Breaking Vivi Solutions Inc. (ViaV) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Vivi Solutions Inc. (ViaV) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Vivi Solutions Inc.

Vivi Solutions Inc. meldete einen Gesamtnettoumsatz von 238,2 Millionen US -Dollar für die drei Monate zum 28. September 2024, down 9,7 Millionen US -Dollar oder 3.9% aus 247,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Umsatzaufschlüsselung nach Quelle

Die Einnahmen ergeben sich hauptsächlich aus zwei Segmenten: Produkteinnahmen und Serviceeinnahmen. Der Zusammenbruch ist wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr spiegelt einen Rückgang wider, wobei der Nettoumsatz um sinkt 3.9% Aus dem Vorjahr. Dieser Rückgang wurde durch eine Schwäche der Dienstleisterausgaben beeinflusst, die teilweise durch erhöhte Einnahmen im Verbraucher- und Industriesektor ausgeglichen wurde.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente

Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, lautet wie folgt:

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Während des Berichtszeitraums verzeichnete das Segment für Netzwerk -Enablement einen Umsatzrückgang von 8,4 Millionen US -Dollar oder 5.6%, hauptsächlich durch ein geringes Volumen der Faser- und Zugangsprodukte betroffen. Das Segment für Service -Enablement -Segment verzeichnete einen Rückgang von 2,6 Millionen US -Dollar oder 12.7%, hauptsächlich aufgrund reduzierter Rechenzentrums- und Versicherungseinnahmen. Umgekehrt berichtete das optische Sicherheits- und Leistungssegment über eine Erhöhung von 1,3 Millionen US -Dollar oder 1.7%, angetrieben von höheren Einnahmen aus Verbrauchern und Industrie.

Einnahmen nach Region

Die geografische Einnahmeverteilung für die drei Monate zum 28. September 2024 ist in der folgenden Tabelle zusammengefasst:

Nettoeinnahmen von Kunden außerhalb Amerikas vertreten 62.8% des Gesamtnettoumsatzes für die drei Monate zum 28. September 2024.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Viavi Solutions Inc. (VIVEV)

Ein tiefes Eintauchen in Vivi Solutions Inc. Rentabilität

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Rentabilitätsmetriken zeigen einen Rückgang sowohl des Bruttogewinns als auch des Betriebsergebnisses von Q1 2024 auf das erste Quartal 2025. Die Bruttomarge ging von ab 58.2% Zu 57.1%, während der Betriebsspanne von stürzte 6.5% Zu 4.8%. Dieser Rückgang spiegelt die Herausforderungen in der Umsatzerzeugung und des Kostenmanagements während des gemeldeten Zeitraums wider.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

• Branchendurchschnittliche Bruttomarge: 60% - Vivi's 57.1% ist unterdurchschnittlich.
• Branchendurchschnittliche Betriebsmarge: 10% - Vivi's 4.8% ist erheblich niedriger.
• Branchendurchschnittliche Nettomarge: 5% - Vivi's (0.8%) zeigt einen Nettoverlust an.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz wurde durch steigende Kosten und sinkende Einnahmen beeinflusst. Die Betriebskosten für Q1 2025 waren 124,6 Millionen US -Dollar, unten von 128,4 Millionen US -Dollar Im ersten Quartal 2024. Der Rückgang der Einnahmen übertraf jedoch die Reduzierung der Betriebskosten, was zu einem Rückgang des Betriebsergebnisses führte.

