Unterbrechung von Under Armor, Inc. (UA) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen von Under Armor, Inc. (UA)

Einnahmequellen verstehen

Ab den sechs Monaten endeten am 30. September 2023 die Gesamtnettoumsatz auf $2,883,722 Tausend, reflektiert eine Abnahme von 1.3% aus $2,922,942 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2022.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die primären Einnahmequellen können nach geografischen Regionen wie folgt eingestuft werden:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Vorjahr in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres sind wie folgt:

• Nordamerika: Abnahme von 5.4%
• EMEA: Erhöhung von 9.8%
• Asiatisch-pazifik: Erhöhung von 7.9%
• Lateinamerika: Erhöhung von 1.7%
• Unternehmen andere: Abnahme von 65.5%

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die drei Monate am 30. September 2023 waren die Nettoeinnahmen nach Produktkategorie:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Insgesamt waren die Gesamteinnahmen für die drei Monate am 30. September 2023 $1,566,710 Tausend, unten 0.5% aus $1,573,885 Tausend im Vorjahr.

• Großhandel: Verringert durch 0.9% Zu $939,725 tausend.
• Direkt zu Verbraucher: Erhöht durch 3.2% Zu $595,847 tausend.
• Lizenzeinnahmen: Verringert durch 13.5% Zu $28,646 tausend.
• Unternehmen andere: Verringert durch 83.9% Zu $2,492 tausend.

Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Under Armour, Inc. (UA)

Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Under Armour, Inc.

Bruttogewinn

Für die drei Monate am 30. September 2023 stieg der Bruttogewinn um bis zu 38,2 Millionen US -Dollar Zu 752,0 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 713,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2022. Die Bruttogewinnmarge stieg auf 48.0% aus 45.4%.

In den sechs Monaten, die am 30. September 2023 endeten, war der Bruttogewinn der Bruttogewinn 1.359,7 Millionen US -Dollar, hoch von 1.344,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr mit einem groben Rand von 47.2%, im Vergleich zu 46.0% im Vorjahr.

Betriebsgewinn

Für die drei Monate am 30. September 2023 stieg das Betriebsergebnis auf 145,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 119,4 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2022. Die Betriebsspanne für das zweite Quartal 2023 war 9.3% im Vergleich zu 7.6% in Q2 2022.

Während des sechsmonatigen Zeitraums stieg das Betriebsergebnis auf 166,7 Millionen US -Dollar aus 153,9 Millionen US -Dollareine Erhöhung der Betriebsspanne von 5.3% Zu 5.8%.

Reingewinn

Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2023 war 109,6 Millionen US -Dollar, ein Aufstieg aus 86,9 Millionen US -Dollar in Q2 2022. Die Nettogewinnmarge stieg auf 7.0% aus 5.5%.

Für die sechs Monate am 30. September 2023 war das Nettoeinkommen 118,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 94,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr mit einer Nettogewinnspanne von 4.1%, hoch von 3.2%.

Rentabilitätstrends

Das Unternehmen hat sich im Jahresvergleich ein konsequentes Verbesserung der Rentabilitätskennzahlen vergrößert, wobei die Brutto-, Betriebs- und Nettomargen während der letzten Berichtszeiten zunehmen. Die Bruttomargeerhöhung kann auf die Effizienz der Lieferkette und die niedrigeren Frachtkosten zurückzuführen sein, während der Anstieg der Betriebs- und Nettogewinnmargen ein besseres Kostenmanagement und verbesserte Strategien zur Erzeugung der Umsatzerzeugung widerspiegelt.

Branchenvergleich

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte sind die Rentabilitätsquoten des Unternehmens relativ wettbewerbsfähig. Zum Beispiel liegt die durchschnittliche Bruttomarge in der Bekleidungsbranche in der Nähe 45%, während die Bruttomarge des Unternehmens bei steht 48%. Die durchschnittliche Durchschnitts der Betriebsmarkenbranche schwebt herum 8%, um das Unternehmen über diesen Maßstab zu platzieren 9.3% für Q2 2023.

Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz spiegelt sich durch das Management von Verkaufs-, allgemeinen und administrativen Ausgaben wider, die nur geringfügig anstieg durch 2.0% Zu 606,2 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2023 im Vergleich zu 594,4 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2022. Dies deutet auf effektive Kostenmanagementstrategien hin, die es dem Unternehmen ermöglicht, die Rentabilität trotz steigender Kosten in anderen Bereichen zu verbessern.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Under Armor, Inc. (UA) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Under Armor, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2023 meldete das Unternehmen die gesamte langfristige Schulden von 594,7 Millionen US -Dollarmit einem aktuellen Teil von 80,9 Millionen US -Dollar fällig innerhalb des nächsten Jahres. Der Zusammenbruch der langfristigen Schulden umfasst:

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2023 liegt bei ungefähr ungefähr 0.33, berechnet unter Verwendung der Gesamtverschuldung von 680,9 Millionen US -Dollar gegen die Gesamtwertkapital von 2.089,7 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis zeigt einen konservativen Ansatz zur Hebelung im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 0.5 Zu 0.7 für ähnliche Unternehmen im Sportbekleidungssektor.

