Vishay Precision Group, Inc. (VPG) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Vishay Precision Group, Inc. (VPG) Einnahmequellenströme

Verständnis des Vishay Precision Group, Inc. (VPG )s Einnahmequellen

Nettoeinnahmen: Für das am 28. September 2024 endende Geschäftsquartal waren die Nettoeinnahmen 75,727 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 85,854 Millionen US -Dollar im vergleichbaren Vorjahreszeitraum. In den neun Geschäftsmonaten, die am 28. September 2024 endeten, beliefen sich die Nettoeinnahmen insgesamt 233,869 Millionen US -Dollar, unten von 265,520 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate: Die Umsatzwachstumsrate des Jahresvergleichs für das Geschäftsquartal war ein Rückgang von um 11.8%Während die neunmonatige Periode einen ähnlichen Rückgang von zeigte 11.9%.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment

Beitrag der Geschäftsegmente zu Gesamteinnahmen

Das Sensorensegment hat beigetragen 37.2% des Gesamtnettoumsatzes in Q3 2024 trugen das Segment der Waage Solutions bei 33.2%und das Segment der Messsysteme machte sich aus 29.6%.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Der allgemeine Rückgang der Nettoeinnahmen in allen drei Segmenten wurde hauptsächlich durch niedrigere Verkaufsvolumina zurückzuführen. Das Sensoren -Segment verzeichnete einen Rückgang, der auf einen niedrigeren Umsatz von Präzisionswiderständen zurückzuführen war, während das Segment für die Waage Solutions in den industriellen Wiegen- und Transportmärkten konfrontiert war. Der Umsatz des Messsystemsegments sank hauptsächlich aufgrund verringerter Umsätze in den Stahl- und Transportmärkten.

Sequentielle Einnahmen Trends: Im Vergleich zum zweiten Geschäftsquartal von 2024 nahm das Sensorensegment um ab 2.3%Das Segment für Wiegenlösungen nahm um 8.3%und das Segment der Messsysteme erhöht sich um um 6.2%.

Bruttogewinnmargen: Die Bruttogewinnmargen für die Segmente zum ersten Quartal 2024 waren wie folgt:

Der Rückgang der Bruttogewinnmargen für Sensoren und Wäschelösungen war in erster Linie auf niedrigere Verkaufsvolumina und operative Ineffizienzen zurückzuführen, während das Segment der Messsysteme trotz niedrigerer Volumina aufgrund des günstigen Produktmixes einen Anstieg der Marge verzeichnete.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Vishay Precision Group, Inc.

Bruttogewinnmarge

Für das am 28. September 2024 endende Geschäftsquartal war die Bruttogewinnmarge 40.0%, unten von 41.9% im selben Quartal des Vorjahres. Für die neun Geschäftsmonate, die am 28. September 2024 endeten, war es 41.8%, im Vergleich zu 42.1% Für den Vorjahreszeitraum.

Betriebsgewinnmarge

Die operative Gewinnspanne für das am 28. September 2024 endende Geschäftsquartal war 5.1%, unten von 9.6% Im dritten Quartal 2023. Für den neunmonatigen Zeitraum verringerte sich die Betriebsgewinnmarge auf 7.1% aus 11.3%.

Nettogewinnmarge

Die Nettogewinnmarge für das am 28. September 2024 endende Geschäftsquartal war (1.8)%, im Vergleich zu 7.4% Für das gleiche Quartal im Vorjahr. In den neun Monaten war die Nettogewinnmarge 3.9%, unten von 8.2%.

Rentabilitätstrends

Insgesamt weisen die Rentabilitätsmetriken auf einen Abwärtstrend in den Brutto-, Betriebs- und Nettogewinnmargen für das Geschäftsquartal und die neunmonatigen Perioden ab, die am 28. September 2024 endeten, vor allem aufgrund eines geringeren Verkaufsvolumens in allen Segmenten.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 reicht der Branchendurchschnitt für die Bruttogewinnspanne in ähnlichen Sektoren von 35% Zu 45%. Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens von 40.0% In Q3 2024 befindet sich in diesem Bereich und zeigt eine Wettbewerbspositionierung an.

Analyse der Betriebseffizienz

SG & A -Ausgaben vertreten 34.8% von Nettoeinnahmen in Q3 2024 im Vergleich zu 30.9% im zweiten Quartal 2023 widerspiegelt die erhöhten Betriebskosten.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Vishay Precision Group, Inc. (VPG) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Bis zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von 31.383 Tausend in Höhe von Drittanbietern, ein geringfügiger Rückgang von 31.856 USD Ende Dezember 2023. Die Aufschlüsselung dieser Schulden umfasst 32.000 Tausend US .

