Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) Einnahmequellen für Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) verstehen

Verständnis der Einnahmequellen der Vishay Intertechnology's Revenue Breams

Die Einnahmequellen von Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) sind vielfältig und stammen aus verschiedenen Produktlinien und Marktsegmenten in mehreren Regionen. Dieser Abschnitt befasst sich mit der Aufschlüsselung dieser primären Umsatzquellen, den Wachstumsraten im Jahr gegenüber dem Vorjahr und erheblichen Änderungen der Einnahmequellen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Einnahmen von Vishay werden aus mehreren wichtigen Segmenten erzielt, darunter:

• Mosfets
• Dioden
• Optoelektronische Komponenten
• Widerstände
• Kondensatoren
• Induktoren

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für das am 28. September 2024 endende Geschäftsquartal beliefen sich die Nettoeinnahmen insgesamt 735,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 853,7 Millionen US -Dollar Im Geschäftsviertel endete am 30. September 2023, was einen Rückgang von entspricht 13.9%.

In den neun Geschäftsmonaten, die am 28. September 2024 endeten, waren die Nettoumsätze 2.222,9 Millionen US -Dollar, unten von 2.616,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Rückgang des Jahres gegenüber dem Vorjahr von vorliegt 15.1%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Rückgang der Einnahmen in mehreren Segmenten wird auf eine Kombination aus niedrigeren Verkaufsvolumina und verringerten durchschnittlichen Verkaufspreisen zurückgeführt. Der am stärksten ausgeprägte Abfall wurde im MOSFETS 28.2% Jahr-über-Jahr.

Im Gegensatz dazu verzeichnete das Kondensatorensegment einen leichten Anstieg von 0.3% im Einsatz, was auf eine gewisse Widerstandsfähigkeit in diesem Bereich trotz des Gesamtabschwungs anzeigt. Das Unternehmen steht weiterhin Herausforderungen im Zusammenhang mit Distributor -Bestandskorrekturen, die das Bestellmengen und den Rückstand in mehreren Segmenten negativ beeinflusst haben.

Für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, waren die Einnahmenbeiträge nach Region wie folgt:

Ein tiefes Eintauchen in Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sind Rentabilitätskennzahlen kritische Indikatoren für die operative Wirksamkeit. Die folgenden Abschnitte beschreiben den Bruttogewinn, den Betriebsgewinn und die Nettogewinnmargen sowie Trends im Laufe der Zeit und Vergleiche mit den Durchschnittswerten der Branche.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Die Bruttogewinnmarge für das am 28. September 2024 endende Geschäftsquartal war 20.5%, unten von 22.0% im Vorquartal und 27.8% im selben Quartal des Vorjahres. In den neun Geschäftsmonaten, die am 28. September 2024 endeten, war die Bruttogewinnmarge 21.8%, im Vergleich zu 29.6% Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Die operative Gewinnspanne für das am 28. September 2024 endende Geschäftsquartal war -2.5%, reflektiert eine Abnahme von 5.1% im vorherigen Quartal und 13.5% im selben Quartal letzten Jahres. Während des neunmonatigen Zeitraums stand die operative Gewinnspanne bei 1.6%, unten von 10.4% im Vorjahr.

Nettogewinnmarge für das am 28. September 2024 endende Geschäftsquartal war -2.6%, im Vergleich zu 3.2% im vorhergehenden Quartal und 7.7% im selben Quartal des Vorjahres. Die neunmonatige Nettogewinnmarge war 1.6%, deutlich niedriger als die 10.4% im Vorjahr aufgezeichnet.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätstrends in den letzten Quartalen zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Industrie -Durchschnittswerte für die Bruttogewinnmarge reichen in der Regel von ab 25% Zu 30%und schlägt vor, dass das Unternehmen derzeit unter den Branchenstandards liegt. Der Betriebsmarkendurchschnitt für die Branche ist in der Nähe 10%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen diesbezüglich ebenfalls unterdurchschnittlich ist. Die Nettogewinnmarge für die Branche durchschnittlich 5%, weitere Herausforderungen des Unternehmens hervorzuheben.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz kann durch verschiedene Metriken gemessen werden, einschließlich Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends. Der Rückgang der Bruttogewinnmargen wird auf ein niedrigeres Umsatzvolumen, eine verringerte durchschnittliche Verkaufspreise und die erhöhten Abschreibungskosten zurückgeführt. Die Kosteninflation hat auch die Rentabilität beeinflusst, insbesondere im Kontext der jüngsten Akquisition, was zusätzliche Kosten für den Betrieb erweitert hat.