Zu den jüngsten Schuldenausstellungen gehören die 3,25% Senior Notes im Juni 2016 ausgestellt, insgesamt 600 Millionen Dollar, die im Juni 2026 reif sind. Das Unternehmen hält weiterhin einen überschaubaren Zinsaufwand und berichtet 5,5 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2023.

Im Rahmen seiner finanziellen Strategie hat das Unternehmen aktiv an Refinanzierungen beteiligt, um seine Kapitalstruktur zu optimieren. Zum Beispiel meldete das Unternehmen nicht amortisierte Schuldenausgabekosten von 1,5 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit seinen älteren Notizen und 3,1 Millionen US -Dollar auf seiner Kreditfazilität.

Der Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung zeigt sich in den Betriebsstrategien des Unternehmens. Ab dem 30. September 2023 waren Bargeld- und Bargeldäquivalente insgesamt 655,9 Millionen US -DollarLiquidität für die Finanzierung von Geschäftstätigkeit und Investitionsausgaben, ohne sich stark auf zusätzliche Schulden zu stützen. Der Ansatz des Unternehmens konzentriert sich auf die Aufrechterhaltung eines Gleichgewichts zwischen der Wachstumsverschuldung und wird sicherstellen, dass die Eigenkapitalfinanzierung ein wesentlicher Bestandteil seiner Kapitalstruktur bleibt.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die finanzielle Gesundheit des Unternehmens einen ausgewogenen Ansatz für Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen widerspiegelt, wobei der Schwerpunkt auf der Aufrechterhaltung eines nachhaltigen Verhältnisses von Schulden zu Equity und der Optimierung seiner Kapitalressourcen liegt.

Beurteilung der Liquidität der Under Armor, Inc. (UA)

Bewertung der Liquidität von Under Armor, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2023 steht das aktuelle Verhältnis bei 2.2, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist. Dies wird aus dem Stromvermögen von berechnet $1,162,548 Tausend und aktuelle Verbindlichkeiten von $526,210 tausend.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird bei angegeben 1.6. Dies spiegelt ein schnelles Vermögensum von insgesamt von $586,500 Tausend gegen aktuelle Verbindlichkeiten, die die Fähigkeit des Unternehmens demonstrieren, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Bestandsverkauf zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital zum 30. September 2023 ist $636,338 tausend. Dies ist eine Zunahme von 12.5% Im Vergleich zum Vorquartal hin, was auf eine verbesserte Betriebswirkungsgrad- und Liquiditätsmanagement hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Für die sechs Monate am 30. September 2023 meldeten die Cashflows von operativen Aktivitäten einen Nettozufluss von $64,243 Tausend, eine erhebliche Erholung von -$2,499 Tausend im gleichen Zeitraum von 2022.

Cashflows aus Investitionstätigkeiten zeigten einen Nettoabfluss von -$39,144 Tausend, vor allem aufgrund von Investitionsausgaben insgesamt aufgrund $84,144 tausend.

Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Nettoabfluss von -$50,537 Tausend, die auf Aktienrückkäufe und steuerbezogene Zahlungen zugeschrieben werden.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen unterhält eine solide Liquiditätsposition, die durch ein robustes aktuelles Verhältnis unterstützt wird. Die Bargeldabflüsse von Investitions- und Finanzierungsaktivitäten weisen jedoch einen Schwerpunkt auf Wachstums- und Aktionärsrenditen auf, was die Liquidität unter Druck setzen könnte, wenn sie nicht sorgfältig verwaltet werden. Ab dem 30. September 2023, Bar- und Bargeldäquivalente insgesamt $655.9 Millionen, die einen Puffer gegen unvorhergesehene Liquiditätsbedürfnisse bereitstellen.

Ist Under Armor, Inc. (UA) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ab 2024 geben die Bewertungsmetriken des Unternehmens Folgendes an:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 20.0
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 2.5
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: 14.0

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs unterschiedliche Trends gezeigt:

Das Unternehmen bietet derzeit keine Dividende an, wie von a angegeben Dividendenrendite von 0% und a Auszahlungsquote von 0%.

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung lautet wie folgt:

Wichtige Risiken gegenüber Under Armour, Inc. (UA)

Wichtige Risiken gegenüber Under Armour, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Under Armor, Inc. wird von einer Vielzahl von internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die Anleger berücksichtigen sollten.

