Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) Bundle
Compreensão Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) Fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Vishay Intertechnology
Os fluxos de receita da Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) são diversos, decorrentes de várias linhas de produtos e segmentos de mercado em várias regiões. Esta seção investiga o colapso dessas fontes de receita primária, taxas de crescimento ano a ano e mudanças significativas nos fluxos de receita.
Repartição de fontes de receita primária
A receita de Vishay é gerada a partir de vários segmentos -chave, incluindo:
- MOSFETS
- Diodos
- Componentes optoeletrônicos
- Resistores
- Capacitores
- Indutores
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Para o trimestre fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, a receita líquida totalizou US $ 735,4 milhões, uma diminuição de US $ 853,7 milhões no trimestre fiscal encerrado em 30 de setembro de 2023, representando um declínio de 13.9%.
Nos nove meses fiscais findos em 28 de setembro de 2024, as receitas líquidas foram US $ 2.222,9 milhões, de baixo de US $ 2.616,8 milhões para o mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição ano a ano de 15.1%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Q3 2024 Receita (em US $ milhares) | Q3 2023 Receita (em US $ milhares) | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| MOSFETS | $147,134 | $205,027 | -28.2% |
| Diodos | $145,183 | $176,788 | -17.9% |
| Componentes optoeletrônicos | $63,227 | $64,441 | -1.9% |
| Resistores | $180,889 | $199,877 | -9.5% |
| Capacitores | $90,253 | $89,947 | +0.3% |
| Indutores | $72,000 | $68,000 | +5.9% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio das receitas em vários segmentos é atribuído a uma combinação de volumes de vendas mais baixos e diminuição dos preços médios de venda. A queda mais pronunciada foi observada no segmento MOSFETS, que registrou uma redução de receita de 28.2% ano a ano.
Por outro lado, o segmento de capacitores viu um ligeiro aumento de 0.3% em receita, indicando alguma resiliência nessa área, apesar da crise geral. A empresa continua enfrentando desafios relacionados às correções de inventário do distribuidor, que impactaram negativamente os volumes de pedidos e o backlog em vários segmentos.
Nos nove meses encerrados em 28 de setembro de 2024, as contribuições de receita da região foram as seguintes:
| Região | Receita (em US $ milhares) | Q3 2023 Receita (em US $ milhares) | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Ásia | $857,073 | $957,706 | -10.5% |
| Europa | $793,183 | $968,286 | -18.1% |
| Américas | $572,615 | $690,817 | -17.1% |
Um mergulho profundo em Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao avaliar a saúde financeira da empresa, as métricas de rentabilidade são indicadores críticos de eficácia operacional. As seções a seguir detalham o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido, juntamente com as tendências ao longo do tempo e comparações com as médias do setor.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
A margem de lucro bruta para o trimestre fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, foi 20.5%, de baixo de 22.0% no trimestre anterior e 27.8% no mesmo trimestre do ano anterior. Nos nove meses fiscais encerrados em 28 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 21.8%, comparado com 29.6% pelo mesmo período do ano anterior.
A margem de lucro operacional para o trimestre fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, foi -2.5%, refletindo uma diminuição de 5.1% no trimestre anterior e 13.5% no mesmo trimestre do ano passado. Durante o período de nove meses, a margem de lucro operacional ficou em 1.6%, de baixo de 10.4% no ano anterior.
Margem de lucro líquido para o trimestre fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, foi -2.6%, comparado com 3.2% no trimestre anterior e 7.7% no mesmo trimestre do ano anterior. A margem de lucro líquido de nove meses foi 1.6%, significativamente menor que o 10.4% gravado no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as tendências de lucratividade nos recentes trimestres:
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 20.5% | 22.0% | 27.8% |
| Margem de lucro operacional | -2.5% | 5.1% | 13.5% |
| Margem de lucro líquido | -2.6% | 3.2% | 7.7% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
As médias da indústria para margem de lucro bruta geralmente variam de 25% para 30%, sugerindo que a empresa está atualmente abaixo dos padrões do setor. A média da margem operacional para a indústria está por perto 10%, indicando que a empresa também está com baixo desempenho a esse respeito. A margem de lucro líquido para a indústria é média 5%, destacando ainda mais os desafios enfrentados pela empresa.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser medida através de várias métricas, incluindo gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. A diminuição das margens de lucro bruta é atribuída ao menor volume de vendas, diminuição dos preços médios de venda e aumento das despesas de depreciação. A inflação de custos também impactou a lucratividade, particularmente no contexto da recente aquisição, que adicionou custos adicionais às operações.
