Quebrando a saúde financeira de Vishay Precision Group, Inc. (VPG): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Entendendo os fluxos de receita da Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Receita líquida: Para o trimestre fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, as receitas líquidas foram US $ 75,727 milhões, uma diminuição de US $ 85,854 milhões no período comparável do ano anterior. Nos nove meses fiscais findos em 28 de setembro de 2024, a receita líquida totalizou US $ 233,869 milhões, de baixo de US $ 265,520 milhões no ano anterior.

Taxa de crescimento de receita ano a ano: A taxa de crescimento de receita ano a ano para o trimestre fiscal representou uma diminuição de 11.8%, enquanto o período de nove meses mostrou um declínio semelhante de 11.9%.

Partida de receita por segmento

Contribuição dos segmentos de negócios para a receita geral

O segmento de sensores contribuiu 37.2% De receita líquida total no terceiro trimestre de 2024, o segmento de soluções de pesagem contribuiu 33.2%e o segmento de sistemas de medição foi responsável por 29.6%.

Mudanças significativas nos fluxos de receita

A diminuição geral das receitas líquidas nos três segmentos foi impulsionada principalmente por volumes de vendas mais baixos. O segmento de sensores viu um declínio atribuído a vendas mais baixas de resistores de precisão, enquanto o segmento de soluções de pesagem enfrentou reduções nos mercados industriais de pesagem e transporte. A receita do segmento de sistemas de medição diminuiu principalmente devido à redução das vendas nos mercados de aço e transporte.

Tendências seqüenciais de receita: Comparando com o segundo trimestre fiscal de 2024, o segmento de sensores diminuiu por 2.3%, o segmento de soluções de pesagem diminuiu por 8.3%e o segmento de sistemas de medição aumentou por 6.2%.

Margens de lucro bruto: As margens de lucro bruto para os segmentos a partir do terceiro trimestre de 2024 foram os seguintes:

O declínio nas margens de lucro bruto para os sensores e os segmentos de soluções de pesagem deveu -se principalmente a volumes de vendas mais baixos e ineficiências operacionais, enquanto o segmento de sistemas de medição viu um aumento na margem devido a um mix de produtos favorável, apesar dos volumes mais baixos.

Um mergulho profundo no Vishay Precision Group, Inc. (VPG) lucratividade

Um mergulho profundo no Vishay Precision Group, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto

Para o trimestre fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 40.0%, de baixo de 41.9% no mesmo trimestre do ano anterior. Nos nove meses fiscais encerrados em 28 de setembro de 2024, foi 41.8%, comparado com 42.1% para o período do ano anterior.

Margem de lucro operacional

A margem de lucro operacional para o trimestre fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, foi 5.1%, de baixo de 9.6% No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, a margem de lucro operacional diminuiu para 7.1% de 11.3%.

Margem de lucro líquido

A margem de lucro líquido para o trimestre fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, foi (1.8)%, comparado com 7.4% pelo mesmo trimestre do ano anterior. Nos nove meses, a margem de lucro líquido foi 3.9%, de baixo de 8.2%.

Tendências na lucratividade

No geral, as métricas de lucratividade indicam uma tendência de queda nas margens de lucro bruto, operacional e líquido para os períodos de trimestre fiscal e nove meses encerrados em 28 de setembro de 2024, principalmente devido ao menor volume de vendas em todos os segmentos.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir de 2024, a média da indústria para margem de lucro bruta em setores semelhantes varia de 35% para 45%. A margem de lucro bruta da empresa de 40.0% No terceiro trimestre de 2024, está dentro desse intervalo, indicando posicionamento competitivo.

Análise da eficiência operacional

SG&A Despesas representadas 34.8% das receitas líquidas no terceiro trimestre de 2024, em comparação com 30.9% No terceiro trimestre de 2023, refletindo o aumento dos custos operacionais.

