Break Down Under Armour, Inc. (UAA) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Underfunding Under Armour, Inc. (UAA) fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita da Under Armour, Inc.

Receita líquida Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2023, totalizou $2,883,722 mil, refletindo uma diminuição de $39,220 mil ou (1.3)% Comparado ao mesmo período em 2022. O detalhamento da região é o seguinte:

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, as receitas líquidas totais ficaram em $1,566,710 mil, mostrando uma ligeira diminuição de $(7,175) mil ou (0.5)% do ano anterior. As contribuições regionais específicas foram:

O taxa de crescimento de receita ano a ano indica um desempenho misto entre as regiões. Notavelmente, o segmento da América do Norte experimentou um declínio de (5.4)% pelos seis meses e (2.0)% Nos três meses, principalmente devido à diminuição das vendas nos canais de atacado e direto ao consumidor.

Por outro lado, a região da EMEA mostrou um forte crescimento, com um aumento de 9.8% Nos primeiros seis meses e 9.3% Nos três meses, impulsionados por vendas mais altas nos canais de atacado e direto ao consumidor. A região da Ásia-Pacífico também registrou crescimento, com aumentos de 7.9% e 2.8% para os respectivos períodos.

No geral, a contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral revela dependência significativa do mercado norte-americano, apesar de sua recente crise, enquanto as regiões da EMEA e da Ásia-Pacífico estão se tornando cada vez mais importantes para o crescimento futuro.

Mudanças significativas nos fluxos de receita foram observados no outro segmento corporativo, que viu uma diminuição de 65.5% pelos seis meses e 83.9% Nos três meses, refletindo ganhos mais baixos de hedge em moeda estrangeira e redução das receitas de negócios digitais.

Um mergulho profundo na Under Armour, Inc. (UAA) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Under Armour, Inc.

Métricas de lucro bruto

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, o lucro bruto aumentou em US $ 38,2 milhões para US $ 752,0 milhões comparado com US $ 713,8 milhões durante o mesmo período em 2022. A margem de lucro bruta também melhorou para 48.0% de 45.4%.

Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2023, o lucro bruto aumentou em US $ 15,7 milhões para US $ 1.359,7 milhões comparado com US $ 1.344,0 milhões em 2022. A margem bruta para esse período foi 47.2%, de cima de 46.0%.

Lucro operacional

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, a receita operacional foi US $ 145,8 milhões, comparado com US $ 119,4 milhões no mesmo período do ano anterior, representando um crescimento de 22.1%.

Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2023, a receita operacional foi US $ 166,7 milhões, de cima de US $ 153,9 milhões em 2022, marcando um aumento de 8.3%.

Métricas de lucro líquido

O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2023 foi US $ 109,6 milhões, comparado com US $ 86,9 milhões No segundo trimestre de 2022, que se traduz em um aumento de 25.9%.

Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2023, o lucro líquido alcançado US $ 118,2 milhões, um aumento de US $ 94,6 milhões em 2022, refletindo um crescimento de 25.0%.

Comparação de índices de rentabilidade

A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2023, melhorou para 7.0% de 5.5% No segundo trimestre de 2022. Para o período de seis meses, a margem de lucro líquido aumentou para 4.1% de 3.2%.

Eficiência operacional

Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2023, as despesas de venda, general e administrativa (SG&A) foram US $ 1.193,0 milhões, um ligeiro aumento de US $ 1.190,1 milhões no mesmo período de 2022. SG&A como uma porcentagem de receita líquida foi 41.4%, comparado com 40.7% a partir do ano anterior.

As tendências de margem bruta indicam uma mudança positiva devido a custos mais baixos de frete e eficiências aprimoradas da cadeia de suprimentos, apesar dos desafios do aumento das atividades promocionais e das pressões de preços.

Dívida vs. Equidade: Como a Under Armour, Inc. (UAA) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Under Armour, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida:

Em 30 de setembro de 2023, a dívida total pendente da empresa equivalia US $ 680,9 milhões, que inclui:

• 1,50% Notas sênior conversíveis com vencimento de 2024: US $ 80,9 milhões
• 3,25% Notas seniores com vencimento de 2026: US $ 600,0 milhões

Os vencimentos atuais da dívida de longo prazo são US $ 80,9 milhões para o ano fiscal encerrado em 31 de março de 2024, com vencimentos agendados totais de dívida de longo prazo atingindo US $ 680,9 milhões.

