The Williams Companies, Inc. (WMB) Bundle
Verständnis der Einnahmequellen von Williams Companies, Inc. (WMB)
Verständnis der Einnahmequellen von Williams Companies, Inc.
Die Williams Companies, Inc. generiert Einnahmen durch verschiedene Segmente und konzentriert sich hauptsächlich auf regulierte zwischenstaatliche Erdgastransport- und -Auflagerung, Sammeln und Verarbeitung sowie Gas- und NGL -Marketingdienste. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser primären Einnahmequellen ab 2024.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Einnahmequelle | Q3 2024 Einnahmen (Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (Millionen) | YTD 2024 Umsatz (Millionen) | YTD 2023 Umsatz (Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Regulierte zwischenstaatliche Erdgastransport und Lagerung | 859 | 823 | 2,544 | 2,439 |
| Sammeln, Verarbeitung, Transport und Lagerung | 2,933 | 2,608 | 7,760 | 8,123 |
| Gas- und NGL -Marketingdienste | 1,343 | 2,194 | 4,521 | 5,136 |
| Andere Einnahmen | 541 | 740 | 1,772 | 2,104 |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Das Unternehmen hat von 2023 bis 2024 Umsatzschwankungen erlebt:
- Q3 2024 vs. Q3 2023 Umsatzwachstum: Der Gesamtumsatz stieg aus 2.559 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 2.653 Millionen US -Dollar in Q3 2024, was eine Wachstumsrate von ungefähr darstellt 3.7%.
- YTD 2024 gegen YTD 2023 Umsatzrückgang: Die Einnahmen von Jahr auf die Jahreszeit verringerten sich um 8.123 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 7.760 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, was auf einen Rückgang von rund um 4.5%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag der Geschäftssegmente zu den Gesamteinnahmen ist mit den folgenden Erkenntnissen erheblich:
- Transport und Lagerung: Ungefähr beigetragen 2.544 Millionen US -Dollar Jahr für Jahr 2024.
- Sammeln und Verarbeitung: Berücksichtigt 7.760 Millionen US -Dollar Insgesamt Einnahmen, was ein wesentlicher Bestandteil des Unternehmens ist.
- Gas- und NGL -Marketing: Trotz eines Rückgangs trug dieses Segment immer noch bei 4.521 Millionen US -Dollar YTD 2024.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Es wurden mehrere bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen beobachtet:
- Die Übernahme von Gulf Coast -Lagervermögen im Januar 2024 führte zu erhöhten Serviceeinnahmen von ungefähr 57 Millionen Dollar.
- Serviceeinnahmen stieg durch 36 Millionen Dollar Aufgrund des regionalen Energiezugriffs -Expansionsprojekts.
- Die Einnahmen aus vorgelagerten Operationen nahmen um 31 Millionen US -Dollar vor allem aufgrund niedrigerer realisierter Rohstoffpreise und Produktionsvolumina.
Während einige Segmente aufgrund von Akquisitionen und Projekten ein Wachstum verzeichnen, stehen andere durch Marktbedingungen und Produktionsänderungen vor Herausforderungen.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Williams Companies, Inc. (WMB)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: In den neun Monaten zum 30. September 2024 lag die Bruttogewinnmarge bei 25,1%, verglichen mit 24,8% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 32,6%, verglichen mit 37,5% für die neun Monate am 30. September 2023.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 22,4%, was 26,3% im Vorjahr entspricht.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im letzten Quartal betrug der Nettoergebnis 741 Mio. USD für das dritte Quartal 2024, verglichen mit 684 Mio. USD im ersten Quartal 2023. Für den neunmonatigen Zeitraum betrug der Nettoeinkommen im Jahr 2024 1,829 Milliarden US-Dollar, was gegenüber 2,135 Mrd. USD im Jahr 2023 zurückzuführen ist.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens von 25,1% liegt geringfügig über dem Branchendurchschnitt von 24,5%. Die Betriebsgewinnmarge von 32,6% liegt jedoch unter dem Branchendurchschnitt von 35,0%, was auf einige Herausforderungen bei der betrieblichen Effizienz hinweist. Die Nettogewinnmarge von 22,4% bewegt sich auch den Branchendurchschnitt von 25,0%.
