Unterbrechung von Under Armor, Inc. (UAA) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen von Under Armor, Inc. (UAA)

Verständnis der Einnahmequellen von Under Armor, Inc.

Nettoeinnahmen für die sechs Monate zum 30. September 2023, insgesamt $2,883,722 Tausend, reflektiert eine Abnahme von $39,220 Tausend oder (1.3)% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2022 ist die Aufschlüsselung nach Region wie folgt:

Für die drei Monate, die am 30. September 2023 endeten $1,566,710 Tausend zeigten eine leichte Abnahme von $(7,175) Tausend oder (0.5)% Aus dem Vorjahr. Die spezifischen regionalen Beiträge waren:

Der Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr zeigt eine gemischte Leistung über Regionen hinweg an. Bemerkenswerterweise erlebte das Segment Nordamerikas einen Rückgang von (5.4)% für die sechs Monate und (2.0)% In den drei Monaten, vor allem auf verringerte Umsätze sowohl in Großhandels- als auch in den Direktverbraucherkanälen.

Im Gegensatz dazu zeigte die EMEA -Region ein starkes Wachstum mit einer Zunahme von 9.8% in den ersten sechs Monaten und 9.3% für die drei Monate, die auf höhere Umsätze sowohl in Großhandels- als auch in Direktverbrauchskanälen zurückzuführen sind. Die asiatisch-pazifische Region verzeichnete ebenfalls ein Wachstum mit zunehmendem Anstieg von 7.9% Und 2.8% Für die jeweiligen Zeiträume.

Insgesamt zeigt der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen eine erhebliche Abhängigkeit von nordamerikanischen Markt, trotz ihres jüngsten Abschwungs, während die Regionen EMEA und Asien-Pazifik für das zukünftige Wachstum immer wichtiger werden.

Im Unternehmenssegment wurden signifikante Änderungen der Einnahmequellen beobachtet 65.5% für die sechs Monate und 83.9% In den drei Monaten spiegelte sich die Gewinne niedrigerer Fremdwährungswedge und reduzierte digitale Geschäftseinnahmen wider.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Under Armor, Inc. (UAA)

Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Under Armour, Inc.

Bruttogewinnmetriken

Für die drei Monate am 30. September 2023 stieg der Bruttogewinn um bis zu 38,2 Millionen US -Dollar Zu 752,0 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 713,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2022. Die Bruttogewinnmarge verbesserte sich ebenfalls auf 48.0% aus 45.4%.

Für die sechs Monate am 30. September 2023 stieg der Bruttogewinn um bis zu 15,7 Millionen US -Dollar Zu 1.359,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 1.344,0 Millionen US -Dollar Im Jahr 2022. Der Bruttomarge für diesen Zeitraum war 47.2%, hoch von 46.0%.

Betriebsgewinn

Für die drei Monate am 30. September 2023 war das Betriebsergebnis 145,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 119,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was ein Wachstum von darstellt 22.1%.

Für die sechs Monate am 30. September 2023 war das Betriebsergebnis 166,7 Millionen US -Dollar, hoch von 153,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2022 markieren eine Zunahme von 8.3%.

Nettogewinnmetriken

Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2023 war 109,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 86,9 Millionen US -Dollar in Q2 2022, was zu einer Zunahme von bedeutet 25.9%.

Für die sechs Monate am 30. September 2023 erzielte das Nettoeinkommen 118,2 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 94,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2022 reflektiert ein Wachstum von 25.0%.

Rentabilitätsquoten Vergleich

Die Nettogewinnmarge für die drei Monate, die am 30. September 2023 endete, verbesserte sich auf 7.0% aus 5.5% Im zweiten Quartal 2022. Für den Zeitraum von sechs Monaten stieg die Nettogewinnmarge auf 4.1% aus 3.2%.

Betriebseffizienz

Für die sechs Monate am 30. September 2023 waren Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) Ausgaben waren 1.193,0 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von 1.190,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2022. SG & A als Prozentsatz der Nettoeinnahmen war 41.4%, im Vergleich zu 40.7% aus dem Vorjahr.

Die Bruttomarge -Trends weisen auf eine positive Verschiebung aufgrund niedrigerer Frachtkosten und verbesserter Effizienz der Lieferkette hin, trotz der Herausforderungen aufgrund erhöhter Werbeaktivitäten und Preisdrucke.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Under Armor, Inc. (UAA) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Under Armor, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus:

Zum 30. September 2023 belief sich die insgesamt ausstehende Schulden für das Unternehmen auf 680,9 Millionen US -Dollar, einschließlich:

• 1,50% Cabrio -Senior -Notizen fällig 2024: 80,9 Millionen US -Dollar
• 3,25% Senior Notes fällig 2026: 600,0 Millionen US -Dollar

Die derzeitigen Laufzeit der langfristigen Schulden sind 80,9 Millionen US -Dollar Für das Geschäftsjahr endete der 31. März 2024 mit insgesamt geplanten Laufzeiten langfristiger Schulden 680,9 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote: Verschuldung:

Die Schuldenquote des Unternehmens wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital

Ab dem 30. September 2023 steht das Gesamtkapital bei 2,089 Milliarden US -Dollar. Daher beträgt die Verschuldungsquote::

Verschuldungsquote = 680,9 Mio. USD / 2,089 Mrd. USD ≈ 0,33 $

Dieses Verhältnis ist niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.5, was auf einen konservativeren Ansatz zur Nutzung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings:

Das Unternehmen hat ein stabiles Guthaben beibehalten profile, Da die jüngste Schuldvermittlung im Juni 2016 die 3,25% -leitenden Schuldverschreibungen im Juni 2016 betrug. 2,0 Millionen US -Dollareine signifikante Verringerung von 9,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2022.