Die Aufschlüsselung der Betriebskosten lautet wie folgt:

Der Bruttogewinn -Trend zeigt eine Abnahme der Bruttomarge, die hauptsächlich auf ein reduziertes Produktvolumen und die ungünstige Produktmischung zurückzuführen ist. Die Bruttomarge für die Netzwerkaktivität fiel auf 60.9% aus 63.1%, während die Service -Aktivierung fiel auf 60.7% aus 67.2%.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Vivi Solutions Inc. (Viav) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Vivi Solutions Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen einen langfristigen Schuldenguthaben von 637,6 Millionen US -Dollar, einschließlich:

• Hauptbetrag von 3,75% Senior Notes: 400,0 Millionen US -Dollar
• Hauptbetrag von 1,625% Senior Cabrio Notes: 250,0 Millionen US -Dollar

Es gab keine Kredite im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität von 300 Millionen Dollarmit ungefähr 143,7 Millionen US -Dollar verfügbare Kreditkapazität nach Berücksichtigung ausstehender Standby -Kreditbriefe von 4,2 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens zum 28. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital

Gesamtverschuldung: 637,6 Millionen US -Dollar

Gesamtwert: 702,1 Millionen US -Dollar

Verschuldungsquote = 0.91, was unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 1.2.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im Jahr 2021 gab das Unternehmen aus 400 Millionen Dollar Gesamthauptbetrag von 3,75% Vorreiternoten fällig 2029. Diese Ausgabe entstand 7,0 Millionen US -Dollar in Kosten. Im Jahr 2023 zog das Unternehmen den verbleibenden Direktor der Rentner aus 1,00% Senior Cabrio -Notizen fällig 2024, insgesamt 96,4 Millionen US -Dollar.

Kreditratings

Das Unternehmen hatte zum 28. September 2024 die Einhaltung aller Schuldenverschreibungen beibehalten. In den bereitgestellten Daten wurden spezifische Kreditratings nicht erwähnt.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seines Wachstums und nutzt sowohl Schulden als auch Eigenkapital. Zu den jüngsten Aktivitäten gehören:

• Rückkauf von Stammaktien insgesamt 16,4 Millionen US -Dollar.
• Ausgabe von 2,7 Millionen US -Dollar von Mitarbeitern Aktienkaufplänen.

Zum 28. September 2024 lag die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens bei 1.035,5 Millionen US -Dollar, während das Eigenkapital der Aktionäre war 702,1 Millionen US -Dollar.

Beurteilung der Liquidität von Vivi Solutions Inc. (VIVE)

Bewertung der Liquidität von Vivi Solutions Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 28. September 2024 belief sich das aktuelle Vermögen insgesamt 864,0 Millionen US -Dollar Während die aktuellen Verbindlichkeiten waren 232,8 Millionen US -Dollar. Dies führt zu einem aktuellen Verhältnis von 3.71, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist.

Schnellverhältnis: Die schnellen Vermögenswerte, die die Lagerbestände ausschließen, waren 770,8 Millionen US -Dollar (Aktuelle Vermögenswerte abzüglich Bestände von 93,2 Millionen US -Dollar). Daher ist das schnelle Verhältnis 3.31auch eine solide Liquidität widerspiegeln.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital: Ab dem 28. September 2024 wird das Betriebskapital als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten berechnet: 864,0 Mio. USD - 232,8 Mio. USD = 631,2 Mio. USD. Dies ist eine Abnahme von 629,4 Millionen US -Dollar Zum 29. Juni 2024, was auf einen geringfügigen Rückgang des Betriebskapitals hinweist, insgesamt positiv bleibt.

Cashflow -Statements Overview

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hat Zugang zu einem 300 Millionen Dollar Senior gesicherte, auf Asset-basierte revolvierende Kreditfazilität mit einer verfügbaren Kreditkapazität von 143,7 Millionen US -Dollar Zum 28. September 2024. Diese Einrichtung bietet zusätzliche Liquiditätsfestigkeit. Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten hat sich jedoch im Vergleich zum Vorjahr erheblich verringert 50,3 Millionen US -Dollar Zu 13,5 Millionen US -Dollar, was potenzielle Bedenken hinsichtlich der Gelderzeugung vorschlägt.

Darüber hinaus hatte das Unternehmen einen Gesamtbetrag von Bargeld und Bargeldäquivalenten von 478,1 Millionen US -Dollar am Ende des Quartals von unten von 481,8 Millionen US -Dollar. Dieser Rückgang in Verbindung mit erhöhtem Bargeld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wird, wirft Fragen zu künftigen Strategien für Liquiditätsmanagement auf.