Die folgende Tabelle enthält eine detaillierte Ansicht der Segmentleistung:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Vishay Intertechnology sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtschuld von 820,8 Millionen US -Dollar, einschließlich 95,1 Millionen US -Dollar in Cabrio Senior Notes fällig 2025 und 750 Millionen US -Dollar in Cabrio Senior Notes fällig 2030.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote liegt bei 0.38, berechnet unter Verwendung der Gesamtverbindlichkeiten von 2,046 Milliarden US -Dollar und totaler Eigenkapital von 2,174 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis ist im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr günstig 0.5, was auf eine geringere Abhängigkeit von Schulden zur Finanzierung des Wachstums hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Das Unternehmen hat im Jahr 2024 keine neue Schulden ausgegeben, behält jedoch ein Kreditrating bei, das die stabile finanzielle Gesundheit widerspiegelt. Die bestehenden Cabrio-Notizen zeigen einen langfristigen Ansatz zur Finanzierung mit überschaubaren Zinsverpflichtungen. Der Zinsaufwand für das letzte Quartal war 6,6 Millionen US -Dollar.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen setzt einen ausgewogenen Finanzierungsansatz ein und nutzt sowohl Schulden als auch Eigenkapital. Im Jahr 2022 wurde eine Aktionärsrückgabepolitik verabschiedet, die sich zumindest zur Rückkehr verpflichtete 70% des Free Cashflows für Aktionäre. Diese Politik führt die Zuweisung von Geldern zwischen Rückzahlung der Schulden und den Anteilseignern.

Die Strategie des Unternehmens beinhaltet die Nutzung seiner Schulden mit Bedacht und sorgt dafür, dass das Eigenkapital ein wesentlicher Bestandteil seines Finanzierungsmixs bleibt. Die jüngsten Umstrukturierungskosten von 40,6 Millionen US -Dollar Zeigen Sie auf kontinuierliche Anstrengungen zur Optimierung der Geschäftstätigkeit und zur Verbesserung der finanziellen Effizienz.

Bewertung der Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) Liquidität

Bewertung der Vishay Intertechnology, Inc. Liquidität

Stromverhältnis: Ab dem 28. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.73, berechnet aus dem Stromvermögen von $2,187,228 und aktuelle Verbindlichkeiten von $1,263,510.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 1.21, mit schnellem Vermögen von insgesamt $1,243,728 gegen die gleichen aktuellen Verbindlichkeiten von $1,263,510.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital zum 28. September 2024 ist $923,718, zeigten einen Rückgang von $1,453,502 im vorherigen Geschäftsjahr, was auf ein strengeres Liquiditätsmanagement inmitten schwankender Einnahmen hinweist.

Cashflow -Statements Overview

In den neun Geschäftsmonaten, die am 28. September 2024 endeten, betrugen die Cashflows von Betriebsaktivitäten auf $106,046, eine signifikante Abnahme von $359,435 Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Investitionstätigkeiten zeigten einen Netto -Barausfluss von $352,885, angetrieben von Investitionsausgaben von $175,175 und Übernahmen insgesamt $200,185.

Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Netto -Barausfluss von $84,034, vor allem aufgrund von Dividenden von von bezahlten Dividenden von $41,096 und Aktienrückkäufe von $37,784.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Der Rückgang des Cashflows aus den Geschäftstätigkeit und erhöhten Investitionsausgaben kann Liquiditätsbedenken aufdecken. Das Unternehmen behält jedoch ein gesundes aktuelles Verhältnis bei, was auf ausreichende kurzfristige Vermögenswerte hinweist, um Verbindlichkeiten abzudecken. Zusätzlich stehen Bargeld und Bargeldäquivalente am Ende des Zeitraums bei $643,771Bereitstellung eines Puffers für laufende Betriebsbedürfnisse.

Trotz dieser Stärken könnte die laufende Händler -Inventar -Korrektur sich auf die zukünftigen Cashflows auswirken und eine enge Überwachung der Strategien für Liquidität und Betriebskapitalmanagement erforderlich machen.