Analyse der Betriebseffizienz
Das Kostenmanagement bleibt ein Schwerpunkt, wobei die Gesamtbetriebskosten für die neun Monate bis zum 30. September 2024 mit 5,214 Milliarden US -Dollar, eine Erhöhung von 4,899 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023 im Wert von 5,214 Milliarden US Im Jahr 2023 widerspiegelte sich ein Anstieg um 7,7%.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 25.1% | 24.8% | 25.1% | 24.8% |
| Betriebsgewinnmarge | 32.6% | 37.5% | 32.6% | 37.5% |
| Nettogewinnmarge | 22.4% | 26.3% | 22.4% | 26.3% |
| Nettoeinkommen | 741 Millionen US -Dollar | 684 Millionen Dollar | 1,829 Milliarden US -Dollar | 2,135 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtbetriebskosten | N / A | N / A | 5,214 Milliarden US -Dollar | 4,899 Milliarden US -Dollar |
Die betriebliche Effizienz spiegelt sich in den erhöhten Abschreibungs- und Amortisationskosten von 1,654 Milliarden US -Dollar im Jahr 2024 wider, verglichen mit 1,542 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023. Die Erhöhung der Betriebskosten hat die Gesamtkennzahlen der Rentabilität ausgewirkt.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Williams Companies, Inc. (WMB) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Williams Companies, Inc. sein Wachstum finanzieren
Overview Schuldenniveaus
Ab dem 30. September 2024 betrug die Gesamtschuld an langfristigen Schulden auf 24,825 Milliarden US -Dollarmit ungefähr 2,284 Milliarden US -Dollar innerhalb eines Jahres fällig. Die Gesamtverbindlichkeiten wurden bei den Verbindlichkeiten gemeldet 4,719 Milliarden US -Dollar .
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 1.99, deutlich höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.50. Dies weist auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hin.
Jüngste Schuldenausstellungen
Im Jahr 2024 gab das Unternehmen insgesamt insgesamt aus 3,6 Milliarden US -Dollar in neuen vorrangigen ungesicherten öffentlichen Schulden. Zu den wichtigsten Ausstellungen gehörten:
| Ausgabedatum | Reife Datum | Betrag (Millionen) | Zinssatz |
|---|---|---|---|
| 5. Januar 2024 | 15. März 2029 | 1,100 | 4.900% |
| 5. Januar 2024 | 15. März 2034 | 1,000 | 5.150% |
| 13. August 2024 | 15. November 2029 | 450 | 4.800% |
| 13. August 2024 | 15. März 2034 | 300 | 5.150% |
| 13. August 2024 | 15. November 2054 | 750 | 5.800% |
Zusätzlich ging das Unternehmen in den Ruhestand 2,25 Milliarden US -Dollar der bestehenden Schulden im Jahr 2024.
Kreditratings
Die aktuellen Kreditratings für das Unternehmen sind wie folgt:
- S & P Globale Bewertungen: BBB mit einem positiven Ausblick
- Der Investorenservice von Moody: Baa2 mit einem stabilen Ausblick
- Fitch -Bewertungen: BBB mit einem stabilen Ausblick
Diese Ratings beeinflussen die Zinssätze, zu denen das Unternehmen leihen kann.
Ausbalancieren von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen
Das Eigenkapital des Gesamtbetriebs vom 30. September 2024 war 14,865 Milliarden US -Dollareine Kapitalstruktur widerspiegeln, die ein beibehaltenes Defizit von enthält $ (12,296 Milliarden). Das Unternehmen hat eine Strategie, sein Wachstum hauptsächlich durch Schulden zu finanzieren und gleichzeitig Eigenkapital durch Dividenden und Aktienemissionen zu verwalten.
