Waterstone Financial, Inc. (WSBF) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Waterstone Financial, Inc. (WSBF)
Entendendo os fluxos de receita da Waterstone Financial, Inc.
As principais fontes de receita da Waterstone Financial, Inc. incluem receita de juros de empréstimos, receita bancária de hipotecas e receita não de juros de vários serviços financeiros. A empresa opera principalmente por meio de seus segmentos bancários e bancários de hipotecas comunitários, cada um contribuindo significativamente para a receita geral.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita de juros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros dos empréstimos aumentou por US $ 10,8 milhões, ou 16.4%, para US $ 76,7 milhões comparado com US $ 65,9 milhões para o mesmo período em 2023.
- Receita bancária de hipoteca: Total de renda bancária de hipotecas totais foi US $ 66,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, por cima US $ 4,4 milhões, ou 7.0%, de US $ 62,4 milhões no ano anterior.
- Receita não de juros: A renda total sem interesse nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 22,6 milhões, comparado com US $ 22,2 milhões para o mesmo período em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A análise ano a ano mostra uma tendência positiva no crescimento da receita da Waterstone Financial, Inc. A Companhia relatou um aumento total da receita de 0.9%, subindo de US $ 1,66 bilhão pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 1,68 bilhão para o mesmo período em 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Comunidade bancária | US $ 35,1 milhões | US $ 39,7 milhões | -US $ 4,6 milhões | -11.6% |
| Bancos de hipotecas | US $ 66,8 milhões | US $ 62,4 milhões | US $ 4,4 milhões | 7.0% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento bancário da comunidade sofreu uma diminuição na receita de juros líquidos, aparecendo por US $ 4,6 milhões Comparado ao ano anterior, principalmente devido ao aumento das despesas de juros sobre depósitos e empréstimos. Por outro lado, o segmento bancário de hipotecas viu um aumento na receita apoiado por um aumento nos produtos de refinanciamento, destacando uma mudança na demanda do mercado.
O crescimento geral da receita é atribuído a ajustes estratégicos nas ofertas de empréstimos e um foco no refinanciamento, que se tornou mais prevalente à medida que as taxas de hipoteca flutuavam.
Um profundo mergulho na Waterstone Financial, Inc. (WSBF) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Waterstone Financial, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi relatada como 5.55%, comparado com 5.07% Pelo mesmo período em 2023. Isso indica uma tendência ascendente na lucratividade bruta.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o mesmo período foi 7.15% para 2024, um aumento de 6.80% Em 2023, refletindo a maior eficiência operacional.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 13,48 milhões, representando uma margem de lucro líquido de 0.60% comparado com 0.44% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O lucro líquido mostrou um aumento consistente, com US $ 13,48 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 9,42 milhões em 2023. Isso marca um aumento de 43.5%.
A receita de juros líquidos diminuiu para US $ 33,33 milhões em 2024 de US $ 38,46 milhões em 2023, um declínio de 13.3%, principalmente devido ao aumento dos custos em um crescente ambiente de taxa de juros.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara os índices de lucratividade da Waterstone Financial, Inc. com as médias do setor:
| Métrica | Waterstone Financial, Inc. (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 5.55% | 5.20% |
| Margem de lucro operacional | 7.15% | 6.50% |
| Margem de lucro líquido | 0.60% | 0.52% |
Análise da eficiência operacional
O gerenciamento de custos melhorou, à medida que as despesas totais de não juros diminuíram por 5.3% para US $ 47,6 milhões em 2024 de US $ 50,2 milhões Em 2023. Esta redução é atribuída a despesas compensações e benefícios mais baixas.
A margem bruta nos empréstimos originados e vendidos aumentou por 6.6% para US $ 66,8 milhões em 2024 de US $ 62,4 milhões em 2023, apesar de um mercado de hipotecas competitivas.
Destaques financeiros
A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade nos últimos dois anos:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $13.48 | $9.42 |
| Ganhos por ação (EPS) | $0.72 | $0.46 |
| Retorno em ativos médios (ROAA) | 0.81% | 0.59% |
| Retorno no patrimônio médio (ROAE) | 5.30% | 3.46% |
No geral, a saúde financeira da Waterstone Financial, Inc. permanece robusta, com as métricas de lucratividade tendências positivamente contra o desempenho histórico e as médias da indústria.
