The Williams Companies, Inc. (WMB) Bundle
Comprender las flujos de ingresos de Williams Companies, Inc. (WMB)
Comprender las flujos de ingresos de Williams Companies, Inc.
Williams Companies, Inc. genera ingresos a través de diversos segmentos, centrándose principalmente en el transporte y almacenamiento de gas natural interestatal regulado, la recopilación y el procesamiento y los servicios de marketing de GAS y NGL. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos principales a partir de 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Q3 2024 Ingresos (millones) | Q3 2023 Ingresos (millones) | YTD 2024 Ingresos (millones) | YTD 2023 Ingresos (millones) |
|---|---|---|---|---|
| Transporte y almacenamiento de gas natural interestatal regulado | 859 | 823 | 2,544 | 2,439 |
| Recopilación, procesamiento, transporte y almacenamiento | 2,933 | 2,608 | 7,760 | 8,123 |
| Servicios de marketing de GAS y NGL | 1,343 | 2,194 | 4,521 | 5,136 |
| Otros ingresos | 541 | 740 | 1,772 | 2,104 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La compañía ha experimentado fluctuaciones en los ingresos de 2023 a 2024:
- Q3 2024 vs. Q3 2023 Revenue Growth: Los ingresos generales aumentaron de $ 2,559 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 2,653 millones en el tercer trimestre de 2024, que representa una tasa de crecimiento de aproximadamente 3.7%.
- YTD 2024 vs. YTD 2023 RECUERDO DE INGRESOS: Los ingresos de hasta la fecha disminuyeron de $ 8,123 millones en 2023 a $ 7,760 millones en 2024, indicando una disminución de alrededor 4.5%.
Contribution of Different Business Segments to Overall Revenue
La contribución de los segmentos comerciales a los ingresos generales es significativa, con las siguientes ideas:
- Transporte y almacenamiento: Contribuyó aproximadamente $ 2,544 millones año hasta la fecha en 2024.
- Recopilación y procesamiento: Contabilizado $ 7,760 millones en ingresos totales, que es una parte importante de los ingresos de la compañía.
- Marketing de gas y GLN: A pesar de una disminución, este segmento aún contribuyó $ 4,521 millones YTD 2024.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Se observaron varios cambios notables en las fuentes de ingresos:
- La adquisición de los activos de almacenamiento de la costa de Gulf en enero de 2024 condujo a un aumento de los ingresos por servicios de aproximadamente $ 57 millones.
- Los ingresos del servicio aumentaron por $ 36 millones Debido al proyecto de expansión de acceso a energía regional.
- Los ingresos de las operaciones aguas arriba disminuyeron por $ 31 millones Principalmente debido a los precios de los productos básicos y los volúmenes de producción.
Overall, while some segments are experiencing growth due to acquisitions and projects, others are facing challenges from market conditions and production changes.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Williams Companies, Inc. (WMB)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se situó en un 25,1%, en comparación con el 24.8% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: The operating profit margin for the nine months ended September 30, 2024 was 32.6%, compared to 37.5% for the nine months ended September 30, 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 22,4%, por debajo del 26,3% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En el trimestre más reciente, el ingreso neto fue de $ 741 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 684 millones en el tercer trimestre de 2023. Para el período de nueve meses, el ingreso neto fue de $ 1.829 mil millones en 2024, por debajo de $ 2.135 mil millones en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto de la compañía del 25.1% está ligeramente por encima del promedio de la industria del 24.5%. Sin embargo, el margen de beneficio operativo del 32.6% está por debajo del promedio de la industria del 35.0%, lo que indica algunos desafíos en la eficiencia operativa. El margen de beneficio neto del 22.4% también sigue el promedio de la industria del 25.0%.
