Vishay Precision Group, Inc. (VPG) Bundle
Understanding Vishay Precision Group, Inc. (VPG) Revenue Streams
Understanding Vishay Precision Group, Inc. (VPG)’s Revenue Streams
Net Revenues: Para el trimestre fiscal finalizado el 28 de septiembre de 2024, los ingresos netos fueron $ 75.727 millones, una disminución de $85.854 million En el período de año anterior comparable. Para los nueve meses fiscales terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos netos totalizaron $ 233.869 millones, abajo de $ 265.520 millones en el año anterior.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año: La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para el trimestre fiscal representó una disminución de 11.8%, mientras que el período de nueve meses mostró una disminución similar de 11.9%.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | Ingresos netos (tercer trimestre de 2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Sensores | $ 28.201 millones | $ 32.532 millones | $ (4.331 millones) | (13.3)% |
| Soluciones de pesaje | $ 25.174 millones | $ 28.970 millones | $ (3.796 millones) | (13.1)% |
| Sistemas de medición | $ 22.352 millones | $ 24.352 millones | $ (2.000 millones) | (8.2)% |
Contribución de segmentos comerciales a los ingresos generales
El segmento de sensores contribuyó 37.2% de ingresos netos totales en el tercer trimestre de 2024, el segmento de soluciones de pesaje contribuyó 33.2%y el segmento de sistemas de medición contabilizó 29.6%.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución general de los ingresos netos en los tres segmentos fue impulsada principalmente por volúmenes de ventas más bajos. El segmento de sensores vio una disminución atribuida a ventas más bajas de resistencias de precisión, mientras que el segmento de soluciones de pesaje enfrentaba reducciones en los mercados industriales de pesaje y transporte. Los ingresos del segmento de sistemas de medición disminuyeron principalmente debido a las ventas reducidas en los mercados de acero y transporte.
Tendencias de ingresos secuenciales: En comparación con el segundo trimestre fiscal de 2024, el segmento de sensores disminuyó en 2.3%, el segmento de soluciones de pesaje disminuyó por 8.3%y el segmento de sistemas de medición aumentó por 6.2%.
Márgenes de beneficio bruto: The gross profit margins for the segments as of Q3 2024 were as follows:
| Segmento | Margen de beneficio bruto (tercer trimestre de 2024) | Margen de beneficio bruto (tercer trimestre de 2023) |
|---|---|---|
| Sensores | 31.0% | 35.9% |
| Soluciones de pesaje | 35.1% | 38.7% |
| Sistemas de medición | 56.8% | 53.6% |
La disminución de los márgenes de beneficio bruto para los segmentos de sensores y soluciones de pesaje se debió principalmente a los más bajos volúmenes de ventas e ineficiencias operativas, mientras que el segmento de sistemas de medición vio un aumento en el margen debido a la combinación de productos favorable a pesar de los volúmenes más bajos.
A Deep Dive into Vishay Precision Group, Inc. (VPG) Profitability
A Deep Dive into Vishay Precision Group, Inc. Profitability
Margen de beneficio bruto
For the fiscal quarter ended September 28, 2024, the gross profit margin was 40.0%, abajo de 41.9% en el mismo trimestre del año anterior. Para los nueve meses fiscales terminados el 28 de septiembre de 2024, fue 41.8%, en comparación con 42.1% para el período del año anterior.
| Período | Margen de beneficio bruto (%) | Ingresos netos ($ miles) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 40.0 | 75,727 |
| P3 2023 | 41.9 | 85,854 |
| 9 meses 2024 | 41.8 | 233,869 |
| 9 meses 2023 | 42.1 | 265,520 |
Margen de beneficio operativo
El margen de beneficio operativo para el trimestre fiscal finalizado el 28 de septiembre de 2024 fue 5.1%, abajo de 9.6% en el tercer trimestre de 2023. Durante el período de nueve meses, el margen de beneficio operativo disminuyó a 7.1% de 11.3%.