Das Unternehmen erhöhte seine reguläre vierteljährliche Bargelddividende auf die Stammaktionäre um ungefähr 6.1% im Jahr 2024.
Bewertung der Liquidität der Williams Companies, Inc. (WMB)
Bewertung der Liquidität von Williams Companies, Inc.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 ist 0.57, berechnet aus dem Stromvermögen von 2.698 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 4.719 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis ist 0.57wie das Inventar von 275 Millionen Dollar ist nicht signifikant genug, um die Liquidität erheblich zu beeinflussen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 meldet das Unternehmen ein Betriebskapitaldefizit von 2.021 Millionen US -Dollar. Dies ist ein Rückgang gegenüber einem Betriebskapitaldefizit von 1.317 Millionen US -Dollar am Ende des Vorjahres. Dieser Trend zeigt ein wachsendes Problem bei der Verwaltung kurzfristiger Verbindlichkeiten im Vergleich zu kurzfristigen Vermögenswerten.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigen Folgendes:
| Cashflow -Kategorie | 2024 (Millionen) | 2023 (Millionen) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $3,756 | $4,125 |
| Erlös aus langfristigen Schulden | $3,594 | $2,754 |
| Erlös aus dem Verkauf des Geschäfts | $0 | $348 |
| Investitionsausgaben | ($1,805) | ($1,845) |
| Gemeinsame Dividenden bezahlt | ($1,737) | ($1,635) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 762 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten. Zusätzlich gibt es 3.750 Millionen US -Dollar im Rahmen der Kreditfazilität erhältlich, insgesamt verfügbare Liquidität von 4.512 Millionen US -Dollar. Die bevorstehenden langfristigen Schulden, die innerhalb eines Jahres fällig sind 2.284 Millionen US -Dollar, darstellen Sie eine potenzielle Liquiditätsbedenken, sofern nicht durch Refinanzierungen oder operative Cashflow -Verbesserungen verwaltet werden.
Liquiditätsverhältnisse Zusammenfassung
| Liquiditätsmetrik | Wert |
|---|---|
| Stromverhältnis | 0.57 |
| Schnellverhältnis | 0.57 |
| Betriebskapitaldefizit | 2.021 Millionen US -Dollar |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 762 Millionen US -Dollar |
| Verfügbare Kreditfazilität | 3.750 Millionen US -Dollar |
| Gesamt verfügbare Liquidität | 4.512 Millionen US -Dollar |
| Langfristige Schulden innerhalb eines Jahres fällig | 2.284 Millionen US -Dollar |
Ist die Williams Companies, Inc. (WMB) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 12.4, basierend auf dem Ergebnis von Ttm Monate (TTM) pro Aktie von zwölf Monaten (TTM) $1.43. Dies zeigt an, dass die Aktie mit dem Handel mit dem Handel 12,4 mal seine Einnahmen.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 2.1, mit einem Buchwert pro Aktie von $6.34. Dies deutet darauf hin, dass der Bestand bewertet wird 2.1 Mal sein Buchwert.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 10.5, berechnet mit einem Unternehmenswert von 30 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 2,86 Milliarden US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $25.00 und ein Hoch von $32.50. Der aktuelle Aktienkurs ist $30.00eine Steigerung von Jahr zu Jahr von ungefähr 8%.
Dividendenrendite und Ausschüttungsquote
Die jährliche Dividende pro Aktie ist $1.90, was zu einer Dividendenertrag von führt 6.3%. Die Ausschüttungsquote steht bei 65%, was darauf hinweist 65% des Einkommens werden als Dividenden verteilt.
Analystenkonsens
Der Analystenkonsens zeigt eine Bewertung von an Halten, mit einem Kursziel von $31.00, was einen möglichen Aufwärtstrend von vorschlägt 3.33% Aus dem aktuellen Preis.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 12.4 |
| P/B -Verhältnis | 2.1 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 10.5 |
| 52 Wochen niedrig | $25.00 |
| 52 Wochen hoch | $32.50 |
| Aktueller Aktienkurs | $30.00 |
| Jährliche Dividende | $1.90 |
| Dividendenrendite | 6.3% |
| Auszahlungsquote | 65% |
| Analystenkonsens | Halten |
| Kursziel | $31.00 |
Wichtige Risiken für die Williams Companies, Inc. (WMB)
Wichtige Risiken für die Williams Companies, Inc.
