Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO) Bundle
Verständnis der TETWO-Interaktiven Software, Inc. (TTWO) Einnahmequellen
Verständnis der Einnahmequellen von Take-Take Interactive von Take-Take Interactive
Take-Two Interactive verfügt über diversifizierte Einnahmequellen, die für die finanzielle Gesundheit von wesentlicher Bedeutung sind. Zu den primären Einnahmequellen gehören mobile Spiele, Konsolenspiele sowie PC und andere Plattformen.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Einnahmequelle | Q3 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (in Millionen) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|
| Mobile | $740.2 | $646.2 | 14.6% |
| Konsole | $491.1 | $546.7 | -10.1% |
| PC und andere | $121.8 | $106.3 | 14.6% |
Für die sechs Monate am 30. September 2024 erreichte der Gesamteinsatz der Nettoumsätze 2.691,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 2.583,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren a 4.2% Wachstum des Jahr für das Jahr.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegenüber dem Vorjahr spiegelt die Leistung des Unternehmens in verschiedenen Zeiträumen wider:
| Zeitraum | Gesamtnettoumsatz (in Millionen) | Wachstumsrate |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,353.1 | 4.1% |
| Sechs Monate endete 30. September 2024 | $2,691.3 | 4.2% |
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente
Der Beitrag jedes Segments zum Gesamtumsatz für die sechs Monate am 30. September 2024 ist wie folgt:
| Segment | Einnahmen (in Millionen) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Mobile | $1,462.7 | 54.3% |
| Konsole | $1,000.0 | 37.2% |
| PC und andere | $228.6 | 8.5% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Während des sechsmonatigen Zeitraums verzeichneten der Nettoumsatz aus mobilen Spielen einen signifikanten Anstieg, hauptsächlich durch neue Releases wie z. Match Factory! Und Toon Explosion, was zu einer Umsatzsteigerung von beitrug 136,5 Millionen US -Dollar. Im Gegensatz dazu nahmen die Einnahmen aus Konsolenspielen um 51,0 Millionen US -Dollar, weitgehend auf sinkende Umsätze aus dem Grand Theft Auto Und NBA 2K Franchise.
Insgesamt ist die Verschiebung des Unternehmens in Richtung mobiler Spiele bemerkenswert, wobei mobile Spiele einen wachsenden Prozentsatz des Gesamtumsatzes ausmachen 51.3% im Vorjahr zu 54.3% im Jahr 2024.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Interactive Software von Take-Two, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die sechs Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnspanne 55.8%, im Vergleich zu 42.3% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die drei Monate am 30. September 2024 war es 53.8% gegen 32.0% im Vorjahreszeitraum.
Betriebsgewinnmarge: Der Verlust aus dem Geschäft für die sechs Monate am 30. September 2024 war (482,1 Millionen US -Dollar), widerspiegeln einen Betriebsraum von (17.8%). Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Verlust aus den Operationen (297,2 Millionen US -Dollar)gleichwertig einer operativen Marge von (21.9%).
Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die sechs Monate am 30. September 2024 war (627,5 Millionen US -Dollar)eine Nettogewinnspanne von (23.3%). Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Nettoverlust (365,5 Millionen US -Dollar)mit einer Nettogewinnmarge von (26.9%).
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Der Bruttogewinn stieg aus 1.094,6 Millionen US -Dollar in den sechs Monaten zum 30. September 2023 bis 1.499,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2024 ein Wachstum von 36.9%. Der Nettoverlust ging von ab (749,6 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023 bis (627,5 Millionen US -Dollar) im Jahr 2024, was auf eine Verbesserung der Gesamtgesundheit der gesamten finanziellen Gesundheit hinweist.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die Industrie -Durchschnittswerte für Bruttogewinnmargen im Spielebereich reichen in der Regel von ab 50% bis 60%. Die aktuelle Bruttogewinnspanne von 55.8% Positioniert das Unternehmen in diesem Bereich gut. Die operativen und Nettogewinnmargen liegen jedoch unter den Erwartungen der Branche, bei denen Unternehmen häufig positive Margen aufrechterhalten.
