Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) Bundle
Entender Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) Fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Washington Trust Bancorp, Inc.
O Washington Trust Bancorp, Inc. gera sua receita principalmente por meio de receita de juros líquidos e receita não de juros, que inclui serviços de gerenciamento de patrimônio, receitas bancárias de hipotecas e outras taxas.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita líquida de juros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos totalizou US $ 95,5 milhões, comparado com US $ 104,4 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um declínio de 9%.
- Receita não de juros: Receita de não juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 50,1 milhões, um aumento de 17% de US $ 42,8 milhões em 2023.
- Receitas de gerenciamento de patrimônio: Essas receitas foram responsáveis por 58% de receita total não de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 29,0 milhões, de cima de US $ 26,7 milhões em 2023.
- Receitas bancárias de hipotecas: Receita bancária total de hipotecas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 8,1 milhões, comparado com US $ 5,1 milhões em 2023, marcando um 59% aumentar.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete mudanças significativas nos juros e na receita não de juros. A receita geral dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 145,6 milhões, um pouco abaixo de US $ 147,3 milhões em 2023, representando uma diminuição de 1%.
| Fonte de receita | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | US $ 95,5 milhões | US $ 104,4 milhões | (US $ 8,9 milhões) | (9%) |
| Receita não de juros | US $ 50,1 milhões | US $ 42,8 milhões | US $ 7,3 milhões | 17% |
| Receita total | US $ 145,6 milhões | US $ 147,3 milhões | (US $ 1,7 milhão) | (1%) |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de receita foram as seguintes:
- Receita líquida de juros: 66% da receita total
- Receita não de juros: 34% da receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A receita de juros líquidos viu um declínio principalmente devido a taxas mais altas pagas sobre os passivos portadores de juros. Por outro lado, a renda não -jurista aumentou devido a um aumento nas receitas da gestão de patrimônio e um ganho notável das atividades bancárias de hipotecas.
A tabela a seguir resume as mudanças nos principais segmentos de receita:
| Segmento de receita | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receitas de gerenciamento de patrimônio | US $ 29,0 milhões | US $ 26,7 milhões | US $ 2,3 milhões | 9% |
| Receitas bancárias de hipotecas | US $ 8,1 milhões | US $ 5,1 milhões | US $ 3,0 milhões | 59% |
| Outra renda não de interesse | US $ 13,0 milhões | US $ 11,0 milhões | US $ 2,0 milhões | 18% |
Um mergulho profundo em Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) lucratividade
Métricas de rentabilidade
A análise das métricas de rentabilidade da empresa fornece informações críticas sobre sua saúde financeira. Esta seção investiga o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido, juntamente com tendências e comparações com as médias do setor.
Margens de lucro bruto, operacional e líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido da empresa foi US $ 10,981 milhões, comparado com US $ 11,161 milhões pelo mesmo período em 2023, representando uma diminuição de 2%. Ano a data, o lucro líquido totalizou US $ 32,732 milhões, de baixo de US $ 35,229 milhões, a 7% declínio.
A tabela a seguir resume as margens de lucro:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 66% | 69% | -4% |
| Margem de lucro operacional | 28.6% | 28.7% | -0.4% |
| Margem de lucro líquido | 22.7% | 22.8% | -0.4% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A empresa experimentou flutuações na lucratividade ao longo do tempo. A receita de juros líquidos dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 32,262 milhões, de baixo de US $ 33,751 milhões No terceiro trimestre de 2023, representando um 4% declínio. Nos primeiros nove meses, a receita de juros líquidos diminuiu por 9% para US $ 95,512 milhões de US $ 104,444 milhões.
Em termos de retorno sobre ativos (ROA) e retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), foram observadas as seguintes métricas:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Retornar em ativos médios | 0.60% | 0.62% | -3.2% |
| Retorno com o patrimônio médio | 8.99% | 9.65% | -6.8% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar os índices de lucratividade com as médias da indústria, as métricas da empresa indicam um leve desempenho em relação aos seus pares. A margem de lucro líquido médio para o setor bancário normalmente está por perto 25%, enquanto a margem de lucro líquido da empresa está em 22.7%.
