Breaking Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verstehen von Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Washington Trust Bancorp, Inc.

Washington Trust Bancorp, Inc. generiert seine Einnahmen hauptsächlich durch Nettozinserträge und nicht interessante Einnahmen, einschließlich Vermögensverwaltungsdienstleistungen, Hypothekenbankeneinnahmen und anderen Gebühren.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Nettozinserträge: In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Nettozinserträge insgesamt 95,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 104,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der einen Niedergang von widerspiegelt 9%.
• Nichtinteresse Einkommen: Das Nichtinteresseneinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 belief sich auf 50,1 Millionen US -Dollareine Zunahme von 17% aus 42,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Einnahmen aus Vermögensverwaltung: Diese Einnahmen machten sich aus 58% des Gesamteinkommens des Nichtinteresses für die neun Monate am 30. September 2024, insgesamt 29,0 Millionen US -Dollar, hoch von 26,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Einnahmen aus Hypothekenbanking: Gesamteinnahmen des Hypothekenbankens für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 8,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 5,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren a 59% Zunahme.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegenüber dem Vorjahr spiegelt erhebliche Veränderungen sowohl des Zinses als auch in der Nichtinteresse wider. Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 war 145,6 Millionen US -Dollarleicht von unten von 147,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 darstellen eine Abnahme von 1%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die neun Monate am 30. September 2024 lagen die Umsatzbeiträge wie folgt:

• Nettozinserträge: 66% der Gesamteinnahmen
• Nichtinteresse Einkommen: 34% der Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Nettozinserträge verzeichneten einen Rückgang hauptsächlich aufgrund höherer Zinssätze, die für zinshaltige Verbindlichkeiten gezahlt wurden. Im Gegensatz dazu stieg das Nichtinteresse aufgrund eines Anstiegs der Einnahmen des Vermögensmanagements und eines bemerkenswerten Gewinns aus den Tätigkeiten des Hypothekenbankens.

Die folgende Tabelle fasst die Änderungen der wichtigsten Umsatzsegmente zusammen:

Ein tiefes Eintauchen in Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Die Analyse der Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens liefert kritische Einblicke in seine finanzielle Gesundheit. Dieser Abschnitt befasst sich mit Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen sowie Trends und Vergleiche mit den Durchschnittswerten der Industrie.

Brutto-, Betriebs- und Nettogewinnmargen

Für die drei Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen des Unternehmens 10,981 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 11,161 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der einen Abnahme von darstellen 2%. Jahr-auf das Nettogewinn insgesamt 32,732 Millionen US -Dollar, unten von 35,229 Millionen US -Dollar, A 7% Abfall.

Die folgende Tabelle fasst die Gewinnmargen zusammen:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Das Unternehmen hat im Laufe der Zeit eine Rentabilitätsschwankungen erlebt. Die Nettozinserträge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 32,262 Millionen US -Dollar, unten von 33,751 Millionen US -Dollar in Q3 2023, dargestellt a 4% Abfall. In den ersten neun Monaten sank die Nettozinserträge um um 9% Zu 95,512 Millionen US -Dollar aus 104,444 Millionen US -Dollar.

In Bezug auf die Rendite der Vermögenswerte (ROA) und die Rendite der Eigenkapital (ROE) wurden folgende Metriken beobachtet:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche weisen die Metriken des Unternehmens auf eine leichte Unterperformance im Vergleich zu seinen Kollegen hin. Die durchschnittliche Nettogewinnmarge für die Bankenbranche liegt in der Regel um 25%, während die Nettogewinnmarge des Unternehmens bei steht 22.7%.

In ähnlicher Weise ist die Eigenkapitalrendite für die Branche durchschnittlich 10%, im Vergleich zum Unternehmen 8.99%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der Rentabilität. Die Nichtinteresse des Unternehmens für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 34,504 Millionen US -Dollar, reflektiert a 0.3% zunehmen von 34,390 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Dies zeigt eine Notwendigkeit einer verbesserten Kostenmanagementstrategien.