Relação dívida / patrimônio:

O índice de dívida / patrimônio da empresa é calculado da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total

Em 30 de setembro de 2023, o patrimônio total está em US $ 2,089 bilhões. Portanto, a relação dívida / patrimônio é:

Índice de dívida / patrimônio

Esta proporção é menor que a média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito:

A empresa manteve um crédito estável profile, com a emissão mais recente de dívida sendo as notas sênior de 3,25% em junho de 2016. A despesa de juros associada à dívida nos seis meses findos em 30 de setembro de 2023, foi US $ 2,0 milhões, uma redução significativa de US $ 9,6 milhões para o mesmo período em 2022.

Equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações:

Nos últimos anos, a empresa se concentrou em equilibrar seu financiamento de dívidas com financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2023, a empresa recomprou um total de US $ 475 milhões valor de ações sob seu programa de recompra de ações, que indica o gerenciamento ativo de sua estrutura de ações.

Em 30 de setembro de 2023, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de dinheiro de aproximadamente US $ 655,9 milhões, fornecendo uma sólida posição de liquidez para gerenciar suas obrigações de dívida.

Avaliando a Liquidez da Under Armour, Inc. (UAA)

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2023 está em 2.05, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é relatada em 1.42. Isso sugere que a empresa pode cobrir seus passivos de curto prazo, sem depender muito das vendas de inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2023, o capital de giro (ativos circulantes menos o passivo circulante) é aproximadamente US $ 588,4 milhões. Isso reflete uma tendência positiva em comparação com o ano anterior, onde o capital de giro foi US $ 550,1 milhões. O aumento do capital de giro demonstra a capacidade aprimorada da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Os fluxos de caixa das atividades operacionais para os seis meses findos em 30 de setembro de 2023, totalizaram US $ 64,2 milhões, um aumento substancial de (US $ 2,5 milhões) no mesmo período do ano anterior. Essa melhoria é impulsionada principalmente pelo aumento do lucro líquido e mudanças favoráveis ​​no capital de giro.

Para atividades de investimento, as saídas de caixa totalizaram (US $ 39,1 milhões), uma diminuição de (US $ 58,9 milhões) No período anterior, indicando uma redução nas despesas de capital. Os fluxos de caixa das atividades de financiamento foram (US $ 50,5 milhões), um pouco mais alto que (US $ 48,8 milhões) no ano anterior.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2023, a empresa possui aproximadamente US $ 655,9 milhões em caixa e equivalentes de caixa, que fornecem um forte buffer contra desafios financeiros imprevistos. A capacidade da empresa de gerar fluxo de caixa positivo das operações fortalece ainda mais sua posição de liquidez. No entanto, a dependência de mercados de capitais e linhas de crédito para financiamento pode representar riscos potenciais de liquidez em um ambiente financeiro apertado.

As obrigações de pagamento pendentes sob o programa de financiamento da cadeia de suprimentos foram US $ 175,8 milhões Em 30 de setembro de 2023, indicando um nível gerenciável de obrigações que poderiam afetar a liquidez se não fossem monitoradas de perto.

A Under Armour, Inc. (UAA) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

O Razão P/E. Para a empresa está atualmente 23.5. Isso é calculado com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (EPS) de $1.10.

Proporção de preço-livro (P/B)

O Proporção P/B. fica em 3.1, indicando que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em comparação com o valor contábil por ação de $8.00.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O Razão EV/EBITDA é calculado em 14.2, com um valor corporativo de US $ 5,5 bilhões e Ebitda de US $ 387 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $10.00 e uma alta de $14.50. Atualmente, o estoque custa em $12.50, refletindo a 15% Aumente o ano para data.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento não é, portanto, aplicável, pois não há dividendos pagos aos acionistas.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

De acordo com as classificações recentes de analistas, o consenso é um segurar com 60% de analistas recomendando para manter o estoque, 30% sugerindo comprar e 10% recomendando vender.

Riscos -chave enfrentados pela Under Armour, Inc. (UAA)

Riscos -chave enfrentados pela Under Armour, Inc.