Análisis de la eficiencia operativa
La gestión de costos sigue siendo un punto focal, con gastos operativos totales para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, reportados en $ 5.214 mil millones, un aumento de $ 4.899 mil millones en 2023. Los gastos de venta, general y administrativo aumentaron a $ 520 millones en 2024 de $ 483 millones de $ 483 millones de $ 483 millones de $ 483 millones en 2023, reflejando un aumento del 7.7%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 25.1% | 24.8% | 25.1% | 24.8% |
| Margen de beneficio operativo | 32.6% | 37.5% | 32.6% | 37.5% |
| Margen de beneficio neto | 22.4% | 26.3% | 22.4% | 26.3% |
| Lngresos netos | $ 741 millones | $ 684 millones | $ 1.829 mil millones | $ 2.135 mil millones |
| Gastos operativos totales | N / A | N / A | $ 5.214 mil millones | $ 4.899 mil millones |
La eficiencia operativa se refleja en el aumento de la depreciación y los gastos de amortización de $ 1.654 mil millones en 2024, en comparación con $ 1.542 mil millones en 2023. El aumento en los costos operativos ha afectado las métricas generales de rentabilidad.
Deuda vs. Equidad: cómo Williams Companies, Inc. (WMB) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo las compañías de Williams, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo ascendió a $ 24.825 mil millones, con aproximadamente $ 2.284 mil millones Debido dentro de un año. Los pasivos corrientes totales se informaron en $ 4.719 mil millones .
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 1.99, significativamente más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 1.50. Esto indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital.
Emisiones de deuda recientes
En 2024, la compañía emitió un total de $ 3.6 mil millones En la nueva deuda pública no garantizada senior. Las emisiones clave incluyen:
| Fecha de asunto | Fecha de madurez | Cantidad (millones) | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| 5 de enero de 2024 | 15 de marzo de 2029 | 1,100 | 4.900% |
| 5 de enero de 2024 | 15 de marzo de 2034 | 1,000 | 5.150% |
| 13 de agosto de 2024 | 15 de noviembre de 2029 | 450 | 4.800% |
| 13 de agosto de 2024 | 15 de marzo de 2034 | 300 | 5.150% |
| 13 de agosto de 2024 | 15 de noviembre de 2054 | 750 | 5.800% |
Además, la compañía se retiró $ 2.25 mil millones de la deuda existente en 2024.
Calificaciones crediticias
Las calificaciones crediticias actuales para la compañía son las siguientes:
- Calificaciones globales de S&P: Bbb con una perspectiva positiva
- Servicio de inversores de Moody: Baa2 con una perspectiva estable
- Calificaciones de fitch: Bbb con una perspectiva estable
Estas calificaciones afectan las tasas de interés a las que la empresa puede pedir prestado.
Equilibrar la deuda y la financiación de la equidad
El patrimonio total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 fue $ 14.865 mil millones, que refleja una estructura de capital que incluye un déficit retenido de $ (12.296 mil millones). La Compañía mantiene una estrategia de financiar su crecimiento principalmente a través de la deuda mientras se administra el capital a través de dividendos y emisiones de acciones.
La compañía aumentó su dividendo en efectivo trimestral regular a los accionistas comunes en aproximadamente 6.1% en 2024.
Evaluar la liquidez de Williams Companies, Inc. (WMB)
Evaluar la liquidez de Williams Companies, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual al 30 de septiembre de 2024 es 0.57, calculado a partir de activos actuales de $ 2,698 millones y pasivos corrientes de $ 4,719 millones. La relación rápida es 0.57, como el inventario de $ 275 millones No es lo suficientemente significativo como para impactar la liquidez significativamente.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informa un déficit de capital de trabajo de $ 2,021 millones. Esta es una disminución de un déficit de capital de trabajo de $ 1,317 millones al final del año anterior. Esta tendencia indica una creciente preocupación en la gestión de pasivos a corto plazo en relación con los activos a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revelan los siguientes:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (millones) | 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $3,756 | $4,125 |
| Ganancias de la deuda a largo plazo | $3,594 | $2,754 |
| Ganancias de la venta de negocios | $0 | $348 |
| Gastos de capital | ($1,805) | ($1,845) |
| Dividendos comunes pagados | ($1,737) | ($1,635) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 762 millones en efectivo y equivalentes de efectivo. Además, hay $ 3,750 millones disponible bajo la línea de crédito, totalización de liquidez disponible de $ 4,512 millones. Sin embargo, la próxima deuda a largo plazo que se debe dentro de un año se encuentra en $ 2,284 millones, presentando una posible preocupación de liquidez a menos que se gestione a través de la refinanciación o las mejoras de flujo de efectivo operativo.
