Die finanzielle Gesundheit von Amerco (UHAL) abbauen: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Amerco (UHAL) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme von Amerco

Die primären Einnahmequellen für Amerco sind nachstehend detailliert, wobei die wichtigsten Segmente hervorgehoben werden, die zu seiner allgemeinen finanziellen Leistung beitragen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Umsatzerlöse selbstlebende Ausrüstung:

  Zeitraum	Einnahmen (in Tausenden)
  Sechs Monate endete 30. September 2024	$2,103,497
  Sechs Monate endete 30. September 2023	$2,070,767

• Einnahmen aus Selbststor:

  Zeitraum	Einnahmen (in Tausenden)
  Sechs Monate endete 30. September 2024	$440,256
  Sechs Monate endete 30. September 2023	$407,851

• Selbstbewegende und selbststorageprodukte und Serviceverkäufe:

  Zeitraum	Einnahmen (in Tausenden)
  Sechs Monate endete 30. September 2024	$184,354
  Sechs Monate endete 30. September 2023	$192,443

• Immobilienverwaltungsgebühren:

  Zeitraum	Einnahmen (in Tausenden)
  Sechs Monate endete 30. September 2024	$19,081
  Sechs Monate endete 30. September 2023	$18,444

• Lebensversicherungsprämien:

  Zeitraum	Einnahmen (in Tausenden)
  Sechs Monate endete 30. September 2024	$41,228
  Sechs Monate endete 30. September 2023	$45,629

• Immobilien- und Unfallversicherungsprämien:

  Zeitraum	Einnahmen (in Tausenden)
  Sechs Monate endete 30. September 2024	$46,996
  Sechs Monate endete 30. September 2023	$45,893

• Nettoinvestitions- und Zinserträge:

  Zeitraum	Einnahmen (in Tausenden)
  Sechs Monate endete 30. September 2024	$74,919
  Sechs Monate endete 30. September 2023	$129,330

• Andere Einnahmen:

  Zeitraum	Einnahmen (in Tausenden)
  Sechs Monate endete 30. September 2024	$298,084
  Sechs Monate endete 30. September 2023	$281,967

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die konsolidierten Einnahmen für die ersten sechs Monate des Geschäftsjahres 2025 waren $3,206,598 (in Tausenden) im Vergleich zu $3,190,168 (in Tausenden) für den gleichen Zeitraum im Geschäftsjahr 2024, was zu einem Anstieg des Jahres gegen das Jahr markiert wird 0.51%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der folgende Zusammenbruch zeigt den Beitrag verschiedener Segmente zum Gesamtumsatz in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2025:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2025 verzeichneten selbstbewegte Gerätevermietungen einen Anstieg von $32,730 (in Tausenden), während die Umsatzerlöse durch Selbststor- $32,405 (in Tausenden) im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Geschäftsjahr 2024. Umgekehrt nahmen der Umsatz von selbstbewegenden und selbststorage $8,089 (in Tausenden), die auf reduzierte Verkäufe von Hitchen und beweglichen Vorräten zurückzuführen sind.

Andere Einnahmen stiegen durch $16,117 (in Tausenden), hauptsächlich auf das Wachstum des U-Box®-Programms zurückzuführen, das seine Reichweite und das Angebot weiter erweitert.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Amerco (Uhal)

Rentabilitätsmetriken

Das Verständnis der Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens bietet Investoren entscheidende Einblicke. Dieser Abschnitt deckt den Bruttogewinn, den Betriebsgewinn und den Nettogewinnrand sowie die Trends im Laufe der Zeit und Vergleiche mit der Durchschnittswerte der Branche ab.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die sechs Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Bruttogewinn: $ 1.847.167 Tausend
• Betriebsgewinn: $ 608.198 Tausend
• Nettogewinnmarge: 11.9%

Im Vergleich dazu in den sechs Monaten zum 30. September 2023:

• Bruttogewinn: $ 1.843,509 Tausend
• Betriebsgewinn: $ 822.013 Tausend
• Nettogewinnmarge: 16.6%

