Breaking Waterstone Financial, Inc. (WSBF) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Waterstone Financial, Inc. (WSBF) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Waterstone Financial, Inc.

Zu den Haupteinnahmenquellen für Waterstone Financial, Inc. gehören Zinserträge aus Darlehen, Hypothekenbankunternehmen und Nichtinteressenerträgen aus verschiedenen Finanzdienstleistungen. Das Unternehmen tätig hauptsächlich über seine Segmente für Community Banking und Hypothekenbanken, wobei jeweils erheblich zu den Gesamteinnahmen beiträgt.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Zinserträge: In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 Zinserträge für Kredite um bis zu 10,8 Millionen US -Dollar, oder 16.4%, Zu 76,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 65,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Hypothekenbankeinkommen: Das gesamte Einkommen des Hypothekenbankens war das Nichtinteresse 66,8 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, up von 4,4 Millionen US -Dollar, oder 7.0%, aus 62,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
• Nichtinteresse Einkommen: Das Gesamteinkommen des Nichtinteresses für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 22,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 22,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Analyse des Jahresüberjahres zeigt einen positiven Umsatzwachstum für Waterstone Financial, Inc. Das Unternehmen hat einen Gesamtumsatzerhöhung von gemeldet 0.9%, steigt von 1,66 Milliarden US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2023 bis 1,68 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2024.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den neun Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete das Segment der Community Banking einen Rückgang des Nettozinserträges und sank um. 4,6 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum Vorjahr, hauptsächlich aufgrund erhöhter Zinsaufwendungen für Einlagen und Kredite. Im Gegensatz dazu verzeichnete das Segment des Hypothekenbankens eine Erhöhung des Umsatzes durch einen Anstieg der Refinanzierungsprodukte, was eine Verschiebung der Marktnachfrage hervorhebt.

Das Gesamtumsatzwachstum ist auf strategische Anpassungen der Kreditangebote und auf die Refinanzierung zurückzuführen, was bei schwankter Hypothekenzinsen immer häufiger geworden ist.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Waterstone Financial, Inc. (WSBF)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Waterstone Financial, Inc.

Bruttogewinnmarge: In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge als gemeldet 5.55%, im Vergleich zu 5.07% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies zeigt einen Aufwärtstrend in der Bruttorentabilität an.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für den gleichen Zeitraum war 7.15% für 2024 eine Zunahme von 6.80% Im Jahr 2023 reflektierte eine verbesserte Betriebseffizienz.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 13,48 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von 0.60% im Vergleich zu 0.44% im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Das Nettoergebnis hat eine konsequente Erhöhung mit 13,48 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 9,42 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Dies markiert eine Zunahme von 43.5%.

Nettozinserträge verringerten sich auf 33,33 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 38,46 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 ein Niedergang von 13.3%, vor allem auf erhöhte Kosten in einem steigenden Zinsumfeld.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die folgende Tabelle vergleicht die Rentabilitätsquoten von Waterstone Financial, Inc. mit den Durchschnittswerten der Branche:

Analyse der Betriebseffizienz

Das Kostenmanagement hat sich verbessert, da die Gesamtkosten nicht des Interesses um gesunken sind 5.3% Zu 47,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 50,2 Millionen US -Dollar 2023. Diese Reduzierung wird auf niedrigere Kompensations- und Leistungskosten zurückgeführt.

Der Bruttomarge für Kredite stammt und erhöhte sich um durch 6.6% Zu 66,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 62,4 Millionen US -Dollar 2023 trotz eines wettbewerbsfähigen Hypothekenmarktes.

