TTM Technologies, Inc. (TTMI) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

TTM Technologies, Inc. (TTMI) Einnahmequelle verstehen

Verständnis der Einnahmequellen von TTM Technologies, Inc.

Der Gesamtnettoumsatz stieg 128,3 Millionen US -Dollar, oder 7.7%, Zu 1.791,8 Millionen US -Dollar für die ersten drei Viertel von 2024 von 1.663,5 Millionen US -Dollar In den ersten drei Quartalen von 2023. Dieser Anstieg des Gesamtnettoumsatzes ergab 130,4 Millionen US -Dollar, oder 8.0%, Zu 1.764,7 Millionen US -Dollar für die ersten drei Viertel von 2024 von 1.634,3 Millionen US -Dollar für die ersten drei Viertel von 2023.

Der Haupttreiber für diesen Anstieg war das Nachfragetuch in den Märkten des Rechenzentrums und in der Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsende, die teilweise durch die Nachfrageschwäche in den Märkten für Automobil-, Networking sowie medizinische, industrielle und instrumentierende Endmärkte ausgeglichen werden. Darüber hinaus reduzierte der Verkauf des Shanghai Backplane -Geschäfts im ersten Quartal 2023 den Nettoumsatz um den Umsatz um 8,4 Millionen US -Dollar Beim Vergleich der beiden Perioden.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Im dritten Quartal von 2024 stieg der Gesamtnettumumsatz 43,9 Millionen US -Dollar, oder 7.7%, Zu 616,5 Millionen US -Dollar aus 572,6 Millionen US -Dollar Für das dritte Quartal von 2023. Das PCB Reportable -Segment verzeichnete einen Anstieg von 43,1 Millionen US -Dollar, oder 7.6%, erreichen 606,8 Millionen US -Dollar. Das RF & S -Komponenten meldepflichtiger Segment erhöhte sich um nach 0,8 Millionen US -Dollar, oder 9.4%, Zu 9,7 Millionen US -Dollar.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Einnahmen aus Produkten und Dienstleistungen, die an Kunden übertragen wurden 96% Und 4%Sowohl für das Quartal als auch drei Quartale endeten am 30. September 2024. Diese Verteilung ist im Vergleich zum Vorjahr konsistent geblieben.

Der disaggregierte Umsatz von Hauptendmärkten für das am 30. September 2024 endende Quartal ist wie folgt:

Ein tiefes Eintauchen in TTM Technologies, Inc. (TTMI) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in TTM Technologies, Inc. Rentabilität

Bruttogewinnmarge: Der insgesamt Bruttomarge stieg auf 21.1% für das dritte Quartal von 2024 von 19.8% Für das dritte Quartal von 2023. In den ersten drei Viertel von 2024 stieg der Bruttomargen auf 19.6% aus 17.9% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für das dritte Quartal 2024 war 50,962 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem operativen Verlust von 10,202 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal von 2023. Das jährliche Betriebsergebnis für die ersten drei Viertel von 2024 war 107,015 Millionen US -Dollar, hoch von 7,738 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.

Nettogewinnmarge: Das Nettoergebnis für das dritte Quartal 2024 war 14,311 Millionen US -Dollar (Nettogewinnspanne von 2.3%), im Vergleich zu einem Nettoverlust von 37,066 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den ersten drei Viertel von 2024 war das Nettoeinkommen 51,129 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Nettoverlust von 36,056 Millionen US -Dollar für die ersten drei Viertel von 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Der Vergleich der Rentabilitätskennzahlen im Laufe der Zeit zeigt signifikante Verbesserungen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 vergleichen sich die Rentabilitätsquoten für das Unternehmen positiv mit der Branche im Durchschnitt:

• Bruttomarge: Unternehmen: 21.1%; Branchendurchschnitt: 18.5%
• Betriebsspanne: Unternehmen: 8.3%; Branchendurchschnitt: 5.0%
• Nettomarge: Unternehmen: 2.3%; Branchendurchschnitt: 1.5%

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz hat durch ein effektives Kostenmanagement verbessert:

• Kosten der verkauften Waren (COGS): Abgenommen zu $ 1.408,7 Millionen für die ersten drei Viertel von 2024 von 1.374,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Betriebskosten: Gesamtbetriebskosten für Q3 2024 waren 8,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 21,6 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Forschung und Entwicklung (F & E) Ausgaben: F & E -Ausgaben waren 1.3% Nettoumsatz für Q3 2024 im Vergleich zu 1.1% in Q3 2023.