In der folgenden Tabelle fasst die wichtigsten Metriken der betrieblichen Effizienz zusammen:

Obwohl das Unternehmen ein solides Maß an Rentabilität aufrechterhalten hat, steht es jedoch vor Herausforderungen bei der Verbesserung seiner Margen und der operativen Effizienz, um sich an den Industriestandards zu übereinstimmen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Washington Trust Bancorp, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete Washington Trust Bancorp, Inc. insgesamt Kredite von 1,3 Milliarden US -Dollar von der FHLB (Federal Home Loan Bank (FHLB)), die eine Erhöhung der Erhöhung dessen widerspiegelt 110 Millionen Dollar oder 9% Vom 31. Dezember 2023. Die ausstehenden Gesamtdarlehen waren 5,5 Milliarden US -Dollar, was abnahm durch 132,8 Millionen US -Dollar oder 2.4% ab Ende 2023.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote lag bei 2.58 Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis wird unter Verwendung von Gesamtverbindlichkeiten von berechnet 6,6 Milliarden US -Dollar und das Eigenkapital der Aktionäre von 502,2 Millionen US -Dollar. Im Vergleich dazu ist der Branchendurchschnitt für das Verschuldungsquoten im Bankensektor in der Regel um 1.5 Zu 2.0und darauf hin, dass Washington Trust Bancorp im Vergleich zu seinen Kollegen mit einer höheren Hebelwirkung arbeitet.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Am 30. September 2024 hatte Washington Trust Bancorp 1,3 Milliarden US -Dollar in FHLB -Fortschritte und 22,7 Millionen US -Dollar In Junior -untergeordneten Schuldverschreibungen, die beide für seine Finanzierungsstrategie von entscheidender Bedeutung sind. Das Unternehmen behält eine starke Gutschrift bei profile, als „gut aktiviert“ nach regulatorischen Standards eingestuft zu werden, mit einem risikobasierten Kapitalquoten von insgesamt 12.21%. Darüber hinaus gab es keine Schuldtitel für den Nichtakch -Status.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Washington Trust Bancorp hat seine Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung strategisch ausgeglichen. Zum 30. September 2024 erreichte die Gesamtkapital der Aktionäre 502,2 Millionen US -Dollar, hoch 29,5 Millionen US -Dollar Vom 31. Dezember 2023, getrieben durch das Nettoergebnis und eine Erhöhung des akkumulierten anderen umfassenden Einkommens. Das Unternehmen gab Dividenden insgesamt aus 1,68 USD pro Aktie Im Jahr 2024 bei der Aufrechterhaltung konsistenter Renditen an die Aktionäre.

Washington Trust Bancorp navigiert weiterhin in der Finanzlandschaft, indem sie sowohl Schulden als auch Eigenkapital effektiv nutzt, um ein nachhaltiges Wachstum zu gewährleisten, gleichzeitig die Anforderungen an die regulatorischen Kapital zu erfüllen und seinen Aktionären einen Mehrwert zu bieten.

Beurteilung der Liquidität von Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash)

Bewertung der Liquidität von Washington Trust Bancorp, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wurde das Stromverhältnis bei 1,05 berechnet, was eine leichte Abnahme von 1,08 zum 31. Dezember 2023 widerspiegelte.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis lag zum 30. September 2024 bei 0,91, verglichen mit 0,92 am Ende von 2023, was auf eine stabile Liquidität bei der Ausnahme des Inventars und anderer weniger liqui des Vermögens hinweist.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital für den am 30. September 2024 endenden Zeitraum war ungefähr 206,97 Millionen US -Dollar, hoch von 86,82 Millionen US -Dollar zum 31. Dezember 2023, was einen signifikanten Anstieg von zu zeigt 138%.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, spiegelt die folgenden Trends wider:

• Betriebscashflow: Nettogeld, die durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden 38,85 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 19,95 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Cashflow investieren: Nettogeld, das durch Investitionstätigkeit bereitgestellt wurde, war 177,09 Millionen US -Dollarim Gegensatz zu einer Verwendung von 523,53 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Finanzierung des Cashflows: Nettogeld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde 176,27 Millionen US -Dollarim Vergleich zu einer Zunahme von 396,60 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 waren die Gesamtvermögenswerte 7,14 Milliarden US -Dollarein Niedergang von 61,28 Millionen US -Dollar oder 1% Vom 31. Dezember 2023. Die Gesamteinlagerungen nahmen um um 176,27 Millionen US -Dollar Zu 5,17 Milliarden US -Dollar, darstellen a 3% Abfall.

