Abschlüsse der Xoma Corporation (Xoma) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Xoma Corporation (XAMA) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme der Xoma Corporation

Die Einnahmequellen der Xoma Corporation werden in erster Linie aus verschiedenen Quellen abgeleitet, einschließlich Einnahmen aus gekauften Forderungen, Einnahmen aus Verträgen mit Kunden und Einnahmen, die gemäß der Methode der Einnahmen anerkannt wurden.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg das Gesamteinkommen und die Einnahmen um signifikant um 575% im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 stieg er auf $2,925,000 Zu $19,773,000.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Einkommen aus gekauften Forderungen trug einen erheblichen Anteil der Gesamteinnahmen bei, die berücksichtigt werden 89% des Gesamteinkommens für Q3 2024. Einnahmen aus Verträgen mit Kunden und Einnahmen, die nach der Methode der Einnahmen erfasst wurden 0.35% Und 9.84% jeweils.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die bemerkenswerteste Änderung der Einnahmequellen ist die Einführung des Einkommens aus gekauften Forderungen, die im Vorjahr nicht bestanden und ungefähr beigetragen haben 6,5 Millionen US -Dollar In Q3 2024. Zusätzlich verzeichneten Einnahmen aus Verträgen mit den Kunden einen Rückgang von um 89% Im Vergleich zu Q3 2023, was auf eine Verschiebung der Umsatzerzeugungsstrategie und die Abhängigkeit von Meilensteinzahlungen und Lizenzgebühren hinweist.

Insgesamt zeigt die finanzielle Leistung in Bezug auf den Umsatz einen Dreh- und Angelpunkt für die Nutzung erworbener Lizenzgebrauch und Partnerschaften, wobei in den kommenden Perioden ein signifikantes Wachstum der gekauften Forderungen erwartet wird.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Xoma Corporation (Xoma)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten 7,2 Millionen US -Dollarmit den Betriebskosten insgesamt 22,8 Millionen US -Dollar. Dies führt zu einer groben Gewinnspanne von ungefähr -216.6%. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren Gesamteinkommen und Einnahmen 19,8 Millionen US -Dollar gegen Betriebskosten von 52,5 Millionen US -Dollarzu einer Bruttogewinnmarge von ungefähr ungefähr -164.6%.

Betriebsgewinnmarge: Der Verlust aus dem Geschäft für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 15,6 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt -216.6%. In den neun Monaten war der Verlust aus den Operationen 32,7 Millionen US -Dollareine Betriebsgewinnspanne von -164.6%.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war 17,2 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von -239.2%. In den neun Monaten war der Nettoverlust 9,9 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt -50.3%.

Rentabilitätstrends: Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen erhebliche Schwankungen der Rentabilitätsmetriken erlebt. Der Nettoverlust stieg aus 5,5 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 17,2 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2024, was auf einen sich verschlechternden Rentabilitätstrend hinweist. Die Bruttogewinnmarge ist ebenfalls zurückgegangen -575.9% in Q3 2023 bis -216.6% in Q3 2024.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für Biotech -Unternehmen reicht normalerweise von 60% bis 80%. Im Gegensatz dazu die Brutto -Gewinnspanne des Unternehmens von -216.6% Hebt eine bedeutende Unterperformance im Vergleich zu Kollegen der Industrie hervor. In ähnlicher Weise wird die Betriebsgewinnmarge für die Branche im Durchschnitt zwischen dem Durchschnitt zwischen 20% bis 40%, während die Marge des Unternehmens bei steht -216.6%.