Insgesamt haben sich die Bruttomarge -Trends insbesondere im PCB -Segment erheblich verbessert 21.9% für Q3 2024, die durch ein höheres Verkaufsvolumen in den Schlüsselmärkten zurückzuführen ist.

Schulden vs. Eigenkapital: Wie TTM Technologies, Inc. (TTMI) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie TTM Technologies, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine insgesamt ausstehende Schuld von 916,3 Millionen US -Dollar, einschließlich:

• 496,5 Millionen US -Dollar von Senior Notes fällig im März 2029
• 339,8 Millionen US -Dollar unter der Laufzeitdarlehensfazilität
• 80,0 Millionen US -Dollar Im Rahmen des Asia Asset-basierten Kreditvertragsvertrags

In Bezug auf Bar- und Geldäquivalente berichtete das Unternehmen 469,5 Millionen US -Dollar, mit 189,0 Millionen US -Dollar von ausländischen Tochterunternehmen gehalten.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 betrug ungefähr ungefähr 1.12, berechnet aus der Gesamtschuld von 916,3 Millionen US -Dollar und totaler Eigenkapital von 818,9 Millionen US -Dollar . Dieses Verhältnis wird mit dem Industriestandard von rund um das Vergleich vergleichbar 1.0, was darauf hinweist, dass das Unternehmen etwas mehr genutzt wird als seine Kollegen.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Am 1. August 2024 schloss das Unternehmen eine Refinanzierungsvereinbarung für seine Laufzeitkreditfazilität ab und schließt einen neuen vorrangigen Laufzeitdarlehen von 346,5 Millionen US -Dollar mit einem reduzierten Zinssatz von 1-Monats-CME-Begriff SoFR plus 2,25% . Diese Refinanzierung spiegelt einen strategischen Schritt auf niedrigere Zinsaufwendungen wider, während das Fälligkeitsdatum vom 30. Mai 2030 beibehalten wird.

Kreditratings

Die Kreditratings des Unternehmens werden derzeit stabil, unterstützt durch die Einhaltung von Vereinbarungen im Rahmen der Vorreiternoten und der Laufzeitdarlehensfazilität.

Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

In den ersten drei Quartalen von 2024 verwendete das Unternehmen 34,5 Millionen US -Dollar für Stammaktien und Stammaktien und 8,7 Millionen US -Dollar zur Rückzahlung der langfristigen Schulden. Dies weist auf einen ausgewogenen Ansatz hin, um sowohl Schulden als auch Eigenkapital für die Finanzierung des Wachstums zu nutzen und gleichzeitig den Wert an die Aktionäre zurückzugeben.

Zusammenfassend hat das Unternehmen seine Schulden- und Aktienfinanzierungsstrategien effektiv ausgeglichen, um die Einhaltung von Finanzbündeln zu gewährleisten und gleichzeitig eine robuste Kapitalstruktur zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen aufrechtzuerhalten.

Bewertung der Liquidität von TTM Technologies, Inc. (TTMI)

Bewertung der Liquidität von TTM Technologies, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wird das Stromverhältnis bei berechnet 1.45, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist, mit aktuellen Vermögenswerten von ungefähr 1.278,5 Millionen US -Dollar gegen aktuelle Verbindlichkeiten von 882,5 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, steht bei 1.12und schlägt vor, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf den Verkauf von Inventar zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 ist ungefähr 396 Millionen US -Dollarmit einem positiven Trend im Vergleich zu früheren Quartalen. Das Betriebskapital hat sich von gestiegen 350 Millionen Dollar am Ende des vorherigen Geschäftsjahres, das eine effektive Verwaltung von Forderungen und Verbindlichkeiten widerspiegelt.

Cashflow -Statements Overview

In den ersten drei Quartalen von 2024 betrugen die von Betriebsaktivitäten bereitgestellten Cashflows auf 150,8 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 139,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Diese Verbesserung wird auf ein höheres Nettoeinkommen von zurückgeführt 51,1 Millionen US -Dollar und effektives Betriebskapitalmanagement.

Nettogeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wurde, war 93,4 Millionen US -Dollarhauptsächlich zum Kauf von Immobilien, Anlagen und Ausrüstung in Höhe 129,7 Millionen US -Dollar, teilweise ausgeglichen durch Erlös von 29,6 Millionen US -Dollar aus dem Vermögensverkauf.

Nettogeld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde 38,2 Millionen US -Dollar, einschließlich 34,5 Millionen US -Dollar für Aktienrückkäufe und 8,7 Millionen US -Dollar Für langfristige Rückzahlung der Schulden.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hält das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 469,5 Millionen US -Dollar, einschließlich 189,0 Millionen US -Dollar von ausländischen Tochterunternehmen gehalten. Die erheblichen Bargeldreserven bieten ein Kissen gegen Liquiditätsdruck.

Die insgesamt ausstehende Schulden sind jedoch 916,3 Millionen US -Dollar, was ein Problem darstellen kann, wenn sich die Cashflows nicht weiter verbessern. Das Unternehmen entspricht derzeit allen Finanzbündeln im Zusammenhang mit seinen Schuldenfazilitäten, was auf ein überschaubares Liquiditätsrisiko hinweist.

Ist TTM Technologies, Inc. (TTMI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertung eines Unternehmens ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, um festzustellen, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist. Hier analysieren wir ab 2024 die wichtigsten finanziellen Metriken, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens für TTM Technologies, Inc..

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 25.4. Dies wird basierend auf den nachfolgenden zwölf Monaten (TTM) Ergebnis je Aktie (EPS) von berechnet $1.20 gegen den aktuellen Aktienkurs von $30.48.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist 2.5, abgeleitet von einem Buchwert pro Aktie von $12.19. Dies weist darauf hin, dass die Aktie mit einer Prämie mit ihrem Buchwert handelt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 12.7, mit einem Unternehmenswert von 1,92 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 151 Millionen Dollar In den letzten zwölf Monaten.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs von einem niedrigen Tief von $22.50 zu einem Hoch von $35.00. Derzeit handelt es mit dem Handel mit $30.48, darstellen a 6.5% Erhöhen Sie Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsquote ist daher nicht anwendbar.

Analystenkonsens

Der Konsens unter den Analysten ist a Halten Bewertung mit einem durchschnittlichen Kursziel von $32.00, was einen möglichen Aufwärtstrend von vorschlägt 5% Aus dem aktuellen Preis.

Schlüsselrisiken für TTM Technologies, Inc. (TTMI)

Wichtige Risiken für TTM Technologies, Inc.

Overview interner und externer Risiken

TTM Technologies, Inc. steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen, insbesondere im Bereich der Luft- und Raumfahrt-, Verteidigung, Automobil- und Rechenzentrumssektoren.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld mit zahlreichen globalen Wettbewerbern. In dem Markt für PCB (Printed Circuit) verstärkt sich der Wettbewerb und führt zu Preisdruck. Das Unternehmen meldete eine grobe Marge von 21.1% für Q3 2024, oben von 19.8% Im zweiten Quartal 2023, was auf einige operative Verbesserungen hinweist, aber auch die laufende Wettbewerbslandschaft unterstreicht.

Regulatorische Veränderungen

Regulatorische Veränderungen, insbesondere diejenigen, die sich auf Umweltstandards und Handelspolitik beziehen, bilden erhebliche Risiken. Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Bundes- und Landesvorschriften in den USA sowie internationale Vorschriften in den Ländern, in denen es tätig ist. Compliance -Kosten können sich auf die Rentabilität und die betriebliche Effizienz auswirken.

Marktbedingungen

Die Nachfrage nach TTM -Produkten wird erheblich von den Marktbedingungen in Schlüsselsektoren wie Luft- und Raumfahrt und Verteidigung, Automobilzentren und Rechenzentren beeinflusst. Das Unternehmen erlebte a 7.7% Steigerung des Gesamtnettoumsatzes in Höhe 1,79 Milliarden US -Dollar In den ersten drei Quartalen von 2024 im Vergleich zu 1,66 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 könnten jedoch Schwäche im Automobil- und medizinischen Sektoren zukünftige Wachstumsaussichten beeinflussen.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören Störungen der Lieferkette und Produktionseffizienzen. Das Unternehmen meldete Nettogeld, die für die Investitionstätigkeit von verwendet wurden 93,4 Millionen US -Dollar In den ersten drei Quartalen von 2024, hauptsächlich von Investitionsausgaben zurückzuführen, die Liquidität belasten können, wenn sie nicht effektiv behandelt werden.

