Viper Energy Partners LP (VNOM) Bundle
Verständnis von Viper Energy Partners LP (VNOM) Einnahmequellen
Verständnis der Umsatzströme von Viper Energy Partners LP von Viper
Viper Energy Partners LP erzielt hauptsächlich Einnahmen aus Öl-, Erdgas- und Erdgasflüssigkeiten. In der folgenden Tabelle werden die Einnahmen aus diesen Quellen für die drei und neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023 beschrieben.
| Einnahmequelle | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Tausenden) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2024 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Öleinkommen | $186,750 | $168,008 | $558,203 | $443,927 |
| Erdgaseinkommen | $823 | $8,893 | $8,763 | $22,974 |
| Erdgasflüssigkeiten Einkommen | $20,585 | $18,713 | $61,745 | $47,995 |
| Lizenzeinkommen | $208,158 | $195,614 | $628,711 | $514,896 |
| Leasingbonuseinkommen (verwandte Partei) | $107 | $97,237 | $227 | $105,585 |
| Leasingbonuseinkommen | $1,143 | $196 | $2,289 | $1,730 |
| Andere operative Einkommen | $180 | $193 | $461 | $774 |
| Gesamtbetriebserträge | $209,588 | $293,240 | $631,688 | $622,985 |
Das Gesamtbetriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 verzeichnete im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2023. Insbesondere stieg die Einnahmen aus dem Öleinkommen von 443.927 Tausend auf 558.203 USD und kennzeichneten ein signifikantes Wachstum aufgrund höherer Produktionsvolumens und -volumens und -volumens und -volumens und -volumens in Höhe von Verbesserte Preisdynamik.
Die Umsatzwachstumsraten des Jahres des Jahres spiegeln die folgenden Trends wider:
- Öleinkommen: 25,7% erhöhen sich von 443.927 USD im Jahr 2023 auf 558.203 USD im Jahr 2024.
- Erdgaseinkommen: -61,8% sinken von 22.974 USD im Jahr 2023 auf 8.763 USD im Jahr 2024.
- Erdgasflüssigkeit Einkommen: 28,6% steigen von 47.995 USD im Jahr 2023 auf 61.745 USD im Jahr 2024.
- Lizenzgebühreneinkommen: 22,1% steigen von 514.896 USD im Jahr 2023 auf 628.711 Tausend im Jahr 2024.
In Bezug auf die Umsatzbeiträge aus verschiedenen Geschäftssegmenten ist das Lizenzgebnis der bedeutendste Beitrag, der in den neun Monaten, die am 30. September 2024, rund 49,8% des Gesamtumsatzes ausmachen. betriebliche Fußabdruck des Unternehmens.
Darüber hinaus stieg die Ölproduktionsvolumina des Unternehmens von 5.771 MBBLs in den neun Monaten, die am 30. September 2023 endeten, auf 7.192 MBBLs im gleichen Zeitraum von 2024, was auf einen Anstieg von ca. 24,5%zurückzuführen ist. Dieses Produktionswachstum war trotz Schwankungen der durchschnittlichen Verkaufspreise ein wesentlicher Treiber für das Umsatzwachstum. Der Durchschnittspreis pro Barrel Öl stieg von 76,92 USD im Jahr 2023 auf 77,61 USD im Jahr 2024, was zur Umsatzstabilität beiträgt.
Insgesamt zeigt die Einnahmeanalyse eine starke Leistung in den Segmenten für Öl- und Erdgasflüssigkeiten, während das Erdgassegment aufgrund niedrigerer Durchschnittspreise vor Herausforderungen stand. Die strategischen Akquisitionen und die operativen Effizienz des Unternehmens werden voraussichtlich kurzfristig weiterhin das Umsatzwachstum vorantreiben.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Viper Energy Partners LP (VNOM)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Viper Energy Partners LP
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 47.5%, im Vergleich zu 42.0% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 lag bei 66.8%, eine Zunahme von 65.3% im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 52.2%, im Vergleich zu 60.3% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätskennzahlen in den letzten drei Jahren zusammen:
| Jahr | Bruttogewinnmarge (%) | Betriebsgewinnmarge (%) | Nettogewinnmarge (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 40.5 | 63.0 | 58.0 |
| 2023 | 42.0 | 65.3 | 60.3 |
| 2024 | 47.5 | 66.8 | 52.2 |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge der Branche beträgt ungefähr 45%Platzieren Sie das Unternehmen über diesen Benchmark. Der Durchschnitt der operativen Gewinnmarge -Branche liegt in der Nähe 65%, was das Unternehmen leicht übertrifft. Der Durchschnitt der Nettogewinnmarge in der Branche ist jedoch 55%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen unter diesem Durchschnitt funktioniert.
