Break verisign, Inc. (VRSN) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Verisign, Inc. (VRSN) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Verisign, Inc.

Der Umsatz des Unternehmens stammt hauptsächlich aus Domain-Namensregistrierungen und verwandten Diensten, insbesondere für die Domains .com und die Top-Level-Domains (TLDs). Die folgende Tabelle beschreibt die Einnahmen aus verschiedenen geografischen Regionen:

In den drei Monaten zum 30. September 2024 erreichte der Gesamtumsatz 390,6 Millionen US Ein Anstieg um 4% gegenüber 1.112,7 Mio. USD im Vorjahr.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres wurde konsistent, hauptsächlich auf Preissteigerungen der Domain-Registrierungen zurückzuführen. Die Erhöhung der Einnahmen für drei und neun Monate endete am 30. September 2024 auf die folgenden:

• Die Preiserhöhungen für .com- und .NET -Registrierungen, die am 1. September 2023 gültig sind, erhöhten die Großhandelsgebühr für .com von 8,97 USD auf 9,59 USD und für .NET von 9,02 USD auf 9,92 USD.
• Trotz eines Rückgangs der Domainnamenbasis um 2,5% trug eine starke Preisleistung bei, die Umsatzniveaus aufrechtzuerhalten.
• Die Verlängerungsraten für .com- und .NET -Domänen gingen leicht zurück, mit einer Verlängerungsrate von 72,7% im zweiten Quartal 2024 gegenüber 73,4% im zweiten Quartal 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Haupteinnahmesegmente umfassen:

• Registrierungen des Domainnamens: Dies ist der größte Mitwirkende, der die überwiegende Mehrheit des Gesamtumsatzes ausmacht.
• Domänendienste: Beinhaltet zusätzliche Dienste im Zusammenhang mit Domänenverwaltung und Sicherheit.

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen insgesamt 169,6 Millionen .com- und .NET -Registrierungen, was einem Rückgang von 173,9 Mio. im Vorjahr entspricht. Dieser Rückgang spiegelt den Wettbewerbsdruck und die sich ändernde Marktdynamik wider.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen gehören:

• Der Übergang der .gov -GTLD zu einem anderen Dienstleister im vierten Quartal 2023, der die Einnahmen beeinträchtigt hat.
• Erhöhter Wettbewerb aus alternativen Domain -Diensten, die sowohl neue Registrierungen als auch Erneuerungen beeinflusst haben.
• Verschiebungen der Strategien der Registrars zur Rentabilität und der Erwerb neuer Kunden.

Insgesamt haben die Umsätze zwar gewachsen, die zugrunde liegenden Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Domain -Namensbasis und der Auswirkungen der Wettbewerbsdynamik eine komplexe Einnahmelandschaft geschaffen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Verisign, Inc. (VRSN)

Ein tiefes Eintauchen in Verisign, Inc. Rentabilität

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnspanne 87.9%Während die neun Monate am 30. September 2024 endeten, war es das war es 87.7%. Dies spiegelt eine leichte Verbesserung aus 87.1% für die gleichen Zeiträume im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 68.9%, hoch von 67.6% im Jahr 2023. In den neun Monaten war es 68.4% im Vergleich zu 66.9% im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete 51.5%, im Vergleich zu 50.1% Für das gleiche Quartal im Jahr 2023. Für die neun Monate war es 51.1% gegen 49.7% im Jahr 2023.

Rentabilitätstrends: In den letzten Jahren gab es einen konsequenten Aufwärtstrend der Rentabilitätsmetriken. Betriebsergebnisse durch erhöht um 6% Zu 269,3 Millionen US -Dollar für Q3 2024 und 7% Zu 794,4 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu den jeweiligen Perioden im Jahr 2023.

Branchenvergleich: Im Vergleich zum Branchendurchschnitt, der normalerweise zwischen dem Bereich liegt 50% bis 60% Bei den Nettogewinnmargen bleibt das Unternehmen immer überdurchschnittlich überdurchschnittlich und präsentiert eine starke operative Effizienz- und Preisleistung in seinen Domain -Registrierungsdiensten.