Dívida vs. patrimônio: como a Waterstone Financial, Inc. (WSBF) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Waterstone Financial, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Waterstone Financial, Inc. relatou responsabilidades totais de US $ 1.921,6 milhões, que inclui dívidas de curto e longo prazo. A repartição dessa dívida é crucial para entender a alavancagem financeira e a estratégia de crescimento da empresa.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A estrutura atual da dívida inclui:
- Dívida de curto prazo: US $ 200,5 milhões em 30 de setembro de 2024.
- Dívida de longo prazo: US $ 600,6 milhões em 30 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da Waterstone Financial, Inc. é de aproximadamente 5.67, calculado a partir de passivos totais de US $ 1.921,6 milhões e patrimônio total de US $ 339,2 milhões em 30 de setembro de 2024. Esse índice indica um alto nível de alavancagem em comparação com a média da indústria, que normalmente varia de 1.0 a 2.0.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Recentemente, a empresa emitiu US $ 60,0 milhões em nova dívida de longo prazo durante o reembolso US $ 160,7 milhões de dívida de curto prazo durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024. A empresa mantém uma classificação de crédito de Baa2 Da Moody's, refletindo o risco moderado de crédito.
Atividade de refinanciamento
Waterstone gerenciou ativamente seu portfólio de dívidas, entrando em acordos de refinanciamento que otimizam as taxas de juros e melhoram o fluxo de caixa. A taxa de juros média em empréstimos de longo prazo é atualmente 3.61%.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibra sua estratégia de financiamento com uma mistura de dívida e financiamento de ações. Manobras financeiras recentes incluem:
- Emissão de ações ordinárias para aumentar US $ 13,4 milhões em capital patrimonial.
- Utilizando recursos de vendas de empréstimos no valor de US $ 1,74 bilhão Para fins de reinvestimento.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Dívida de curto prazo | $200.5 | Variável | 2024 |
| Dívida de longo prazo | $600.6 | 3.61% | 2027-2034 |
Essa estrutura financeira enfatiza a dependência da Waterstone Financial da dívida para o crescimento de combustível, mantendo uma abordagem estratégica do financiamento de ações.
Avaliando a liquidez da Waterstone Financial, Inc. (WSBF)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 está em 1.40, indicando uma posição de liquidez saudável, pois sugere que a empresa possui US $ 1,40 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 em passivos circulantes. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é 1.20, refletindo uma sólida capacidade de cumprir obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado da seguinte forma:
- Ativos circulantes: US $ 1,25 bilhão
- Passivo circulante: US $ 890 milhões
- Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = US $ 360 milhões
Isso representa um aumento de 7.5% A partir do ano anterior, destacando a melhoria da eficiência operacional e o gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é US $ 24,6 milhões, comparado a uma saída de caixa de US $ 26,6 milhões Durante o mesmo período em 2023. O detalhamento dos fluxos de caixa é o seguinte:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $13,478 | $9,415 |
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | $24,633 | $(26,578) |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | $(31,100) | $(140,949) |
| Dinheiro fornecido por atividades de financiamento | $150,000 | $174,000 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui US $ 41,4 milhões em caixa e equivalentes de caixa, um aumento de 13.7% de US $ 36,4 milhões No final de 2023. Além disso, a empresa tem aproximadamente US $ 160 milhões Nos avanços de longo prazo do Federal Home Loan Bank (FHLB), fornecendo uma almofada significativa de liquidez. No entanto, a empresa também tem US $ 325,3 milhões em depósitos não segurados, o que pode representar um risco se houver saques repentinos.