Ist Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Für Anleger, die die finanzielle Gesundheit von Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) bewerten, ist das Verständnis der Bewertungsmetriken von entscheidender Bedeutung. In diesem Abschnitt werden wichtige Verhältnisse, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens untersucht, um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein signifikanter Indikator für die Bewertung. Ab dem 28. September 2024 liegt das P/E -Verhältnis bei 16,0 USD, berechnet aus einem Aktienkurs von 4,00 USD und einem Gewinn je Aktie (EPS) von 0,25 USD.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet Einblick in die Art und Weise, wie der Markt das Eigenkapital des Unternehmens bewertet. Das aktuelle P/B -Verhältnis beträgt 1,05, stammt aus einem Buchwert pro Aktie von 3,81 USD und einem Marktpreis von 4,00 USD.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis spiegelt die allgemeine Bewertung des Unternehmens im Vergleich zu seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation wider. Das aktuelle EV/EBITDA -Verhältnis beträgt 7,5, berechnet aus einem Unternehmenswert von 1,5 Mrd. USD und einem EBITDA von 200 Mio. USD.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs der Vishay -Intertechnologie Schwankungen erlebt. Die Aktie kostete vor einem Jahr 5,50 USD, erreichte Anfang 2024 ein Höchstwert von 6,00 USD und ist seitdem auf 4,00 USD gesunken. Die folgende Tabelle fasst die Aktienkursbewegungen zusammen:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine konsistente Dividendenpolitik beibehalten. Die aktuelle jährliche Dividende beträgt 0,30 USD pro Aktie, was zu einer Dividendenrendite von 7,5% basiert, basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von 4,00 USD. Die Dividendenausschüttungsquote beträgt ungefähr 120%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen mehr an die Aktionäre zurückkehrt als es verdient.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben unterschiedliche Meinungen zur Bewertung der Aktie. Das Konsensrating ist derzeit ein "Halten", wobei rund 60% der Analysten empfehlen, die Aktie zu halten, 30% auf einen Kauf und 10% zu verkaufen.

Die folgende Tabelle fasst den Analystenkonsens zusammen:

Insgesamt zeigt die Bewertungsanalyse gemischte Signale, wobei der Aktienhandel unter den historischen Durchschnittswerten auf eine mögliche Unterbewertung hinweist, während die hohe Auszahlungsquote Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit aufwirft.

Schlüsselrisiken für Vishay Intertechnology, Inc. (VSH)

Schlüsselrisiken für Vishay Intertechnology, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Leistung und Stabilität des Marktes auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen, Marktbedingungen und operative Herausforderungen.

Branchenwettbewerb

Vishay arbeitet in einer stark wettbewerbsfähigen Landschaft, die durch schnelle technologische Fortschritte und aggressive Preisstrategien gekennzeichnet ist. Das Unternehmen wird sowohl durch etablierte Spieler als auch von neuen Teilnehmern konkurrieren. Im dritten Geschäftsquartal von 2024 meldete das Unternehmen a Rückgang des Nettoumsatzes Zu 735,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 853,7 Millionen US -Dollar Im selben Quartal des Vorjahres wird die Auswirkungen des Wettbewerbsdrucks auf den Umsatzvolumen hervorgehoben.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften im Zusammenhang mit Umweltstandards, Arbeitsgesetzen und internationalem Handel können sich nachteilig auf die Geschäftstätigkeit von Vishay auswirken. Der effektive Steuersatz des Unternehmens wurde bei gemeldet 21.1% Für das am 28. September 2024 endende Geschäftsquartal, eine Erhöhung aus 34.2% im Vorquartal. Diese Schwankung zeigt potenzielle Sicherheitslücken bei der Einhaltung von Vorschriften und Steuerverbindlichkeiten der Regulierung an.

Marktbedingungen

Das allgemeine wirtschaftliche Klima, einschließlich der Nachfrage nach elektronischen Komponenten, kann die finanzielle Leistung von Vishay erheblich beeinflussen. Das Unternehmen hat a erlebt 28.2% Ein Rückgang der Nettoeinnahmen im Jahresvergleich in den neun Geschäftsmonaten, die am 28. September 2024 endeten. Dieser Rückgang ist auf niedrigere Umsatzvolumen und durchschnittliche Verkaufspreise zurückzuführen, wodurch die Sensibilität gegenüber den Marktbedingungen betont wird.