Dívida vs. patrimônio: como o Vishay Precision Group, Inc. (VPG) financia seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de terceiros de US $ 31.383 mil, uma ligeira queda de US $ 31.856 mil no final de dezembro de 2023. A repartição dessa dívida inclui US $ 32.000 mil em dívidas rotativas e custos de financiamento diferido de US $ 617 mil .

A posição de caixa líquida da empresa é de US $ 49.694 mil, abaixo dos US $ 52.109 mil no final de 2023. Isso indica uma forte posição de liquidez em relação aos seus níveis de dívida, apoiada por uma proporção atual de 4,4 para 1,0.

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Em 28 de setembro de 2024, o patrimônio atribuível aos acionistas da Companhia foi relatado em US $ 324.110 mil. Isso resulta em uma taxa de dívida / patrimônio de aproximadamente 0,097 (calculada como dívida total de US $ 31.383 mil dividida pelo patrimônio total de US $ 324.110 mil). Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia entre 0,5 e 1,0, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Não houve emissões recentes de dívidas relatadas. A empresa manteve um crédito estável profile, Com despesas de juros de US $ 648 mil para o trimestre fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 1.119 mil no mesmo trimestre do ano anterior. Essa redução na despesa de juros pode indicar condições de crédito aprimoradas ou benefícios de refinanciamento.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa gerenciou efetivamente sua estrutura de capital, equilibrando o financiamento de dívidas e patrimônio. Nos nove meses fiscais encerrados em 28 de setembro de 2024, os ganhos líquidos atribuíveis aos acionistas foram de US $ 9.143 mil, ou US $ 0,68 por ação diluída, em comparação com US $ 21.480 mil, ou US $ 1,57 por ação diluída para o mesmo período do ano anterior. Esse desempenho reflete a capacidade da empresa de gerar lucros, mantendo um baixo ônus da dívida.

Avaliando Vishay Precision Group, Inc. (VPG) Liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

A saúde financeira de uma empresa pode ser avaliada significativamente através de suas métricas de liquidez e solvência. Esta seção analisará a posição de liquidez, incluindo índices atuais e rápidos, tendências de capital de giro e declarações de fluxo de caixa, juntamente com possíveis preocupações ou pontos fortes de liquidez.

Taxas atuais e rápidas

Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou uma proporção atual de 4.4 a 1.0, que mostra uma posição de liquidez sólida em comparação com uma proporção atual de 3.9 a 1.0 em 31 de dezembro de 2023. Isso indica que os ativos circulantes excedem significativamente os passivos circulantes.

A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fornece mais informações sobre a liquidez. Embora os dados específicos da proporção rápida não estejam disponíveis nas finanças fornecidas, o alto índice atual sugere uma forte capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é uma medida crítica da liquidez operacional. Em 28 de setembro de 2024, o capital de giro pode ser inferido a partir da proporção atual:

Essa tendência indica capital de giro estável, sugerindo que a empresa possa cumprir confortavelmente suas obrigações de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Um overview Das declarações de fluxo de caixa para os nove meses fiscais findos em 28 de setembro de 2024, revela o seguinte:

O fluxo de caixa operacional de US $ 13,0 milhões indica desempenho operacional robusto, embora seja uma diminuição de US $ 27,1 milhões no período do ano anterior. A saída de caixa significativa nas atividades de financiamento foi atribuída a recompras de ações, totalizando US $ 7,8 milhões.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de uma diminuição no fluxo de caixa operacional, a empresa mantém uma forte posição de liquidez caracterizada por uma proporção atual de 4.4 e reservas de caixa substanciais. O dinheiro e os equivalentes de dinheiro da empresa totalizaram $ 81,077 em 28 de setembro de 2024, abaixo de $ 83,965 No final do ano anterior.

A dependência de subsidiárias estrangeiras por aproximadamente 92% de dinheiro e equivalentes podem representar desafios de liquidez se o repatriamento de fundos se tornar necessário. No entanto, os fluxos de caixa atuais das operações são considerados suficientes para atender às necessidades operacionais domésticas pelo menos nos próximos 12 meses.