Die Netto -Bargeldposition des Unternehmens liegt bei 49.694 US -Dollar, gegenüber 52.109 Tausends bis Ende 2023. Dies zeigt eine starke Liquiditätsposition im Vergleich zu seinem Schulden, der durch ein aktuelles Verhältnis von 4,4 zu 1,0 unterstützt wird.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist ein entscheidendes Maß für die finanzielle Hebelwirkung. Zum 28. September 2024 wurde das auf die Aktionäre des Unternehmens zurückzuführene Eigenkapital mit 324.110 Tausend in Höhe von 324.110 USD gemeldet. Dies führt zu einer Verschuldungsquote von ca. 0,097 (berechnet als Gesamtverschuldung von 31.383.000 USD geteilt durch Gesamtkapital von 324.110 USD). Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt, der typischerweise zwischen 0,5 und 1,0 liegt, was auf einen konservativen Ansatz zur Hebelung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

In jüngster Zeit wurden keine Schuldenausgaben gemeldet. Das Unternehmen hat ein stabiles Guthaben beibehalten profile, Mit Zinsaufwendungen von 648 Tausends für das Geschäftsquartal, das am 28. September 2024 endete, gegenüber 1.119 Tausend im Vorjahresquartal. Diese Verringerung des Zinsaufwands könnte auf verbesserte Kreditbedingungen oder Refinanzierungsvorteile hinweisen.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine Kapitalstruktur effektiv verwaltet, indem er Schulden und Eigenkapitalfinanzierung in Einklang gebracht hat. In den neun Geschäftsmonaten, die am 28. September 2024 endeten, beliefen sich die auf die Aktionäre zurückzuführenen Nettogewinne 9.143 USD oder 0,68 USD pro verwässertem Anteil, verglichen mit 21.480 USD oder 1,57 USD pro verdünntem Anteil für den gleichen Zeitraum im Vorjahr. Diese Leistung spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, Gewinne zu erzielen und gleichzeitig eine geringe Schuldenbelastung aufrechtzuerhalten.

Bewertung der Liquidität der Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens kann durch seine Liquiditäts- und Solvenzmetriken erheblich bewertet werden. In diesem Abschnitt wird die Liquiditätsposition, einschließlich aktueller und schneller Verhältnisse, Betriebskapitaltrends und Cashflow -Erklärungen sowie potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken analysiert.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen ein aktuelles Verhältnis von 4.4 bis 1,0, was eine solide Liquiditätsposition im Vergleich zu einem aktuellen Verhältnis von zeigt 3,9 bis 1,0 Zum 31. Dezember 2023. Dies zeigt, dass die aktuellen Vermögenswerte die aktuellen Verbindlichkeiten erheblich überschreiten.

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, bietet weitere Einblicke in die Liquidität. Obwohl in den bereitgestellten Finanzdaten spezifische Schnellverhältnisdaten nicht verfügbar sind, deutet das hohe aktuelle Verhältnis auf eine starke Fähigkeit hin, kurzfristige Verpflichtungen abzudecken, ohne sich auf den Inventarumsatz zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten definiert ist, ist ein entscheidendes Maß für die operative Liquidität. Zum 28. September 2024 kann das Betriebskapital aus der aktuellen Quote abgeleitet werden:

Dieser Trend zeigt ein stabiles Betriebskapital an, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen bequem erfüllen kann.

Cashflow -Statements Overview

Ein overview Von den Cashflow -Erklärungen für die neun Geschäftsmonate, die am 28. September 2024 endeten, zeigt Folgendes:

Der operative Cashflow von 13,0 Millionen US -Dollar zeigt eine robuste Betriebsleistung an, obwohl es sich um einen Rückgang von 27,1 Millionen US -Dollar im Vorjahreszeitraum. Der erhebliche Geldabfluss bei den Finanzierungsaktivitäten wurde auf Aktienrückkäufe insgesamt zurückgeführt 7,8 Millionen US -Dollar.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines Rückgangs des operativen Cashflows behält das Unternehmen eine starke Liquiditätsposition bei, die durch ein aktuelles Verhältnis von gekennzeichnet ist 4.4 und erhebliche Bargeldreserven. Die Bar- und Bargeldäquivalente des Unternehmens belief sich insgesamt $ 81,077 Ab dem 28. September 2024, unten von $ 83,965 am Ende des Vorjahres.

Die Abhängigkeit von ausländischen Tochterunternehmen für ungefähr 92% von Bargeld und Äquivalenten können Liquiditätsprobleme darstellen, wenn die Rückführung von Fonds erforderlich ist. Die aktuellen Cashflows aus dem Geschäftstätigkeit gelten jedoch ausreichend, um mindestens die nächsten 12 Monate den inländischen betrieblichen Anforderungen zu erfüllen.

