Breaking Tejon Ranch Co. (TRC) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der TEJon Ranch Co. (TRC) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Tejon Ranch Co.

Tejon Ranch Co. erzielt Einnahmen durch mehrere Segmente, hauptsächlich Ranch -Operationen, Mineralressourcen und Landwirtschaft. Die Aufschlüsselung dieser Einnahmenquellen bietet Einblicke in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für die neun Monate am 30. September 2024 zeigten die Gesamtumsatze in den Segmenten gemischte Ergebnisse:

• Die Umsatzerlöse der gesamten Ranch -Operationen stieg um $134,000, oder 4%, aus $3,384,000 im Jahr 2023 bis $3,518,000 im Jahr 2024.
• Die Einnahmen der Mineralressourcen nahmen um $3,943,000, oder 34%, aus $11,630,000 im Jahr 2023 bis $7,687,000 im Jahr 2024.
• Die landwirtschaftlichen Einnahmen nahmen um $603,000, oder 12%, aus $4,852,000 im Jahr 2023 bis $4,249,000 im Jahr 2024.
• Gewerbliche/industrielle Einnahmen nahmen um $209,000, oder 2%, aus $8,706,000 im Jahr 2023 bis $8,497,000 im Jahr 2024.

Beitrag der Geschäftsegmente zu Gesamteinnahmen

In den ersten neun Monaten des 2024 waren die Beiträge aus jedem Segment:

• Ranchoperationen: $3,518,000
• Bodenschätze: $7,687,000
• Landwirtschaft: $4,249,000
• Gewerbe/industriell: $8,497,000

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Die bemerkenswerteste Veränderung war im Segment Mineral Resources, wo die Einnahmen aufgrund von a erheblich abnahmen $3,355,000 Ein sinkendurchschnittlicher Niederschlagsumsatz, der die Verkaufschancen mit überdurchschnittlich überdurchschnittlicher Niederschläge zurückzuführen ist. Im Gegensatz dazu profitierten Ranchoperationen von a $394,000 Erhöhung der Einnahmen, die durch höhere Einnahmen aus dem Beweidungsvertrag zurückzuführen sind.

Die landwirtschaftlichen Aktivitäten verzeichneten eine Umsatzsteigerung der Mandeln, wobei der Umsatz auf stieg auf $1,503,000 für Q3 2024 von $581,000 in Q3 2023 markieren a 159% Zunahme.

Während einige Segmente ein Wachstum zeigten, standen die Mineralressourcen und landwirtschaftlichen Segmente vor Herausforderungen, insbesondere bei Wasserverkäufen und Ernteerträgen, was sich auf die Gesamtumsatzstabilität auswirkte.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Tejon Ranch Co. (TRC)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Tejon Ranch Co.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 waren die Gesamteinnahmen $10,856,000 im Vergleich zu $10,209,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Erhöhung von widerspiegelt 6.35%. Die Gesamtkosten für den gleichen Zeitraum waren $14,648,000, was zu einem operativen Verlust von führt ($3,792,000).

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 war ($11,324,000) im Vergleich zu ($1,347,000) im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies spiegelt einen signifikanten Rückgang der Rentabilität wider.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust, der für die drei Monate am 30. September 2024, die den Stammaktionären für die drei Monate endete, war, war ($1,836,000), im Vergleich zu ($341,000) Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war ($1,793,000) im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von $1,700,000 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Der Rentabilitätstrend zeigt einen Rückgang des Nettoeinkommens und des Betriebsergebnisses im vergangenen Jahr. Die Gesamteinnahmen stiegen um um 4% In den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 stieg der Betriebsverlust erheblich.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche ist die Nettogewinnmarge deutlich niedriger als der Branchenstandard von ungefähr 10%. Die Bruttogewinnmarge wurde auch durch steigende Betriebskosten beeinträchtigt.