| Período | Margen de beneficio operativo (%) | Ingresos operativos ($ miles) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 5.1 | 3,841 |
| P3 2023 | 9.6 | 8,224 |
| 9 meses 2024 | 7.1 | 16,665 |
| 9 meses 2023 | 11.3 | 29,943 |
Margen de beneficio neto
El margen de beneficio neto para el trimestre fiscal finalizado el 28 de septiembre de 2024 fue (1.8)%, en comparación con 7.4% para el mismo trimestre del año anterior. Durante los nueve meses, el margen de beneficio neto fue 3.9%, abajo de 8.2%.
| Período | Margen de beneficio neto (%) | Ganancias netas ($ miles) |
|---|---|---|
| P3 2024 | (1.8) | (1,351) |
| P3 2023 | 7.4 | 6,280 |
| 9 meses 2024 | 3.9 | 9,143 |
| 9 meses 2023 | 8.2 | 21,480 |
Tendencias en rentabilidad
En general, las métricas de rentabilidad indican una tendencia a la baja en los márgenes brutos, operativos y de beneficio neto para el trimestre fiscal y los períodos de nueve meses que terminan el 28 de septiembre de 2024, principalmente debido al menor volumen de ventas en todos los segmentos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el promedio de la industria para el margen de beneficio bruto en sectores similares varía desde 35% a 45%. El margen de beneficio bruto de la compañía de 40.0% en el tercer trimestre de 2024 está dentro de este rango, lo que indica posicionamiento competitivo.
Análisis de la eficiencia operativa
Gastos de SG y A representados 34.8% de ingresos netos en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 30.9% En el tercer trimestre de 2023, reflejando mayores costos operativos.
Deuda versus capital: cómo Vishay Precision Group, Inc. (VPG) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total de terceros de $ 31,383 mil, una ligera disminución de $ 31,856 mil a fines de diciembre de 2023. El desglose de esta deuda incluye $ 32,000 mil en deuda giratoria y costos de financiamiento diferidos de $ 617 mil .
La posición de efectivo neta de la compañía es de $ 49,694 mil, por debajo de $ 52,109 mil al final de 2023. Esto indica una fuerte posición de liquidez en relación con sus niveles de deuda, respaldada por una relación actual de 4.4 a 1.0.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Al 28 de septiembre de 2024, el patrimonio atribuible a los accionistas de la compañía se informó en $ 324,110 mil. Esto da como resultado una relación deuda / capital de aproximadamente 0.097 (calculada como deuda total de $ 31,383 mil divididas por capital total de $ 324,110 mil). Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, que generalmente oscila entre 0.5 y 1.0, lo que indica un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
No se han reportado emisiones de deuda recientes. La compañía ha mantenido un crédito estable profile, Con gastos de intereses de $ 648 mil para el trimestre fiscal finalizado el 28 de septiembre de 2024, por debajo de $ 1,119 mil en el mismo trimestre del año anterior. Esta reducción en los gastos de intereses podría indicar condiciones de crédito mejoradas o beneficios de refinanciación.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha administrado efectivamente su estructura de capital al equilibrar la deuda y el financiamiento de capital. Para los nueve meses fiscales terminados el 28 de septiembre de 2024, las ganancias netas atribuibles a los accionistas fueron $ 9,143 mil, o $ 0.68 por acción diluida, en comparación con $ 21,480 mil, o $ 1.57 por acción diluida durante el mismo período del año anterior. Este desempeño refleja la capacidad de la compañía para generar ganancias mientras se mantiene una baja carga de deuda.
| Métrica financiera | Valor (en miles) |
|---|---|
| Deuda total de terceros | $31,383 |
| Deuda giratoria | $32,000 |
| Costos de financiamiento diferido | $617 |
| Efectivo neto | $49,694 |
| Relación actual | 4.4 a 1.0 |
| Equidad total | $324,110 |
| Relación deuda / capital | 0.097 |
| Gasto de intereses (trimestre) | $648 |
| Ganancias netas (nueve meses) | $9,143 |
| Ganancias por acción | $0.68 |
Evaluar la liquidez de Vishay Precision Group, Inc. (VPG)
Evaluar la liquidez y la solvencia
La salud financiera de una empresa puede evaluarse significativamente a través de sus métricas de liquidez y solvencia. Esta sección analizará la posición de liquidez, incluidas las relaciones actuales y rápidas, las tendencias de capital de trabajo y los estados de flujo de efectivo, junto con posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez.
