Faire tomber en panne sous Armour, Inc. (UAA) Santé financière: aperçus clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus sous Armour, Inc. (UAA)

Comprendre les sources de revenus de Under Armour, Inc.

Revenus nets pour les six mois clos le 30 septembre 2023, totalisés $2,883,722 mille, reflétant une diminution de $39,220 mille ou (1.3)% par rapport à la même période en 2022. La rupture par région est la suivante:

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, les revenus nets totaux se tenaient à $1,566,710 mille, montrant une légère diminution de $(7,175) mille ou (0.5)% de l'année précédente. Les contributions régionales spécifiques étaient:

Le Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre indique une performance mixte entre les régions. Notamment, le segment d'Amérique du Nord a connu une baisse de (5.4)% pour les six mois et (2.0)% Pendant les trois mois, principalement en raison d'une diminution des ventes dans les canaux en gros et directement aux consommateurs.

En revanche, la région EMEA a montré une forte croissance, avec une augmentation de 9.8% pendant les six premiers mois et 9.3% Pour les trois mois, tirés par des ventes plus élevées dans les canaux en gros et directement aux consommateurs. La région Asie-Pacifique a également affiché une croissance, avec une augmentation de 7.9% et 2.8% pour les périodes respectives.

Dans l'ensemble, la contribution de différents segments d'entreprises aux revenus globaux révèle une dépendance significative sur le marché nord-américain, malgré son récent ralentissement, tandis que les régions EMEA et Asie-Pacifique deviennent de plus en plus importantes pour une croissance future.

Des changements significatifs dans les sources de revenus ont été observés dans le segment de l'entreprise, qui a connu une diminution de 65.5% pour les six mois et 83.9% Pendant les trois mois, reflétant des gains de couverture en devises plus basses et réduit les revenus des entreprises numériques.

Une plongée profonde dans Under Armour, Inc. (UAA) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Under Armour, Inc.

Métriques de profit bruts

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, le bénéfice brut a augmenté de 38,2 millions de dollars à 752,0 millions de dollars par rapport à 713,8 millions de dollars au cours de la même période en 2022. La marge bénéficiaire brute s'est également améliorée à 48.0% depuis 45.4%.

Pour les six mois clos le 30 septembre 2023, le bénéfice brut a augmenté de 15,7 millions de dollars à 1 359,7 millions de dollars par rapport à 1 344,0 millions de dollars en 2022. La marge brute de cette période a été 47.2%, à partir de 46.0%.

Bénéfice d'exploitation

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, le résultat d'exploitation était 145,8 millions de dollars, par rapport à 119,4 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente, représentant une croissance de 22.1%.

Pour les six mois clos le 30 septembre 2023, le revenu d'exploitation était 166,7 millions de dollars, à partir de 153,9 millions de dollars en 2022, marquant une augmentation de 8.3%.

Métriques de profit net

Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2023 était 109,6 millions de dollars, par rapport à 86,9 millions de dollars au T2 2022, ce qui se traduit par une augmentation de 25.9%.

Pour les six mois clos le 30 septembre 2023, le bénéfice net atteint 118,2 millions de dollars, une augmentation de 94,6 millions de dollars en 2022, reflétant une croissance de 25.0%.

Comparaison des ratios de rentabilité

La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, s'est amélioré à 7.0% depuis 5.5% au deuxième trime 4.1% depuis 3.2%.

Efficacité opérationnelle

Pour les six mois clos le 30 septembre 2023, les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) étaient 1 193,0 millions de dollars, une légère augmentation de 1 190,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2022. SG&A en pourcentage de revenus nets était 41.4%, par rapport à 40.7% de l'année précédente.

Les tendances de la marge brute indiquent un changement positif en raison de la baisse des coûts de fret et de l'amélioration des efficacités de la chaîne d'approvisionnement, malgré les défis de l'augmentation des activités promotionnelles et des pressions sur les prix.

Dette vs Equity: How Under Armour, Inc. (UAA) finance sa croissance

Dette vs Équité: Comment Under Armor, Inc. finance sa croissance

Niveaux de dette:

Au 30 septembre 2023, la dette totale en circulation pour la société équivaut à 680,9 millions de dollars, qui comprend:

• 1,50% billets pour personnes âgées convertibles dues 2024: 80,9 millions de dollars
• 3,25% de billets pour personnes âgées dus 2026: 600,0 millions de dollars

Les échéances actuelles de la dette à long terme sont 80,9 millions de dollars pour l'exercice se terminant le 31 mars 2024, avec des échéances totales de dette à long terme 680,9 millions de dollars.