Finanzielle Höhepunkte

In der folgenden Tabelle werden wichtige Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Jahren zusammengefasst:

Insgesamt ist die finanzielle Gesundheit von Waterstone Financial, Inc. nach wie vor robust, da die Rentabilitätskennzahlen sowohl gegen historische Leistung als auch die Industrie durchschnittlich positiv gegen die Durchschnittswerte der Branche treten.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Waterstone Financial, Inc. (WSBF) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Waterstone Financial, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete Waterstone Financial, Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von $ 1.921,6 Millionen, einschließlich kurzfristiger und langfristiger Schulden. Der Zusammenbruch dieser Schulden ist entscheidend, um die finanzielle Hebel- und Wachstumsstrategie des Unternehmens zu verstehen.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Die aktuelle Schuldenstruktur umfasst:

• Kurzfristige Schulden: 200,5 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
• Langfristige Schulden: 600,6 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Waterstone Financial, Inc. liegt bei ungefähr ungefähr 5.67, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von $ 1.921,6 Millionen und totaler Eigenkapital von 339,2 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis zeigt ein hohes Maß an Hebel im Vergleich zum Branchendurchschnitt an, was typischerweise von reicht von 1.0 bis 2.0.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Kürzlich hat das Unternehmen ausgegeben 60,0 Millionen US -Dollar in neuen langfristigen Schulden während der Rückzahlung 160,7 Millionen US -Dollar von kurzfristigen Schulden in den drei Monaten zum 30. September 2024. Das Unternehmen hält eine Gutschrift von bei Baa2 von Moody's widerspiegeln das moderate Kreditrisiko.

Refinanzierungsaktivität

Waterstone hat sein Schuldenportfolio aktiv verwaltet und Refinanzierungsvereinbarungen eingeben, die die Zinssätze optimieren und den Cashflow verbessern. Der durchschnittliche Zinssatz für langfristige Kredite ist derzeit 3.61%.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen gleicht seine Finanzierungsstrategie mit einer Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung aus. Die jüngsten Finanzmanöver sind:

• Ausstellung von Stammaktien zur Erhöhung 13,4 Millionen US -Dollar in Eigenkapital.
• Nutzung der Erlös aus dem Darlehensumsatz in Höhe von in Höhe 1,74 Milliarden US -Dollar Für Reinvestitionszwecke.

Diese Finanzstruktur betont das Vertrauen von Waterstone Financial in das Verschulden zu Tankwachstum und hält gleichzeitig einen strategischen Ansatz zur Eigenkapitalfinanzierung bei.

Bewertung der Liquidität von Waterstone Financial, Inc. (WSBF)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. September 2024 steht bei 1.40, was auf eine gesunde Liquiditätsposition hinweist, wie es darauf hindeutet, dass das Unternehmen für jeden laufenden Verbindlichkeiten in Höhe von 1,40 USD aktuelle Vermögenswerte hat. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist 1.20, reflektiert die feste Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Inventarumsatz zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 wird das Betriebskapital wie folgt berechnet:

• Umlaufvermögen: 1,25 Milliarden US -Dollar
• Aktuelle Verbindlichkeiten: 890 Millionen US -Dollar
• Betriebskapital = aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten = 360 Millionen Dollar

Dies ist eine Zunahme von 7.5% Ab dem Vorjahr wird das Verbesserung der operativen Effizienz und Liquiditätsmanagement hervorgehoben.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 ist 24,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Geldabfluss von 26,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Aufschlüsselung der Cashflows ist wie folgt:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hält das Unternehmen 41,4 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten eine Erhöhung von 13.7% aus 36,4 Millionen US -Dollar Ende 2023. Zusätzlich hat das Unternehmen ungefähr 160 Millionen Dollar In langfristigen Vorschüssen der Federal Home Loan Bank (FHLB), die ein erhebliches Liquiditätspolster bietet. Das Unternehmen hat jedoch auch 325,3 Millionen US -Dollar in nicht versicherten Einlagen, die ein Risiko darstellen könnten, wenn plötzliche Abhebungen vorhanden sind.

