Brise Vishay Precision Group, Inc. (VPG) Financial Health: Clées principales pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Comprendre les sources de revenus de Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Revenus nets: Pour le trimestre budgétaire terminé le 28 septembre 2024, les revenus nets étaient 75,727 millions de dollars, une diminution de 85,854 millions de dollars Au cours de la période de l'année précédente comparable. Pour les neuf mois budgétaires clos le 28 septembre 2024, les revenus nets ont totalisé 233,869 millions de dollars, à partir de 265,520 millions de dollars l'année précédente.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre: Le taux de croissance des revenus sur l'année pour le trimestre budgétaire représentait une diminution de 11.8%, tandis que la période de neuf mois a montré une baisse similaire de 11.9%.

Répartition des revenus par segment

Contribution des segments d'entreprise aux revenus globaux

Le segment des capteurs a contribué 37.2% du total des revenus nets au troisième trimestre 2024, le segment des solutions de pesée a contribué 33.2%et le segment des systèmes de mesure expliquait 29.6%.

Changements importants dans les sources de revenus

La baisse globale des revenus nets sur les trois segments a été principalement motivée par une baisse des volumes de vente. Le segment des capteurs a connu une baisse attribuée à la baisse des ventes de résistances de précision, tandis que le segment des solutions de pesage a été confronté à des réductions des marchés de pesée et de transport industriels. Les revenus du segment des systèmes de mesure ont diminué principalement en raison de la réduction des ventes sur les marchés de l'acier et du transport.

Tendances des revenus séquentiels: Par rapport au deuxième quart d'exercice de 2024, le segment des capteurs a diminué par 2.3%, le segment des solutions de pesée a diminué par 8.3%, et le segment des systèmes de mesure a augmenté de 6.2%.

Marges bénéficiaires brutes: Les marges bénéficiaires brutes pour les segments au cours du troisième trimestre 2024 étaient les suivantes:

La baisse des marges bénéficiaires brutes pour les segments de capteurs et de solutions de pesage était principalement due à une baisse des volumes de vente et à des inefficacités opérationnelles, tandis que le segment des systèmes de mesure a connu une augmentation de la marge due à un mélange de produits favorable malgré des volumes plus faibles.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Une plongée profonde dans Vishay Precision Group, Inc.

Marge bénéficiaire brute

Pour le trimestre budgétaire terminé le 28 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 40.0%, à partir de 41.9% au même trimestre de l'année précédente. Pour les neuf mois fiscaux clos le 28 septembre 2024, il était 41.8%, par rapport à 42.1% pour la période de l'année précédente.

Marge bénéficiaire opérationnelle

La marge bénéficiaire d'exploitation pour le trimestre budgétaire clos le 28 septembre 2024, était 5.1%, à partir de 9.6% au troisième trime 7.1% depuis 11.3%.

Marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette pour le trimestre budgétaire clos le 28 septembre 2024, était (1.8)%, par rapport à 7.4% pour le même trimestre de l'année précédente. Pendant les neuf mois, la marge bénéficiaire nette était 3.9%, à partir de 8.2%.

Tendances de la rentabilité

Dans l'ensemble, les paramètres de rentabilité indiquent une tendance à la baisse des marges brutes, opérationnelles et nettes pour le trimestre budgétaire et de neuf mois se terminant le 28 septembre 2024, principalement en raison de la baisse du volume des ventes dans tous les segments.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En 2024, la moyenne de l'industrie de la marge bénéficiaire brute dans des secteurs similaires va de 35% à 45%. La marge bénéficiaire brute de la société de 40.0% Au troisième trimestre, 2024 se trouve dans cette plage, indiquant un positionnement concurrentiel.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Dépenses SG & A représentées 34.8% des revenus nets au troisième trimestre 2024, par rapport à 30.9% au troisième trimestre 2023, reflétant une augmentation des coûts opérationnels.