Analyse der Betriebseffizienz

Das Kostenmanagement bleibt eine Herausforderung, wenn die Gesamtkosten auf steigen $14,648,000 im vierten Quartal 2024, oben von $10,172,000 in Q3 2023, markieren Sie eine Zunahme von 44.84%. Dies ist in erster Linie auf erhöhten Kosten im landwirtschaftlichen Segment zurückzuführen, in dem die Gesamtkosten von angegeben wurden $6,252,000 für Q3 2024 im Vergleich zu $2,157,000 in Q3 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Tejon Ranch Co. (TRC) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Tejon Ranch Co. sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 meldete Tejon Ranch Co. die Gesamtkapitalisierung zum Buchwert von $543,625,000, einschließlich $59,942,000 Schulden und $483,683,000 in Eigenkapital. Dies führt zu einer Verschuldung von Schulden zu Totalkapitalisierung von ungefähr 11.0%.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Tejon Ranch Co. hat einen strukturierten Ansatz zur Verwaltung seiner Schulden, die sowohl langfristige als auch kurzfristige Komponenten umfasst. Die derzeitige langfristige Verschuldung besteht hauptsächlich aus einer drehenden Kreditlinie von $160,000,000 und ein Kreditbrief unter der Sub-Gerät von $15,000,000. Das Unternehmen hat verwendet $12,000,000 Aus seiner Kreditlinie für laufende Projekte.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 0.12 (berechnet als $59,942,000 Schulden / $483,683,000 Eigenkapital), was auf eine relativ konservative Hebelposition im Vergleich zu Branchenstandards hinweist 0.5 Zu 1.5 Abhängig vom Sektor.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im November 2023 schloss Tejon Ranch Co. eine Kreditvereinbarung mit Agwest Farm Credit ab, die die Refinanzierung bestehender Schulden erleichterte, einschließlich einer Auszahlung von ungefähr ungefähr $47,078,564 zur Bank of America. Zum 30. September 2024 enthielt der ausstehende Saldo des Unternehmens für Joint Venture -Kredite $52,984,000 Und $61,144,000 Für TRC-MRC 5 LLC bzw. TRC-MRC 4 LLC.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Tejon Ranch Co. gleicht seine Finanzierung sowohl durch Schulden als auch die Eigenkapitaloptionen aktiv aus. Das Unternehmen meldete Bargeld, Bargeldäquivalente und marktfähige Wertpapiere von insgesamt ungefähr $41,261,000 Ab dem 30. September 2024. Dies stellt einen Rückgang von um $23,202,000 Vom 31. Dezember 2023. Das Unternehmen hat die Geschäftstätigkeit historisch über Cashflows, kurzfristige Kredite und die Ausgabe von Aktienflocken finanziert.

Bewertung der Liquidität von Tejon Ranch Co. (TRC)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Liquidität ist ein kritischer Aspekt der finanziellen Gesundheit, der die Fähigkeit eines Unternehmens widerspiegelt, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen. Für Tejon Ranch Co. (TRC) können wir die Liquidität durch aktuelle und schnelle Verhältnisse, Betriebskapitaltrends und Cashflow -Erklärungen analysieren.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis wird als aktuelle Vermögenswerte geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten berechnet. Für TRC belief sich der aktuelle Vermögen zum 30. September 2024 auf ca. 58.681.000 USD und die laufenden Verbindlichkeiten 22.775.000 USD. Dies führt zu einem aktuellen Verhältnis von:

Aktueller Verhältnis = 58.681.000 USD / 22.775.000 USD = 2,57 $

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wird berechnet als:

Schnellverhältnis = (aktuelle Vermögenswerte - Inventare) / aktuelle Verbindlichkeiten

Unter der Annahme, dass die Lagerbestände 5.000.000 US -Dollar betragen, wäre das schnelle Verhältnis:

Schnellquote = (58.681.000 USD - 5.000.000 USD) / 22.775.000 USD = 2,36 USD

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert. Ab dem 30. September 2024:

Betriebskapital = aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten = 58.681.000 USD - 22.775.000 USD = 35.906.000 USD

Dies ist eine starke Betriebskapitalposition, was darauf hinweist, dass TRC über ausreichende kurzfristige Vermögenswerte verfügt, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Aktivitäten von TRC für die neun Monate zum 30. September 2024 enthüllen Folgendes:

Im Jahr 2024 war das von Betriebsaktivitäten lieferte Bargeld erheblich niedriger als im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund eines Rückgangs der von Joint Ventures erzeugten Bargeld. Investitionsaktivitäten konsumierten eine erhebliche Menge an Bargeld, hauptsächlich aufgrund der Bauausgaben. Die Finanzierungsaktivitäten lieferten jedoch einen positiven Cashflow, was darauf hinweist, dass sie sich auf die Schuldenfinanzierung zur Unterstützung der Geschäftstätigkeit abgeben.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 hielt TRC rund 41.261.000 USD in bar und marktfähiger Wertpapiere in Höhe von rund 41.261.000 USD, was sich bis Ende 2023 um 64.463.000 USD zurückgibt. Dieser Rückgang stellt potenzielle Liquiditätsbedenken auf, insbesondere angesichts der erheblichen Bargeldabflüsse bei Investitionsaktivitäten. Das Unternehmen unterhält jedoch eine starke Liquiditätsposition mit Zugang zu einer revolvierenden Kreditlinie von 59.942.000 USD.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass TRC starke Liquiditätsquoten und Betriebskapital zeigt, seine Cashflow -Trends darauf hinweisen, dass eine sorgfältige Verwaltung von Bargeldressourcen zur Aufrechterhaltung der Geschäftstätigkeit und zur Erfüllung zukünftiger Verpflichtungen erforderlich ist.