Overview von internen und externen Risiken:
Die Williams Companies, Inc. stehen vor mehreren internen und externen Risiken aus, die sich im Jahr 2024 auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Der Branchenwettbewerb bleibt eine erhebliche Herausforderung, wobei zahlreiche Akteure um Marktanteile im Midstream -Sektor wetteifern. Regulatorische Veränderungen, insbesondere die Umweltpolitik und die Sicherheit von Pipeline, können zusätzliche Kosten oder Betriebsbeschränkungen auferlegen. Die Marktbedingungen, einschließlich Schwankungen der Rohstoffpreise, birgen auch Risiken für die Umsatzstabilität.
Operative, finanzielle oder strategische Risiken:
In jüngsten Gewinnberichten hat das Unternehmen operative Risiken im Zusammenhang mit seinen Vermögensverwaltungs- und Wartungspraktiken hervorgehoben. Zum Beispiel meldete das Unternehmen a 1,805 Milliarden US -Dollar In den Investitionen für die neun Monate am 30. September 2024, die die anhaltenden Investitionen in die Infrastruktur widerspiegeln, um zuverlässige Vorgänge zu gewährleisten. Finanziell hat das Unternehmen eine langfristige Schuld von 24,825 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, was die Anfälligkeit für Zinserhöhungen erhöhen könnte. Zu den strategischen Risiken gehört die Integration von Akquisitionen wie die 1,95 Milliarden US -Dollar Die Übernahme von Gulf Coast Coast Acquisition am 3. Januar 2024 und der 170 Millionen Dollar Entdeckungsakquisition, die beide ein wirksames Management erfordern, um erwartete Synergien zu realisieren.
Minderungsstrategien:
Das Unternehmen hat mehrere Minderungsstrategien durchgeführt, um diese Risiken zu beheben. Ein robustes Risikomanagement -Rahmen ist vorhanden, um Marktbedingungen und regulatorische Änderungen zu überwachen. Darüber hinaus unterhält das Unternehmen a 3,75 Milliarden US -Dollar Kreditfazilität, Verbesserung der Liquidität und finanzielle Flexibilität bei der Verwaltung der Betriebskosten und zur Investition in Wachstumschancen. Der proaktive Ansatz des Managements umfasst die Diversifizierung seiner Vermögensbasis und die Konzentration auf umweltkonformelle Projekte, um die regulatorischen Standards zu erfüllen und gleichzeitig potenzielle Verbindlichkeiten zu minimieren.
| Risikofaktor | Beschreibung | Aktueller Status | Minderungsstrategie |
|---|---|---|---|
| Marktwettbewerb | Verstärkter Wettbewerb im Midstream -Sektor | Zahlreiche Konkurrenten | Diversifizierung von Dienstleistungen und Vermögenswerten |
| Regulatorische Veränderungen | Potenzielle neue Umweltvorschriften | Laufende Überwachung | Compliance -Programme und proaktives Engagement mit den Aufsichtsbehörden |
| Rohstoffpreisschwankungen | Auswirkungen der volatilen Rohstoffpreise auf den Umsatz | Stromvolatilität beobachtet | Absicherungsstrategien und Diversifizierung von Einnahmequellen |
| Langfristige Schulden | Hohe Langzeitverschuldung | 24,825 Milliarden US -Dollar | Aufrechterhaltung der Liquidität durch Krediteinrichtungen |
| Erwerbsintegration | Herausforderungen bei der Integration neuer Akquisitionen | Die jüngsten Akquisitionen wurden abgeschlossen | Strukturierte Integrationspläne mit klaren Meilensteinen |
Kreditratings:
Die Kreditratings des Unternehmens sind wie folgt:
- S & P Globale Bewertungen: BBB (positiver Ausblick)
- Moody's Investors Service: BAA2 (stabiler Ausblick)
- Fitch -Bewertungen: BBB (stabiler Ausblick)
Diese Ratings beeinflussen die Zinssätze, zu denen das Unternehmen leihen kann, und beeinflussen seine allgemeine Finanzstrategie.