Ist Vivi Solutions Inc. (ViaV) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu bewerten, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir seine Bewertungsquoten, Aktienkurstrends und den Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Die jetzige P/E -Verhältnis steht bei - wie das Unternehmen a meldete a Nettoverlust Von 1,8 Millionen US-Dollar für die drei Monate am 28. September 2024. Dies zeigt, dass das Ergebnis je Aktie (EPS) negativ ist, wodurch herkömmliche P/E-Berechnungen nicht angewendet werden.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie wird aus dem Eigenkapital der Aktionäre in Höhe von 702,1 Mio. USD und von 222 Millionen Aktien berechnet. Dies führt zu a P/B -Verhältnis von ungefähr 3,16 USD.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Enterprise Value (EV) wird wie folgt berechnet:

• Marktkapitalisierung: Aktueller Aktienkurs (nicht bereitgestellt) multipliziert mit ausstehenden Aktien (222 Millionen).
• Langfristige Schulden: 637,6 Millionen US-Dollar.
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 467,9 Mio. USD.

Unter der Annahme eines hypothetischen Aktienkurs von 10 USD würde die Marktkapitalisierung 2,22 Milliarden US -Dollar betragen, was zu einem EV von ca. 2,22 Milliarden US -Dollar + 637,6 Mio. USD - 467,9 Mio. USD = 2,39 Milliarden US -Dollar führen würde. Das EBITDA für das letzte Quartal beträgt 11,5 Millionen US -Dollar, was zu einem führt EV/EBITDA -Verhältnis von ungefähr 208,6.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs in den letzten 12 Monaten hat sich erheblich mit einem Höchststand von ca. 12,50 USD und einem Tief von rund 8,00 USD schwankt. Nach den neuesten Daten beträgt der Aktienkurs ca. 10,00 USD.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, somit die Dividendenrendite ist 0%. Der Auszahlungsquote ist auch aufgrund des Fehlens von Dividenden nicht anwendbar.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Konsens unter Analysten ist eine Mischung aus halten Und verkaufen Bewertungen mit einem mittleren Kursziel von rund 10,50 US -Dollar, was ein leichtes Aufwärtspotenzial aus dem aktuellen Preis widerspiegelt.

Wichtige Risiken für ViaVi Solutions Inc. (ViaV)

Wichtige Risiken für Vivi Solutions Inc.::