Ist Vishay Precision Group, Inc. (VPG) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Analyse der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens beinhaltet das Verständnis seiner Bewertungsmetriken. Die für diesen Zweck verwendeten primären Verhältnisse sind die Verhältnisse von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA).

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis bietet Einblick in die Bereitschaft der Anleger, pro Dollar Gewinne zu zahlen. Ab dem 28. September 2024 war das auf Stammaktionäre zurückzuführene verwässtee Gewinn je Aktie (EPS) $0.68, im Vergleich zu $1.57 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Aktienkurs am 28. September 2024 betrug ungefähr ungefähr $9.80, was zu einem P/E -Verhältnis führt:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 9,80 USD / $ 0,68 = 14,41 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Ab dem 28. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre insgesamt 330,6 Millionen US -Dollar und die Anzahl der ausstehenden Aktien war ungefähr ungefähr 13,4 Millionen. Der Buchwert je Aktie lautet:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend = 330,6 Mio. USD / 13,4 Mio. = 24,70 USD

Mit einem Marktpreis von $9.80Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 9,80 USD / 24,70 USD = 0,40 USD

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist eine weitere wichtige Metrik für die Bewertung der Bewertung eines Unternehmens. Der Unternehmenswert wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld und Bargeldäquivalenten berechnet. Zum 28. September 2024 war die Gesamtverschuldung 31,4 Millionen US -Dollar und Bargeld war 81,1 Millionen US -Dollar. Die Marktkapitalisierung kann berechnet werden als:

Marktkapitalisierung = Aktienkurs x Aktien ausstehend = 9,80 USD x 13,4 Mio. = 131,72 Mio. USD

Somit lautet der Unternehmenswert (EV):

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 131,72 Mio. USD + 31,4 Mio. USD - 81,1 Mio. USD = 82,02 Mio. USD

Das EBITDA für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, war 29,3 Millionen US -Dollar. Daher beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA -Verhältnis = EV / EBITDA = 82,02 Mio. USD / 29,3 Mio. USD = 2,80 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen gezeigt. Zum 28. September 2024 war der Aktienkurs $9.80, im Vergleich zu $15.00 ein Jahr zuvor, was auf einen Rückgang von ungefähr anzeigt 34.67%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsquote gilt ebenfalls nicht, da keine Dividenden verteilt sind.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Ab den neuesten Berichten haben Analysten eine Konsensbewertung von Halten Für die Aktie mit unterschiedlichen Kurszielen, die die Unsicherheit über die zukünftige Leistung widerspiegeln.

Schlüsselrisiken für die Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Hauptrisiken für die Vishay Precision Group, Inc.

Vishay Precision Group, Inc. (VPG) steht vor mehreren internen und externen Risikofaktoren, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, die die langfristige Lebensfähigkeit des Unternehmens bewerten.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld, das durch schnelle technologische Fortschritte und Preiswettbewerb gekennzeichnet ist. Die Bruttogewinnmarge ging von ab 41.9% im September 2023 bis 40.0% Im September 2024, was den Druck auf Preisgestaltung und Rentabilität anzeigt.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen haben zu einem Rückgang der Einnahmen geführt. Für das am 28. September 2024 endende Geschäftsquartal waren die Nettoeinnahmen 75,7 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 11.8% im Vergleich zu 85,9 Millionen US -Dollar im selben Quartal des Vorjahres. Dieser Rückgang wird in erster Linie auf niedrigere Verkaufsvolumina in allen Segmenten zurückgeführt.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Bezug auf Umweltstandards und Produktsicherheit, können zusätzliche Kosten oder betriebliche Einschränkungen auferlegen. Der effektive Steuersatz für das am 28. September 2024 endende Geschäftsquartal war 343.2%, signifikant höher als die 27.6% im Vorjahr. Diese Erhöhung kann neue Steuervorschriften oder Änderungen in der Betriebsstruktur des Unternehmens widerspiegeln.

Betriebsrisiken

Die jüngsten operativen Herausforderungen haben sich aus Arbeitskräften ineffizienz und Produktionsabschwächungen entstanden. Die Bruttogewinnmarge für das Sensorensegment fiel auf 31.0% in Q3 2024 von 35.9% in Q3 2023, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Produktionsvolumina und operativen Ineffizienzen.