Analyse der operativen Effizienz: Das Unternehmen hat seine Kosten effektiv verwaltet, wie dies aus der Folgenden zeigt:
- Allgemeine und Verwaltungskosten: Erhöht zu 7,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 2,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Produktions- und Ad -Valorem -Steuern: Erhöht zu 44,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 37,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Verarmungskosten: Erhöht zu 149,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 101,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Der Bruttomarge -Trend weist auf eine positive Flugbahn hin, die trotz der Schwankungen der Nettogewinnmargen aufgrund des externen Marktdrucks und der Betriebskosten eine verbesserte Produktionseffizienz und ein effektives Kostenmanagement widerspiegelt.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Viper Energy Partners LP (VNOM) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Viper Energy Partners LP sein Wachstum finanziert
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Bis zum 30. September 2024 verzeichnete Viper Energy Partners LP eine langfristige Schulden von 821,5 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von $ 1,083 Milliarden Am Ende von 2023. Dies schließt Folgendes ein:
- 5.375% Senior Unsichere Notizen fällig 2027: 430,35 Millionen US -Dollar
- 7,375% Senior Unsichere Notizen fällig 2031: 400 Millionen Dollar
- Drehende Kreditfazilität: $ 0 (zuvor 263 Millionen US -Dollar)
- Nicht amortisierte Schuldenermittlungkosten: (6,1 Millionen US -Dollar)
- Nicht amortisierter Rabatt: (2,7 Millionen US -Dollar)
Kurzzeitverschuldung wird durch die Gesamtzahl der Konten dargestellt 44,2 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten für Viper Energy Partners LP lag bei ungefähr 0.61 Ab dem 30. September 2024. Dies wird unter Verwendung von Gesamtverbindlichkeiten von berechnet 870,5 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 1,4 Milliarden US -Dollar. Im Vergleich dazu reicht der Branchendurchschnitt für Unternehmen im Energiesektor in der Regel von 0,5 bis 1,0, was darauf hinweist, dass die Viper -Energie in einem gesunden Bereich liegt.
Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten
Im September 2024 schloss Viper Energy ein Eigenkapital ab, das ungefähr erhöht wird 475,9 Millionen US -Dollar, der teilweise verwendet wurde, um die ausstehenden Beträge im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität ausstehend zu zahlen. Das Unternehmen hatte zum 30. September 2024 die Einhaltung von Finanzbündeln im Rahmen seiner Kreditfazilität.
Die Kreditratings des Unternehmens bleiben stabil, ohne dass in letzter Zeit keine signifikanten Herabstufungen gemeldet wurden, was auf ein umsichtiges Management der Schuldenspiegel zurückzuführen ist.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
Viper Energy Partners LP setzt seine Wachstumsfinanzierung durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital aus. Das jüngste Eigenkapitalangebot von 11,5 Millionen Aktien zu einem Preis von $42.50 pro Aktie zeigt einen strategischen Schritt, um das Eigenkapital zu stärken und gleichzeitig die Abhängigkeit von Schulden zu verringern. Das Unternehmen hat auch ein vom Vorstand zugelassener Aktienrückkaufprogramm von 750 Millionen US -DollarAngabe einer Verpflichtung zur Rückgabe von Wert an die Aktionäre bei gleichzeitiger Verwaltung seiner Kapitalstruktur.
| Art der Schulden | Betrag (in Millionen) | Zinssatz | Fälligkeitsdatum |
|---|---|---|---|
| Senior ungesicherte Notizen | 430.35 | 5.375% | 2027 |
| Senior ungesicherte Notizen | 400.00 | 7.375% | 2031 |
| Drehende Kreditfazilität | 0.00 | N / A | N / A |
| Totale langfristige Schulden | 821.50 | N / A | N / A |
Dieser Ansatz zur Nutzung von Schulden und Eigenkapital ermöglicht es Viper Energy, die operative Flexibilität aufrechtzuerhalten und gleichzeitig Wachstumschancen in einem wettbewerbsfähigen Energiemarkt zu verfolgen.