Diese Zahlen weisen auf einen Rückgang des Betriebsgewinn- und Nettogewinnmarge im Jahresvergleich hin, was die Änderungen der Umsatz- und Ausgaben widerspiegelt.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätstrends in den letzten Jahren zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Branchen -Durchschnittswerte sind die Rentabilitätsquoten des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2024 wie folgt:

• Branchendurchschnittliche Bruttogewinnmarge: 30%
• Branchendurchschnittliche Betriebsgewinnmarge: 15%
• Branchendurchschnittliche Nettogewinnmarge: 12%

Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens ist deutlich niedriger als der Branchendurchschnitt, was auf potenzielle Herausforderungen im Kostenmanagement hinweist. Die Nettogewinnmarge liegt jedoch geringfügig über dem Branchendurchschnitt, was trotz niedrigerer Bruttomargen auf ein effektives Kostenmanagement hinweist.

Analyse der Betriebseffizienz

In der folgenden Tabelle werden die Metriken der betrieblichen Effizienz veranschaulicht:

Die operativen Herausforderungen sind offensichtlich, da die Betriebskosten im Vergleich zum Vorjahr erheblich gestiegen sind. Die Bruttomarge ist leicht zurückgegangen, was auf potenzielle Ineffizienzen im Kostenmanagement hinweist.

Die Analyse der Rentabilitätskennzahlen zeigt wesentliche Bereiche für Verbesserungen, insbesondere bei den Strategien für die Betriebswirkungsgrad und Kostenmanagement.

Schulden gegen Eigenkapital: Wie Amerco (Uhal) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Amerco sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 lag die Gesamtschuldenverpflichtungen von Amerco bei 6.794,5 Millionen US -Dollar. Diese Zahl umfasst sowohl langfristige als auch kurzfristige Schulden, was den Ansatz des Unternehmens zur Finanzierung seiner Geschäfts- und Wachstumsinitiativen widerspiegelt.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Die Schuldenstruktur des Unternehmens ist überwiegend langfristig, wobei kurzfristige Verbindlichkeiten einen kleineren Teil umfassen. Ab den neuesten Finanzdaten lautet die Aufschlüsselung wie folgt:

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Verschuldungsquote von Amerco wird bei berechnet 0.88 basierend auf Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital. Dieses Verhältnis liegt geringfügig unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was auf eine konservativere Hebelposition hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Geschäftsjahr 2025 gab die Gesellschaft neue Schulden in Anspruch zu 267,5 Millionen US -Dollar Unterstützung der operativen Expansion. Am 30. September 2024 hält Amerco ein Kreditrating von beibehält Baa3 von Moody's, das ein moderates Kreditrisiko widerspiegelt.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Amerco verwendet einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und nutzt sowohl Schulden als auch Eigenkapital. Das Gesamtkapital vom 30. September 2024 wurde bei gemeldet 7.172,4 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen nutzt die Schulden strategisch, um das Wachstum zu finanzieren und gleichzeitig eine robuste Eigenkapitalbasis zur Unterstützung seiner finanziellen Stabilität aufrechtzuerhalten.

Insgesamt spiegelt die finanzielle Gesundheit von Amerco ein gut verwaltetes Gleichgewicht zwischen Schulden und Eigenkapital wider und positioniert das Unternehmen für nachhaltiges Wachstum unter den sich entwickelnden Marktbedingungen.

Bewertung der Liquidität der Amerco (Uhal)

Bewertung der Liquidität von Amerco

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 betrug das aktuelle Verhältnis 1,74, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis für den gleichen Zeitraum betrug 1,24, was die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelte, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat einen positiven Trend gezeigt, wobei der aktuelle aktuelle Vermögen von 2.500 Mio. USD und laufende Verbindlichkeiten von 1.440 Mio. USD zum 30. September 2024 auf 1.440 Mio. USD ausgewiesen wurden. Dies führt zu einem Betriebskapital von 1.060 Mio. USD.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten für die sechs Monate am 30. September 2024 betrug 382,2 Mio. USD, verglichen mit 530,3 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Rückgang von 28%darstellte. Der Rückgang war hauptsächlich auf erhöhte Betriebskosten zurückzuführen.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten zeigte im gleichen Zeitraum einen Abfluss von 511,5 Mio. USD, was hauptsächlich auf Einkäufe von Immobilien, Anlagen und Ausrüstung zurückzuführen war. Dies war ein Anstieg von 262,6 Millionen US -Dollar gegenüber dem Vorjahr.