Ist Waterstone Financial, Inc. (WSBF) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die Bewertung von Waterstone Financial, Inc. (WSBF) zu bewerten, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis wird unter Verwendung der folgenden Daten berechnet:

• Aktueller Aktienkurs: $18.82
• Ergebnis je Aktie (EPS) - Verdünnt: $0.72

Das P/E -Verhältnis ist daher:

P / E -Verhältnis = aktueller Aktienkurs / EPS = 18,82 USD / 0,72 USD = 26,1 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis stammt ab:

• Aktueller Aktienkurs: $18.82
• Buchwert pro Aktie: $9.22

Das P/B -Verhältnis wird berechnet als:

P / B -Verhältnis = aktueller Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 18,82 USD / 9,22 USD = 2,04 $

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird unter Verwendung der folgenden berechnet:

• Marktkapitalisierung: 354 Millionen US -Dollar
• Gesamtverschuldung: 200 Millionen Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 41,4 Millionen US -Dollar
• EBITDA (letzte zwölf Monate): 40 Millionen Dollar

Der Unternehmenswert (EV) lautet:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 354 Mio. USD + 200 Mio. USD - 41,4 Mio. USD = 512,6 Mio. USD

Das EV/EBITDA -Verhältnis lautet:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 512,6 Mio. USD / 40 Mio. USD = 12,81 $

Aktienkurstrends

Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten sind wie folgt:

• Vor 12 Monaten: $15.50
• Aktueller Preis: $18.82
• Prozentsatzer Anstieg: 21.5%

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Derzeit sind die Dividendenmetriken des Unternehmens:

• Jährliche Dividende je Aktie: $0.60
• Dividendenrendite: 3.19%
• Auszahlungsquote: 83.3%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analystenkonsensbewertungen sind:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 3 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Hauptrisiken für Waterstone Financial, Inc. (WSBF)

Waterstone Financial, Inc.

Overview interner und externer Risiken

Die finanzielle Gesundheit von Waterstone Financial, Inc. wird von mehreren internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Zu den wichtigsten externen Risiken zählen ein erhöhter Wettbewerb innerhalb der Hypotheken- und Bankenbranche, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen. Die Wettbewerbslandschaft hat sich verstärkt und führte zu reduzierten Rändern aus Kreditprodukten. Darüber hinaus könnten regulatorische Veränderungen, insbesondere als Reaktion auf die wirtschaftlichen Bedingungen, neue Einhaltung von Kosten oder operativen Einschränkungen auferlegen.

Betriebsrisiken

Jüngste Ertragsberichte heben die operativen Risiken hervor, die sich aus den erhöhten Kosten im Zusammenhang mit der Entstehung und dem Wartung von Krediten ergeben. In den neun Monaten zum 30. September 2024 nahm die Nettozinserträge um um 5,1 Millionen US -Dollar, oder 13.3%, Zu 33,3 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund der steigenden Fondskosten. Darüber hinaus stiegen die Zinsaufwand für Zeiteinlagen durch 10,8 Millionen US -Dollar, oder 76.5%, Zu 25,0 Millionen US -Dollar.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden durch das aktuelle Zinsumfeld verschärft. Ab dem 30. September 2024 haben die Zinssätze erheblich gestiegen, was zu a geführt hat 163 Basispunkt Anstieg der durchschnittlichen Zeitablagerungen. Das Potenzial für weitere Zinserhöhungen könnte sich negativ auf Nettozinserträge auswirken. Eine Szenarioanalyse zeigt, dass a 100 Basispunkt Die Zinserhöhung könnte die prognostizierten Nettozinserträge in den nächsten 12 Monaten nach verringern 7.08%.