Resumen de relaciones de liquidez
| Liquidez métrica | Valor |
|---|---|
| Relación actual | 0.57 |
| Relación rápida | 0.57 |
| Déficit de capital de trabajo | $ 2,021 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 762 millones |
| Facilidad de crédito disponible | $ 3,750 millones |
| Liquidez total disponible | $ 4,512 millones |
| Deuda a largo plazo que se debe dentro de un año | $ 2,284 millones |
¿Las compañías Williams, Inc. (WMB) están sobrevaluadas o infravaloradas?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 12.4, basado en las ganancias de Doce Meses (TTM) por parte de $1.43. Esto indica que la acción se cotiza a 12.4 veces sus ganancias.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 2.1, con un valor en libros por acción de $6.34. Esto sugiere que el stock está valorado en 2.1 veces su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 10.5, calculado utilizando un valor empresarial de $ 30 mil millones y ebitda de $ 2.86 mil millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $25.00 y un máximo de $32.50. El precio actual de las acciones es $30.00, que refleja un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente 8%.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
El dividendo anual por acción es $1.90, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 6.3%. La relación de pago se encuentra en 65%, indicando que 65% de las ganancias se distribuyen como dividendos.
Consenso de analista
El consenso de los analistas indica una calificación de Sostener, con un precio objetivo de $31.00, sugiriendo un potencial al alza de 3.33% del precio actual.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 12.4 |
| Relación p/b | 2.1 |
| Relación EV/EBITDA | 10.5 |
| Bajo de 52 semanas | $25.00 |
| 52 semanas de altura | $32.50 |
| Precio de las acciones actual | $30.00 |
| Dividendo anual | $1.90 |
| Rendimiento de dividendos | 6.3% |
| Relación de pago | 65% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $31.00 |
Riesgos clave que enfrenta Williams Companies, Inc. (WMB)
Los riesgos clave enfrentan Williams Companies, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
Williams Companies, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera en 2024. La competencia de la industria sigue siendo un desafío significativo, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado en el sector intermedio. Los cambios regulatorios, especialmente en relación con las políticas ambientales y la seguridad de la tubería, podrían imponer costos adicionales u restricciones operativas. Las condiciones del mercado, incluidas las fluctuaciones en los precios de los productos básicos, también representan riesgos para la estabilidad de los ingresos.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
En informes de ganancias recientes, la compañía ha destacado los riesgos operativos relacionados con sus prácticas de gestión de activos y mantenimiento. Por ejemplo, la compañía informó un $ 1.805 mil millones En los gastos de capital durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja inversiones en curso en infraestructura para garantizar operaciones confiables. Financieramente, la compañía tiene una deuda a largo plazo de $ 24.825 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, lo que podría aumentar la vulnerabilidad a los aumentos de las tasas de interés. Los riesgos estratégicos incluyen la integración de adquisiciones, como el $ 1.95 mil millones La adquisición de almacenamiento de la costa de Gulf se completó el 3 de enero de 2024 y el $ 170 millones La adquisición de descubrimiento, que requiere una gestión efectiva para realizar sinergias anticipadas.
Estrategias de mitigación:
La compañía ha implementado varias estrategias de mitigación para abordar estos riesgos. Existen un marco sólido de gestión de riesgos para monitorear las condiciones del mercado y los cambios regulatorios. Además, la compañía mantiene un $ 3.75 mil millones Facilidad de crédito, mejora de la liquidez y la flexibilidad financiera para gestionar los costos operativos e invertir en oportunidades de crecimiento. El enfoque proactivo de la gerencia incluye diversificar su base de activos y centrarse en proyectos que cumplen con el medio ambiente para cumplir con los estándares regulatorios al tiempo que minimiza los posibles pasivos.