Dette vs Équité: comment Vishay Precision Group, Inc. (VPG) finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Au 28 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 31 383 000 $, une légère baisse par rapport à 31 856 000 $ fin décembre 2023. La rupture de cette dette comprend 32 000 000 $ de dette renouvelable et de financement décédé de 617 000 $ de 617 000 $ .

La position de trésorerie nette de la société s'élève à 49 694 000 $, contre 52 109 000 $ à la fin de 2023. Cela indique une position de liquidité forte par rapport à ses niveaux d'endettement, soutenue par un ratio actuel de 4,4 à 1,0.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Au 28 septembre 2024, les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société ont été signalés à 324110 $. Il en résulte un ratio dette / capital-investissement d'environ 0,097 (calculé comme une dette totale de 31 383 000 $ divisée par des capitaux propres totaux de 324 110 000 $). Ce ratio est significativement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui varie généralement entre 0,5 et 1,0, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Aucune émission de dettes récentes n'a été signalée. L'entreprise a maintenu un crédit stable profile, Avec des frais d'intérêt de 648 000 $ pour le trimestre budgétaire terminé le 28 septembre 2024, contre 1 119 000 $ au même trimestre de l'année précédente. Cette réduction des intérêts des intérêts pourrait indiquer des conditions de crédit améliorées ou des prestations de refinancement.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

La société a effectivement géré sa structure de capital en équilibrant la dette et le financement des actions. Pour les neuf mois budgétaires clos le 28 septembre 2024, le bénéfice net attribuable aux actionnaires était de 9 143 000 $, ou 0,68 $ par action diluée, contre 21 480 000 $, ou 1,57 $ par action diluée pour la même période au cours de l'année précédente. Cette performance reflète la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices tout en maintenant un faible fardeau de dette.

Évaluation des liquidités de Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

La santé financière d'une entreprise peut être évaluée de manière significative grâce à ses mesures de liquidité et de solvabilité. Cette section analysera la position de liquidité, y compris les ratios actuels et rapides, les tendances du fonds de roulement et les états de flux de trésorerie, ainsi que des problèmes ou des forces de liquidité potentielles.

Ratios actuels et rapides

Au 28 septembre 2024, la société a signalé un ratio actuel de 4.4 à 1.0, qui montre une position de liquidité solide par rapport à un rapport courant de 3,9 à 1.0 au 31 décembre 2023. Cela indique que les actifs actuels dépassent considérablement les passifs actuels.

Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, fournit des informations supplémentaires sur la liquidité. Bien que des données de ratio rapide spécifiques ne soient pas disponibles dans les finances fournies, le ratio actuel élevé suggère une forte capacité à couvrir les obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est une mesure critique de la liquidité opérationnelle. Au 28 septembre 2024, le fonds de roulement peut être déduit du ratio actuel:

Cette tendance indique un fonds de roulement stable, suggérant que l'entreprise peut respecter confortablement ses obligations à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Un overview Des énoncés de trésorerie pour les neuf mois budgétaires clos le 28 septembre 2024, révèlent les éléments suivants:

Le flux de trésorerie d'exploitation de 13,0 millions de dollars indique des performances opérationnelles robustes, bien qu'il s'agisse d'une diminution de 27,1 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. Les sorties de trésorerie importantes dans les activités de financement ont été attribuées aux rachats d'actions totalisant 7,8 millions de dollars.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré une diminution des flux de trésorerie d'exploitation, la société maintient une forte position de liquidité caractérisée par un ratio actuel de 4.4 et des réserves de trésorerie substantielles. Les équivalents en espèces et en espèces de la société ont totalisé $ 81,077 Au 28 septembre 2024, à partir de $ 83,965 à la fin de l'année précédente.

La dépendance à l'égard des filiales étrangères pour environ 92% Les espèces et les équivalents peuvent poser des défis de liquidité si le rapatriement des fonds devient nécessaire. Cependant, les flux de trésorerie actuels des opérations sont jugés suffisants pour répondre aux besoins opérationnels nationaux pendant au moins les 12 prochains mois.