A tabela a seguir fornece uma visão detalhada do desempenho do segmento:
| Segmento | Receitas líquidas (terceiro trimestre 2024) | Margem de lucro bruto | Margem operacional |
|---|---|---|---|
| MOSFETS | $147,134 | 11.7% | -2.9% |
| Diodos | $145,183 | 20.1% | 15.7% |
| Componentes optoeletrônicos | $63,227 | 18.3% | 9.7% |
| Resistores | $180,889 | 22.5% | 17.9% |
Dívida vs. Equidade: Como Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Vishay Intertechnology financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de US $ 820,8 milhões, que inclui US $ 95,1 milhões em notas seniores conversíveis com vencimento de 2025 e US $ 750 milhões em Notas Seniores conversíveis com vencimento de 2030.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio 0.38, calculado usando passivos totais de US $ 2,046 bilhões e patrimônio total de US $ 2,174 bilhões. Esta proporção é favorável em comparação com a média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando uma menor dependência da dívida para financiar o crescimento.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A empresa não emitiu nova dívida em 2024, mas mantém uma classificação de crédito que reflete a saúde financeira estável. As notas conversíveis existentes indicam uma abordagem de longo prazo para financiar com obrigações de juros gerenciáveis. A despesa de juros para o trimestre mais recente foi US $ 6,6 milhões.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa emprega uma abordagem equilibrada para financiar, utilizando dívidas e patrimônio. Em 2022, foi adotada uma política de retorno dos acionistas, comprometendo -se a retornar pelo menos 70% de fluxo de caixa livre para os acionistas. Esta política orienta a alocação de fundos entre o pagamento da dívida e os retornos dos acionistas.
| Componente de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Notas seniores conversíveis (com vencimento de 2025) | $95.1 |
| Notas seniores conversíveis (com vencimento de 2030) | $750.0 |
| Dívida de longo prazo | $820.8 |
| Patrimônio total | $2,174.0 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.38 |
A estratégia da empresa envolve alavancar sua dívida criteriosamente, garantindo que a equidade continue sendo uma parte significativa de seu mix de financiamento. As recentes despesas de reestruturação de US $ 40,6 milhões são indicativos de esforços contínuos para otimizar as operações e melhorar a eficiência financeira.
Avaliando Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) Liquidez
Avaliando Vishay Intertechnology, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.73, calculado a partir de ativos circulantes de $2,187,228 e passivos circulantes de $1,263,510.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.21, com ativos rápidos totalizando $1,243,728 contra os mesmos passivos atuais de $1,263,510.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 28 de setembro de 2024, é $923,718, mostrando um declínio de $1,453,502 No ano fiscal anterior, indicando um gerenciamento de liquidez mais apertado em meio a receitas flutuantes.
| Período | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|---|
| 28 de setembro de 2024 | $2,187,228 | $1,263,510 | $923,718 |
| 29 de junho de 2024 | $2,200,806 | $1,267,304 | $933,502 |
| 30 de setembro de 2023 | $2,196,081 | $1,242,579 | $953,502 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses fiscais findos em 28 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais representavam $106,046, uma diminuição significativa de $359,435 pelo mesmo período do ano anterior.
Atividades de investimento mostraram uma saída de caixa líquida de $352,885, impulsionado por despesas de capital de $175,175 e aquisições totalizando $200,185.
Atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa líquida de $84,034, principalmente devido a dividendos pagos de $41,096 e recompras de ações de $37,784.
| Atividade de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $106,046 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($352,885) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($84,034) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
O declínio no fluxo de caixa das operações e o aumento das despesas de capital pode aumentar as preocupações com liquidez. No entanto, a empresa mantém uma proporção de corrente saudável, indicando ativos suficientes de curto prazo para cobrir o passivo. Além disso, em dinheiro e equivalentes de dinheiro no final do período em $643,771, fornecendo um buffer para necessidades operacionais em andamento.
Apesar desses pontos fortes, a correção de inventário de distribuidores em andamento pode afetar futuros fluxos de caixa, necessitando de monitoramento próximo de liquidez e estratégias de gerenciamento de capital de giro.
O Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para os investidores que avaliam a saúde financeira da Vishay Intertechnology, Inc. (VSH), a compreensão de suas métricas de avaliação é crucial. Esta seção explora os índices -chave, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador significativo de avaliação. Em 28 de setembro de 2024, a relação P/E é de US $ 16,0, calculada a partir de um preço das ações de US $ 4,00 e ganhos por ação (EPS) de US $ 0,25.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza o patrimônio da empresa. A relação P/B atual é de 1,05, derivada de um valor contábil por ação de US $ 3,81 e um preço de mercado de US $ 4,00.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA reflete a avaliação geral da Companhia em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. A relação EV/EBITDA atual é de 7,5, calculada a partir de um valor corporativo de US $ 1,5 bilhão e EBITDA de US $ 200 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Vishay Intertechnology sofreu flutuações. As ações custaram US $ 5,50 em um ano atrás, atingiu uma alta de US $ 6,00 no início de 2024 e, desde então, caiu para US $ 4,00. A tabela a seguir resume os movimentos dos preços das ações:
| Período | Preço das ações |
|---|---|
| 12 meses atrás | $5.50 |
| Alto (início de 2024) | $6.00 |
| Preço atual | $4.00 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa manteve uma política de dividendos consistente. O dividendo anual atual é de US $ 0,30 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de 7,5% com base no preço atual das ações de US $ 4,00. A taxa de pagamento de dividendos é de aproximadamente 120%, indicando que a empresa está retornando mais aos acionistas do que ganha.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Os analistas têm opiniões variadas sobre a avaliação da ação. Atualmente, a classificação de consenso é um "espera", com aproximadamente 60% dos analistas recomendando manter as ações, 30% sugerindo uma compra e 10% aconselhando a venda.
A tabela a seguir resume o consenso do analista:
| Avaliação | Percentagem |
|---|---|
| Comprar | 30% |
| Segurar | 60% |
| Vender | 10% |
No geral, a análise de avaliação revela sinais mistos, com a negociação de ações abaixo de suas médias históricas, indicando subvalorização potencial, enquanto a alta taxa de pagamento levanta preocupações sobre a sustentabilidade.
Riscos -chave enfrentados por Vishay Intertechnology, Inc. (VSH)
Riscos -chave enfrentados por Vishay Intertechnology, Inc.
A saúde financeira da Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar seu desempenho e estabilidade no mercado. Esses riscos abrangem a concorrência da indústria, mudanças regulatórias, condições de mercado e desafios operacionais.
Concorrência da indústria
Vishay opera em um cenário altamente competitivo, caracterizado por rápidos avanços tecnológicos e estratégias de preços agressivos. A empresa enfrenta a concorrência de jogadores estabelecidos e novos participantes. No terceiro trimestre fiscal de 2024, a empresa relatou um diminuição das receitas líquidas para US $ 735,4 milhões, comparado com US $ 853,7 milhões No mesmo trimestre do ano anterior, destacando o impacto das pressões competitivas nos volumes de vendas.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos relacionados aos padrões ambientais, leis trabalhistas e comércio internacional podem afetar adversamente as operações de Vishay. A taxa de imposto efetiva da empresa foi relatada em 21.1% para o trimestre fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, um aumento de 34.2% no trimestre anterior. Essa flutuação indica possíveis vulnerabilidades na conformidade regulatória e passivos fiscais.
Condições de mercado
O clima econômico geral, incluindo flutuações na demanda por componentes eletrônicos, pode impactar significativamente o desempenho financeiro de Vishay. A empresa experimentou um 28.2% declínio nas receitas líquidas ano a ano nos nove meses fiscais findos em 28 de setembro de 2024. Esse declínio é atribuído a volumes de vendas mais baixos e preços médios de venda, enfatizando a sensibilidade às condições do mercado.
Riscos operacionais
Desafios operacionais, incluindo interrupções na cadeia de suprimentos e ineficiências de produção, apresentam riscos para a capacidade de Vishay de atender à demanda dos clientes. Os custos de reestruturação e indenização totalizaram US $ 40,6 milhões Nos nove meses fiscais encerrados em 28 de setembro de 2024, indicando possíveis ineficiências operacionais.
Riscos financeiros
Riscos financeiros, como flutuações nas taxas de juros e taxas de câmbio, podem afetar os resultados de Vishay. A empresa relatou uma perda líquida atribuível aos acionistas de $ (19,3) milhões para o trimestre fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, em comparação com os ganhos líquidos de US $ 23,5 milhões no trimestre anterior. Essa perda ressalta a volatilidade financeira que a empresa enfrenta.