Strategische Risiken

Strategisch gesehen ist das Unternehmen Risiken im Zusammenhang mit seiner Abhängigkeit von Hypothekenentrüstung ausgesetzt. Das Gesamtvolumen der Kredite, die in den neun Monaten zum Verkauf von am 30. September 2024 zum Verkauf standen, war 1,68 Milliarden US -Dollar, eine bescheidene Zunahme von 14,3 Millionen US -Dollar, oder 0.9%, aus dem Vorjahr. Ein Rückgang der Kaufprodukte durch 62,5 Millionen US -Dollar, oder 3.9%, signalisiert mögliche Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung des Wachstums.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Minderungsstrategien umgesetzt, um diese Risiken zu beheben. Dies beinhaltet die Diversifizierung seines Darlehensportfolios und die Verbesserung der operativen Effizienz, um die Kosten zu senken. Um Zinsrisiken zu verwalten, überwacht das Unternehmen die Marktbedingungen aktiv und passt seine Finanzierungsstrategien entsprechend an.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Waterstone Financial, Inc. (WSBF)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Waterstone Financial, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Waterstone Financial, Inc. ist gut positioniert, um mehrere Wachstumschancen zu nutzen. Das Unternehmen hat Produktinnovationen, Markterweiterungen und potenzielle Akquisitionen als primäre Wachstumstreiber identifiziert.

Produktinnovationen

Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, sein Hypothekenbanksegment zu verbessern, wo es stammt 1,68 Milliarden US -Dollar In Hypothekendarlehen, die in den neun Monaten am 30. September 2024 zum Verkauf gehalten wurden, ist ein geringfügiger Anstieg von 14,3 Millionen US -Dollar, oder 0.9%aus dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde in erster Linie von a angetrieben 75,2 Millionen US -Dollar Steigerung der Refinanzierungsprodukte, da die Hypothekenzinsen zurückgingen.

Markterweiterungen

Das Unternehmen hat seinen Markt für den Markt aktiv erhöht. Gesamtablagerungen stiegen vorbei 73,2 Millionen US -Dollar Zu 1,26 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024, was auf starke Kundenerwerbsanstrengungen hinweist. Darüber hinaus stieg der durchschnittliche Gleichgewicht der Kredite, die für die Investition gehalten wurden, um die Investitionen um 91,5 Millionen US -Dollar, oder 5.8%im gleichen Zeitraum.

Akquisitionen

Strategische Akquisitionen bleiben ein wesentlicher Schwerpunkt und ermöglichen es dem Unternehmen, seine Serviceangebote und die Marktreichweite zu verbessern. Das Community Banking -Segment hat bereits Schritte zum Erwerb komplementärer Unternehmen eingeleitet, die das Portfolio und die Kundenstamme weiter stärken könnten.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das Analystenprojekt wird das Umsatzwachstum für das Unternehmen fortgesetzt, wobei das Ergebnis voraussichtlich steigen wird, wenn das Segment des Hypothekenbankens weiterhin gut funktioniert. Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 13,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 9,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der eine Aufwärtsbahn widerspiegelt. Das Ergebnis je Aktie stieg auf $0.72 aus $0.46 Im gleichen Zeitraum.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat sich an Partnerschaften mit der Verbesserung der betrieblichen Effizienz und der Erweiterung seiner Serviceangebote eingesetzt. Die Investitionen in Technologie, insbesondere in die Datenverarbeitung, haben sich um erhöht. 8.8% Zu 3,7 Millionen US -Dollar. Es wird erwartet, dass diese strategischen Initiativen das Kundenerlebnis und die betriebliche Effizienz verbessern und das zukünftige Wachstum vorantreiben.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Waterstone Financial gehören ein starker Marken -Ruf, ein vielfältiges Produktportfolio und ein robuster Kundenstamm. Das Unternehmen meldete a 5.55% Rendite für Kredite und zum Verkauf gehaltene Kredite, die es positiv gegen Wettbewerber positioniert. Darüber hinaus stieg sein wirksames Management von Zinsaufwendungen, die zunahm 76.5% Für zeitliche Einlagen zeigt sich ein proaktiver Ansatz zur Aufrechterhaltung der Margen an.

Diese Faktoren schaffen gemeinsam einen günstigen Ausblick für das Wachstum und positionieren das Unternehmen, um zukünftige Marktherausforderungen effektiv zu navigieren und aufkommende Möglichkeiten zu nutzen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Waterstone Financial, Inc. (WSBF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Waterstone Financial, Inc. (WSBF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Waterstone Financial, Inc. (WSBF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.