Vishay Precision Group, Inc. (VPG) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'analyse de la santé financière d'une entreprise consiste à comprendre ses mesures d'évaluation. Les ratios principaux utilisés à cet effet sont le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E donne un aperçu de la quantité d'investisseurs disposés à payer par dollar de bénéfices. Au 28 septembre 2024, le bénéfice dilué par action (BPA) attribuable aux actionnaires ordinaires était $0.68, par rapport à $1.57 pour la même période en 2023. Le cours de l'action du 28 septembre 2024 était approximativement $9.80, résultant en un rapport P / E de:

Ratio P / E = cours des actions / BPA = 9,80 $ / 0,68 $ = 14,41

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 28 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 330,6 millions de dollars et le nombre d'actions en circulation était approximativement 13,4 millions. La valeur comptable par action est:

Valeur comptable par action = capitaux propres totaux / actions en circulation = 330,6 millions de dollars / 13,4 millions = 24,70 $

Avec un prix de marché de $9.80, le rapport P / B est:

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 9,80 $ / 24,70 $ = 0,40

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA est une autre mesure importante pour évaluer l'évaluation d'une entreprise. La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et en espèces. Au 28 septembre 2024, la dette totale était 31,4 millions de dollars et l'argent était 81,1 millions de dollars. La capitalisation boursière peut être calculée comme suit:

Capitalisation boursière = cours des actions x actions en circulation = 9,80 $ x 13,4 millions = 131,72 millions de dollars

Ainsi, la valeur d'entreprise (EV) est:

EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 131,72 millions de dollars + 31,4 millions de dollars - 81,1 millions de dollars = 82,02 millions de dollars

L'EBITDA pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, était 29,3 millions de dollars. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est:

Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA = 82,02 millions de dollars / 29,3 millions de dollars = 2,80

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré des fluctuations. Au 28 septembre 2024, le cours de l'action était $9.80, par rapport à $15.00 un an avant, indiquant une baisse d'environ 34.67%.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société ne verse actuellement pas de dividende, ce qui se traduit par un rendement de dividende de 0%. Le taux de paiement n'est pas non plus applicable car aucun dividende n'est distribué.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Depuis les derniers rapports, les analystes ont une note consensuelle de Prise Pour l'action avec différents objectifs de prix, reflétant l'incertitude sur les performances futures.

Risques clés face à Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Risques clés face à Vishay Precision Group, Inc.

Vishay Precision Group, Inc. (VPG) est confronté à plusieurs facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs évaluant la viabilité à long terme de l'entreprise.

Concurrence de l'industrie

La société opère dans un environnement hautement compétitif caractérisé par des progrès technologiques rapides et une concurrence sur les prix. La marge bénéficiaire brute a diminué de 41.9% en septembre 2023 à 40.0% en septembre 2024, indiquant des pressions sur les prix et la rentabilité.

Conditions du marché

Les conditions du marché ont entraîné une baisse des revenus. Pour le trimestre budgétaire terminé le 28 septembre 2024, les revenus nets étaient 75,7 millions de dollars, une diminution de 11.8% par rapport à 85,9 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Cette baisse est principalement attribuée à la baisse des volumes de vente dans tous les segments.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations, en particulier concernant les normes environnementales et la sécurité des produits, pourraient imposer des coûts supplémentaires ou des contraintes opérationnelles. Le taux d'imposition effectif pour le trimestre budgétaire terminé le 28 septembre 2024 était 343.2%, significativement plus élevé que le 27.6% l'année précédente. Cette augmentation peut refléter de nouvelles réglementations fiscales ou des changements dans la structure opérationnelle de l'entreprise.

Risques opérationnels

Des défis opérationnels récents ont émergé des inefficacités du travail et des ralentissements de production. La marge bénéficiaire brute du segment des capteurs est tombée 31.0% au troisième trimestre 2024 de 35.9% au troisième trimestre 2023, en grande partie en raison des volumes de production plus faibles et des inefficacités opérationnelles.