Betriebseffizienz: Die Kosten für die Einnahmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 12.0% von Einnahmen, unten von 12.9% im vierten Quartal 2023. Für die neun Monate nahm es ab 13.4% Zu 12.3%. Dies zeigt eine verbesserte Kostenmanagement und Betriebseffizienz an.

Forschungs- und Entwicklungskosten: F & E -Kosten für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 23,2 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 7% im Vergleich zu 21,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Für die neun Monate war F & E 71,8 Millionen US -Dollar, A 6% zunehmen von 68,1 Millionen US -Dollar.

Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben: Diese Kosten für Q3 2024 waren 51,3 Millionen US -Dollar, unten von 51,7 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten stiegen sie leicht von von 151,5 Millionen US -Dollar Zu 152,8 Millionen US -Dollar.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Verisign, Inc. (VRSN) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Verisign, Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 meldete Verisign, Inc. eine Gesamtverschuldung von 2,24 Milliarden US -Dollar, bestehen aus 750 Millionen US -Dollar in 2,70% ältere ungesicherte Notizen, die 2031 reif, 550 Millionen US -Dollar in 4,75% ältere ungesicherte Notizen, die im Jahr 2027 reifen, und 500 Millionen Dollar in 5,25% Senior Unsicherte Notizen fällig im April 2025.

Schuldenniveaus

Die aktuellen Verbindlichkeiten von Verisign stehen bei 1,53 Milliarden US -Dollar, mit aktuellen Senior Notes, die sich ausmachen 299,7 Millionen US -Dollar. Die langfristigen Verbindlichkeiten insgesamt 1,84 Milliarden US -Dollar, einschließlich langfristiger hochrangiger Notizen von 1,49 Milliarden US -Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Verisign, Inc. wird wie folgt berechnet:

• Gesamtverschuldung: 2,24 Milliarden US -Dollar
• Gesamtwert: $ (1,90 Milliarden)
• Verschuldungsquote: Verschuldung: -1.18

Dieses Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen eine negative Aktienposition hat, die in kapitalintensiven Branchen nicht ungewöhnlich ist.

Branchenvergleich

Das durchschnittliche Verschuldungsquoten für die Branche für Technologieunternehmen reicht in der Regel aus 0,5 bis 1,5, was darauf hinweist, dass das Verhältnis von Verisign signifikant unter den Branchennormen liegt.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Ab dem 30. September 2024 hat Verisign keine ausstehenden Kredite gegen seine Kreditfazilität, die eine Kapazität von Kapazität hat 200 Millionen Dollar und reift im Jahr 2028. Das Unternehmen hat Pläne, seine Refinanzierung zu refinanzieren 500 Millionen Dollar 2025 Senior Notes. Die Kreditratings für Verisign sind wie folgt:

• Moody's: Baa2
• S & P: BBB

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Verisign hat einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seines Wachstums durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital beibehalten. Das Unternehmen genehmigte insgesamt insgesamt 1,50 Milliarden US -Dollar für Aktienrückkäufe mit ungefähr 1,28 Milliarden US -Dollar Bleib für zukünftige Rückkäufe zum 30. September 2024. Die Aktien -Rückkaufaktivität für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, enthielt:

Durch strategische Aktienrückkäufe und sorgfältiges Management seiner Schulden profile, Verisign zielt darauf ab, den Shareholder Value zu steigern und gleichzeitig die finanzielle Flexibilität aufrechtzuerhalten.

Bewertung der Liquidität von Verisign, Inc. (VRSN)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Ab dem 30. September 2024 liegt das aktuelle Verhältnis bei 0,47, berechnet aus dem aktuellen Vermögen von 717,4 Mio. USD und aktuellen Verbindlichkeiten von 1.526,2 Mio. USD. Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt ebenfalls 0,47, was auf eine enge Liquiditätsposition hinweist.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 30. September 2024 beträgt bis Ende 2023 (200,2 Mio. USD) (808,8 Mio. USD). Dieser Rückgang des Betriebskapitals spiegelt eine Erhöhung der aktuellen Verbindlichkeiten ohne entsprechende Erhöhung des aktuellen Vermögens wider.