Bewertung der Liquidität von Viper Energy Partners LP (VNOM)
Bewertung der Liquidität von Viper Energy Partners LP
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis von Viper Energy Partners LP zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:
- Aktuelle Vermögenswerte: 320.180.000 USD
- Aktuelle Verbindlichkeiten: 44.208.000 USD
- Stromverhältnis: 7.24
Das schnelle Verhältnis, das das Bestand aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist ähnlich günstig:
- Bargeld und Bargeldäquivalente: 168.649.000 USD
- Forderungen des Royalty -Einkommens: 108.857.000 USD
- Schnellvermögen: 277.506.000 USD
- Schnellverhältnis: 6.27
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten berechnet wird, ist wie folgt:
- Betriebskapital (zum 30. September 2024): $275,972,000
- Betriebskapital (zum 31. Dezember 2023): 110.261.000 USD
Dieser Trend zeigt einen signifikanten Anstieg des Betriebskapitals, was auf eine verbesserte Liquidität und betriebliche Effizienz hinweist.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Daten für die neun Monate am 30. September 2024 sind nachstehend aufgeführt:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $461,700 | $492,397 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($183,378) | ($176,749) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($135,542) | ($187,013) |
| Nettoerhöhung der Bargeld- und Bargeldäquivalente | $142,780 | $128,635 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtliquidität von ca. 1,0 Milliarden US -Dollar, die sich umfasst:
- Bargeld und Bargeldäquivalente: 168.649.000 USD
- Verfügbare Kredit im Rahmen der revolvierenden Einrichtung: 850.000.000 USD
Diese Liquiditätsposition verbessert die Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen und Wachstumsinitiativen zu finanzieren. Das Fehlen ausstehender Kredite im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität zum gleichen Zeitpunkt stärkt die Liquidität weiter profile.
Langfristige Schulden Overview
Die langfristige Schulden zum 30. September 2024 lautet wie folgt:
| Schuldenart | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| 5,375% vor 6 Jahren fällig 2027 vorangesicherte Schuldverschreibungen | $430,350 |
| 7,375% Senior Unsichere Notizen fällig 2031 | $400,000 |
| Drehende Kreditfazilität | $0 |
| Totale langfristige Schulden | $821,505 |
Diese Daten weisen auf ein überschaubares Schuldenniveau in Bezug auf die verfügbare Liquidität hin, was auf eine stabile finanzielle Gesundheit für das Unternehmen hinweist, wenn es die Marktvolatilität navigiert.