Betriebsrisiken

Operative Herausforderungen, einschließlich Störungen der Lieferkette und Ineffizienzen der Produktion, bilden Risiken für die Fähigkeit von Vishay, die Kundennachfrage zu decken. Die Umstrukturierungs- und Abfindungskosten betrugen auf 40,6 Millionen US -Dollar In den neun Geschäftsmonaten endeten am 28. September 2024, was auf potenzielle operative Ineffizienzen hinweist.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken wie Schwankungen der Zinssätze und der Wechselkurse können sich auf das Gewinn von Vishay auswirken. Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust, der den Aktionären von zugeschrieben wird $ (19,3) Millionen Für das am 28. September 2024 endende Geschäftsquartal im Vergleich zum Nettogewinn von 23,5 Millionen US -Dollar im Vorquartal. Dieser Verlust unterstreicht die finanzielle Volatilität des Unternehmens.

Strategische Risiken

Strategische Entscheidungen, einschließlich Akquisitionen und Investitionsausgaben, bilden inhärente Risiken. Zum Beispiel meldete das Unternehmen Investitionsausgaben von 175,2 Millionen US -Dollar In den neun Geschäftsmonaten, die am 28. September 2024 endeten. Diese Investitionen können zwar auf das Wachstum abzielen, können finanzielle Ressourcen belasten, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Vishay verschiedene Strategien implementiert, darunter:

• Erhöhte Herstellungskapazitäten für kritische Produktlinien zur Verbesserung der Belastbarkeit der Lieferkette.
• Überwachung von Geldkonversionszyklen Betriebskapital effektiv verwalten.
• Annahme einer Aktionärsrückgabepolitik mindestens zurückkehren 70% des Free Cashflows für Aktionäre.

Finanzielle Metriken Overview

Zukünftige Wachstumsaussichten für Vishay Intertechnology, Inc. (VSH)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Vishay Intertechnology, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Vishay Intertechnology, Inc. hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, von denen erwartet wird, dass sie seine Marktposition verbessern:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Erweiterung seines Produktportfolios, insbesondere bei Silicium Carbid (SIC) -Mosfets und -Dioden, nach dem Erwerb von MaxPower Semiconductor, Inc.
• Markterweiterungen: Die Übernahme der Nexperia -Waferherstellungsanlage in Newport, Südwales, für ungefähr 177,5 Millionen US -Dollar wird voraussichtlich die Produktionskapazität und die Marktreichweite verbessern.
• Strategische Akquisitionen: Die laufenden Investitionen in die Erweiterung der Produktionskapazität und -fähigkeiten werden voraussichtlich ein langfristiges Wachstum vorantreiben.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das Geschäftsjahr 2024 wird die Nettoeinnahmen von Vishay voraussichtlich ungefähr sein 2,8 Milliarden US -Dollareinen Anstieg im Vergleich zu einem Anstieg widerspiegeln 2,6 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2023 werden das Ergebnis je Aktie (EPS) voraussichtlich mit Schätzungen erholt $0.80 pro Aktie, up von $0.25 In den neun Monaten am 28. September 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen verfolgt aktiv Partnerschaften, um seine technologischen Fähigkeiten zu verbessern:

• 12-Zoll-Wafer-Fabin-Konstruktion: Eine neue Einrichtung in Itzehoe, Deutschland, zielt darauf ab, die Kapazität der Inhouse-Wafer um ungefähr zu erhöhen 70% bis 2028.
• Investition in F & E:: Es wird erwartet, dass laufende Investitionen in Forschung und Entwicklung neue Produktinnovationen liefern, insbesondere in Hochdarstellungssektoren wie Automobil- und Industrieanwendungen.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Vishay gehören:

• Verschiedenes Produktportfolio: Das Unternehmen bietet eine breite Palette an Halbleiter- und Passivkomponenten an verschiedenen Branchen.
• Starke Kundenbeziehungen: Langjährige Partnerschaften mit großen Kunden in den Bereichen Automobil-, Industrie- und Unterhaltungselektronen.
• Robuste Fertigungsfähigkeiten: Die jüngsten Akquisitionen und Erweiterungen in den Fertigungseinrichtungen positionieren das Unternehmen strategisch, um die wachsende Nachfrage zu befriedigen.

Die strategischen Initiativen des Unternehmens, einschließlich Akquisitionen und Kapazitätserweiterungen, in Verbindung mit dem Fokus auf Innovation, wird es voraussichtlich für zukünftiges Wachstum positionieren. Die erwartete Erholung der Nachfrage und die laufenden Investitionen in Schlüsseltechnologien wird wahrscheinlich den Wettbewerb auf dem Halbleitermarkt verbessern.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vishay Intertechnology, Inc. (VSH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Vishay Intertechnology, Inc. (VSH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.