A Waterstone Financial, Inc. (WSBF) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação da Waterstone Financial, Inc. (WSBF), analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é calculada usando os seguintes dados:
- Preço atual das ações: $18.82
- Ganhos por ação (EPS) - diluído: $0.72
A relação P/E é, portanto,:
Razão P / E = Preço atual das ações / EPS = $ 18,82 / $ 0,72 = 26.1
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é derivada de:
- Preço atual das ações: $18.82
- Valor contábil por ação: $9.22
A relação P/B é calculada como:
Razão P / B = Preço atual das ações / valor contábil por ação = $ 18,82 / $ 9,22 = 2,04
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada usando o seguinte:
- Capitalização de mercado: US $ 354 milhões
- Dívida total: US $ 200 milhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 41,4 milhões
- EBITDA (últimos doze meses): US $ 40 milhões
O valor corporativo (EV) é:
EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = $ 354 milhões + US $ 200 milhões - US $ 41,4 milhões = $ 512,6 milhões
A proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 512,6 milhões / $ 40 milhões = 12,81
Tendências do preço das ações
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses são as seguintes:
- 12 meses atrás: $15.50
- Preço atual: $18.82
- Aumento percentual: 21.5%
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, as métricas de dividendos da empresa são:
- Dividendo anual por ação: $0.60
- Rendimento de dividendos: 3.19%
- Taxa de pagamento: 83.3%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações de consenso de analistas são:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 1 analista
| Razão | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 26.1 |
| Proporção P/B. | 2.04 |
| Razão EV/EBITDA | 12.81 |
| Preço das ações (atual) | $18.82 |
| Aumento percentual (12 meses) | 21.5% |
| Rendimento de dividendos | 3.19% |
| Taxa de pagamento | 83.3% |
| Compre classificações | 5 |
| Segure as classificações | 3 |
| Vender classificações | 1 |
Riscos -chave enfrentados pela Waterstone Financial, Inc. (WSBF)
Riscos -chave enfrentados pela Waterstone Financial, Inc.
Overview de riscos internos e externos
A saúde financeira da Waterstone Financial, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Os principais riscos externos incluem maior concorrência no setor de hipotecas e bancos, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes. O cenário competitivo se intensificou, levando a margens reduzidas em produtos de empréstimo. Além disso, mudanças regulatórias, particularmente em resposta a condições econômicas, podem impor novos custos de conformidade ou restrições operacionais.
Riscos operacionais
Relatórios de ganhos recentes destacam os riscos operacionais decorrentes do aumento dos custos associados à originação e manutenção de empréstimos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos diminuiu por US $ 5,1 milhões, ou 13.3%, para US $ 33,3 milhões Comparado ao mesmo período em 2023, principalmente devido ao aumento do custo dos fundos. Além disso, a despesa de juros dos depósitos de tempo aumentados por US $ 10,8 milhões, ou 76.5%, para US $ 25,0 milhões.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são exacerbados pelo ambiente atual da taxa de juros. Em 30 de setembro de 2024, as taxas de juros aumentaram significativamente, levando a um 163 ponto base aumento do custo médio dos depósitos de tempo. O potencial para aumentos adicionais de taxas pode afetar negativamente a receita de juros líquidos. Uma análise de cenário indica que um 100 pontos base O aumento das taxas de juros pode diminuir a receita de juros líquidos prevista nos próximos 12 meses por 7.08%.
Riscos estratégicos
Estrategicamente, a empresa enfrenta riscos relacionados à sua dependência de origens hipotecárias. O volume total de empréstimos originados para venda durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1,68 bilhão, um aumento modesto de US $ 14,3 milhões, ou 0.9%, a partir do ano anterior. No entanto, uma diminuição nos produtos de compra por US $ 62,5 milhões, ou 3.9%, sinaliza possíveis desafios para manter o crescimento.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias de mitigação para lidar com esses riscos. Isso inclui diversificar sua carteira de empréstimos e aumentar a eficiência operacional para reduzir custos. Além disso, para gerenciar riscos da taxa de juros, a empresa está monitorando ativamente as condições do mercado e ajustando suas estratégias de financiamento de acordo.