Risques financiers

La santé financière de VPG est également menacée par l'augmentation des frais d'intérêt, qui ont totalisé 1,9 million de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, en baisse de 3,2 millions de dollars l'année précédente. La perte nette de la société attribuable aux actionnaires était (1,4) million de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à un profit de 6,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Risques stratégiques

Stratégiquement, l'entreprise peut faire face à des risques liés à ses plans et acquisitions d'expansion. Le ratio livre / facteur a été fluctuant, avec une valeur récente de 0.91, indiquant des défis potentiels pour maintenir la croissance des ventes. Un ratio inférieur à 1 suggère que la société ne reçoit pas suffisamment de nouvelles commandes pour remplacer ses expéditions, ce qui pourrait entraîner une baisse des revenus au fil du temps.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, VPG a mis en œuvre des plans d'urgence, en particulier en ce qui concerne la production en Israël, où les tensions géopolitiques pourraient perturber les opérations. La société a établi des niveaux de stock de sécurité et se concentre sur la sécurisation des chaînes d'approvisionnement.

Perspectives de croissance futures de Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Perspectives de croissance futures de Vishay Precision Group, Inc. (VPG)

Analyse des principaux moteurs de croissance

VPG a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa présence sur le marché et ses performances financières à l'avenir:

• Innovations de produits: VPG continue d'investir dans des technologies avancées, en particulier dans les segments de capteurs et de systèmes de mesure. La société a déclaré des revenus nets pour le segment des capteurs à 28,2 millions de dollars pour le troisième quart d'exercice de 2024, une diminution de 13.3% d'une année à l'autre, indiquant l'accent mis sur l'amélioration des offres de produits pour regagner la part de marché.
• Extensions du marché: VPG cherche à étendre son empreinte en Asie et en Europe, avec des réserves de trésorerie importantes de 81,1 millions de dollars Au 28 septembre 2024, qui peut être utilisé pour les initiatives d'entrée sur le marché stratégique.
• Acquisitions: L'entreprise explore les acquisitions potentielles qui s'alignent sur ses objectifs stratégiques. Les flux de trésorerie disponibles ajustés au cours des neuf mois budgétaires clos le 28 septembre 2024, était 6,7 millions de dollars, indiquant le capital disponible pour les activités d'acquisition.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les revenus du VPG pour les neuf mois fiscaux clos le 28 septembre 2024 ont été signalés à 233,9 millions de dollars, à partir de 265,5 millions de dollars l'année précédente, reflétant un 11.9% déclin. Cependant, la direction prévoit un rebond des revenus lorsqu'ils mettent en œuvre leurs stratégies de croissance et se remettent des récents défis du marché.

Les analystes prévoient que les VPG pourraient atteindre un taux de croissance des revenus d'environ 5% à 7% Annuellement au cours des cinq prochaines années, subordonné aux lancements de produits réussis et à la pénétration du marché.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

VPG poursuit activement des partenariats stratégiques visant à améliorer ses capacités technologiques et son accès au marché. La société a signalé un ratio de livres / de facteurs 0.91 pour le troisième trimestre budgétaire de 2024, indiquant une consommation d'ordre sain par rapport aux expéditions. Ce ratio suggère un potentiel de croissance future des revenus alors que les nouvelles commandes commencent à se transformer en ventes.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

VPG bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels, notamment:

• Solide situation financière: La société maintient un ratio actuel de 4.4 à 1.0, indiquant une liquidité robuste pour soutenir les initiatives de croissance.
• Portfolio de produits divers: Avec trois segments principaux - capteurs, solutions de pesage et systèmes de mesure - VPG est bien positionné pour répondre à diverses industries.
• Présence mondiale: Environ 92% des équivalents en espèces et en espèces de VPG sont détenus par des filiales non américaines, offrant un avantage important sur le marché international.

Tableau de résumé financier

Dans l'ensemble, l'accent mis par VPG sur l'innovation des produits, l'expansion du marché et les partenariats stratégiques le positionne bien pour la croissance future malgré les récents défis de génération de revenus.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Vishay Precision Group, Inc. (VPG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vishay Precision Group, Inc. (VPG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Vishay Precision Group, Inc. (VPG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.