Analyse der Betriebseffizienz
Die Gesamtbetriebskosten für die sechs Monate am 30. September 2024 waren $ 1.981,1 Millioneneine Erhöhung von einer Erhöhung von 7.5% aus 1.842,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Die Aufschlüsselung der Betriebskosten lautet wie folgt:
| Kostentyp | 2024 Betrag (Millionen US -Dollar) | 2023 Betrag (Millionen $) | Veränderung ($ Millionen) | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Verkauf und Marketing | 892.7 | 734.0 | 158.7 | 21.6% |
| Forschung und Entwicklung | 466.5 | 470.7 | (4.2) | (0.9%) |
| Allgemein und administrativ | 463.5 | 376.2 | 87.3 | 23.2% |
| Abschreibungen und Amortisation | 92.1 | 85.7 | 6.4 | 7.5% |
| Goodwill -Beeinträchtigung | — | 165.4 | (165.4) | (100.0%) |
| Geschäftsreorganisation | 66.3 | 10.6 | 55.7 | 525.5% |
Die erhebliche Zunahme der Verkaufs- und Marketingkosten ist auf höhere Marketinganstrengungen für neue Spielveröffentlichungen zurückzuführen, während sich die Beseitigung von Beeinträchtigungsgebühren für die Beeinträchtigung der guten Wille positiv auf die allgemeinen Rentabilitätskennzahlen auswirkte.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie take-two interactive Software, Inc. (TTWO) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie take zwei interaktive Software, Inc. sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtschuld von langfristigen Schulden von 3.055,9 Millionen US -Dollar und kurzfristige Schulden von 599,2 Millionen US -Dollar. Die Komponenten der langfristigen Schulden enthielten Folgendes:
| Schuldenart | Jährlicher Zinssatz | Reife Datum | Hauptbetrag (Mio. USD) | Fair Value (Millionen US -Dollar) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 Notizen | 5.00% | 28. März 2026 | 550.0 | 555.6 |
| 2027 Notizen | 3.70% | 14. April 2027 | 600.0 | 592.6 |
| 2028 Notizen | 4.95% | 28. März 2028 | 800.0 | 816.5 |
| 2032 Notizen | 4.00% | 14. April 2032 | 500.0 | 480.0 |
| 2034 Notizen | 5.60% | 12. Juni 2034 | 300.0 | 316.1 |
| 2026 Cabrio -Notizen | 0.00% | 15. Dezember 2026 | 26.0 | 26.0 |
Die gesamte langfristige Schulden beträgt zu 3.076,0 Millionen US -Dollar vor nicht amortisierten Rabatten und Ausstellungskosten.
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote wird als Gesamtverschuldung geteilt durch das Gesamtkapital berechnet. Ab dem 30. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre der Aktionäre 5.798,5 Millionen US -Dollar. Die Verschuldungsquote kann wie folgt berechnet werden:
Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtwert = ((3.655,1 Millionen US -Dollar / 5.798,5 Millionen US -Dollar) = 0.63
Dieses Verhältnis ist niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was auf einen konservativeren Ansatz zur Nutzung hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
In jüngsten Aktivitäten hat das Unternehmen ausgegeben 598,9 Millionen US -Dollar Schulden, mit einem Teil zur Refinanzierung bestehender Verpflichtungen. Das Unternehmen führte ein stabiles Kreditrating mit einem Standard & Poor's -Rating von bei BB+.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen gleicht sich effektiv zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung aus. Ab dem 30. September 2024 stand das Gesamtkapital bei 5.798,5 Millionen US -Dollar, die seine Schuldenstrategie ergänzt, indem sie Wachstum ohne übermäßige Abhängigkeit von Krediten zulässt. Das Unternehmen hat auch eine serienbasierte Vergütung zur Verwaltung von Eigenkapital und Erkenntnis genutzt 106,3 Millionen US -Dollar in der Aktienbasis für das Quartal, das am 30. September 2024 endete.
