Breaking Winmark Corporation (WinA) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Umsatzströme der Winsmark Corporation (WinA)

Verständnis der Umsatzströme der Winkel Corporation

Die Winmark Corporation erzielt hauptsächlich durch Franchising-, Leasingeinträge und Warenverkäufe. In den folgenden Abschnitten wird die Aufschlüsselung dieser Umsatzquellen, historischen Wachstumsraten und Beiträge aus verschiedenen Segmenten beschrieben.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für das dritte Quartal von 2024 ging der Gesamtumsatz um den Umsatz um 3.6% Im Vergleich zum dritten Quartal von 2023. Jährlich spiegelt der Umsatz in den ersten neun Monaten von 2024 einen Rückgang von um 2.4% Aus dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Franchising -Segment ist nach wie vor der bedeutendste Beitrag zu Gesamteinnahmen, und berücksichtigt ungefähr ungefähr 90.5% des Gesamtumsatzes in den ersten neun Monaten des 2024. Die Aufschlüsselung ist wie folgt:

• Franchising -Segment: 60,1 Millionen US -Dollar (97,4% des Gesamtumsatzes)
• Andere Betriebssegment: 1,6 Millionen US -Dollar (2,6% des Gesamtumsatzes)

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den wichtigsten Änderungen der Einnahmequellen gehören:

• Lizenzgebühren verzeichneten eine bescheidene Zunahme von 2.8% In den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zum Vorjahr, der durch einen Anstieg der Anzahl der Franchise -Stores zurückzuführen ist.
• Das Leasingeinkommen verzeichnete einen erheblichen Rückgang von 56.4% Vorjahr, die auf eine Reduzierung des operativen Mieteinkommens und des geringeren Umsatzes der Geräte zurückzuführen ist.
• Die Warenverkäufe nahmen um 25.0% In den ersten neun Monaten des 2024, hauptsächlich aufgrund reduzierter Einkäufe durch Franchisenehmer.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Winsmark Corporation (WinA)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Analyse der finanziellen Gesundheit des Unternehmens ist es wichtig, wichtige Rentabilitätskennzahlen zu untersuchen, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen für das Jahr 2024. Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätsmetriken für die ersten neun Monate des 2024 im Vergleich zu 2024 zusammen der gleiche Zeitraum im Jahr 2023:

Durch die Untersuchung der Rentabilitätstrends im Laufe der Zeit werden leichte Umsatzschwankungen, Bruttogewinn und Nettoergebnis erhoben. Der Umsatz ging um 1,5 Mio. USD zurück, während der Bruttogewinn um 1,7 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr zurückging. Das Betriebsergebnis ging auch um 597.300 USD zurück, was auf eine weitere Analyse des Kostenmanagements und der betrieblichen Effizienz hinweist.

Beim Vergleich dieser Rentabilitätsquoten mit der Durchschnittswerte der Branche hält das Unternehmen eine starke Position in Bezug auf die Betriebsgewinnmarge, was deutlich höher ist als der Branchendurchschnitt von ca. 30%. Die Nettogewinnmarge übersteigt auch den Branchendurchschnitt von 10%und zeigt effektive Strategien zur Kostenmanagement- und Umsatzerzeugung.

In den ersten neun Monaten des Jahres 2024 stieg die operativen Effizienz-, Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten um 1,5% auf 18.979.000 USD, verglichen mit 18.694.300 USD im Jahr 2023. Diese geringfügige Erhöhung der Ausgaben hat sich neben einem Rückgang der Einnahmen die Gesamtgewinnkennzahlen ausgewirkt, die die Gesamtgewinnungsmetriken ausgewirkt haben. . Die verkauften Warenkosten sind ebenfalls auf 2.562.600 US -Dollar zurückgegangen, gegenüber 3.370.500 US -Dollar, wobei ein Bruttomarge -Prozentsatz relativ stabil von rund 95,9%bleibt.

Diese detaillierte Aufschlüsselung der Rentabilitätsmetriken unterstreicht die Fähigkeit des Unternehmens, trotz eines leichten Umsatzrückgangs starke Margen aufrechtzuerhalten. Die kontinuierliche Überwachung dieser Metriken wird für Anleger von entscheidender Bedeutung sein, um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens in Zukunft zu bewerten.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Winmark Corporation (Wina) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Winkelgesellschaft das Wachstum finanziert