Ausgleich von Fremdfinanzierungen und Eigenkapitalfinanzierungen:

In den letzten Jahren hat sich das Unternehmen darauf konzentriert, seine Schuldenfinanzierung mit Eigenkapitalfinanzierung auszugleichen. Zum 30. September 2023 hat das Unternehmen insgesamt insgesamt zurückgekauft 475 Millionen US -Dollar Aktien im Rahmen ihres Aktienrückkaufprogramms, das eine aktive Verwaltung seiner Aktienstruktur anzeigt.

Zum 30. September 2023 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von ungefähr 655,9 Millionen US -DollarBereitstellung einer soliden Liquiditätsposition zur Verwaltung seiner Schuldenverpflichtungen.

Beurteilung der Liquidität von Under Armor, Inc. (UAA)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. September 2023 steht bei 2.05, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt 1.42. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich stark auf den Lagerumsatz zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2023 beträgt das Betriebskapital (aktuelles Vermögen abzüglich der Stromverbindlichkeiten) ungefähr 588,4 Millionen US -Dollar. Dies spiegelt einen positiven Trend im Vergleich zum Vorjahr wider, in dem sich das Betriebskapital befand 550,1 Millionen US -Dollar. Die Zunahme des Betriebskapitals zeigt die verbesserte Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflows von Betriebsaktivitäten für die sechs Monate, die am 30. September 2023 endeten, betrugen auf 64,2 Millionen US -Dollar, ein erheblicher Anstieg von (2,5 Millionen US -Dollar) im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Diese Verbesserung wird in erster Linie auf erhöhtes Nettoeinkommen und günstige Änderungen des Arbeitskapitals zurückzuführen.

Bei Investitionstätigkeiten beliefen sich die Barabflüsse insgesamt (39,1 Millionen US -Dollar), eine Abnahme von (58,9 Millionen US -Dollar) im Vorzeitraum, was auf eine Verringerung der Investitionsausgaben hinweist. Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten waren (50,5 Millionen US -Dollar), etwas höher als (48,8 Millionen US -Dollar) im Vorjahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2023 hält das Unternehmen ungefähr ungefähr 655,9 Millionen US -Dollar In Bargeld und Bargeldäquivalenten, die einen starken Puffer gegen unvorhergesehene finanzielle Herausforderungen darstellen. Die Fähigkeit des Unternehmens, einen positiven Cashflow aus dem Geschäft zu erzeugen, stärkt seine Liquiditätsposition weiter. Die Abhängigkeit von Kapitalmärkten und Kreditfazilitäten für die Finanzierung kann jedoch potenzielle Liquiditätsrisiken in einem verschärften finanziellen Umfeld darstellen.

Die ausstehenden Zahlungsverpflichtungen im Rahmen des Lieferkettenfinanzierungsprogramms waren 175,8 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2023, was auf ein überschaubares Maß an Verpflichtungen hinweist, die die Liquidität beeinflussen könnten, wenn sie nicht genau überwacht werden.

Ist Under Armor, Inc. (UAA) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Der P/E -Verhältnis für das Unternehmen ist derzeit 23.5. Dies wird basierend auf einem Gewinn von zwölf Monaten (TTM) pro Aktie (EPS) von berechnet $1.10.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der P/B -Verhältnis steht bei 3.1, was darauf hinweist, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Buchwert je Aktie von einer Prämie handelt $8.00.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der EV/EBITDA -Verhältnis wird bei 14.2, mit einem Unternehmenswert von 5,5 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 387 Millionen US -Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $10.00 und ein Hoch von $14.50. Derzeit kostet die Aktie bei einem Preis $12.50, reflektiert a 15% Erhöhen Sie Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einem führt Dividendenrendite von 0%. Die Ausschüttungsquote gilt daher nicht, da keine Dividenden an die Aktionäre gezahlt werden.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach jüngsten Analystenbewertungen ist der Konsens a halten mit 60% von Analysten, die empfehlen, die Aktie zu halten, 30% zu kaufen und zu kaufen und 10% Empfehlung zu verkaufen.

Wichtige Risiken gegenüber Under Armour, Inc. (UAA)

Wichtige Risiken gegenüber Under Armour, Inc.