Der Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten war bei 275,3 Mio. USD positiv, was auf eine Erhöhung der Kreditaufnahmen und der Dividendenzahlungen zurückzuführen war.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz des Rückgangs des operativen Cashflows hält das Unternehmen eine starke Liquiditätsposition mit 1.279,5 Mio. USD an bar und Bargeldäquivalenten zum 30. September 2024 bei. Dies wird durch 495,0 Mio. USD ergänzt, die im Rahmen bestehender Kreditfazilitäten verfügbar sind, und die sofortigen Liquiditätsbedenken verringern.

Die Schuldenverpflichtungen in Höhe von 6.794,5 Mio. USD, wobei ein erheblicher Teil der langfristigen Finanzierung im Zusammenhang mit der aktuellen Liquiditätsquoten im Zusammenhang mit einer angemessenen Abdeckung für kurzfristige Verbindlichkeiten deuten.

Ist Amerco (Uhal) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu bewerten, werden wir wichtige Bewertungsmetriken einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA) analysieren ) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 15.4, berechnet unter Verwendung von Ergebnis je Aktie (EPS) von $3.50 und ein Aktienkurs von $54.00. Dies stellt einen Rückgang gegenüber dem P/E des Vorjahres aus 18.2.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist derzeit 1.8, mit einem Buchwert pro Aktie von $30.00. Dies steht im Einklang mit dem Branchendurchschnitt von 1.7.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei berechnet 9.2basierend auf einem Unternehmenswert von 5,2 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 565 Millionen US -Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

• 12 Monate hoch: $65.00
• 12 Monate niedrig: $45.00
• Aktueller Aktienkurs: $54.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 0.37%, mit Dividenden bei gezahlten bei $0.20 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 15%, was auf einen konservativen Ansatz zur Dividendenverteilung hinweist.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung lautet wie folgt:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 10 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Wichtige Risiken gegenüber Amerco (Uhal)

Wichtige Risiken für Amerco

Amerco steht vor einer Vielzahl von internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu diesen Risiken gehören Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen, die sich auf die betriebliche Leistung und die finanzielle Stabilität auswirken könnten.

Branchenwettbewerb

Die Selbststor- und Umzugsbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile wetteifern. Bis zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Einnahmen aus selbstlösender Ausrüstungsvermietung von $2,101,680 Tausend, eine leichte Zunahme gegenüber $2,068,611 Tausend im Vorjahr. Dies weist auf ein wettbewerbsfähiges Umfeld hin, in dem die Aufrechterhaltung und wachsender Marktanteil von entscheidender Bedeutung ist.

Regulatorische Veränderungen

Regulierungsrisiken können aus Änderungen der Gesetze entstehen, die sich auf die Miet- und Lagerbranche auswirken. Die Versicherungs Tochterunternehmen des Unternehmens, die Prämien von generierten $48.5 Millionen in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2025 unterliegen verschiedenen staatlichen Vorschriften, die sich auf die Rentabilitäts- und Betriebspraktiken auswirken können.

Marktbedingungen

Schwankungen der wirtschaftlichen Bedingungen können zu Variationen der Kundennachfrage nach Umzugs- und Speicherdiensten führen. Das Unternehmen verzeichnete einen Anstieg des Nettogeldes, der durch Betriebsaktivitäten in Höhe $46.8 Millionen im Vergleich zum Vorjahr, was auf einen positiven Trend trotz potenzieller Marktherausforderungen hinweist.