Riscos estratégicos
Decisões estratégicas, incluindo aquisições e despesas de capital, carregam riscos inerentes. Por exemplo, a empresa relatou despesas de capital de US $ 175,2 milhões Nos nove meses fiscais encerrados em 28 de setembro de 2024. Esses investimentos, embora visam o crescimento, podem forçar os recursos financeiros se não forem gerenciados de maneira eficaz.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, Vishay implementou várias estratégias, incluindo:
- Aumentando as capacidades de fabricação Para linhas críticas de produtos para melhorar a resiliência da cadeia de suprimentos.
- Monitorando ciclos de conversão de caixa para gerenciar o capital de giro efetivamente.
- Adotando uma política de devolução do acionista para voltar pelo menos 70% de fluxo de caixa livre para os acionistas.
Métricas financeiras Overview
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 735,4 milhões | US $ 741,2 milhões | US $ 853,7 milhões |
| Ganhos líquidos (perda) | $ (19,3) milhões | US $ 23,5 milhões | US $ 65,5 milhões |
| Margem de lucro bruto | Diminuído | Diminuído | Diminuído |
| Taxa de imposto efetiva | 21.1% | 34.2% | 31.7% |
Perspectivas de crescimento futuro para Vishay Intertechnology, Inc. (VSH)
Perspectivas de crescimento futuro para Vishay Intertechnology, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Vishay Intertechnology, Inc. identificou vários drivers de crescimento importantes que devem aumentar sua posição de mercado:
- Inovações de produtos: A empresa está focada em expandir seu portfólio de produtos, particularmente em MOSFETs e diodos de carboneto de silício (SIC), após a aquisição da MaxPower Semiconductor, Inc.
- Expansões de mercado: A aquisição da instalação de fabricação de wafer de Nexperia em Newport, South Wales, por aproximadamente US $ 177,5 milhões Espera -se que aumente a capacidade de produção e o alcance do mercado.
- Aquisições estratégicas: Os investimentos em andamento na expansão da capacidade de fabricação e capacidades são projetados para impulsionar o crescimento a longo prazo.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, as receitas líquidas de Vishay devem ser aproximadamente US $ 2,8 bilhões, refletindo um aumento em comparação com US $ 2,6 bilhões em 2023. Os ganhos por ação (EPS) devem se recuperar, com estimativas em torno $0.80 por ação, Up de $0.25 Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa está buscando ativamente parcerias para aprimorar suas capacidades tecnológicas:
- Construção fabulosa de wafer de 12 polegadas: Uma nova instalação em Itzehoe, Alemanha, pretende aumentar a capacidade interna 70% até 2028.
- Investimento em P&D: Espera-se que os investimentos em andamento em pesquisa e desenvolvimento produza novas inovações de produtos, particularmente em setores de alta demanda, como aplicações automotivas e industriais.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas de Vishay incluem:
- Portfólio diversificado de produtos: A empresa oferece uma ampla gama de componentes semicondutores e passivos, atendendo a vários setores.
- Relacionamentos fortes do cliente: Parcerias de longa data com os principais clientes nos setores de eletrônicos automotivos, industriais e de consumo.
- Recursos de fabricação robustos: As recentes aquisições e expansões nas instalações de fabricação posicionam a empresa estrategicamente para atender à crescente demanda.
| Segmento | Receitas líquidas (terceiro trimestre 2024) | Margem de lucro bruto | Margem operacional de segmento |
|---|---|---|---|
| MOSFETS | $147,134,000 | 11.7% | -2.9% |
| Diodos | $145,183,000 | 20.1% | 15.7% |
| Indutores | $90,253,000 | 30.3% | 26.2% |
| Capacitores | $108,667,000 | 22.9% | 17.4% |
| Resistores | $180,889,000 | 22.5% | 17.9% |
As iniciativas estratégicas da Companhia, incluindo aquisições e expansões de capacidade, juntamente com foco na inovação, devem posicioná -la favoravelmente para o crescimento futuro. A recuperação prevista na demanda e os investimentos em andamento em tecnologias principais provavelmente aumentarão sua posição competitiva no mercado de semicondutores.
Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vishay Intertechnology, Inc. (VSH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vishay Intertechnology, Inc. (VSH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vishay Intertechnology, Inc. (VSH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.