| Categoria de risco | Detalhes | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Riscos operacionais | Custos aumentados para originação e manutenção de empréstimos | A receita de juros líquidos diminuiu em US $ 5,1 milhões (13,3%) |
| Riscos financeiros | Crescente taxas de juros que afetam o custo dos fundos | A despesa de juros dos depósitos de tempo aumentou em US $ 10,8 milhões (76,5%) |
| Riscos estratégicos | Confiança nas origens hipotecárias | O volume de originação de empréstimos aumentou em US $ 14,3 milhões (0,9%) |
| Condições de mercado | Concorrência intensificada na indústria hipotecária | Redução potencial nas margens de empréstimo |
Perspectivas de crescimento futuro para Waterstone Financial, Inc. (WSBF)
Perspectivas de crescimento futuro para Waterstone Financial, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Waterstone Financial, Inc. está bem posicionada para capitalizar várias oportunidades de crescimento. A empresa identificou inovações de produtos, expansões de mercado e possíveis aquisições como impulsionadores de crescimento primário.
Inovações de produtos
A empresa se concentrou em aprimorar seu segmento bancário de hipotecas, onde se originou US $ 1,68 bilhão Em empréstimos hipotecários mantidos para venda durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um ligeiro aumento de US $ 14,3 milhões, ou 0.9%, do mesmo período em 2023. Este crescimento foi impulsionado principalmente por um US $ 75,2 milhões O aumento dos produtos de refinanciamento à medida que as taxas de hipoteca diminuíram.
Expansões de mercado
A empresa tem aumentado ativamente sua pegada de mercado. Os depósitos totais aumentaram por US $ 73,2 milhões para US $ 1,26 bilhão em 30 de setembro de 2024, indicando fortes esforços de aquisição de clientes. Além disso, o saldo médio de empréstimos mantidos para investimento aumentou por US $ 91,5 milhões, ou 5.8%, no mesmo período.
Aquisições
As aquisições estratégicas continuam sendo um foco essencial, permitindo que a empresa aprimore suas ofertas de serviços e alcance do mercado. O segmento bancário da comunidade já iniciou etapas para adquirir empresas complementares, o que poderia reforçar ainda mais seu portfólio e base de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Projeto de analistas O crescimento contínuo da receita para a empresa, com os ganhos esperados para aumentar à medida que o segmento bancário de hipotecas continua a ter um bom desempenho. O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 13,5 milhões, comparado com US $ 9,4 milhões Para o mesmo período em 2023, refletindo uma trajetória ascendente. Ganhos por ação aumentaram para $0.72 de $0.46 no mesmo tempo.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa se envolveu em parcerias destinadas a melhorar a eficiência operacional e expandir suas ofertas de serviços. Investimentos em tecnologia, particularmente no processamento de dados, aumentaram por 8.8% para US $ 3,7 milhões. Espera -se que essas iniciativas estratégicas aprimorem a experiência do cliente e a eficiência operacional, impulsionando o crescimento futuro.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Waterstone Financial incluem uma forte reputação da marca, um portfólio diversificado de produtos e uma base de clientes robusta. A empresa relatou um 5.55% rendimento em empréstimos a receber e mantidos para venda, que a posiciona favoravelmente contra concorrentes. Além disso, seu gerenciamento eficaz de despesas de interesse, que aumentaram 76.5% Para depósitos de tempo, indica uma abordagem proativa para manter as margens.
| Fator de crescimento | Métrica | Valor |
|---|---|---|
| Empréstimos hipotecários originados | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 1,68 bilhão |
| Aumento de produtos de refinanciamento | Quantia | US $ 75,2 milhões |
| Depósitos totais | Em 30 de setembro de 2024 | US $ 1,26 bilhão |
| Resultado líquido | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 13,5 milhões |
| Ganhos por ação | Em 30 de setembro de 2024 | $0.72 |
| Aumento das despesas de processamento de dados | Percentagem | 8.8% |
Esses fatores criam coletivamente uma perspectiva favorável para o crescimento, posicionando a empresa para navegar efetivamente a futuros desafios do mercado e aproveitar oportunidades emergentes.
Waterstone Financial, Inc. (WSBF) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Waterstone Financial, Inc. (WSBF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Waterstone Financial, Inc. (WSBF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Waterstone Financial, Inc. (WSBF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.