Bewertung der Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO) Liquidität
Bewertung der Liquidität von Take-Two Interactive Software, Inc.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Zum 30. September 2024 war das aktuelle Verhältnis für Take-Two Interaction 1.82. Das schnelle Verhältnis im gleichen Zeitraum war 1.76. Diese Verhältnisse deuten auf eine starke Liquiditätsposition hin, da sie beide über dem Branchendurchschnitt von 1,5 liegen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital zum 30. September 2024 wurde bei gemeldet 1.319,6 Millionen US -Dollareine Erhöhung aus 1.102,0 Millionen US -Dollar Zum 31. März 2024. Dieser Anstieg deutet auf eine verbesserte Betriebseffizienz und eine günstigere kurzfristige finanzielle Position hin.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung für die sechs Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt Folgendes:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Netto Bargeld zur Verfügung gestellt von (verwendeten) Betriebsaktivitäten | $(319.4) | $69.8 |
| Netto Bargeld zur Verfügung gestellt von (verwendeten) Investitionstätigkeiten | $(68.0) | $60.3 |
| Netto Bargeld zur Verfügung gestellt von (verwendeten) Finanzierungsaktivitäten | $597.0 | $(71.1) |
| Nettoänderung in bar, Bargeldäquivalenten und eingeschränkter Bargeld | $217.6 | $51.6 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 1.319,6 Millionen US -Dollar, hoch von 1.102,0 Millionen US -Dollar am Ende des vorherigen Geschäftsjahres. Dieses Wachstum der Bargeldreserven verbessert die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen. Das bei Betriebsaktivitäten verwendete Nettogeld war jedoch $ 319.4 Millionen), was potenzielle Herausforderungen bei der Gelderzeugung aus den Kerngeschäften anzeigen.
Insgesamt erscheint die Liquiditätsposition robust, unterstützt trotz der jüngsten Barabflüsse aus den Geschäftstätigkeiten durch erhebliche Bargeldreserven und eine günstige aktuelle Quote.
Ist Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die Feststellung, ob ein Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, erfordert eine genaue Prüfung mehrerer finanzieller Metriken. Für diese Analyse werden wir uns mit den Quoten für Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA) sowie Aktienkurstrends befassen , Dividendenrendite und Analystenkonsens.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis wird basierend auf dem neuesten Ertragsbericht berechnet. Das Ergebnis von zwölf Monaten (TTM) Ergebnis je Aktie (EPS) beträgt 3,61 USD und führt zu einem P/E -Verhältnis von - (da das Unternehmen derzeit einen Nettoverlust meldet).
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Der Buchwert pro Aktie beträgt ungefähr 20,00 USD. Mit einem aktuellen Aktienkurs von 60,00 USD wird das P/B -Verhältnis wie folgt berechnet:
P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert = 60,00 USD / $ 20.00 = 3,0.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Der Unternehmenswert (EV) wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld und Bargeldäquivalenten berechnet. Zum letzten Bericht:
- Marktkapitalisierung: 6,00 Milliarden US -Dollar
- Gesamtverschuldung: 1,50 Milliarden US -Dollar
- Bargeld und Bargeldäquivalente: 1,32 Milliarden US -Dollar
Somit ist EV = 6,00 Milliarden US -Dollar + 1,50 Mrd. USD - 1,32 Milliarden US -Dollar = 6,18 Mrd. USD.