Overview de riscos internos e externos

A Under Armor, Inc. enfrenta riscos internos e externos significativos que afetam sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:

• Concorrência da indústria: A empresa opera em um mercado altamente competitivo, enfrentando pressão de marcas estabelecidas e novos participantes. Por exemplo, o mercado norte -americano viu um 2.0% declínio nas receitas líquidas, em grande parte atribuída a preços competitivos e atividades promocionais.
• Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos comerciais e tarifas podem afetar a lucratividade. A empresa deve navegar por vários requisitos de conformidade em diferentes regiões.
• Condições de mercado: As crises econômicas podem levar a gastos reduzidos ao consumidor, impactando diretamente as vendas. Os dados financeiros recentes indicam um 1.3% Diminuir as receitas líquidas totais ano a ano.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais destacados nos relatórios de ganhos recentes incluem:

• Interrupções da cadeia de suprimentos: A empresa relatou obrigações de pagamento em circulação sob seu programa de financiamento da cadeia de suprimentos de US $ 175,8 milhões Em 30 de setembro de 2023, indicando possíveis vulnerabilidades nas relações de fornecedores.
• Gerenciamento de inventário: A empresa enfrentou desafios com a eficiência do inventário, o que é crítico, pois reconhece a maioria das receitas líquidas nos últimos dois trimestres do ano civil.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem:

• Obrigações de dívida: Os pagamentos principais totais da empresa devidos são US $ 680,9 milhões, que inclui US $ 80,9 milhões devido em 2024 e US $ 600 milhões devido em 2026.
• Flutuações em moeda estrangeira: A Companhia está exposta a riscos relacionados a taxas de câmbio de moeda estrangeira que podem afetar as receitas e custos, com relatórios recentes indicando ajustes significativos de tradução em moeda estrangeira que afetam a renda abrangente.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos incluem:

• Transformação digital: A empresa está investindo em recursos digitais para aprimorar o envolvimento e as vendas do cliente. No entanto, a falha em implementar efetivamente essas estratégias pode dificultar o crescimento.
• Percepção e lealdade da marca: Manter a reputação da marca é crucial. Qualquer publicidade negativa pode levar a um declínio na lealdade do consumidor, impactando as vendas.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a Under Armour implementou várias estratégias de mitigação:

• Gerenciamento de custos: A empresa se concentrou em diminuir as despesas relacionadas ao marketing, o que contribuiu para um 22.1% Aumento da receita operacional total para o segundo trimestre de 2024 em comparação com o segundo trimestre de 2023.
• Melhorias no gerenciamento de inventário: A empresa está aprimorando seus sistemas de gerenciamento de inventário para melhor prever a demanda e otimizar os níveis de ações.

Perspectivas de crescimento futuro para a Under Armour, Inc. (UAA)

Perspectivas de crescimento futuro para a Under Armour, Inc. (UAA)

Análise dos principais fatores de crescimento

A Under Armour, Inc. está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. No segundo trimestre de 2024, a empresa relatou receitas líquidas de US $ 1.566,7 milhões, uma pequena diminuição de 0.5% comparado ao ano anterior. A empresa está investindo fortemente na inovação de produtos, particularmente no segmento de vestuário, que gerou receitas líquidas de US $ 1.070,4 milhões, refletindo um crescimento de 3.1% ano a ano.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções futuras de crescimento da receita indicam um otimismo cauteloso, com estimativas sugerindo um aumento potencial nas receitas líquidas impulsionadas por uma recuperação projetada no canal direto ao consumidor. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2023, as receitas líquidas totais foram US $ 2.883,7 milhões, abaixo 1.3% a partir do ano anterior. Analistas prevê os ganhos por ação (EPS) para aumentar, com o EPS diluído que se espera alcançar $0.26 para o ano fiscal.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa também está buscando parcerias estratégicas para melhorar sua presença no mercado. Iniciativas recentes incluem melhorias nas capacidades de comércio eletrônico e expansão para mercados internacionais, particularmente na região da EMEA, onde as receitas aumentaram por 9.3% para US $ 287,1 milhões. Espera-se que essas parcerias impulsionem o crescimento nos canais de atacado e direto ao consumidor, permitindo que a empresa capture uma maior participação de mercado.

Vantagens competitivas

Sob as vantagens competitivas da Armour decorrem de seu forte reconhecimento de marca e ofertas inovadoras de produtos. A empresa relatou um aumento na margem de lucro bruta para 48.0%, de cima de 45.4% No ano anterior, em grande parte devido ao gerenciamento efetivo de custos e melhorias da cadeia de suprimentos. Essa margem de melhoria posiciona a Companhia favoravelmente contra concorrentes, permitindo um crescimento sustentável em um ambiente de mercado desafiador.