Da mesma forma, o retorno sobre o patrimônio para a indústria é calculado em média 10%, comparado ao da empresa 8.99%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é crucial para manter a lucratividade. As despesas não -de juros da empresa nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 34,504 milhões, refletindo a 0.3% aumento de US $ 34,390 milhões No terceiro trimestre de 2023. Isso indica a necessidade de estratégias de gerenciamento de custos aprimoradas.
A tabela a seguir resume as principais métricas de eficiência operacional:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesa de não juros | US $ 34,504 milhões | US $ 34,390 milhões | 0.3% |
| Índice de eficiência | 70.9% | 69.9% | 1.4% |
| Proporção de custo / renda | 62% | 61% | 1.6% |
Em conclusão, embora a empresa tenha mantido um sólido nível de lucratividade, ela enfrenta desafios para melhorar suas margens e eficiência operacional para se alinhar aos padrões do setor.
Dívida vs. patrimônio: como o Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Washington Trust Bancorp, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Washington Trust Bancorp, Inc. relatou empréstimos totais de US $ 1,3 bilhão dos avanços do Federal Home Loan Bank (FHLB), refletindo um aumento de US $ 110 milhões ou 9% a partir de 31 de dezembro de 2023. Os empréstimos totais em circulação foram US $ 5,5 bilhões, que diminuiu por US $ 132,8 milhões ou 2.4% do final de 2023.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio estava em 2.58 em 30 de setembro de 2024. Essa proporção é calculada usando o total de passivos de US $ 6,6 bilhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 502,2 milhões. Comparativamente, a média da indústria para a taxa de dívida / patrimônio no setor bancário está normalmente ao redor 1.5 para 2.0, indicando que o Washington Trust Bancorp opera com uma alavancagem mais alta em comparação com seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 30 de setembro de 2024, Washington Trust Bancorp teve US $ 1,3 bilhão nos avanços do FHLB e US $ 22,7 milhões Nas debêntures subordinadas juniores, as quais são críticas para sua estratégia de financiamento. A empresa mantém um forte crédito profile, sendo classificado como "bem capitalizado" sob padrões regulatórios, com uma taxa total de capital baseada em risco de 12.21%. Além disso, não havia títulos de dívida no status não acrústico.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
O Washington Trust Bancorp equilibrou estrategicamente seu financiamento de dívidas e ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas alcançado US $ 502,2 milhões, acima US $ 29,5 milhões A partir de 31 de dezembro de 2023, impulsionada pelo lucro líquido e um aumento na renda abrangente acumulada. A empresa emitiu dividendos totalizando US $ 1,68 por ação Em 2024, mantendo retornos consistentes aos acionistas.
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Empréstimos totais | $5,514,870 | $5,647,706 | ($132,836) (-2.4%) |
| Total de ativos | $7,141,571 | $7,202,847 | ($61,276) (-1%) |
| Total de empréstimos (avanços do FHLB) | $1,300,000 | $1,190,000 | $110,000 (9%) |
| Total dos acionistas do patrimônio líquido | $502,229 | $472,686 | $29,543 (6%) |
| Relação dívida / patrimônio | 2.58 | 2.63 | Melhoria |
| Índice total de capital baseado em risco | 12.21% | 11.58% | Melhoria |
O Washington Trust Bancorp continua a navegar em seu cenário financeiro, alavancando a dívida e o patrimônio líquido de maneira eficaz, garantindo um crescimento sustentável e atendendo aos requisitos de capital regulatório e agregando valor aos seus acionistas.
Avaliando Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) Liquidez
Avaliando a liquidez da Washington Trust Bancorp, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada em 1,05, refletindo uma ligeira queda em relação a 1,08 em 31 de dezembro de 2023.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 0,91 em 30 de setembro de 2024, em comparação com 0,92 no final de 2023, indicando liquidez estável ao excluir o inventário e outros ativos líquidos.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro para o período encerrado em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente US $ 206,97 milhões, de cima de US $ 86,82 milhões em 31 de dezembro de 2023, demonstrando um aumento significativo de 138%.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Capital de giro | $206,971 | $86,824 | $120,147 | 138% |
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 reflete as seguintes tendências:
- Fluxo de caixa operacional: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais totalizou US $ 38,85 milhões, comparado com US $ 19,95 milhões no mesmo período de 2023.
- Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento foi US $ 177,09 milhões, em contraste com o uso de US $ 523,53 milhões em 2023.
- Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento equivale a US $ 176,27 milhões, comparado a um aumento de US $ 396,60 milhões em 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | $38,848 | $19,953 |
| Caixa líquida de atividades de investimento | $177,086 | $(523,526) |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | $(176,270) | $396,601 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais eram US $ 7,14 bilhões, um declínio de US $ 61,28 milhões ou 1% a partir de 31 de dezembro de 2023. O total de depósitos diminuíram em US $ 176,27 milhões para US $ 5,17 bilhões, representando a 3% declínio.
No entanto, os avanços do FHLB aumentaram por US $ 110 milhões, alcançando US $ 1,3 bilhão, refletindo uma mudança nas estratégias de financiamento em meio a condições de depósito competitivo.
O índice de liquidez permanece robusto, apoiado por um aumento significativo em dinheiro e devido dos bancos, que subiu para US $ 206,97 milhões, um aumento de 138% A partir do ano anterior, indicando uma forte posição de liquidez, apesar da diminuição do total de depósitos.
O Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira do Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash), métricas de avaliação-chave, como preço-a-lucros (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa para ebitda Os índices (EV/EBITDA) são essenciais para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crítico de quanto os investidores estão dispostos a pagar por dólar de ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E para o Washington Trust Bancorp foi de 15,5, com base nos ganhos de doze meses (TTM) de US $ 1,91 por ação. Isso sugere que os investidores estão pagando US $ 15,5 por cada US $ 1 em ganhos, que está de acordo com a média da indústria de 16,0.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B mede a avaliação do mercado de uma empresa em relação ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, a relação P/B era de 1,25, calculada a partir de um valor contábil por ação de US $ 29,44. A relação média de P/B da indústria é de 1,3, indicando que a empresa está ligeiramente subvalorizada em comparação com seus pares.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA fornece informações sobre a avaliação da Companhia em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. A relação EV/EBITDA para o Washington Trust Bancorp é 9,0, que é menor que a média da indústria de 10,5, sugerindo que a empresa pode estar subvalorizada no contexto de seu potencial de ganhos.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações do Washington Trust Bancorp mostrou flutuações. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações é de US $ 29,00, abaixo dos US $ 32,00 de um ano atrás, representando um declínio ano a ano de 9,38%. As ações sofreram uma alta de US $ 34,00 e uma baixa de US $ 27,00 durante esse período.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O Washington Trust Bancorp manteve um dividendo trimestral de US $ 0,56 por ação, consistente com o ano anterior. Isso resulta em um rendimento de dividendos de 1,93%, com base no preço atual das ações de US $ 29,00. A taxa de pagamento é de 29,3%, indicando uma política de dividendos sustentáveis com espaço para possíveis aumentos no futuro.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com as recentes avaliações de analistas, a classificação de consenso para o Washington Trust Bancorp é um porão. Os analistas destacam os fundamentos sólidos da empresa, mas sugerem cautela devido às condições atuais do mercado e às pressões da taxa de juros.
| Métrica | Valor | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 15.5 | 16.0 |
| Proporção P/B. | 1.25 | 1.3 |
| EV/EBITDA | 9.0 | 10.5 |
| Preço das ações (12 meses atrás) | $32.00 | - |
| Preço atual das ações | $29.00 | - |
| Rendimento de dividendos | 1.93% | - |
| Taxa de pagamento | 29.3% | - |
Riscos -chave enfrentando o Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash)
Os principais riscos enfrentados pelo Washington Trust Bancorp, Inc.
Overview de riscos internos e externos
O Washington Trust Bancorp, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:
- Concorrência da indústria
- Mudanças regulatórias
- Condições de mercado
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- O lucro líquido diminuiu para US $ 10,981 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 11,161 milhões em 2023.
- A receita de juros líquidos caiu para US $ 32,262 milhões No terceiro trimestre de 2024, um declínio de 4% ano a ano.
- O total de ativos diminuiu por US $ 61,276 milhões, ou 1%, de 31 de dezembro de 2023, até US $ 7,141 bilhões em 30 de setembro de 2024.
- Empréstimos totais diminuíram por US $ 132,836 milhões, ou 2%, com o maior declínio no portfólio imobiliário residencial.