Betriebseffizienz: Die betriebliche Effizienz des Unternehmens wurde durch hohe Betriebskosten insgesamt behindert 22,8 Millionen US -Dollar für Q3 2024, größtenteils von den allgemeinen und administrativen Kosten von 8,0 Millionen US -Dollar und Forschungs- und Entwicklungskosten von 0,8 Millionen US -Dollar. Der Bruttomarge -Trend hat eine negative Flugbahn gezeigt, die potenzielle Probleme in Bezug auf die Strategien zur Erzeugung von Kostenmanagement und Umsatzerzeugung zeigt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Xoma Corporation (Xoma) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Xoma Corporation sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 hatte die Xoma Corporation eine Gesamtverschuldung von ungefähr 118,5 Millionen US -Dollar mit einem aktuellen Teil von als langfristige Schulden eingestuft 9,8 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen meldete auch einen Barguthaben von 142,0 Millionen US -Dollar und eingeschränktes Geld von 4,8 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 1.4eine signifikante Überlegung im Vergleich zur Biotechnologie -Branche durchschnittlich von etwa etwa 0.5. Dies weist auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zur Eigenkapitalfinanzierung hin.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im Dezember 2023 schloss Xoma den Kreditvertrag von Blue Owl ab und sichern Sie ein erstes Laufzeitdarlehen von 130,0 Millionen US -Dollar. Der Kredit hat einen Zinssatz von 9.875% und wurde in erster Linie für operative Finanzierung und Akquisitionen verwendet.

Kreditratings

Nach den neuesten Finanzberichten hat Xoma kein spezifisches Kreditrating von den wichtigsten Ratingagenturen öffentlich bekannt gegeben. Die Fähigkeit des Unternehmens, die Finanzierung über Schuldenmärkte zu sichern, wird von der finanziellen Leistung und seinem operativen Cashflow beeinflusst.

Refinanzierungsaktivität

Im Zusammenhang mit dem Blue Owl -Darlehen entstand das Unternehmen 4,1 Millionen US -Dollar In Gebühren und Ausgaben, mit Plänen, gewerbliche Zahlungen aus Umsatz zu nutzen, um Zinsen und Kapitalzahlungen zu decken. Zum 30. September 2024 hielt die Firma fest 4,7 Millionen US -Dollar in eingeschränktem Geld für diesen Zweck.

Ausgleich von Schulden und Eigenkapitalfinanzierung

Die Xoma Corporation finanziert ihre Geschäftstätigkeit hauptsächlich durch eine Kombination aus Schuldenfazilitäten und Eigenkapitalfinanzierungen. Das Unternehmen hat gemeinsame und bevorzugte Aktien ausgestellt, um Kapital zu beschaffen, und die Nutzung von Schuldeninstrumenten zur Aufrechterhaltung der operativen Liquidität. Das Gleichgewicht zwischen diesen Finanzierungsmethoden ist entscheidend für die Aufrechterhaltung des Wachstums und die Navigation in der wettbewerbsfähigen Biotech -Landschaft.

Bewertung der Liquidität der Xoma Corporation (Xoma)

Bewertung der Liquidität der Xoma Corporation

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis berechnet als:

Aktuelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 142,1 Millionen US -Dollar / 4,2 Millionen US -Dollar = 33.8

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis zum 30. September 2024 lautet:

(Aktuelle Vermögenswerte - Inventare) / Aktuelle Verbindlichkeiten = 142,1 Millionen US -Dollar / 4,2 Millionen US -Dollar = 33.8

Analyse von Betriebskapitaltrends

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024:

• Nettogeld für Betriebsaktivitäten verwendet: (10,8 Millionen US -Dollar)
• Nettogeld, das durch Investitionstätigkeit bereitgestellt wird: 8,2 Millionen US -Dollar
• Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet: (10,1 Millionen US -Dollar)
• Nettoabnahme von Bargeld: $ (12,7 Millionen US -Dollar)

Für die neun Monate am 30. September 2023:

• Nettogeld für Betriebsaktivitäten verwendet: $ 14,2 Millionen)
• Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet: (6,2 Millionen US -Dollar)
• Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet: (3,9 Millionen US -Dollar)
• Nettoabnahme von Bargeld: 24,4 Millionen US -Dollar)