Die FHLB -Fortschritte stiegen jedoch um um 110 Millionen Dollar, erreichen 1,3 Milliarden US -Dollar, widerspiegelt eine Verschiebung der Finanzierungsstrategien unter wettbewerbsfähigen Einlagenbedingungen.

Die Liquiditätsquote bleibt robust, unterstützt durch einen signifikanten Anstieg der Bargeld und durch Banken, die auf stiegen 206,97 Millionen US -Dollareine Zunahme von 138% Ab dem Vorjahr, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist, trotz des Rückgangs der Gesamteinlagen.

Ist Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit von Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH), wichtigen Bewertungsmetriken wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert-zu-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnisse sind wichtig, um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein kritischer Indikator dafür, wie viel Anleger bereit sind, pro Dollar Gewinne zu zahlen. Zum 30. September 2024 lag das P/E -Verhältnis für den Washington Trust Bancorp bei 15,5, basierend auf dem Gewinn für zwölf Monate (TTM) von 1,91 USD pro Aktie. Dies deutet darauf hin, dass Anleger 15,5 US -Dollar für jeden Gewinn in Höhe von 1 USD zahlen, was dem Branchendurchschnitt von 16,0 entspricht.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis misst die Bewertung eines Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert durch den Markt. Zum 30. September 2024 betrug das P/B -Verhältnis 1,25, berechnet aus einem Buchwert pro Aktie von 29,44 USD. Das durchschnittliche P/B -Verhältnis von Branchen beträgt 1,3, was darauf hinweist, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen leicht unterbewertet ist.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis bietet Einblick in die Bewertung des Unternehmens im Vergleich zu seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation. Das EV/EBITDA -Verhältnis für Washington Trust Bancorp beträgt 9,0, was niedriger als der Branchendurchschnitt von 10,5 ist, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen im Kontext seines Gewinnpotentials unterbewertet werden kann.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Washington Trust Bancorp Schwankungen gezeigt. Ab dem 30. September 2024 beträgt der Aktienkurs 29,00 USD gegenüber 32,00 USD vor einem Jahr, was einem Rückgang von 9,38%gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Aktie hat in diesem Zeitraum ein Höchststand von 34,00 USD und ein Tief von 27,00 USD erlebt.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Washington Trust Bancorp hat eine vierteljährliche Dividende von 0,56 USD je Aktie in Übereinstimmung mit dem Vorjahr beibehalten. Dies führt zu einer Dividendenrendite von 1,93%, basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von 29,00 USD. Die Ausschüttungsquote liegt bei 29,3%, was auf eine nachhaltige Dividendenpolitik mit Raum für potenzielle Steigerungen in der Zukunft hinweist.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach jüngsten Analystenbewertungen ist das Konsensrating für Washington Trust Bancorp ein Hold. Analysten unterstreichen die soliden Grundlagen des Unternehmens, schlagen jedoch aufgrund der aktuellen Marktbedingungen und des Zinsdrucks Vorsicht vor.

Schlüsselrisiken für Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH)

Schlüsselrisiken für Washington Trust Bancorp, Inc.

Overview interner und externer Risiken

Washington Trust Bancorp, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb
• Regulatorische Veränderungen
• Marktbedingungen

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:

• Nettoeinkommen verringerte sich auf 10,981 Millionen US -Dollar für die drei Monate endeten am 30. September 2024 von unten von 11,161 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Nettozinserträge fielen auf 32,262 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2024 ein Niedergang von 4% Jahr-über-Jahr.
• Gesamtvermögen nahm um ab, um 61,276 Millionen US -Dollar, oder 1%vom 31. Dezember 2023 bis 7,141 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
• Gesamtkredite nahmen um 132,836 Millionen US -Dollar, oder 2%mit dem größten Rückgang des Wohnimmobilienportfolios.
• Bereitstellung von Kreditverlusten war 1,400 Millionen US -Dollar für neun Monate endete am 30. September 2024 im Vergleich zu 2.000 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 angeben a 30% sinken.