Branchenwettbewerb

Die Sportbekleidungsindustrie ist sehr wettbewerbsfähig, da wichtige Akteure wie Nike, Adidas und Puma den Markt dominieren. Ab dem 30. September 2023 nahm der Nettoumsatz des Unternehmens aus Nordamerika um 103,1 Millionen US -Dollar, oder 5.4%, Zu 1,818 Milliarden US -Dollar aus 1,921 Milliarden US -Dollar Im Vorjahr spiegelt der Wettbewerbsdruck in dieser Schlüsselregion wider.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Arbeitsgesetzen und internationalen Handelspolitik, können die Betriebskosten erheblich beeinträchtigen. Das Unternehmen ist derzeit an laufenden Rechtsstreitigkeiten beteiligt, einschließlich einer Sammelklage für Wertpapiere, die möglicherweise finanzielle Auswirkungen haben, wenn sie nachteilig beigelegt werden.

Marktbedingungen

Schwankungen der Verbrauchernachfrage aufgrund wirtschaftlicher Bedingungen können den Umsatz nachteilig beeinflussen. Zum Beispiel wurden die Nettoeinnahmen für die drei Monate am 30. September 2023 abgenommen, um durch 7,2 Millionen US -Dollar, oder 0.5%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2022.

Betriebsrisiken

Betriebsherausforderungen wie Störungen der Lieferkette können sich auf das Lagerbestand und die Kosten auswirken. Das Unternehmen meldete a 52,7 Millionen US -Dollar Rückgang der Forderungen in den sechs Monaten zum 30. September 2023, was auf potenzielle Probleme bei der Verkaufserfassung hinweist.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen das Engagement von Zinsschwankungen und Kreditrisiken im Zusammenhang mit Kreditgebern. Die geplanten Laufzeiten langfristiger Schulden zum 30. September 2023 beträgt auf 680,9 Millionen US -Dollar, mit 80,9 Millionen US -Dollar fällig im Geschäftsjahr 2025.

Strategische Risiken

Das Vertrauen des Unternehmens in den Umsatz mit direkter Verbraucher steigt, was berücksichtigt wurde 595,8 Millionen US -Dollar In den Nettoeinnahmen für die drei Monate am 30. September 2023, up 3.2% aus dem Vorjahr. Dieser Kanal ist jedoch anfällig für Änderungen der Verbraucherpräferenzen und der Wirksamkeit des digitalen Marketings.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, konzentriert sich das Unternehmen auf die Verbesserung seiner Inventarmanagement- und Lieferkettenlogistik. Ab dem 30. September 2023 berichtete Under Armour ungefähr 655,9 Millionen US -Dollar In bar und Bargeldäquivalenten, die einen Puffer gegen operative Störungen bereitstellen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Under Armour, Inc. (UA)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Under Armour, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich auf die Verbesserung seiner Produktlinien konzentriert und erhebliche Investitionen in Forschung und Entwicklung. Zum Beispiel stieg der Bruttogewinn um um 38,2 Millionen US -Dollar Zu 752,0 Millionen US -Dollar während Q2 2024 im Vergleich zu Q2 2023, was die positiven Auswirkungen neuer Produkteinführungen widerspiegelt.
• Markterweiterungen: Die EMEA -Region verzeichnete einen Umsatzstieg von 9.3%, erreichen 287,1 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2024, angetrieben von Wachstum sowohl bei Direktverbraucher als auch in Großhandelskanälen.
• Akquisitionen: Das Unternehmen profitierte von einem Earn-Out von 45 Millionen Dollar Aus dem Verkauf seiner MyFitnessPal -Plattform, die positiv zu Cashflows beiträgt.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen:

Analysten projizieren eine zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate (CAGR) von ungefähr 5% bis 7% In den nächsten fünf Jahren, die von einem erhöhten Umsatz mit dem E-Commerce und der globalen Markterweiterung zurückzuführen sind.

Einkommensschätzungen:

Für das Geschäftsjahr 2024 wird das Ergebnis je Aktie (EPS) geschätzt $0.26, hoch von $0.20 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen und Partnerschaften:

• Es wird erwartet, dass Partnerschaften mit professionellen Athleten und Teams die Sichtbarkeit der Marke verbessern und den Umsatz steigern.
• Die Erweiterung von E-Commerce-Plattformen wird voraussichtlich zu a beitragen 3.2% Zunahme des Umsatzes von direkter Verbraucher.

Wettbewerbsvorteile:

Das Unternehmen unterhält eine starke Markenidentität und Kundenbindung, die sie positiv gegen Wettbewerber positioniert. Der Bruttomarge stieg auf 48.0% in Q2 2024, oben von 45.4% im zweiten Quartal 2023, was auf effektive Kostenmanagement- und Preisstrategien hinweist.

Der Fokus des Unternehmens auf Innovation, Markterweiterung und strategische Partnerschaften in Kombination mit seinen Wettbewerbsvorteilen positioniert es gut für das zukünftige Wachstum.