Der Rückgang des Nettogeldes, der bei Betriebsaktivitäten verwendet wird von 3,4 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr durch erhöhte operative Cash -Zuflüsse.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: 142,1 Millionen US -Dollar
• Eingeschränktes Bargeld: 4,8 Millionen US -Dollar
• Angesammeltes Defizit: $ (1,2 Milliarden)

Die Fähigkeit des Unternehmens, Liquidität zu verwalten, wird durch seine Bargeldreserven gegen seine derzeitigen Verbindlichkeiten hervorgehoben, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist. Das erhebliche akkumulierte Defizit wirft jedoch Bedenken hinsichtlich der langfristigen Nachhaltigkeit ohne zusätzliches Kapital oder Einnahmenerzeugung auf.

Ist die Xoma Corporation (Xoma) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine kritische Metrik für die Bewertung der Bewertung. Zum 30. September 2024 war der Nettoverlust des Unternehmens 17,2 Millionen US -Dollar für das Quartal, was zu einem verwässerten Nettoverlust je Aktie von führt $(1.59). Die negativen Einnahmen machen das P/E -Verhältnis nicht anwendbar.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie wird als Eigenkapital der Aktionäre berechnet, geteilt durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. Ab dem 30. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre insgesamt 84,8 Millionen US -Dollar und ausstehende Aktien waren 11,76 Millionen.

Angesichts des aktuellen Aktienkurs von ungefähr $10.50Das P/B -Verhältnis ist 1.46.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das Unternehmen meldete Betriebskosten von 52,5 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024. Unter der Annahme eines signifikanten EBITDA aufgrund von Betriebsverlusten gilt dieses Verhältnis auch nicht für die Bewertung.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Bestand erheblich schwankt. Der Aktienkurs begann ungefähr bei ungefähr $8.00 und erreichte an $12.00 Vor dem Einsetzen bei $10.50 Zum jüngsten Bericht.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Zum 30. September 2024 zahlt das Unternehmen keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0% Aufgrund des Mangels an Dividenden.

Analystenkonsens

Analysten haben eine Konsensbewertung von Halten für das Unternehmen im Oktober 2024. Das durchschnittliche Kursziel unter Analysten ist ungefähr $11.00, was einen potenziellen Aufwärtstrend von rund um 4.76% Aus dem aktuellen Preis.

Zusammenfassung der Bewertungsmetriken

Schlüsselrisiken für die Xoma Corporation (Xoma)

Schlüsselrisiken für die Xoma Corporation

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich erheblich auf die Funktionen und die Erzeugungserzeugung auswirken können.

Overview interner und externer Risiken

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen ist in einer wettbewerbsfähigen Biotechnologielandschaft tätig, wobei zahlreiche Unternehmen um Marktanteile in der Lizenzgebühr und in den Lizenzgebühren kämpfen. Dieser Wettbewerb könnte sich auf die Preisgestaltung und den Umsatzpotential auswirken.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Gesundheitsvorschriften und Genehmigungsprozesse können Unsicherheiten für die Produktentwicklung und Vermarktung schaffen. Die Compliance -Kosten können ebenfalls steigen und die finanzielle Leistung beeinträchtigen.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Marktnachfrage nach Biotech -Produkten können den Umsatz nachteilig beeinflussen, insbesondere wenn wichtige Partner vor Herausforderungen beim Produktumsatz stehen.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:

• Nettoverluste: Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 17,2 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Nettoverlust von 5,5 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Cashflow Bedenken: Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war Nettogeld, das bei Betriebsaktivitäten verwendet wurde 10,8 Millionen US -Dollarmit laufenden Cashflow -Herausforderungen.
• Angesammeltes Defizit: Das angesammelte Defizit erreichte 1,2 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken beschrieben:

• Finanzierungsvereinbarungen: Das Unternehmen hat den Blue Owl -Kreditvertrag abgeschlossen, die Kreditaufnahme 130 Millionen Dollar Unterstützung und Akquisitionen zu unterstützen.
• Einnahmediversifizierung: Das Unternehmen zielt darauf ab, seine Einnahmequellen durch verschiedene Lizenzgebührenvereinbarungen und Partnerschaften zu diversifizieren, einschließlich einer jüngsten 22 Millionen Dollar Investition in Daré.
• Kostenmanagement: Es werden Anstrengungen unternommen, um die Betriebskosten zu kontrollieren, wobei die Gesamtbetriebskosten bei angegebenen Betriebskosten untersucht werden 52,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Xoma Corporation (Xoma)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Xoma Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Wachstumschancen für die Xoma Corporation werden in erster Linie von Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischen Partnerschaften zurückzuführen. Insbesondere hat das Unternehmen bedeutende Vereinbarungen getroffen, die sein Umsatzpotential stärken:

• Kaufvertrag von Twist Bioscience Lizenzgebühren: Am 21. Oktober 2024 erwarb Xoma 50% der bestimmten Kontingentzahlungen im Zusammenhang mit über 60 Programmen im Frühstadium mit einer Vorauszahlung von 15 Millionen US-Dollar, wobei potenzielle Meilensteinzahlungen bis zu bis zu 500 Millionen Dollar.
• LADRX -Vereinbarungen: Nach der Annahme der NDA -Wiedervermittlung der FDA für Arimoclomol im Januar 2024 machte Xoma a 1 Million Dollar Meilensteinzahlung und hat Anspruch auf niedrige einstellige Lizenzgebühren für Aldoxorubicin-Verkäufe.
• Affitech Commercial Payment Kaufvertrag: Xoma kann 0,5% des Nettoumsatzes von Roches Vabysmo für einen Zeitraum von zehn Jahren nach seinem ersten kommerziellen Verkauf erhalten.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Die finanziellen Aussichten von Xoma umfassen ehrgeizige Projektionen für das Umsatzwachstum. Die Gesamteinkommen und Einnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 19,77 Millionen US -Dollar, hoch von 2,93 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 spiegelt dieser erhebliche Anstieg den strategischen Fokus des Unternehmens auf den Erwerb von Einnahmen erzeugten Vermögenswerten wider.

Die prognostizierten Einnahmen aus gekauften Forderungen werden voraussichtlich zunehmen, insbesondere aus dem Verkauf von Vabysmo, die generiert werden 10 Millionen Dollar In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, im Einkommen. Analysten erwarten ein weiteres Wachstum von Lizenzgebühren aus neuen und bestehenden Partnerschaften, die durch FDA -Zulassungen und erfolgreiche Produkteinführungen gestützt werden.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Die strategischen Initiativen von Xoma sind entscheidend, um das zukünftige Wachstum voranzutreiben:

• Kinnate -Akquisition: Die Erfassung von Kinnat wird voraussichtlich das Portfolio von Xoma erheblich verbessern, mit den erwarteten Meilensteinzahlungen von 30,5 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit Exarafenib.
• Neue Kaufvereinbarungen für Könige: Die jüngste 22 Millionen Dollar Investitionen in Daré RPAs bedeutet Xomas Engagement für die Erweiterung seines Lizenzportfolios.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Xoma besitzt mehrere Wettbewerbsvorteile, die sein Wachstumspotenzial verbessern:

• Verschiedenes Königsportfolio: Die diversifizierten Lizenzgebührenvereinbarungen des Unternehmens mindern Risiken im Zusammenhang mit individuellen Produktfehlern.
• Starke Bargeldposition: Zum 30. September 2024 hielt Xoma fest 142 Millionen Dollar In bar und Bargeldäquivalenten bieten eine solide Grundlage für weitere Akquisitionen und operative Finanzmittel.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. XOMA Corporation (XOMA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of XOMA Corporation (XOMA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View XOMA Corporation (XOMA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.