- Provisão para perdas de crédito foi US $ 1,400 milhão por nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2.000 milhões em 2023, indicando um Diminuição de 30%.
Estratégias de mitigação
A gerência implementou várias estratégias para mitigar os riscos:
- O 2024 Programa de recompra permite recompra de até 850.000 ações de ações ordinárias, proporcionando flexibilidade no gerenciamento de capital.
- Em 30 de setembro de 2024, a corporação manteve uma taxa total de capital baseada em risco de 12.21%, comparado com 11.58% em 31 de dezembro de 2023, excedendo os mínimos regulatórios.
| Fator de risco | Status atual | Comparação (2023) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 10,981 milhões | -$180,000 (2%) |
| Receita de juros líquidos | US $ 32,262 milhões | -4% |
| Total de ativos | US $ 7,141 bilhões | -1% |
| Empréstimos totais | US $ 5,514 bilhões | -2% |
| Provisão para perdas de crédito | US $ 1,400 milhão | -30% |
| Índice total de capital baseado em risco | 12.21% | +0.63% |
Perspectivas de crescimento futuro para Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash)
Perspectivas de crescimento futuro para Washington Trust Bancorp, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Inovações de produtos: Washington Trust enfatizou aprimoramentos em seus serviços de gerenciamento de patrimônio, contribuindo para um 12% aumento das receitas de gestão de patrimônio, totalizando US $ 9,99 milhões Para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 8,95 milhões No terceiro trimestre de 2023. O banco também está focado em melhorar a tecnologia para melhorar a experiência do cliente, que deve gerar um crescimento adicional em suas ofertas de depósitos e serviços.
Expansões de mercado:
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais estavam em US $ 7,14 bilhões, refletindo uma ligeira diminuição de 1% A partir do final de 2023. No entanto, o banco viu um aumento nos empréstimos imobiliários comerciais, que são fundamentais na expansão de sua participação de mercado. Os saldos médios de empréstimos aumentaram em US $ 88,8 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, indicando demanda robusta.
Aquisições:
Embora não houvesse aquisições recentes relatadas, o foco estratégico em andamento no crescimento orgânico e aprimoramentos de serviços posiciona o banco favoravelmente para possíveis aquisições futuras para ampliar seu alcance no mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Espera -se que o crescimento da receita projetado seja impulsionado pela renda não -jurista, que aumentou por 17% ano a ano, chegando US $ 50,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. ganhos por ação (EPS) para o terceiro trimestre de 2024 foram $0.64, um pouco abaixo de $0.65 No terceiro trimestre de 2023, mas o banco antecipa a recuperação à medida que as condições do mercado se estabilizam.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
O banco iniciou investimentos em tecnologia destinados a melhorar a eficiência operacional e o envolvimento do cliente. Essas iniciativas são projetadas para aprimorar a prestação de serviços e atrair novos clientes, aumentando assim os fluxos de receita. Além disso, espera-se que o foco contínuo do banco nos serviços de gerenciamento de patrimônio produz um crescimento adicional nas receitas baseadas em ativos, o que foi responsável por 58% de receita total não de juros.
Vantagens competitivas
Washington Trust se beneficia de uma estrutura bem capitalizada, com uma taxa de capital total baseada em risco de 12.21% Em 30 de setembro de 2024. Isso posiciona o banco favoravelmente contra os concorrentes, permitindo que ele absorva possíveis perdas enquanto busca oportunidades de crescimento. A base de depósito diversificada do banco, consistindo em aproximadamente 59% varejo e 41% Depósitos comerciais aumentam ainda mais sua estabilidade.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 10,98 milhões | US $ 11,16 milhões | -2% |
| Total de ativos | US $ 7,14 bilhões | US $ 7,20 bilhões | -1% |
| Empréstimos totais | US $ 5,51 bilhões | US $ 5,65 bilhões | -2% |
| Receitas de gerenciamento de patrimônio | US $ 9,99 milhões | US $ 8,95 milhões | +12% |
| Retornar em ativos médios | 0.60% | 0.62% | -0.02% |
| Retorno com o patrimônio médio | 8.99% | 9.65% | -0.66% |
Em resumo, a combinação de iniciativas estratégicas, inovações de produtos e uma sólida fundação financeira posiciona o Washington Trust para o crescimento sustentável nos próximos anos.
Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.