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens unterliegt verschiedenen internen und externen Risikofaktoren, die seine Leistung erheblich beeinflussen könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und Schwankungen der Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Der Wettbewerb innerhalb der Telekommunikations- und Netzwerklösungsbranche bleibt intensiv, insbesondere von Wettbewerbern in Asien. Dies hat zu einem Preisdruck geführt, der sich auf Gewinnmargen auswirkt. Zum Beispiel meldete das Unternehmen in den drei Monaten am 28. September 2024 eine grobe Marge von 57.1%, unten von 58.2% Im gleichen Zeitraum vor einem Jahr.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der globalen Handelspolitik, Zölle und Sanktionen weisen zusätzliche Risiken ein. Solche regulatorischen Veränderungen können die Betriebskosten und den Marktzugang beeinflussen und die strategische Planung weiter erschweren. Das Unternehmen hat in seinem Gewinnbericht fortlaufende Unsicherheiten im Zusammenhang mit diesen Faktoren festgestellt.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen waren ebenfalls ein Problem, wobei der Nettoumsatz abnimmt 9,7 Millionen US -Dollar, oder 3.9%, Jahr-über-Jahr zu 238,2 Millionen US -Dollar In den drei Monaten zum 28. September 2024. Das Unternehmen hat reduzierte Ausgaben durch Dienstleister als einen wesentlichen Faktor für diesen Rückgang ermittelt.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken werden durch die Umstrukturierungsbemühungen des Unternehmens hervorgehoben, die darauf abzielen, die Effizienz zu verbessern. Zum 28. September 2024 war die Gesamtumstrukturierungsabgrenzung 6,8 Millionen US -Dollar, mit geschätzten zukünftigen Barzahlungen von 6,8 Millionen US -Dollar im Rahmen des aktuellen Umstrukturierungsplans.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen die potenzielle Volatilität bei Cashflows und Liquidität. Ab dem 28. September 2024 waren Bargeld- und Bargeldäquivalente 467,9 Millionen US -Dollar, unten von 471,3 Millionen US -Dollar Zum 29. Juni 2024. Das Unternehmen verfügt über eine Kreditfazilität mit einem maximalen Gesamtbetrag von 300 Millionen Dollar Das reift am 30. Dezember 2026 mit einer verfügbaren Kreditkapazität von ungefähr ungefähr 143,7 Millionen US -Dollar.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen plant, sich auf Innovation und F & E zu konzentrieren, um seine Angebote auf einem Wettbewerbsmarkt zu unterscheiden. Es hat sich zu laufenden Investitionen in Forschung und Entwicklung verpflichtet, mit Ausgaben bei Ausgaben bei 49,4 Millionen US -Dollar Für die drei Monate am 28. September 2024. Ziel ist es, die betriebliche Effizienz zu verbessern und Marktchancen zu nutzen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für ViaVi Solutions Inc. (ViaV)

Zukünftige Wachstumsaussichten für ViaVi Solutions Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Vivi Solutions Inc. hat mehrere wichtige Wachstumstreiber für die zukünftige Expansion identifiziert:

• Produktinnovationen: Die Einführung des Automated Lab-AS-A-Service für Open Ran (Valor) wird voraussichtlich Produktangebote verbessern und den Umsatz steigern.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen zielt darauf ab, seine Präsenz in internationalen Märkten, insbesondere im asiatisch-pazifischen Raum und in der EMEA, zu erhöhen.
• Akquisitionen: Die Erfassung von Jackson Labs Technologies für ungefähr 49,9 Millionen US -Dollar Verbessert die Funktionen in Position, Navigation und Timing (PNT).

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das Geschäftsjahr 2025 wird der Nettoumsatz voraussichtlich ungefähr sein 950 Millionen Dollar, mit einer zusammengesetzten jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von rund um 5% In den nächsten fünf Jahren. Ertragsschätzungen deuten darauf hin $0.30 bis zum Ende des Geschäftsjahres 2025.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Es wird erwartet, dass strategische Partnerschaften mit wichtigen Telekommunikationsanbietern zusätzliche Einnahmequellen generieren. Der Fokus auf die Einführung von 5G -Technologien wird von entscheidender Bedeutung sein, da das Unternehmen die Ausgaben für die Netzwerkinfrastruktur erwartet.

Wettbewerbsvorteile

Vivi Solutions Inc. besitzt mehrere Wettbewerbsvorteile, die es gut für das Wachstum positionieren:

• Starke F & E -Verpflichtung: Forschungs- und Entwicklungskosten für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 waren 49,4 Millionen US -Dollarrepräsentieren 20.7% des Gesamtnettoumsatzes.
• Verschiedenes Produktportfolio: Das Unternehmen betreibt in drei Segmenten: Netzwerk -Aktivierung, Service -Aktivierung sowie optische Sicherheits- und Leistungsprodukte.
• Robuste finanzielle Position: Ab dem 28. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 467,9 Millionen US -DollarLiquidität für strategische Initiativen.

Abschluss

Mit Blick auf die Zukunft ist Vivi Solutions Inc. strategisch positioniert, um aufkommende Möglichkeiten durch Innovation, Expansion und strategische Partnerschaften zu nutzen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Viavi Solutions Inc. (VIAV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Viavi Solutions Inc. (VIAV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Viavi Solutions Inc. (VIAV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.