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Williams Companies, Inc. (WMB)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Williams Companies, Inc.
Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen zählen strategische Akquisitionen und Erweiterungen in Dienstleistungsangeboten. Insbesondere die Übernahme von Hartree Cardinal Gas, LLC und Hartree Natural Gas Storage, LLC für 1,95 Milliarden US -Dollar am 3. Januar 2024, erhöht seine Erdgasspeicherfähigkeiten in der Region Golfküste. Darüber hinaus hat die Übernahme der Mountainwest Pipelines Holding Company für 647 Millionen US -Dollar am 14. Februar 2023 erhebliche Pipeline -Infrastruktur und Lagerkapazität hinzugefügt.
Zukünftige Umsatzwachstumsprognosen schätzen, dass die Gesamteinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 7,76 Milliarden US -Dollar betragen werden, verglichen mit 8,12 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023. Dies spiegelt eine strategische Veränderung der Fokus und der betrieblichen Effizienz wider. Das Nettoeinkommen des Unternehmens für die neun Monate zum 30. September 2024 ist auf 1,73 Milliarden US -Dollar prognostiziert, was gegenüber 2,04 Milliarden US -Dollar im Vorjahr zurückzuführen ist.
Zu den strategischen Initiativen gehören die Ausweitung des Transco -Pipeline -Systems, das vollständig mit festen Transportverträgen in Anspruch genommen wird und zu einer stabilen Einnahmequelle beiträgt. Das Unternehmen konzentriert sich auch auf Projekte in den Segmenten Haynesville Basin und Northeast G & P, wobei die Investitionsausgaben für 2024 zwischen 1,45 und 1,75 Milliarden US -Dollar liegen.
Wettbewerbsvorteile
Die Williams -Unternehmen profitieren von mehreren Wettbewerbsvorteilen, die es für nachhaltiges Wachstum positionieren:
- Robuste Infrastruktur: Das Unternehmen betreibt ein riesiges Netzwerk von Pipelines und Lagereinrichtungen und verbessert seine Fähigkeit, die wachsende Nachfrage zu befriedigen.
- Strategische Akquisitionen: Jüngste Akquisitionen haben die Marktpräsenz und die Betriebskapazität, insbesondere in Schlüsselregionen, erweitert.
- Starke finanzielle Position: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Gesamtvermögen von 53,84 Milliarden US -Dollar und eine Gesamtverbindlichkeit von 30,09 Milliarden US -Dollar, was auf eine solide Bilanz hinweist.
Einnahmequellen
Die Einnahmequellen des Unternehmens sind in verschiedenen Segmenten diversifiziert, wobei die Serviceeinnahmen aus regulierten zwischenstaatlichen Erdgastransport und Lagerung erheblich beitragen. Für die neun Monate am 30. September 2024 ist der Einsatz der Einnahmen wie folgt:
| Segment | Einnahmen (Millionen) |
|---|---|
| Regulierter zwischenstaatlicher Transport und Lagerung | $2,605 |
| Sammeln, Verarbeitung und Speicherung | $2,933 |
| Gas- und NGL -Marketingdienste | $3,558 |
| Andere Einnahmen | $1,772 |
| Gesamtumsatz | $7,760 |
Insgesamt ist das Unternehmen gut positioniert, um die Wachstumschancen durch strategische Expansionen, Akquisitionen und eine diversifizierte Einnahmenbasis zu nutzen, die durch seine starke Infrastruktur und finanzielle Gesundheit unterstützt wird.
The Williams Companies, Inc. (WMB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Williams Companies, Inc. (WMB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Williams Companies, Inc. (WMB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Williams Companies, Inc. (WMB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.