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Gesundheit von VPG wird ebenfalls durch steigende Zinskosten bedroht, die insgesamt sich lagen 1,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024, unten von 3,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Der Nettoverlust des Unternehmens, der den Aktionären zurückzuführen ist $ (1,4) Millionen im vierten Quartal 2024 im Vergleich zu einem Gewinn von 6,3 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Strategische Risiken

Strategisch gesehen kann das Unternehmen Risiken im Zusammenhang mit seinen Expansionsplänen und -akquisitionen ausgesetzt sein. Das Buch-zu-Bill-Verhältnis schwankte mit einem jüngsten Wert von 0.91, was potenzielle Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung des Umsatzwachstums angibt. Ein Verhältnis unter 1 legt nahe, dass das Unternehmen nicht genügend neue Bestellungen erhält, um seine Sendungen zu ersetzen, was zu sinkenden Einnahmen im Laufe der Zeit führen könnte.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat VPG Notfallpläne implementiert, insbesondere in Bezug auf die Produktion in Israel, wo geopolitische Spannungen den Betrieb stören könnten. Das Unternehmen hat das Sicherheitsbestandsniveau eingerichtet und konzentriert sich auf die Sicherung von Lieferketten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

VPG hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, von denen erwartet wird, dass sie seine Marktpräsenz und die finanzielle Leistung in Zukunft verbessern:

• Produktinnovationen: VPG investiert weiterhin in fortschrittliche Technologien, insbesondere in die Segmente von Sensoren und Messsystemen. Das Unternehmen meldete Nettoeinnahmen für das Sensorensegment unter 28,2 Millionen US -Dollar Für das dritte Geschäftsviertel von 2024 ein Rückgang von um 13.3% Vorjahr, was auf einen Schwerpunkt auf die Verbesserung der Produktangebote hinweist, um den Marktanteil wiederzugewinnen.
• Markterweiterungen: VPG möchte seinen Fußabdruck in Asien und Europa mit erheblichen Bargeldreserven von erweitern 81,1 Millionen US -Dollar Zum 28. September 2024 können für strategische Markteintrittsinitiativen verwendet werden.
• Akquisitionen: Das Unternehmen untersucht potenzielle Akquisitionen, die seinen strategischen Zielen übereinstimmen. Der angepasste freie Cashflow in den neun Geschäftsmonaten endete am 28. September 2024, war 6,7 Millionen US -DollarAngabe des verfügbaren Kapitals für Erwerbsaktivitäten.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Der Umsatz von VPG für die neun Geschäftsmonate, die am 28. September 2024 endeten, wurde bei gemeldet 233,9 Millionen US -Dollar, unten von 265,5 Millionen US -Dollar im vergangenen Jahr reflektiert ein 11.9% Abfall. Das Management erwartet jedoch einen Ertrag bei den Einnahmen, da sie ihre Wachstumsstrategien umsetzen und sich von den jüngsten Marktherausforderungen erholen.

Analystenprojekte, dass VPG eine Umsatzwachstumsrate von ungefähr erreichen könnte 5% bis 7% Jährlich in den nächsten fünf Jahren abhängig von erfolgreichen Produkteinführungen und Marktdurchdringung.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

VPG verfolgt aktiv strategische Partnerschaften, die darauf abzielen, seine technologischen Fähigkeiten und den Marktzugang zu verbessern. Das Unternehmen meldete ein Buch-zu-Bill-Verhältnis von 0.91 Für das dritte Geschäftsviertel von 2024, was auf eine gesunde Aufnahme in Bezug auf Sendungen hinweist. Dieses Verhältnis schlägt das Potenzial für zukünftiges Umsatzwachstum vor, da neue Aufträge in den Umsatz umgewandelt werden.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

VPG profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen, darunter:

• Starke finanzielle Position: Das Unternehmen hält ein aktuelles Verhältnis von 4.4 bis 1,0, Angabe einer robusten Liquidität zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen.
• Verschiedenes Produktportfolio: Mit drei Hauptsegmenten-Sensoren, Wäschelösungen und Messsystemen-ist VPG gut positioniert, um verschiedene Branchen zu erfüllen.
• Globale Präsenz: Etwa 92% Von den Bargeld- und Bargeldäquivalenten von VPG werden von Nicht-USA-Tochterunternehmen gehalten, die einen erheblichen internationalen Marktvorteil bieten.

Finanzübersichtstabelle

Insgesamt konzentrieren sich der Fokus von VPG auf Produktinnovation, Markterweiterung und strategische Partnerschaften, die es trotz der jüngsten Herausforderungen bei der Umsatzerzeugung gut für das zukünftige Wachstum gut machen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Vishay Precision Group, Inc. (VPG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vishay Precision Group, Inc. (VPG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Vishay Precision Group, Inc. (VPG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.