Bis zum 28. September 2024 meldete die Winmark Corporation die gesamten langfristigen Verbindlichkeiten von 75,1 Millionen US -Dollar und totale aktuelle Verbindlichkeiten von 10,5 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen unterhält eine Bilanz, die eine erhebliche Abhängigkeit von Schulden widerspiegelt, insbesondere in seinen Kreditfazilitäten.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Die Schuldenstruktur der Winmark Corporation umfasst eine Reihe von Kredit- und Laufzeitdarlehen. Das Unternehmen hatte im Rahmen seiner Kreditfazilität mit der CIBC Bank USA keine revolvierenden Kredite, die abreisten 20,0 Millionen US -Dollar Verfügbar für zusätzliche Kreditaufnahmen. Die verspäteten Ausleihleistung von Draw -Laufzeiten belief sich auf 30,0 Millionen US -Dollarmit den Zinssätzen von 4,60% bis 4,75%.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für die Winmark Corporation liegt bei ungefähr ungefähr 2.22, berechnet als Gesamtverbindlichkeiten von 85,7 Millionen US -Dollar geteilt durch das Eigenkapital des Gesamtkapitals (Defizit) von (33,7 Millionen US -Dollar). Dieses Verhältnis zeigt eine höhere Hebelwirkung im Vergleich zu den Durchschnittswerten der Branche, die typischerweise von ab reichen von 1,0 bis 1,5 für ähnliche Unternehmen im Franchising -Sektor.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Zum 28. September 2024 hatte das Unternehmen 36,0 Millionen US -Dollar ausstehend im Rahmen der Notizvereinbarung mit Prudential mit 6,0 Millionen US -Dollar amortisieren bis 2027 und 30,0 Millionen US -Dollar Reifung im Jahr 2028. Das Unternehmen hat im Rahmen des Regalvertrags keine Notizen herausgegeben, die bis zu bis zu 100,0 Millionen US -Dollar In Senior Notes.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Winmark Corporation gleicht seine Finanzierung durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital aus. Die Firma ausgestellt 3,520,402 Aktien vom 28. September 2024 mit einem Gesamtwert von Stammaktien von 11,9 Millionen US -Dollar. Die jüngsten Dividenden sind a $7.50 Spezielle Cash -Dividende erwartet voraussichtlich ungefähr insgesamt 26,4 Millionen US -Dollar.

Beurteilung der Liquidität der Winsmark Corporation (WinA)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Liquiditätsposition

Die Liquiditätsposition des Unternehmens kann durch die aktuellen und schnellen Verhältnisse bewertet werden. Das aktuelle Verhältnis, das die Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen zu zahlen Q3 2024, leicht nach 3,73 in Q3 2023.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten berechnet wurde, betrug zum 28. September 2024 29,95 Mio. USD, was einen leichten Rückgang von 30,04 Mio. USD Ende September 2023 widerspiegelte. Dies weist trotz der Schwankungen des aktuellen Vermögenswerte auf ein stabiles Betriebskapitalmanagement hin.

Cashflow -Statements Overview

Der operative Cashflow für die ersten neun Monate von 2024 betrug 33,7 Mio. USD, etwas niedriger als 35,2 Mio. USD für den Vorjahreszeitraum. Die Investitionsaktivitäten verwendeten 0,2 Mio. USD, verglichen mit 0,3 Mio. USD im Jahr 2023. Die Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Barausfluss von 9,6 Mio. USD, vor allem aufgrund von Dividendenzahlungen von 9,1 Mio. USD.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 28. September 2024 hatte das Unternehmen 37,3 Mio. USD in bar und Bargeldäquivalenten, gegenüber 40,6 Mio. USD am Ende des ersten Quartals 2023. Der Rückgang der Bargeldreserven kann Liquiditätsbedenken aufdecken. Das Unternehmen bleibt jedoch weiterhin mit seinen Finanzbündeln im Rahmen bestehender Kreditvereinbarungen konform, einschließlich einer Kreditlinie von bis zu 20 Millionen US -Dollar, die für zusätzliche Kredite zur Verfügung stehen, ohne dass am Ende des Quartals keine sich revolvierenden Kredite ausstehen.

Insgesamt nimmt die Bargeldreserven und das Betriebskapital geringfügig zurück, aber das Unternehmen hält eine starke Liquiditätsquoten und die Einhaltung von Finanzbündeln bei, was auf eine solide Liquiditätsposition für fortgesetzte Geschäftstätigkeit hinweist.

Ist Winmark Corporation (Wina) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens kann anhand verschiedener Bewertungsmetriken, einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA), bewertet werden Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 21.5, basierend auf den nachfolgenden zwölf Monaten (TTM) Ergebnis je Aktie (EPS) von $8.29 und ein Aktienkurs von $178.50.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet 3.9, mit einem Buchwert pro Aktie von $45.66.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 12.0, was auf eine robuste Bewertung im Vergleich zu Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation hinweist.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs a gezeigt 12.5% Zunahme. Der Aktienkurs war $158.50 vor einem Jahr und hat erreicht $178.50 zum jüngsten Handelssitzen.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen bietet eine Dividendenrendite von 2.93% mit einer Ausschüttungsquote von 33%basierend auf der jährlichen Dividende von $0.90 pro Aktie.