O Vishay Precision Group, Inc. (VPG) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Analisar a saúde financeira de uma empresa envolve a compreensão de suas métricas de avaliação. Os índices primários utilizados para esse fim são os índices de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para o valor para o ebitda (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E fornece informações sobre a quantidade de investidores dispostos a pagar por dólar de ganhos. Em 28 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) atribuível aos acionistas ordinários foi $0.68, comparado com $1.57 pelo mesmo período em 2023. O preço das ações em 28 de setembro de 2024 foi aproximadamente $9.80, resultando em uma relação P/E de:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 9,80 / $ 0,68 = 14,41

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 28 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 330,6 milhões e o número de ações em circulação foi aproximadamente 13,4 milhões. O valor do livro por ação é:

Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 330,6 milhões / 13,4 milhões = $ 24,70

Com um preço de mercado de $9.80, a proporção P/B é:

Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 9,80 / $ 24,70 = 0,40

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é outra métrica importante para avaliar a avaliação de uma empresa. O valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa. Em 28 de setembro de 2024, a dívida total era US $ 31,4 milhões E dinheiro era US $ 81,1 milhões. A capitalização de mercado pode ser calculada como:

Capitalização de mercado = preço das ações x ações em circulação = $ 9,80 x 13,4 milhões = $ 131,72 milhões

Assim, o valor da empresa (EV) é:

EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = $ 131,72 milhões + $ 31,4 milhões - $ 81,1 milhões = $ 82,02 milhões

O EBITDA pelos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, foi US $ 29,3 milhões. Portanto, a proporção EV/EBITDA é:

Razão EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 82,02 milhões / US $ 29,3 milhões = 2,80

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou flutuações. Em 28 de setembro de 2024, o preço das ações era $9.80, comparado com $15.00 um ano antes, indicando um declínio de aproximadamente 34.67%.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga um dividendo, o que resulta em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável, pois não há dividendos distribuídos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

A partir dos relatórios mais recentes, os analistas têm uma classificação de consenso de Segurar Para as ações com metas variadas de preços, refletindo a incerteza sobre o desempenho futuro.

Riscos -chave enfrentados pelo Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Os principais riscos enfrentam o Vishay Precision Group, Inc.

O Vishay Precision Group, Inc. (VPG) enfrenta vários fatores de risco internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que avaliam a viabilidade a longo prazo da empresa.

Concorrência da indústria

A empresa opera em um ambiente altamente competitivo, caracterizado por rápidos avanços tecnológicos e concorrência de preços. A margem de lucro bruta diminuiu de 41.9% em setembro de 2023 para 40.0% Em setembro de 2024, indicando pressões sobre preços e lucratividade.

Condições de mercado

As condições de mercado levaram a um declínio nas receitas. Para o trimestre fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, as receitas líquidas foram US $ 75,7 milhões, uma diminuição de 11.8% comparado com US $ 85,9 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Esse declínio é atribuído principalmente a volumes de vendas mais baixos em todos os segmentos.

Mudanças regulatórias

Mudanças nos regulamentos, especialmente em relação aos padrões ambientais e segurança do produto, podem impor custos adicionais ou restrições operacionais. A taxa de imposto efetiva para o trimestre fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, foi 343.2%, significativamente maior que o 27.6% no ano anterior. Esse aumento pode refletir novos regulamentos tributários ou mudanças na estrutura operacional da Companhia.

Riscos operacionais

Desafios operacionais recentes surgiram de ineficiências de mão -de -obra e desacelerações na produção. A margem de lucro bruta para o segmento de sensores caiu para 31.0% No terceiro trimestre de 2024 de 35.9% No terceiro trimestre de 2023, em grande parte devido a volumes de produção mais baixos e ineficiências operacionais.

Riscos financeiros

A saúde financeira da VPG também está ameaçada pelo aumento das despesas de juros, que totalizaram US $ 1,9 milhão Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, abaixo US $ 3,2 milhões no ano anterior. A perda líquida da empresa atribuível aos acionistas foi $ (1,4) milhão No terceiro trimestre de 2024, em comparação com um lucro de US $ 6,3 milhões No terceiro trimestre de 2023.