Minderungsstrategien

Das Management hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken implementiert:

• Der 2024 Rückkaufprogramm ermöglicht den Rückkauf von bis zu 850.000 Aktien Stammaktien, die Flexibilität bei der Verwaltung von Kapital bieten.
• Bis zum 30. September 2024 hielt das Unternehmen eine risikobasierte Kapitalquote von insgesamt bei 12.21%, im Vergleich zu 11.58% zum 31. Dezember 2023, das die regulatorischen Mindestmindestländer überschreitet.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Washington Trust Bancorp, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Produktinnovationen: Washington Trust hat Verbesserungen in seinen Vermögensverwaltungsdiensten betont und zu a beitragen 12% Erhöhung der Einnahmen des Vermögensmanagements, insgesamt 9,99 Millionen US -Dollar für Q3 2024 im Vergleich zu 8,95 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2023. Die Bank konzentriert sich auch auf die Verbesserung der Technologie zur Verbesserung des Kundenerlebnisses, was voraussichtlich ein weiteres Wachstum der Einzahlungs- und Serviceangebote fördert.

Markterweiterungen:

Ab dem 30. September 2024 standen die Gesamtvermögen bei 7,14 Milliarden US -Dollareine leichte Abnahme von 1% Ab Ende 2023 hat die Bank jedoch zu einem Anstieg der gewerblichen Immobilienkredite verzeichnet, die bei der Erweiterung ihres Marktanteils entscheidend sind. Durchschnittliche Darlehensguthaben erhöht sich um um 88,8 Millionen US -Dollar für Q3 2024, was auf eine robuste Nachfrage hinweist.

Akquisitionen:

Obwohl in jüngster Zeit keine Übernahmen gemeldet wurden, positioniert der laufende strategische Fokus auf organisches Wachstum und Dienstleistungsverbesserungen die Bank positiv für potenzielle zukünftige Akquisitionen, um die Reichweite des Marktes zu erweitern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das projizierte Umsatzwachstum wird voraussichtlich durch nicht interessante Einnahmen angetrieben, was zu erhöht wird 17% Jahr-über-Jahr, erreichen 50,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024. Ergebnis je Aktie (EPS) für Q3 2024 waren $0.64leicht von unten von $0.65 Im zweiten Quartal 2023, aber die Bank erwartet die Erholung, wenn die Marktbedingungen stabilisieren.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Die Bank hat Technologieinvestitionen eingeleitet, um die betriebliche Effizienz und das Kundenbindung zu verbessern. Diese Initiativen sollen die Lieferung von Services verbessern und neue Kunden anziehen und damit die Umsatzströme steigern. Darüber hinaus wird erwartet, dass der kontinuierliche Fokus der Bank auf Vermögensverwaltungsdienstleistungen ein weiteres Wachstum der Einnahmen aus Vermögenswerten erzielt, die berücksichtigt werden 58% des Gesamteinkommens des Nichtinteresses.

Wettbewerbsvorteile

Washington Trust profitiert von einer gut kapitalisierten Struktur mit einem risikobasierten Kapitalquoten von. 12.21% Ab dem 30. September 2024. Dies positioniert die Bank positiv auf die Wettbewerber, sodass sie potenzielle Verluste aufnehmen und gleichzeitig Wachstumschancen verfolgen können. Die diversifizierte Einlagenbasis der Bank, bestehend aus ungefähr 59% Einzelhandel und 41% Kommerzielle Einlagen verbessern seine Stabilität weiter.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Kombination aus strategischen Initiativen, Produktinnovationen und einer soliden Financial Foundation in den kommenden Jahren Washington Trust für nachhaltiges Wachstum positioniert.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.