Analystenkonsens

• Kaufen: 8 Analysten
• Halten: 3 Analysten
• Verkaufen: 1 Analytiker

Wesentliche Risiken für das Winkel Corporation (Wina)

Wesentliche Risiken für das Winkel Corporation

Die finanzielle Gesundheit von Winmark Corporation wird von verschiedenen internen und externen Risiken beeinflusst, die möglicherweise ihre Geschäftstätigkeit und Rentabilität beeinflussen könnten.

Branchenwettbewerb

Winkel tätig in einer wettbewerbsfähigen Einzelhandelslandschaft, insbesondere auf dem Wiederverkaufsmarkt. Das Unternehmen wird sowohl durch etablierte Einzelhandelsketten als auch von E-Commerce-Plattformen konkurrieren. Ein verstärkter Wettbewerb kann zu Preisdruck und einem verringerten Marktanteil führen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen beeinträchtigen. Beispielsweise können Verschiebungen der Steuerpolitik oder Franchise -Vorschriften zusätzliche finanzielle Belastungen für das Unternehmen auferlegen.

Marktbedingungen

Wirtschaftliche Abschwünge oder Verschiebungen der Verbraucherpräferenzen können die Einnahmen nachteilig beeinflussen. In den ersten neun Monaten des 2024 beliefen sich die Einnahmen insgesamt 61,7 Millionen US -Dollar, unten von 63,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Dieser Rückgang zeigt die Empfindlichkeit gegenüber Marktbedingungen an.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken zählen Herausforderungen bei der Verwaltung von Franchise -Beziehungen und die Aufrechterhaltung von Qualitätsstandards über mehrere Standorte hinweg. Das Unternehmen hatte 1.343 Franchise Operiert zum 28. September 2024, der Komplexität in Bezug auf Aufsicht und Unterstützung darstellt.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken umfassen Zinsschwankungen und Kreditrisiken im Zusammenhang mit Franchisenehmern. Der Zinsaufwand für die ersten neun Monate des 2024 war 2,2 Millionen US -Dollar, unten von 2,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dies zeigt eine sorgfältige Verwaltung von Kreditkosten an.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken zählen eine potenzielle Fehlausrichtung in der Geschäftsstrategie und die Markttrends. Das Vertrauen des Unternehmens in Franchise -Einnahmen, die durch stieg 2.8% Zu 54,6 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 unterstreicht es, wie wichtig es ist, sich an das Verhalten der Verbraucher anzupassen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, setzt Winkel verschiedene Strategien an, z. Zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 37,3 Millionen US -Dollar.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Winkel Corporation (Wina)

Zukünftige Wachstumsaussichten für das Winkel Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern des Unternehmens gehören ein Fokus auf Franchise -Expansion, Produktinnovationen und strategische Partnerschaften. Ab dem 28. September 2024 gibt es insgesamt insgesamt 1.343 Franchise operiert unter verschiedenen Marken wie Platons Schrank und einmal ein Kind. Das Unternehmen meldete einen Anstieg der Lizenzgebühren zu 54,6 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024, oben von 53,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 reflektiert a 2,8% Wachstum.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzprojektionen für die kommenden Geschäftsjahre deuten auf ein Potenzial für ein weiteres Wachstum hin. In den ersten neun Monaten des 2024 wurde der Gesamtumsatz bei gemeldet 61,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 63,2 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 erhöhte sich der Beitrag des Franchising -Segments zum operativen Einkommen auf 38,8 Millionen US -Dollar aus 37,6 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen verfolgt aktiv strategische Initiativen zur Verbesserung seiner Marktpräsenz. Dies beinhaltet einen Fokus auf die Verbesserung des Franchise -Support -Systems und die Verbesserung der Marketingbemühungen. Darüber hinaus überwacht das Management Franchise -Eröffnungen und Erneuerungen eng mit a 97% Verlängerungsrate in den ersten neun Monaten 2024 gemeldet.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile der Winkel Corporation liegen in seiner etablierten Markenbekanntheit und einem starken Franchise -Modell, das die Kapitalintensität minimiert. Das Unternehmen profitiert von einem wiederkehrenden Umsatzmodell, das hauptsächlich von Franchise -Lizenzgebühren angetrieben wird. Die betriebliche Effizienz spiegelte sich in einem Rückgang der Verkaufs-, allgemeinen und administrativen Kosten wider, die nur ums 1.5% Zu 19,0 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024 stärkt die finanzielle Gesundheit.

Das robuste Franchise -Netzwerk und die konsistenten Einnahmequellen des Unternehmens positionieren es gut für das zukünftige Wachstum und nutzen die etablierten Marktpräsenz und die betriebliche Effizienz.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Winmark Corporation (WINA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Winmark Corporation (WINA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Winmark Corporation (WINA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.