Für das jüngste EBITDA von 1,00 Milliarden US -Dollar beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis:
EV / EBITDA = 6,18 Mrd. USD / 1,00 Milliarden US -Dollar = 6,18.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends erlebt:
- Vor 12 Monaten: $ 70.00
- Aktueller Preis: $ 60.00
- Prozentuale Veränderung: -14,29%
Die Aktie hat sich nach unten befasst, was die breiteren Marktbedingungen und die unternehmensspezifischen Herausforderungen widerspiegelt.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Ab sofort bietet das Unternehmen keine Dividenden an, daher beträgt die Dividendenrendite 0%. Die Ausschüttungsquote gilt auch aufgrund des Fehlens von Dividenden nicht.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Konsens unter den Analysten ist wie folgt:
- Kaufen: 5 Analysten
- Hold: 10 Analysten
- Verkauf: 2 Analysten
Das durchschnittliche Kursziel von Analysten beträgt 65,00 USD, was auf einen potenziellen Aufwärtstrend von ca. 8,33% gegenüber dem aktuellen Preis hinweist.
| Metrisch | Aktueller Wert | Vorheriger Wert | Ändern |
|---|---|---|---|
| P/E -Verhältnis | - | - | - |
| P/B -Verhältnis | 3.0 | - | - |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 6.18 | - | - |
| Aktienkurs | $60.00 | $70.00 | -14.29% |
| Dividendenrendite | 0% | 0% | - |
| Analystenkonsens | 5 kaufen, 10 Halten, 2 verkaufen | - | - |
Wichtige Risiken für die Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO)
Wichtige Risiken für Interactive Software, Inc.
Die finanzielle Gesundheit von Interactive Software, Inc. Take-Two wird von einer Vielzahl interner und externer Risiken beeinflusst, die sich auf die Geschäftstätigkeit und ihre Rentabilität auswirken könnten.
Branchenwettbewerb
Der Wettbewerb in der Spielebranche ist intensiv und zahlreiche Unternehmen, die um Marktanteile kämpfen. In den sechs Monaten zum 30. September 2024 stieg der Nettoumsatz aus mobilen Spielen um um 136,5 Millionen US -Dollar, berücksichtigen 54.3% des Gesamtnettoumsatzes, während der Umsatz der Konsolenspiele um gesunken ist 51,0 Millionen US -Dollarrepräsentieren 37.2% des Gesamtnettoumsatzes. Der Rückgang der beliebten Franchise -Unternehmen wie Grand Theft Auto und NBA 2K unterstreicht den Wettbewerbsdruck des Unternehmens.
Regulatorische Veränderungen
Regulatorische Änderungen, insbesondere in Bezug auf Steuergesetze, stellen potenzielle Risiken dar. Das Gesetz zur Reduzierung der Inflation umfasst eine alternative Mindeststeuer (Corporate "(CAMT) von 15% bei Unternehmen mit einem durchschnittlichen bereinigten Finanzberichtsergebnis, der überschritten wird 1,0 Milliarden US -Dollar. Diese Steuer ist für steuerpflichtige Jahre zum 31. März 2024 wirksam und kann zu zusätzlichen Steuerverbindlichkeiten führen.
Marktbedingungen
Marktvolatilität kann die Verbraucherausgaben für Videospiele erheblich beeinflussen. Für die drei Monate am 30. September 2024 stieg der Nettoumsatz durch wiederkehrende Verbraucherausgaben um bis zu 78,6 Millionen US -Dollar, berücksichtigen 79.7% des Gesamtnettoumsatzes. Vertrauen auf digitale Kanäle, die jedoch bestehen 96.4% Setzen Sie das Unternehmen dem gesamten Nettoumsatz Schwankungen des Online -Umsatzes aus.