Ist Tejon Ranch Co. (TRC) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienleistung und Analystenmeinungen untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein entscheidender Indikator dafür, wie viel Anleger bereit sind, pro Dollar Gewinne zu zahlen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust, der den Stammaktionären von zugeschrieben wird $1,794,000, was zu einem grundlegenden Nettoverlust pro Aktie von führt $(0.07) . Angesichts der Tatsache, dass der aktuelle Aktienkurs ungefähr beträgt $8.00Das P/E -Verhältnis ist nicht anwendbar, da das Unternehmen nicht profitabel ist.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Der Buchwert je Aktie zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

• Gesamtwert: $468,320,000
• Aktien hervorragend: 26,814,680
• Buchwert pro Aktie: $17.43 (berechnet mit 468.320.000 USD / 26.814.680 USD)

Mit einem aktuellen Aktienkurs von $8.00Das P/B -Verhältnis ist ungefähr 0.46, was potenzielle Unterbeurteilung im Vergleich zu seinem Buchwert angibt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist eine weitere wichtige Bewertungsmetrik. Ab dem 30. September 2024 ist das EBITDA in den letzten zwölf Monaten $3,137,000 . Der Unternehmenswert (EV) wird berechnet als:

• Marktkapitalisierung: $214,517,440 (berechnet mit 8,00 USD 26.814.680)
• Gesamtverschuldung: $222,746,000
• Bargeld und Bargeldäquivalente: $27,369,000
• Unternehmenswert: $409,894,440 (Berechnet als Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld)

Das EV/EBITDA -Verhältnis beträgt ungefähr 130.5mit einer hohen Bewertung im Vergleich zu Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs. Unten finden Sie eine Zusammenfassung seiner Leistung:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von führt 0% . Der Mangel an Dividendenzahlungen spiegelt einen Schwerpunkt auf die Reinvestition wider, anstatt Bargeld an die Aktionäre zurückzugeben.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analystenbewertungen auf der Aktie variieren, wobei der Konsens zu a neigt Halten Position. Das Folgende ist eine Zusammenfassung der neuesten Analystenbewertungen:

Zusammenfassend zeigt die Bewertungsanalyse, dass das Unternehmen derzeit auf der Grundlage seines P/B -Verhältnisses unterbewertet ist, jedoch mit hohem EV/EBITDA -Verhältnis ausgesetzt ist, was auf die Marktskepsis gegenüber seinem zukünftigen Gewinnpotential hinweist.

Wichtige Risiken gegenüber Tejon Ranch Co. (TRC)

Wichtige Risiken gegenüber Tejon Ranch Co. (TRC)

Tejon Ranch Co. tätig in einem facettenreichen Umfeld mit verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Diese Risiken können weitgehend in operative, finanzielle und strategische Risiken eingeteilt werden.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen steht vor einem erheblichen Wettbewerb in den Immobilien- und Agrarsektoren. Die Wettbewerbslandschaft umfasst verschiedene Entwickler und landwirtschaftliche Erzeuger, die die Preisgestaltung und Margen unter Druck setzen können.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften sowohl auf staatlicher als auch auf Bundesebene wirken sich erheblich aus, insbesondere in den Bereichen Landnutzung und Umwelteinhaltung. Zum Beispiel könnten laufende Diskussionen über das Grundwassermanagement in Kalifornien Einschränkungen des Wasserverbrauchs auferlegen, was sich auf die landwirtschaftliche Rendite und die Betriebskosten auswirkt.

Marktbedingungen

Die Marktvolatilität stellt ein Risiko dar, insbesondere in der Immobilienentwicklung und der Landwirtschaft. Wirtschaftliche Abschwünge können zu einer verringerten Nachfrage nach Wohn- und Gewerbeimmobilien führen, während landwirtschaftliche Produkte auf der Grundlage des Marktangebots und der Nachfragedynamik Preisschwankungen unterliegen.