Relaciones actuales y rápidas
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía informó una relación actual de 4.4 a 1.0, que muestra una posición de liquidez sólida en comparación con una relación actual de 3.9 a 1.0 al 31 de diciembre de 2023. Esto indica que los activos actuales exceden significativamente los pasivos corrientes.
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, proporciona una visión adicional de la liquidez. Aunque los datos específicos de la relación rápida no están disponibles en las finanzas proporcionadas, la alta relación actual sugiere una fuerte capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es una medida crítica de liquidez operativa. Al 28 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se puede inferir a partir de la relación actual:
| Métrico | 28 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos actuales (estimados) | $ 81,077 | $ 83,965 |
| Pasivos corrientes (calculados) | $ 18,425 | $ 21,500 |
| Capital de explotación | $ 62,652 | $ 62,465 |
Esta tendencia indica un capital de trabajo estable, lo que sugiere que la compañía puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo cómodamente.
Estados de flujo de efectivo Overview
Un overview De los estados de flujo de efectivo para los nueve meses fiscales terminados el 28 de septiembre de 2024, revela lo siguiente:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 13,039 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(6,318) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(9,294) |
| Flujo de caja neto (disminución)/aumento | $(2,888) |
El flujo de efectivo operativo de $ 13.0 millones indica un rendimiento operativo robusto, aunque es una disminución de $ 27.1 millones en el período del año anterior. El importante flujo de efectivo en las actividades de financiación se atribuyó a las recompras de acciones por un total $ 7.8 millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una disminución en el flujo de caja operativo, la compañía mantiene una fuerte posición de liquidez caracterizada por una relación actual de 4.4 y reservas de efectivo sustanciales. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía totalizaron $ 81,077 A partir del 28 de septiembre de 2024, por debajo de $ 83,965 al final del año anterior.
La dependencia de las subsidiarias extranjeras para aproximadamente 92% de efectivo y equivalentes pueden plantear desafíos de liquidez si la repatriación de fondos se hace necesario. Sin embargo, los flujos de efectivo actuales de las operaciones se consideran suficientes para satisfacer las necesidades operativas nacionales durante al menos los próximos 12 meses.
¿Vishay Precision Group, Inc. (VPG) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Analizar la salud financiera de una empresa implica comprender sus métricas de valoración. Las relaciones principales utilizadas para este propósito son las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Value a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E proporciona información sobre cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. A partir del 28 de septiembre de 2024, las ganancias diluidas por acción (EPS) atribuibles a los accionistas comunes eran $0.68, en comparación con $1.57 Para el mismo período en 2023. El precio de las acciones el 28 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $9.80, resultando en una relación P/E de:
P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 9.80 / $ 0.68 = 14.41
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. Al 28 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas totales era $ 330.6 millones y el número de acciones en circulación fue aproximadamente 13.4 millones. El valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación = $ 330.6 millones / 13.4 millones = $ 24.70
Con un precio de mercado de $9.80, la relación P/B es:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 9.80 / $ 24.70 = 0.40
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es otra métrica importante para evaluar la valoración de una empresa. El valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo y equivalentes de efectivo. A partir del 28 de septiembre de 2024, la deuda total era $ 31.4 millones Y el efectivo era $ 81.1 millones. La capitalización de mercado se puede calcular como:
Capitalización de mercado = Precio de acciones x Acciones en circulación = $ 9.80 x 13.4 millones = $ 131.72 millones
Por lo tanto, el valor empresarial (EV) es:
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 131.72 millones + $ 31.4 millones - $ 81.1 millones = $ 82.02 millones
El Ebitda durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $ 29.3 millones. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 82.02 millones / $ 29.3 millones = 2.80
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado fluctuaciones. A partir del 28 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era $9.80, en comparación con $15.00 un año anterior, lo que indica una disminución de aproximadamente 34.67%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía no paga un dividendo, lo que resulta en un dividendo de rendimiento de 0%. La relación de pago tampoco es aplicable ya que no hay dividendos distribuidos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener Para la acción con objetivos de precio variable, lo que refleja la incertidumbre sobre el rendimiento futuro.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 14.41 |
| Relación p/b | 0.40 |
| Relación EV/EBITDA | 2.80 |
| Precio de las acciones actual | $9.80 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Vishay Precision Group, Inc. (VPG)
Los riesgos clave enfrentan Vishay Precision Group, Inc.