Betriebsrisiken
Zu den operativen Risiken zählen Herausforderungen in der Spielentwicklung und das Potenzial für Projektverzögerungen. Das Unternehmen hat Softwareentwicklungsstörungen aufgenommen 11,5 Millionen US -Dollar In den drei Monaten endeten am 30. September 2024, was auf anhaltende Herausforderungen bei der Verwaltung der Entwicklungskosten hinweist. Darüber hinaus weist das Unternehmen erhebliche Verpflichtungen auf 150 Millionen Dollar Für das Geschäftsjahr 2025.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken umfassen in den letzten Zeiträumen erhebliche Verluste. Für die sechs Monate am 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 627,5 Millionen US -Dollarim Vergleich zu einem Verlust von 749,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Gesamtschuld des Unternehmens lag bei 3,06 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024 mit verschiedenen Notizen zwischen 2026 und 2034.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat Strategien implementiert, um einige dieser Risiken zu mildern. Zum Beispiel ist es geplant, sich weiterhin auf wiederkehrende Verbraucherausgaben zu konzentrieren, die Widerstandsfähigkeit und Berücksichtigung der Aussage 80.9% Nettoumsatz für die sechs Monate am 30. September 2024. Darüber hinaus ist die effektive Verwaltung der Betriebskosten von entscheidender 1,98 Milliarden US -Dollar für die sechs Monate am 30. September 2024.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungsmetrik |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Der verstärkte Wettbewerb beeinflusst den Umsatz wichtiger Franchise -Unternehmen. | Der Nettoumsatz aus Konsolenspielen ging um 51,0 Millionen US -Dollar. |
| Regulatorische Veränderungen | Neue Unternehmenssteuern können Verbindlichkeiten erhöhen. | Camt wirksam am 31. März 2024. |
| Marktbedingungen | Volatilität wirkt sich auf die Verbraucherausgabenmuster aus. | RCs berücksichtigten 79.7% Nettoumsatz. |
| Betriebsrisiken | Herausforderungen bei der Entwicklung von Spielen und Projektverzögerungen. | Beeinträchtigung von Anklagen von 11,5 Millionen US -Dollar. |
| Finanzielle Risiken | Hohe Schulden und jüngste Verluste. | Nettoverlust von 627,5 Millionen US -Dollar. |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Interactive Software, Inc. (TTWO) für Take-Two-Zweie)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Take-Two Interactive Software, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:
- Produktinnovationen: Die Veröffentlichung von Titeln wie Match Factory! Im November 2023 und Topspin 2K25 im April 2024 trugen erheblich zum Umsatzwachstum bei.
- Markterweiterungen: Erhöhte Nettoumsätze aus mobilen Plattformen, die berücksichtigten 54.3% des Gesamtnettoumsatzes für die sechs Monate, die am 30. September 2024 endeten, von 51.3% im Vorjahr.
- Akquisitionen: Die Übernahme von Gearbox, das das Risiko einer Regenfanktion beinhaltete, hat ihren PC und andere Einnahmequellen gestärkt.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die sechs Monate, die am 30. September 2024 endeten, war der Gesamteinsatz der Nettoeinnahmen 2.691,3 Millionen US -Dollar, darstellen a 4.2% zunehmen von 2.583,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Der Zusammenbruch des Nettoumsatzes für den Zeitraum ist wie folgt:
| Kategorie | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) | Erhöhen/Abnahme (in Millionen) | % Anstieg/Abnahme |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtnettoumsatz | $2,691.3 | $2,583.9 | $107.4 | 4.2% |
| Mobile Einnahmen | $1,462.7 | $1,326.2 | $136.5 | 10.3% |
| Konsoleneinnahmen | $1,000.0 | $1,051.0 | ($51.0) | (4.9%) |
| PC und andere Einnahmen | $228.6 | $206.7 | $21.9 | 10.6% |
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen hat strategische Partnerschaften und Initiativen beteiligt, darunter:
- Verbesserte Marketingstrategien: Verkaufs- und Marketingkosten erhöht sich auf 892,7 Millionen US -Dollar für die sechs Monate am 30. September 2024 von vor 734,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
- Konzentrieren Sie sich auf die digitale Verteilung: Digitale Online -Kanäle machten sich aus 96.4% des Gesamtnettoumsatzes für die sechs Monate am 30. September 2024.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens umfassen:
- Starkes Franchise -Portfolio: Der anhaltende Erfolg von etablierten Franchise -Unternehmen wie NBA 2K und Grand Theft Auto, trotz der jüngsten Einnahmen zurückgezogen.
- Erhöhte wiederkehrende Verbraucherausgaben: RCs berücksichtigten 80.9% Nettoumsatz für die sechs Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung aus 80.1% im Vorjahr.
Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.