Riscos estratégicos

Estrategicamente, a empresa pode enfrentar riscos relacionados aos seus planos e aquisições de expansão. A proporção de livro para a fatura está flutuando, com um valor recente de 0.91, indicando possíveis desafios na manutenção do crescimento das vendas. Uma proporção abaixo de 1 sugere que a empresa não está recebendo novas ordens suficientes para substituir suas remessas, o que pode levar a receitas em declínio ao longo do tempo.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, o VPG implementou planos de contingência, particularmente em relação à produção em Israel, onde as tensões geopolíticas podem interromper as operações. A Companhia estabeleceu níveis de ações de segurança e está focado em proteger as cadeias de suprimentos.

Perspectivas de crescimento futuro para o Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Perspectivas de crescimento futuro para o Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Análise dos principais fatores de crescimento

O VPG identificou vários drivers de crescimento importantes que devem melhorar sua presença no mercado e desempenho financeiro no futuro:

• Inovações de produtos: O VPG continua a investir em tecnologias avançadas, particularmente nos segmentos de sensores e sistemas de medição. A empresa relatou receitas líquidas para o segmento de sensores em US $ 28,2 milhões Para o terceiro trimestre fiscal de 2024, uma diminuição de 13.3% ano a ano, indicando foco em melhorar as ofertas de produtos para recuperar a participação de mercado.
• Expansões de mercado: VPG está procurando expandir sua pegada na Ásia e na Europa, com reservas de caixa significativas de US $ 81,1 milhões Em 28 de setembro de 2024, que pode ser utilizado para iniciativas estratégicas de entrada no mercado.
• Aquisições: A empresa está explorando as aquisições em potencial alinhadas com seus objetivos estratégicos. Fluxo de caixa livre ajustado durante os nove meses fiscais findos em 28 de setembro de 2024, foi US $ 6,7 milhões, indicando capital disponível para atividades de aquisição.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A receita da VPG pelos nove meses fiscais findos em 28 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 233,9 milhões, de baixo de US $ 265,5 milhões no ano anterior, refletindo um 11.9% declínio. No entanto, a administração antecipa uma recuperação nas receitas, pois implementam suas estratégias de crescimento e se recuperam dos recentes desafios do mercado.

Projeto de analistas que o VPG poderia atingir uma taxa de crescimento de receita de aproximadamente 5% a 7% Anualmente, nos próximos cinco anos, dependente de lançamentos bem -sucedidos de produtos e penetração no mercado.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A VPG está buscando ativamente parcerias estratégicas que visam aprimorar suas capacidades tecnológicas e acesso ao mercado. A empresa relatou uma relação de livro para a fatura de 0.91 Para o terceiro trimestre fiscal de 2024, indicando uma ingestão de ordem saudável em relação às remessas. Essa proporção sugere potencial para o crescimento futuro da receita, à medida que novos pedidos começam a se converter em vendas.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

VPG se beneficia de várias vantagens competitivas, incluindo:

• Forte posição financeira: A empresa mantém uma proporção atual de 4.4 a 1.0, indicando liquidez robusta para apoiar iniciativas de crescimento.
• Portfólio diversificado de produtos: Com três segmentos principais-sensores, soluções de pesagem e sistemas de medição-o VPG está bem posicionado para atender a várias indústrias.
• Presença global: Aproximadamente 92% dos equivalentes em dinheiro e caixa da VPG são mantidos por subsidiárias não americanas, fornecendo uma vantagem significativa do mercado internacional.

Tabela de resumo financeiro

No geral, o foco da VPG na inovação de produtos, expansão do mercado e parcerias estratégicas o posiciona bem para crescimento futuro, apesar dos recentes desafios na geração de receita.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Vishay Precision Group, Inc. (VPG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vishay Precision Group, Inc. (VPG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Vishay Precision Group, Inc. (VPG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.