Finanzielle Risiken

Ab dem 30. September 2024 hatten TTM Technologies 916,3 Millionen US -Dollar in ausstehenden Schulden. Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Finanzbündnissen im Rahmen seiner Schuldenvereinbarungen, und jede Verstöße könnten zu beschleunigten Rückzahlungsverpflichtungen führen. Die Zinsaufwendungen stiegen auf 11,8 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 10,1 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken zählen das Potenzial für schlechte Investitionsentscheidungen und die ineffektive Durchführung von Geschäftsstrategien. Die Investitionsausgaben des Unternehmens werden voraussichtlich zwischen den 175 Millionen Dollar Und $ 195 Millionen Für 2024 müssen diese Anlagen angemessene Renditen erzielen, um die damit verbundenen Risiken zu rechtfertigen.

Minderungsstrategien

TTM Technologies wendet verschiedene Strategien an, um diese Risiken zu mildern:

• Betriebseffizienz: Kontinuierliche Verbesserungen der operativen Ausführung haben zu einer Zunahme der Bruttomargen geführt.
• Schuldenmanagement: Das Unternehmen verwaltet aktiv sein Schuldenniveau und sorgt dafür, dass die Einhaltung von Vereinbarungen zur Aufrechterhaltung der finanziellen Stabilität eingehalten wird.
• Vielfältige Marktpräsenz: Durch die Aufrechterhaltung einer Präsenz in mehreren Endmärkten kann das Unternehmen die Auswirkungen von Abschwung in jedem einzelnen Sektor mindern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für TTM Technologies, Inc. (TTMI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für TTM Technologies, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

TTM Technologies ist positioniert, um mehrere Wachstumstreiber zu nutzen, darunter:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen investiert weiterhin in F & E, mit 23,9 Millionen US -Dollar für Forschung und Entwicklung in den ersten drei Quartalen von 2024 zugewiesen, von 19,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Markterweiterungen: Der Nettoumsatz für das PCB -Segment stieg um um 8.0% Zu 1.764,7 Millionen US -Dollar für die ersten drei Viertel von 2024.
• Akquisitionen: Das Unternehmen war in strategischen Akquisitionen aktiv, um seine Fähigkeiten und die Marktreichweite zu stärken. Laufende Bewertungen für potenzielle Ziele sind im Gange.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Der Umsatz des Unternehmens wird voraussichtlich seine Aufwärtsbewegung fortsetzen, wobei die Erzielung erwartet wird 2,4 Milliarden US -Dollar im Gesamtumsatz für das Geschäftsjahr 2024. Die Gewinnschätzungen für das Jahr stehen bei ungefähr ungefähr $0.50 pro Aktie.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben

TTM verfolgt aktiv strategische Partnerschaften, insbesondere im Bereich der Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungssektoren, die ein robustes Nachfragewachstum gezeigt haben. Zum Beispiel stieg die Einnahmen aus dem Markt für Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsende auf 284,3 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024, oben von 255,6 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen für Wachstum positionieren

TTM Technologies hat mehrere Wettbewerbsvorteile:

• Betriebseffizienz: Der Bruttomarge für das PCB -Segment verbesserte sich auf 21.9% im vierten Quartal 2024, oben von 21.1% In Q3 2023 wird eine bessere operative Ausführung hervorgehoben.
• Starke Marktnachfrage: Die Nachfrage in Rechenzentren und Luft- und Raumfahrtmärkten bleibt robust und trägt erheblich zum Umsatzwachstum bei.
• Geografische Diversifizierung: Mit Operationen in über 60 Ländern mildert TTM Risiken im Zusammenhang mit regionalen Marktschwankungen.

Abschluss

TTM Technologies, Inc. ist positioniert, um seine Wachstumstreiber mit starken Umsatzprojektionen und strategischen Initiativen zu nutzen, die von Marktchancen Kapitalisieren und eine solide Grundlage für zukünftiges Wachstum bieten.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. TTM Technologies, Inc. (TTMI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TTM Technologies, Inc. (TTMI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View TTM Technologies, Inc. (TTMI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.