Cashflow -Statements Overview

In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrugen die Cashflows aus Betriebsaktivitäten 671,1 Mio. USD, eine Erhöhung von 649,6 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Investitionstätigkeiten lieferten 307,0 Mio. USD im Gegensatz zu einer Verwendung von US -Dollar (201,5 Mio. USD) im Jahr 2023. Das in Finanzierungsaktivitäten verwendete Bargeld betrug jedoch einen Anstieg von (663,5 Mio. USD) im Jahr 2023 (951,0 Mio. USD).

Cashflow -Zusammenfassung Tabelle

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines starken Cashflows aus dem Geschäftspunkt, ist der erhebliche Schuldenbetrag mit langfristigen Vorreiternoten mit 1.492,2 Mio. USD und vorliegenden Vorreiternoten ein Liquiditätsrisiko dargestellt. Das Unternehmen hält jedoch eine Kreditkapazität von 200,0 Mio. USD im Rahmen seiner Kreditfazilität bei und bietet ein Kissen für potenzielle Liquiditätsbedürfnisse.

Liquiditätsquellen Tabelle

Ist Verisign, Inc. (VRSN) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ist Verisign, Inc. überbewertet oder unterbewertet?

Um die Bewertung von Verisign, Inc. (VRSN) zu bewerten, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis für VRSN ist 30.17, berechnet basierend auf dem nachverfolgenden zwölf Monatesergebnis je Aktie (EPS) von $6.00.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 5.80, abgeleitet von einem Buchwert pro Anteil von ungefähr $31.00.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 21.50mit den Erwartungen des Marktes an das Wachstum im Vergleich zu Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von VRSN die folgenden Trends gezeigt:

• 12 Monate hoch: $185.00
• 12 Monate niedrig: $150.00
• Aktueller Aktienkurs zum letzten Bericht: $180.32

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

VRSN zahlt derzeit keine Dividende, daher ist die Dividendenrendite 0%. Die Ausschüttungsquote ist ebenfalls irrelevant, da keine Dividenden ausgegeben werden.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach jüngsten Analystenbewertungen lautet der Konsens wie folgt:

• Kaufen: 10 Analysten
• Hold: 5 Analysten
• Verkauf: 1 Analyst

Finanzübersichtstabelle

Wichtige Risiken gegenüber Verisign, Inc. (VRSN)

Schlüsselrisiken für Verisign, Inc.

Interne und externe Risiken

Das Unternehmen steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Der Branchenwettbewerb, insbesondere aus Top-Domains (Top-Level Domains) (CCTLDs) und neuen Domänen (GTLDs) generischer Generika, stellt eine erhebliche Bedrohung dar. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen a 2.5% Abnahme von .com- und .NET -Registrierungen, insgesamt 169,6 Millionenim Vergleich zum Vorjahr. Darüber hinaus gingen die endgültige Erneuerungsrate für .com- und .NET -Domänen auf 72.7% in Q2 2024 von 73.4% in Q2 2023.