Vishay Precision Group, Inc. (VPG) enfrenta varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar su salud financiera. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que evalúan la viabilidad a largo plazo de la compañía.
Competencia de la industria
La compañía opera en un entorno altamente competitivo caracterizado por avances tecnológicos rápidos y competencia de precios. El margen de beneficio bruto disminuyó de 41.9% en septiembre de 2023 a 40.0% En septiembre de 2024, indicando presiones sobre los precios y la rentabilidad.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado han llevado a una disminución de los ingresos. Para el trimestre fiscal finalizado el 28 de septiembre de 2024, los ingresos netos fueron $ 75.7 millones, una disminución de 11.8% en comparación con $ 85.9 millones en el mismo trimestre del año anterior. Esta disminución se atribuye principalmente a volúmenes de ventas más bajos en todos los segmentos.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, especialmente en relación con los estándares ambientales y la seguridad del producto, podrían imponer costos adicionales u restricciones operativas. La tasa impositiva efectiva para el trimestre fiscal finalizado el 28 de septiembre de 2024 fue 343.2%, significativamente más alto que el 27.6% en el año anterior. Este aumento puede reflejar nuevas regulaciones fiscales o cambios en la estructura operativa de la Compañía.
Riesgos operativos
Desafíos operativos recientes han surgido de las ineficiencias laborales y las ralentizaciones de producción. El margen de beneficio bruto para el segmento de sensores cayó a 31.0% en el tercer trimestre de 2024 de 35.9% en el tercer trimestre de 2023, en gran parte debido a los volúmenes de producción más bajos e ineficiencias operativas.
Riesgos financieros
La salud financiera de VPG también se ve amenazada por el aumento de los gastos de intereses, que totalizaron $ 1.9 millones durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, por debajo de $ 3.2 millones en el año anterior. La pérdida neta de la compañía atribuible a los accionistas fue $ (1.4) millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con una ganancia de $ 6.3 millones en el tercer trimestre 2023.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, la compañía puede enfrentar riesgos relacionados con sus planes de expansión y adquisiciones. La relación de libro a riñamiento ha sido fluctuante, con un valor reciente de 0.91, indicando desafíos potenciales para mantener el crecimiento de las ventas. Una relación por debajo de 1 sugiere que la compañía no está recibiendo suficientes pedidos nuevos para reemplazar sus envíos, lo que podría conducir a la disminución de los ingresos con el tiempo.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, VPG ha implementado planes de contingencia, particularmente con respecto a la producción en Israel, donde las tensiones geopolíticas podrían interrumpir las operaciones. La compañía ha establecido niveles de acciones de seguridad y se centra en asegurar las cadenas de suministro.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto reciente |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que afecta las estrategias de precios | El margen bruto disminuyó al 40.0% |
| Condiciones de mercado | Disminución de la demanda que afecte los ingresos | Los ingresos netos disminuyeron en un 11,8% |
| Cambios regulatorios | Nuevas regulaciones que aumentan los costos operativos | La tasa impositiva efectiva aumentó al 343.2% |
| Riesgos operativos | Ineficiencias laborales y ralentizaciones de producción | Los sensores del margen bruto del segmento cayeron al 31.0% |
| Riesgos financieros | Crecientes gastos de intereses | El gasto de intereses fue de $ 1.9 millones |
| Riesgos estratégicos | Desafíos para mantener el crecimiento de las ventas | Relación de libro / riñamiento a 0.91 |
Perspectivas de crecimiento futuro para Vishay Precision Group, Inc. (VPG)
Perspectivas de crecimiento futuro para Vishay Precision Group, Inc. (VPG)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
VPG ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que se espera que mejoren su presencia en el mercado y rendimiento financiero en el futuro:
- Innovaciones de productos: VPG continúa invirtiendo en tecnologías avanzadas, particularmente en los segmentos de sistemas de sensores y medición. La compañía informó ingresos netos para el segmento de sensores en $ 28.2 millones Para el tercer trimestre fiscal de 2024, una disminución de 13.3% año tras año, lo que indica un enfoque en mejorar las ofertas de productos para recuperar la cuota de mercado.