Betriebsrisiken

Operativ ist das Unternehmen Risiken im Zusammenhang mit seiner Flotte und Ausrüstung ausgesetzt. Für die sechs Monate am 30. September 2024 erhöhte sich die Abschreibungskosten im Zusammenhang mit Mietausrüstung um bis zu $58.3 Millionen, die höhere Kosten im Zusammenhang mit neuen Flottenabzügen widerspiegeln. Darüber hinaus nahmen die Nettoverluste bei Abgaben von Mietausrüstung um $77.1 Millionen, was auf Herausforderungen bei der Verwaltung von Vermögensverkäufen hinweist.

Finanzielle Risiken

Amerco ist finanziellen Risiken einschließlich Zinsschwankungen ausgesetzt. Bis zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen $778.6 Millionen variabler Zinsschuldenverpflichtungen. Wenn der gesicherte Übernachtungsrate (SOFR) um 100 Basispunkte erhöhen würde, könnte er zukünftige Gewinne und Cashflows um verringern $4.0 millionen jährlich.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt. Beispielsweise verwendet es Zinswechsel, um das Engagement für Zinsänderungen zu verwalten. Ab dem 30. September 2024 hatten diese Derivate einen Nettomarktwert von $8.2 Millionen, mit fiktiven Mengen von $530.2 Million.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Amerco (Uhal)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Amerco

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Wachstum des Unternehmens wird in erster Linie von mehreren Faktoren angetrieben:

• Umsatzerlöse selbstlebende Ausrüstung: In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2025 erreichten die Einnahmen $2,103,497 Millionen, im Vergleich zu $2,070,767 Millionen im gleichen Zeitraum des Geschäftsjahres 2024 und markieren einen Anstieg von $32.7 Million.
• Einnahmen aus Selbststor: Diese Einnahmen stiegen um um $32.4 Millionen in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2025, insgesamt $440,256 Millionen, angetrieben von a 5.6% Erhöhung der durchschnittlichen monatlichen Anzahl besetzter Einheiten.
• Erweiterung des U-Box®-Programms: In diesem Programm wurde ein erhebliches Wachstum verzeichnet, wobei zusätzliche Lagerraum und Umzugs-/Lagerbehälter hinzugefügt wurden, was zu einer Umsatzsteigerung von beitrug $15.8 Millionen in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2025 im Vergleich zum Geschäftsjahr 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Einnahmen für die ersten sechs Monate des Geschäftsjahres 2025 werden bei projiziert $3,206,598 Millionen, im Vergleich zu $3,190,168 Millionen für die erste Hälfte des Geschäftsjahres 2024. Dies weist auf eine allmähliche Wachstumsbahn hin.

Geschätzte Gewinne, die den Stammaktionären in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2025 verfügbar sind, sind $382.2 Millionen, unten von $530.3 Millionen im gleichen Zeitraum des Geschäftsjahres 2024, was trotz des Umsatzwachstums die operativen Herausforderungen widerspricht.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen erkundet weiterhin Partnerschaften, um seine Serviceangebote zu verbessern. Zum Beispiel zielt die Integration von Technologie in seine Mietdienste darauf ab, Kundenerlebnisse und operative Effizienz zu verbessern.

Darüber hinaus plant das Unternehmen, seine Flotten- und Lagereinrichtungen zu erweitern, mit 2,6 Millionen Net Mietbare Quadratfuß in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2025.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen übernimmt eine starke Marktposition mit einer etablierten Marke in der Umzugs- und Lagerbranche. Wichtige Wettbewerbsvorteile sind:

• Umfangreiches Netzwerk: Das Unternehmen betreibt zahlreiche Einzelhandelsstandorte und unabhängige Händler, wodurch die Zugänglichkeit der Kunden verbessert wird.
• Flottenerweiterung: Eine kontinuierliche Zunahme der Anzahl der Box -LKWs und Mietausrüstung unterstützt die Betriebskapazität.
• Starke finanzielle Position: Zum 30. September 2024 standen Bargeld und Bargeldäquivalente bei $1,435.6 Millionen, die ausreichende Liquidität für Wachstumsinitiativen bieten.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. AMERCO (UHAL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of AMERCO (UHAL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View AMERCO (UHAL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.