Regulatorische Veränderungen

Es sind auch regulatorische Risiken vorhanden, da das Unternehmen Vereinbarungen mit ICANN unterliegt, die Preisstrukturen diktieren. Die Großhandelsgebühr für .com -Registrierungen stieg aus $8.97 Zu $9.59 am 1. September 2023 und wird aufsteigen $10.26 Am 1. September 2024. Ähnliche Erhöhungen sind für .NET -Registrierungen geplant, die sich auf die Nachfrage und die Erneuerungsraten auswirken könnten.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, insbesondere in China, haben die Nachfrage nach Domain -Namensregistrierungen geschwächt. Das Unternehmen meldete a 10% Einnahmen aus China für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies zeigt auf breitere wirtschaftliche Herausforderungen, die die Geschäftstätigkeit des Unternehmens weiterhin weltweit beeinflussen können.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken gehören das Vertrauen des Unternehmens in Cashflows aus Domainnamenregistrierungen und Erneuerungen. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war Bargeld, das durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurde 671,1 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 649,6 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 könnten jedoch ein erheblicher Rückgang der Registrierungen oder Erneuerungen diese Cashflows beeinträchtigen.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen hat erhebliche Schuldenverpflichtungen, einschließlich 750 Millionen US -Dollar in älteren ungesicherten Notizen fällig 2031, 550 Millionen US -Dollar fällig 2027 und 500 Millionen Dollar Fälligkeit April 2025. Das Unternehmen beabsichtigt, die 2025 Notizen zu refinanzieren, steht jedoch mit Risiken im Zusammenhang mit den Marktbedingungen aus, die die Verfügbarkeit und die Refinanzierungsbedingungen beeinflussen können.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von insgesamt genehmigt 1,50 Milliarden US -Dollar, was dazu beitragen kann, die Aktienkurse und das Vertrauen der Anleger zu unterstützen. Zum 30. September 2024 bleibt ungefähr ungefähr 1,28 Milliarden US -Dollar verfügbar für zukünftige Rückkäufe. Das Unternehmen konzentriert sich auch auf die Aufrechterhaltung einer ausreichenden Liquidität, mit insgesamt Bargeld und Bargeldäquivalenten 267,3 Millionen US -Dollar.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Verisign, Inc. (VRSN)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Verisign, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen ist positioniert, um mehrere wichtige Wachstumstreiber zu nutzen:

• Produktinnovationen: Weitere Verbesserungen der Registrierungsdienste und Sicherheitsangebote werden erwartet. Der Preis für .com -Domain -Registrierungen stiegen gegenüber von $9.59 Zu $10.26 Geben Sie am 1. September 2024, während die .NET -Registrierungen von stieg $9.92 Zu $10.91 Geben Sie am 1. Februar 2024.
• Markterweiterungen: Wachstum der geografischen Segmente, insbesondere in den USA und EMEA, wo die Umsätze umgehen 4% Sowohl in den drei als auch in neun Monaten endeten am 30. September 2024.
• Akquisitionen: Das Unternehmen bewertet potenzielle Akquisitionen weiterhin zur Verbesserung von Serviceangeboten und der Marktreichweite.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Einnahmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 390,6 Millionen US -Dollar, A 4% zunehmen von 376,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich der Umsatz insgesamt 1.162,0 Millionen US -Dollar, auch a 4% Erhöhung im Vergleich zu 1.112,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Es wird erwartet 201,3 Millionen US -Dollar für Q3 2024 im Vergleich zu 188,5 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen verfolgt aktiv strategische Partnerschaften, die seine Dienstleistung verbessern und seine Marktpräsenz erweitern können. Der Fokus auf die Verbesserung der Marketingaktivitäten und die Zusammenarbeit mit Registrars zielt darauf ab, die Registrierungen des Domain -Namens zu steigern, bei denen ein Rückgang von verzeichnet wurde 2.5% Jahr-über-Jahr mit 169,6 Millionen Registrierungen zum 30. September 2024.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Die Wettbewerbsvorteile von Verisign umfassen:

• Marktführerschaft: Das Unternehmen betreibt zwei der dreizehn globalen Internet -Root -Server und bietet eine kritische Infrastruktur.
• Starke finanzielle Leistung: Mit operativem Einkommen von 269,3 Millionen US -Dollar für Q3 2024, darunter a 6% Erhöht das Unternehmen im Jahresvergleich eine robuste finanzielle Gesundheit.
• Cashflow -Generation: Das Unternehmen hat Cashflows aus operativen Aktivitäten von generiert 671,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 649,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• VeriSign, Inc. (VRSN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of VeriSign, Inc. (VRSN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View VeriSign, Inc. (VRSN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.