- Expansiones del mercado: VPG está buscando expandir su huella en Asia y Europa, con importantes reservas de efectivo de $ 81.1 millones A partir del 28 de septiembre de 2024, que se puede utilizar para iniciativas de entrada al mercado estratégico.
- Adquisiciones: La compañía está explorando posibles adquisiciones que se alinean con sus objetivos estratégicos. El flujo de efectivo libre ajustado durante los nueve meses fiscales terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $ 6.7 millones, indicando capital disponible para actividades de adquisición.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos de VPG para los nueve meses fiscales terminados el 28 de septiembre de 2024 se informaron en $ 233.9 millones, abajo de $ 265.5 millones el año anterior, reflejando un 11.9% rechazar. Sin embargo, la gerencia anticipa un rebote en los ingresos a medida que implementan sus estrategias de crecimiento y se recuperan de los recientes desafíos del mercado.
Los analistas proyectan que VPG podría lograr una tasa de crecimiento de ingresos de aproximadamente 5% a 7% Anualmente durante los próximos cinco años, dependiendo de los lanzamientos exitosos de productos y la penetración del mercado.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
VPG está buscando activamente asociaciones estratégicas destinadas a mejorar sus capacidades tecnológicas y acceso al mercado. La compañía informó una relación de libro / factura de 0.91 para el tercer trimestre fiscal de 2024, lo que indica una ingesta de pedido saludable en relación con los envíos. Esta relación sugiere potencial para el crecimiento futuro de los ingresos a medida que los nuevos pedidos comienzan a convertirse en ventas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
VPG se beneficia de varias ventajas competitivas, que incluyen:
- Fuerte posición financiera: La compañía mantiene una relación actual de 4.4 a 1.0, indicando liquidez robusta para apoyar las iniciativas de crecimiento.
- Cartera de productos diverso: Con tres segmentos principales (sensores, soluciones de pesaje y sistemas de medición, VPG está bien posicionado para atender a varias industrias.
- Presencia global: Aproximadamente 92% Los equivalentes en efectivo y efectivo de VPG son mantenidos por subsidiarias no estadounidenses, proporcionando una importante ventaja del mercado internacional.
Tabla de resumen financiero
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 75.7 millones | $ 85.9 millones | -11.8% |
| Margen de beneficio bruto | 40.0% | 41.9% | -1.9% |
| Ingreso operativo | $ 3.8 millones | $ 8.2 millones | -53.4% |
| Ganancias netas | $ (1.4) millones | $ 6.3 millones | -121.0% |
| Flujo de efectivo libre ajustado | $ 6.7 millones | N / A | N / A |
En general, el enfoque de VPG en la innovación de productos, la expansión del mercado y las asociaciones estratégicas lo posiciona bien para el crecimiento futuro a pesar de los recientes desafíos en la generación de ingresos.
Vishay Precision Group, Inc. (VPG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vishay Precision Group, Inc. (VPG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vishay Precision Group, Inc. (VPG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vishay Precision Group, Inc. (VPG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.