Ist Viper Energy Partners LP (VNOM) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die Bewertung eines Unternehmens ist von entscheidender Bedeutung, um festzustellen, ob es überbewertet oder unterbewertet ist. In diesem Abschnitt wird ab 2024 wichtige finanzielle Metriken und Aktienleistung für Viper Energy Partners LP (VNOM) abgebaut.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Ab dem 30. September 2024 wird das P/E -Verhältnis für VNOM wie folgt berechnet:
- Nettoeinkommen (auf Viper Energy, Inc. zurückzuführen): 48.917.000 USD für Q3 2024
- Gewichtete durchschnittliche Stammaktien ausstehend: 93,695,000
- Grundgewinne je Aktie (EPS): $0.52
- Aktueller Aktienkurs: 42,50 USD (ab dem 30. September 2024)
- P/E -Verhältnis: $42.50 / $0.52 = 81.73
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird wie folgt berechnet:
- Gesamtwert (zum 30. September 2024): $1,400,958,000
- Aktien hervorragend: 102,947,008
- Buchwert pro Aktie: $1,400,958,000 / 102,947,008 = $13.60
- P/B -Verhältnis: $42.50 / $13.60 = 3.13
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird wie folgt berechnet:
- Marktkapitalisierung (zum 30. September 2024): $42.50 102,947,008 = $4,392,188,000
- Gesamtverschuldung: $821,505,000
- Bargeld und Bargeldäquivalente: $168,649,000
- Enterprise Value (EV): $4,392,188,000 + $821,505,000 - $168,649,000 = $5,045,044,000
- EBITDA (für die neun Monate am 30. September 2024): $423,047,000
- EV/EBITDA -Verhältnis: $5,045,044,000 / $423,047,000 = 11.92
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von VNOM die folgenden Trends gezeigt:
- September 2023: $36.00
- Dezember 2023: $40.00
- März 2024: $38.00
- Juni 2024: $42.50
- September 2024: $42.50
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Ab dem 30. September 2024:
- Jährliche Dividende: 1,20 USD pro Aktie
- Aktueller Aktienkurs: $42.50
- Dividendenrendite: ($1.20 / $42.50) 100 = 2.82%
- Auszahlungsquote: (Dividenden / Nettoeinkommen) = (1,20 USD 102.947,008) / 48.917.000 USD = 2.52 (252%)
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analystenbewertungen für VNOM ab 2024 sind nachstehend zusammengefasst:
- Kaufen: 10 Analysten
- Halten: 5 Analysten
- Verkaufen: 1 Analyst
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 81.73 |
| P/B -Verhältnis | 3.13 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 11.92 |
| Dividendenrendite | 2.82% |
| Auszahlungsquote | 252% |
| Analystenkonsens (Kaufen/Halten/Verkauf) | 10 / 5 / 1 |
Schlüsselrisiken für Viper Energy Partners LP (VNOM)
Wichtige Risiken für Viper Energy Partners LP
Die finanzielle Gesundheit von Viper Energy Partners LP ist durch eine Vielzahl interner und externer Risiken betroffen. Im Folgenden finden Sie die signifikanten Risikofaktoren, die ab 2024 identifiziert wurden:
1. Branchenwettbewerb
Der Wettbewerb innerhalb des Energiesektors ist intensiv und zahlreiche Spieler, die um Marktanteile kämpfen. Diese Wettbewerbslandschaft kann die Preisgestaltung und Margen unter Druck setzen. Das Unternehmen tätig in einem Markt, der durch schwankende Öl- und Gaspreise gekennzeichnet ist, was sich auf die Rentabilität auswirken kann.
2. Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften im Zusammenhang mit Umweltstandards, Besteuerung und Energieerzeugung können zusätzliche Betriebskosten auferlegen. Die Einhaltung der Vorschriften des Bundes und der staatlichen Vorschriften ist von entscheidender Bedeutung, und Änderungen können zu erhöhten Ausgaben oder operativen Verzögerungen führen.
3. Marktbedingungen
Die globalen Öl- und Gaspreise unterliegen der Volatilität aufgrund von geopolitischen Ereignissen, Ungleichgewichten von Angebotsanlagen und anderer Marktdynamik. Zum Beispiel wird der durchschnittliche Ölpreis pro Barrel bei projiziert $77.61 für 2024 im Vergleich zu $76.92 im Jahr 2023.
4. Betriebsrisiken
- Der Zugang zu angemessenen und zuverlässigen Transport- und Verarbeitungsanlagen ist für den Betrieb von wesentlicher Bedeutung.
- Unwetterbedingungen und Naturkatastrophen können die Produktionsaktivitäten stören.
- Cybersicherheitsbedrohungen stellen ein Risiko für die operative Integrität und die Datensicherheit dar.
5. Finanzrisiken
Das Unternehmen hat eine langfristige Schuld von 821,5 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, einschließlich:
| Schuldenart | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| 5,375% vor 6 Jahren fällig 2027 vorangesicherte Schuldverschreibungen | $430,350 |
| 7,375% Senior Unsichere Notizen fällig 2031 | $400,000 |
| Drehende Kreditfazilität | $0 |
| Totale langfristige Schulden | $821,505 |
6. Strategische Risiken
Akquisitionen bilden potenzielle Risiken, wenn die erwarteten Vorteile nicht realisiert werden. Zu den jüngsten Akquisitionen gehören:
- Q Akquisition: 406 Netto Lizenzgebühren Morgen für 113,6 Millionen US -Dollar.