Betriebsrisiken

Die operativen Risiken ergeben sich aus den landwirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens, die sehr saisonal und von den Wetterbedingungen abhängig sind. Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

Dies zeigt einen signifikanten Anstieg der Betriebsverluste, hauptsächlich aufgrund von widrigem Wetter, die die Ernteerträge beeinflussen, insbesondere in Pistazien und Weintrauben.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen Liquiditätsprobleme und die Auswirkungen des Schuldenniveaus auf den Betrieb. Zum 30. September 2024 war die Gesamtkapitalisierung zum Buchwert:

Dieses Verhältnis mit geringer Schuld zu Kapital weist auf eine konservative Finanzstruktur hin. Das Unternehmen muss jedoch die Cashflows effektiv verwalten, um den betrieblichen Anforderungen zu erfüllen.

Cashflow und Liquidität

Das Unternehmen meldete ab dem 30. September 2024 Bargeld und Bargeldäquivalente in Höhe von ca. 27.369.000 USD, ein Rückgang von 31.907.000 USD Ende 2023. Zusätzlich waren die Cashflow -Aktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024:

Diese Zahlen unterstreichen einen dramatischen Rückgang der aus den Geschäftstätigkeiten generierten Bargeld, was auf potenzielle Liquiditätsrisiken in Zukunft hinweist.

Minderungsstrategien

Um diesen Risiken entgegenzuwirken, hat das Unternehmen mehrere Strategien umgesetzt, darunter die Abwechslung seiner Einnahmequellen in Bezug auf Immobilien, Landwirtschaft und Mineralressourcen. Darüber hinaus zielen laufende Investitionen in Infrastrukturprojekte darauf ab, die Cashflows zu stabilisieren und die betrieblichen Effizienz zu verbessern.

Während Tejon Ranch Co. mit mehreren Risikofaktoren konfrontiert ist, die sich auf die finanzielle Leistung auswirken könnten, ist der proaktive Ansatz des Managements bei der Bewältigung dieser Herausforderungen entscheidend für die Aufrechterhaltung des Wachstums und der Rentabilität.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Tejon Ranch Co. (TRC)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Tejon Ranch Co. (TRC)

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen verfolgt aktiv mehrere Wachstumstreiber, darunter:

• Produktinnovationen: Das landwirtschaftliche Segment verzeichnete ein signifikantes Wachstum des Mandelumsatzes, wobei die Einnahmen erreicht wurden $1,503,000 für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $581,000 im Jahr 2023 reflektiert a 159% Zunahme.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen erweitert seine Immobilienentwicklungen, insbesondere das Grapevine -Projekt, das erwartet wird 12.000 Häuser Und 5,1 Millionen Quadratfuß von Gewerbeflächen.
• Akquisitionen: Investitionen in Wasservermögen insgesamt $4,616,000 wurden erstellt, um langfristige Ressourcen für landwirtschaftliche und Entwicklungsbedürfnisse zu sichern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Einnahmen für die ersten neun Monate des 2024 waren $23,951,000, eine Abnahme von $28,572,000 Im Jahr 2023. Zu den wichtigsten Mitwirkenden für den Umsatz gehören:

• Landwirtschaftliche Einnahmen von $4,249,000, unten von $4,852,000 im Jahr 2023.
• Einnahmen von Ranchoperationen von $3,518,000leicht von oben von $3,384,000.

Zukünftige Prognosen zeigen einen Schwerpunkt auf der Verbesserung der Umsatzerlöse der Landwirtschaft durch verbesserte Produktionspraktiken und Erntemanagement.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat durch Joint Ventures bedeutende Partnerschaften eingerichtet, wobei die Gewinne aus solchen Unternehmen in Höhe von solchen Unternehmen entspricht $7,611,000 für die neun Monate am 30. September 2024, darunter a 65% zunehmen von $4,616,000 im Vorjahr.

Bemerkenswerte Joint Ventures umfassen:

• Petro Travel Plaza Holdings, LLC mit Einkommen von $6,004,000, A 45% zunehmen von $4,128,000.
• TRC-MRC 2, LLC beitragen $1,443,000, hoch 38% aus $1,042,000.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen hält mehrere Wettbewerbsvorteile bei, die es für zukünftiges Wachstum positionieren:

• Geografischer Standort: Das Landbesitz bietet strategische Vorteile für Immobilienentwicklungen mit Zugang zu wichtigen Märkten.
• Verschiedene Einnahmequellen: Das Unternehmen tätig in mehreren Segmenten, einschließlich Landwirtschaft, Ranchbetrieb und Mineralressourcen, die eine Risikodiversifizierung ermöglichen.

Wachstumschancen Tabelle

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Tejon Ranch Co. (TRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tejon Ranch Co. (TRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Tejon Ranch Co. (TRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.