| Factor de riesgo | Descripción | Estado actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de mercado | Aumento de la competencia en el sector de la corriente intermedia | Numerosos competidores | Diversificación de servicios y activos |
| Cambios regulatorios | Posibles nuevas regulaciones ambientales | Monitoreo continuo | Programas de cumplimiento y compromiso proactivo con los reguladores |
| Fluctuaciones de precios de productos básicos | Impacto de los precios volátiles de los productos básicos en los ingresos | Volatilidad de corriente observada | Estrategias de cobertura y diversificación de fuentes de ingresos |
| Deuda a largo plazo | Altos niveles de deuda a largo plazo | $ 24.825 mil millones | Mantener la liquidez a través de las facilidades de crédito |
| Integración de adquisición | Desafíos en la integración de nuevas adquisiciones | Adquisiciones recientes completadas | Planes de integración estructurados con hitos claros |
Calificaciones crediticias:
Las calificaciones crediticias de la compañía son las siguientes:
- Calificaciones globales de S&P: BBB (Outlook positivo)
- Servicio de inversores de Moody: BAA2 (perspectiva estable)
- Calificaciones de Fitch: BBB (Outlook estable)
Estas calificaciones afectan las tasas de interés en las que la empresa puede pedir prestado, influyendo en su estrategia financiera general.
Perspectivas de crecimiento futuro para Williams Companies, Inc. (WMB)
Perspectivas de crecimiento futuro para Williams Companies, Inc.
Los impulsores de crecimiento clave para la compañía incluyen adquisiciones estratégicas y expansiones en ofertas de servicios. En particular, la adquisición de Hartree Cardinal Gas, LLC y Hartree Natural Gas Storage, LLC por $ 1.95 mil millones el 3 de enero de 2024, mejora sus capacidades de almacenamiento de gas natural en la región de la costa del Golfo. Además, la adquisición de MountainWest Pipelines Holding Company por $ 647 millones el 14 de febrero de 2023 ha agregado una significativa infraestructura de tuberías y capacidad de almacenamiento.
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros estiman que los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 serán de $ 7.76 mil millones, en comparación con $ 8.12 mil millones en el mismo período de 2023. Esto refleja un cambio estratégico en el enfoque y la eficiencia operativa. El ingreso neto de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se proyecta en $ 1.73 mil millones, por debajo de $ 2.04 mil millones en el año anterior.
Las iniciativas estratégicas incluyen la expansión del sistema de tuberías Transco, que está completamente contratada con acuerdos de transporte firmes, contribuyendo a un flujo de ingresos estable. La compañía también se está centrando en proyectos en la cuenca de Haynesville y los segmentos comerciales del noreste de G&P, con gastos de capital que van desde $ 1.45 mil millones a $ 1.75 mil millones para 2024.
Ventajas competitivas
Las compañías de Williams se benefician de varias ventajas competitivas que lo posicionan para un crecimiento sostenible:
- Infraestructura robusta: La compañía opera una vasta red de tuberías e instalaciones de almacenamiento, mejorando su capacidad para satisfacer la creciente demanda.
- Adquisiciones estratégicas: Las adquisiciones recientes han ampliado su presencia en el mercado y capacidad operativa, particularmente en regiones clave.
- Fuerte posición financiera: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 53.84 mil millones y pasivos totales de $ 30.09 mil millones, lo que indica un balance sólido.
Flujos de ingresos
Los flujos de ingresos de la compañía están diversificados en varios segmentos, con ingresos por servicios del transporte y almacenamiento de gas natural interestatal regulado que contribuyen significativamente. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (millones) |
|---|---|
| Transporte y almacenamiento interestatal regulado | $2,605 |
| Recopilación, procesamiento y almacenamiento | $2,933 |
| Servicios de marketing de GAS y NGL | $3,558 |
| Otros ingresos | $1,772 |
| Ingresos totales | $7,760 |
En general, la compañía está bien posicionada para capitalizar las oportunidades de crecimiento a través de expansiones estratégicas, adquisiciones y una base de ingresos diversificada, respaldada por su fuerte infraestructura y salud financiera.
The Williams Companies, Inc. (WMB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Williams Companies, Inc. (WMB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Williams Companies, Inc. (WMB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Williams Companies, Inc. (WMB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.