Ratio dette / capital-investissement:

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise est calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres

Au 30 septembre 2023, le total des capitaux propres se dresse à 2,089 milliards de dollars. Par conséquent, le ratio dette / investissement est:

Ratio dette / capital-investissement = 680,9 millions de dollars / 2,089 milliards de dollars ≈ 0,33

Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.5, indiquant une approche plus conservatrice pour tirer parti.

Émissions de dettes récentes et notations de crédit:

L'entreprise a maintenu un crédit stable profile, L'émission de dette la plus récente étant les billets supérieurs de 3,25% en juin 2016. Les intérêts des intérêts associés à la dette des six mois clos le 30 septembre 2023 étaient 2,0 millions de dollars, une réduction significative de 9,6 millions de dollars pour la même période en 2022.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions:

Ces dernières années, la société s'est concentrée sur l'équilibre de son financement de la dette avec le financement des actions. Au 30 septembre 2023, la société a racheté un total de 475 millions de dollars Vaux-actions dans le cadre de son programme de rachat d'actions, qui indique la gestion active de sa structure de capitaux propres.

Au 30 septembre 2023, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces d'environ 655,9 millions de dollars, offrant une position de liquidité solide pour gérer ses obligations de dette.

Évaluation des liquidités Under Armour, Inc. (UAA)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2023 2.05, indiquant une forte position de liquidité. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est signalé à 1.42. Cela suggère que l'entreprise peut couvrir ses responsabilités à court terme sans s'appuyer fortement sur les ventes d'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2023, le fonds de roulement (actifs actuels moins les passifs actuels) est approximativement 588,4 millions de dollars. Cela reflète une tendance positive par rapport à l'année précédente, où le fonds de roulement était 550,1 millions de dollars. L'augmentation du fonds de roulement démontre l'amélioration de la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les six mois clos le 30 septembre 2023 se sont équipés de 64,2 millions de dollars, une augmentation substantielle de (2,5 millions de dollars) au cours de la même période de l'année précédente. Cette amélioration est principalement motivée par l'augmentation du bénéfice net et les changements favorables du fonds de roulement.

Pour les activités d'investissement, les sorties en espèces ont totalisé (39,1 millions de dollars), une diminution de (58,9 millions de dollars) Au cours de la période précédente, indiquant une réduction des dépenses en capital. Les flux de trésorerie des activités de financement étaient (50,5 millions de dollars), légèrement plus élevé que (48,8 millions de dollars) l'année précédente.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2023, la société détient approximativement 655,9 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, qui fournit un tampon fort contre les défis financiers imprévus. La capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie positifs à partir des opérations renforce encore sa position de liquidité. Cependant, la dépendance à l'égard des marchés des capitaux et des facilités de crédit pour le financement peut présenter des risques de liquidité potentiels dans un environnement financier de resserrement.

Les obligations de paiement en cours dans le cadre du programme de financement de la chaîne d'approvisionnement étaient 175,8 millions de dollars Au 30 septembre 2023, indiquant un niveau d'obligations gérable qui pourrait affecter la liquidité s'il n'est pas surveillé de près.

Under Armour, Inc. (UAA) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le Ratio P / E car l'entreprise est actuellement 23.5. Ceci est calculé sur la base d'un bénéfice par action (BPA) de douze mois. $1.10.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le Ratio P / B se dresser 3.1, indiquant que l'action se négocie à une prime par rapport à sa valeur comptable par action de $8.00.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le Ratio EV / EBITDA est calculé à 14.2, avec une valeur d'entreprise de 5,5 milliards de dollars et l'ebitda de 387 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $10.00 et un sommet de $14.50. Actuellement, le stock est au prix de $12.50, reflétant un 15% augmenter l'année à début.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise ne paie pas actuellement de dividende, résultant en un Rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement n'est donc pas applicable car aucun dividende n'est versé aux actionnaires.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon les notes de l'analyste récentes, le consensus est un prise avec 60% des analystes recommandant de détenir le stock, 30% suggérant d'acheter, et 10% recommander de vendre.

Risques clés face à Under Armour, Inc. (UAA)

Risques clés face à Under Armour, Inc.