Overview interner und externer Risiken

Under Armor, Inc. steht vor erheblichen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen ist in einem stark wettbewerbsfähigen Markt tätig und wird sowohl von etablierten Marken als auch von Neueinsteidern ausgesetzt. Zum Beispiel sah der nordamerikanische Markt a 2.0% Rückgang der Nettoeinnahmen, die größtenteils auf wettbewerbsfähige Preisgestaltung und Werbeaktivitäten zurückzuführen ist.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Handelsvorschriften und -zölle können die Rentabilität beeinflussen. Das Unternehmen muss in verschiedenen Regionen in verschiedenen Compliance -Anforderungen navigieren.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können zu reduzierten Verbraucherausgaben führen und sich direkt auf den Umsatz auswirken. Die jüngsten Finanzdaten zeigen a 1.3% Rückgang des Gesamtnettoumsatzes von Jahr zu Jahr.

Betriebsrisiken

Zu den in jüngsten Ertragsberichten hervorgehobenen operativen Risiken gehören:

• Störungen der Lieferkette: Das Unternehmen meldete ausstehende Zahlungsverpflichtungen im Rahmen seines Lieferkettenfinanzierungsprogramms von 175,8 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2023, was potenzielle Schwachstellen in Lieferantenbeziehungen anzeigt.
• Bestandsverwaltung: Das Unternehmen war mit der Inventar -Effizienz vor Herausforderungen gestellt, was angesichts der Anerkennung der meisten Nettoeinnahmen in den letzten beiden Quartalen des Kalenderjahres von entscheidender Bedeutung ist.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken gehören:

• Schuldenverpflichtungen: Die fälligen Hauptzahlungen des Unternehmens sind 680,9 Millionen US -Dollar, einschließlich 80,9 Millionen US -Dollar fällig im Jahr 2024 und 600 Millionen Dollar fällig im Jahr 2026.
• Fremdwährungsschwankungen: Das Unternehmen ist Risiken im Zusammenhang mit den Wechselkursen aus Fremdwährungen ausgesetzt, die die Einnahmen und Kosten beeinflussen können. Jüngste Berichte zeigen erhebliche Anpassungen für die Übersetzung von Fremdwährungen, die sich auf das umfassende Einkommen auswirken.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken gehören:

• Digitale Transformation: Das Unternehmen investiert in digitale Fähigkeiten, um das Kundenbindung und den Umsatz zu verbessern. Das Versäumnis, diese Strategien effektiv umzusetzen, könnte das Wachstum beeinträchtigen.
• Markenwahrnehmung und Loyalität: Die Aufrechterhaltung der Markenreputation ist entscheidend. Jede negative Werbung kann zu einem Rückgang der Verbraucherloyalität führen und den Umsatz beeinflussen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Under Armour verschiedene Minderungsstrategien implementiert:

• Kostenmanagement: Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, die Ausgaben im Zusammenhang mit Marketing zu senken, was zu a beitrug 22.1% Erhöhung des Gesamtbetriebsergebnisses für Q2 2024 im Vergleich zu Q2 2023.
• Verbesserungen des Bestandsmanagements: Das Unternehmen verbessert seine Inventarmanagementsysteme, um die Nachfrage besser prognostizieren und das Aktienniveau zu optimieren.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Under Armour, Inc. (UAA)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Under Armour, Inc. (UAA)

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Under Armor, Inc. konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Partnerschaften. Im zweiten Quartal 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von $ 1.566,7 Millionen, eine leichte Abnahme von 0.5% im Vergleich zum Vorjahr. Das Unternehmen investiert stark in Produktinnovationen, insbesondere in das Bekleidungssegment, in dem Nettoeinnahmen von erzielt wurden $ 1.070,4 Millionen, das ein Wachstum von reflektiert 3.1% Jahr-über-Jahr.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen weisen auf einen vorsichtigen Optimismus hin, wobei Schätzungen auf eine mögliche Steigerung der Nettoeinnahmen hinweisen, die auf eine projizierte Erholung im Direktverbraucherkanal zurückzuführen ist. Für die sechs Monate, die am 30. September 2023 endeten, waren die Gesamtnettoeinnahmen 2.883,7 Millionen US -Dollar, runter 1.3% aus dem Vorjahr. Analysten prognostizieren das Ergebnis je Aktie (EPS) an, wobei die verwässerte EPS voraussichtlich erreichen sollen $0.26 Für das Geschäftsjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen verfolgt auch strategische Partnerschaften, um seine Marktpräsenz zu verbessern. Zu den jüngsten Initiativen zählen Verbesserungen der E-Commerce-Fähigkeiten und die Ausdehnung international 9.3% Zu 287,1 Millionen US -Dollar. Diese Partnerschaften werden voraussichtlich sowohl in den Großhandels- als auch in den Direktverbraucherkanälen wachsen, sodass das Unternehmen einen größeren Marktanteil erfassen kann.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile von Under Armour beruhen aus den starken Markenerkennung und innovativen Produktangeboten. Das Unternehmen meldete eine Erhöhung der Bruttogewinnmarge auf 48.0%, hoch von 45.4% Im Vorjahr aufgrund effektiver Kostenmanagement- und Lieferkettenverbesserungen. Diese Margenverbesserung positioniert das Unternehmen positiv gegen Wettbewerber und ermöglicht ein nachhaltiges Wachstum in einem herausfordernden Marktumfeld.