- M Akquisition: 267 Netto Lizenzhilfe für 75,8 Millionen US -Dollar.
Diese Akquisitionen bilden das Risiko, die Produktionserwartungen oder Integrationsherausforderungen nicht zu erfüllen.
7. Gegenparteirisiken
Die finanzielle Stärke der an Kreditfazilitäten und Absicherungsverträgen beteiligten Gegenparteien kann sich auf die finanzielle Position des Unternehmens auswirken. Jede Verschlechterung ihrer Kreditratings könnte zu erhöhten Kosten oder einer verringerten Verfügbarkeit von Krediten führen.
8. Umweltrisiken
Umweltvorschriften und die Auswirkungen des Klimawandels können die Betriebskosten und die Lebensfähigkeit der Projekte beeinflussen. Das Unternehmen unterliegt Risiken, die mit Umweltverbindlichkeiten und Reinigungskosten verbunden sind.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Viper Energy Partners LP (VNOM)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Viper Energy Partners LP
Viper Energy Partners LP (VNOM) ist für das Wachstum durch mehrere strategische Initiativen und Marktchancen positioniert.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Zu den primären Wachstumstreibern für Viper Energy gehören:
- Akquisitionen: Das Unternehmen hat die Q -Akquisition und die M -Akquisition im September 2024 abgeschlossen und im Perm -Becken rund 673 Acres für die Lizenzgebühr für einen Gesamtkaufpreis hinzugefügt 189,4 Millionen US -Dollar.
- Produktionswachstum: Der Gesamtjahr 2024 Nettoproduktionsanleitungen sind auf 27.00 - 27,25 MBO/D., mit Q4 2024 erwartet es zu erreichen 29,25 - 29,75 MBO/D..
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Umsatzwachstumsprojektionen deuten auf einen starken Aufwärtstrend hin:
- 2024 Umsatzschätzung: Die projizierten Gesamteinnahmen für 2024 sollen überschreiten 631,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 622,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Royalty Income Wachstum: Das Royalty -Einkommen wird voraussichtlich um erhöht werden 27% Vorjahr, angetrieben von höheren Produktionsvolumina.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Strategische Partnerschaften spielen eine entscheidende Rolle bei der Wachstumsstrategie von Viper:
- Betriebssynergie: Die kontinuierliche Zusammenarbeit mit Diamondback Energy, die 60 Rigs auf der Mineral- und Lizenzgebühr von Viper betreibt, verbessert die Produktionseffizienz und die operative Skala.
- Eigenkapitalangebot: Das jüngste Eigenkapitalangebot am 13. September 2024 erhöhte ungefähr 475,9 Millionen US -Dollar Erwerb und operative Erweiterungen zu finanzieren.
Wettbewerbsvorteile
Zu den Wettbewerbsvorteilen von Viper Energy gehören:
- Strategische Anbaufläche: Das Unternehmen kontrolliert ungefähr ungefähr 35.634 Net Royalty Acresvorwiegend in Regionen mit hoher Produktion.
- Kostenmanagement: Das Unternehmen behält niedrige Betriebskosten bei, wobei die allgemeinen Bargeld- und Verwaltungskosten bei projizierten $ 0,80 - $ 1,00 pro BOE für Q4 2024.
| Metrisch | 2024 Schätzung | 2023 tatsächlich | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoproduktion (MBO/D) | 27.00 - 27.25 | Nicht verfügbar | Nicht verfügbar |
| Gesamtumsatz (Millionen US -Dollar) | 631.7 | 622.9 | 1.3 |
| Royalty Income Wachstum (%) | 27 | Nicht verfügbar | Nicht verfügbar |
| Betriebskosten ($/boe) | 0.80 - 1.00 | Nicht verfügbar | Nicht verfügbar |
Viper Energy Partners LP (VNOM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Viper Energy Partners LP (VNOM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Viper Energy Partners LP (VNOM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Viper Energy Partners LP (VNOM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.