Overview de risques internes et externes

Under Armor, Inc. fait face à des risques internes et externes importants qui ont un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: La société opère sur un marché hautement concurrentiel, faisant face à la pression des marques établies et des nouveaux entrants. Par exemple, le marché nord-américain a vu un 2.0% La baisse des revenus nets, largement attribuée aux prix compétitifs et aux activités promotionnelles.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations commerciales et les tarifs peuvent affecter la rentabilité. L'entreprise doit naviguer dans diverses exigences de conformité dans différentes régions.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction des dépenses de consommation, ce qui a un impact direct sur les ventes. Les données financières récentes indiquent un 1.3% diminution du total des revenus nets d'une année à l'autre.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels mis en évidence dans les récents rapports sur les gains comprennent:

• Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: La société a déclaré des obligations de paiement en cours dans le cadre de son programme de financement de la chaîne d'approvisionnement de 175,8 millions de dollars Au 30 septembre 2023, indiquant des vulnérabilités potentielles dans les relations avec les fournisseurs.
• Gestion des stocks: La société a été confrontée à des défis avec l'efficacité des stocks, ce qui est essentiel étant donné qu'il reconnaît la plupart des revenus nets au cours des deux derniers trimestres de l'année civile.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent:

• Obligations de créance: Les paiements principaux totaux de la société sont dus 680,9 millions de dollars, qui comprend 80,9 millions de dollars dû en 2024 et 600 millions de dollars dû en 2026.
• Fluctuations de devises: La Société est exposée à des risques liés aux taux de change des devises qui peuvent affecter les revenus et les coûts, les rapports récents indiquant des ajustements importants de traduction en devises impactant sur le résultat complet.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques comprennent:

• Transformation numérique: La société investit dans des capacités numériques pour améliorer l'engagement et les ventes des clients. Cependant, le fait de ne pas mettre en œuvre efficacement ces stratégies pourrait entraver la croissance.
• Perception et loyauté de la marque: Le maintien de la réputation de la marque est crucial. Toute publicité négative peut entraîner une baisse de la fidélité des consommateurs, ce qui a un impact sur les ventes.

Stratégies d'atténuation

Pour faire face à ces risques, Under Armour a mis en œuvre diverses stratégies d'atténuation:

• Gestion des coûts: L'entreprise s'est concentrée sur la réduction des dépenses liées au marketing, qui ont contribué à un 22.1% Augmentation du bénéfice d'exploitation total pour le T2 2024 par rapport au T2 2023.
• Améliorations de la gestion des stocks: La société améliore ses systèmes de gestion des stocks pour mieux prévoir la demande et optimiser les niveaux de stock.

Perspectives de croissance futures pour Under Armour, Inc. (UAA)

Perspectives de croissance futures pour Under Armour, Inc. (UAA)

Analyse des principaux moteurs de croissance

Under Armor, Inc. se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques. Au deuxième trimestre 2024, la société a déclaré des revenus nets de 1 566,7 millions de dollars, une légère diminution de 0.5% par rapport à l'année précédente. L'entreprise investit massivement dans l'innovation des produits, en particulier dans le segment des vêtements, qui a généré des revenus nets de 1 070,4 millions de dollars, reflétant une croissance de 3.1% d'une année à l'autre.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de croissance future des revenus indiquent un optimisme prudent, avec des estimations suggérant une augmentation potentielle des revenus nets tirés par une reprise projetée dans le canal direct aux consommateurs. Pour les six mois clos le 30 septembre 2023, les revenus nets totaux étaient 2 883,7 millions de dollars, vers le bas 1.3% de l'année précédente. Les analystes prévoient que le bénéfice par action (BPA) augmente, avec un BPA dilué qui devrait atteindre $0.26 pour l'exercice.

Initiatives ou partenariats stratégiques

L'entreprise poursuit également des partenariats stratégiques pour améliorer sa présence sur le marché. Les initiatives récentes comprennent des améliorations des capacités du commerce électronique et de l'expansion sur les marchés internationaux, en particulier dans la région EMEA, où les revenus ont augmenté par 9.3% à 287,1 millions de dollars. Ces partenariats devraient stimuler la croissance des canaux en gros et directement aux consommateurs, permettant à la société de saisir une part de marché plus importante.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de Sous Armor découlent de sa forte reconnaissance de marque et de ses offres de produits innovantes. La société a déclaré une augmentation de la marge bénéficiaire brute à 48.0%, à partir de 45.4% L'année précédente, en grande partie en raison d'une gestion efficace des coûts et des améliorations de la chaîne d'approvisionnement. Cette amélioration de la marge positionne favorablement l'entreprise contre les concurrents, permettant une croissance durable dans un environnement de marché difficile.