Zynex, Inc. (Zyxi) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Zynex, Inc. (ZYXI) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Zynex, Inc.

Der Umsatz von Zynex, Inc. wird hauptsächlich aus zwei Hauptquellen abgeleitet: den Verkauf von Geräten und Verbrauchsmaterialien. Der Zusammenbruch der Nettoeinnahmen für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, ist im Vergleich zu den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023 wie folgt:

Für die neun Monate am 30. September 2024 stieg der Nettoumsatz um bis zu 7% oder 9,3 Millionen US -Dollar im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Wachstum wird auf eine zurückgeführt 18% Erhöhung der Geräteaufträge, die einen größeren Kundenstamm und einen verstärkten Umsatz von Verbrauchsmaterialien widerspiegeln.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres zeigt einen bescheidenen Anstieg des Gesamtumsatzes mit dem Nettoumsatz für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, leicht nach oben nach 0.2% Im Vergleich zum gleichen Quartal im Jahr 2023 spiegelt der neunmonatige Zeitraum eine erheblichere Wachstumsrate von wider 7%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Beiträge aus Geräte- und Ergänzungseinnahmen deuten auf eine ausgewogene Abhängigkeit von beiden Segmenten hin, wobei Einnahmen in der Versorgung ein größerer Teil der Gesamteinnahmen entsprechen. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete 69% des Gesamtumsatzes, der seine Bedeutung für das Gesamtgeschäftsmodell hervorhebt.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die Einnahmen von Geräten verzeichneten einen Rückgang von 12% In den drei Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum von 2023 auf eine reduzierte Vertriebsmitarbeiter und die Wachstumsraten niedrigerer Ordnung. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg die Geräteeinnahmen jedoch um bis zu 5%, was auf eine Erholung hinweist, die trotz der Herausforderungen bei der Verkaufspersonal und der Produktpreise durch erhöhte Bestellungen angetrieben wird.

Umgekehrt zeigten die Einnahmen ein konstantes Wachstum, das von zunehmend zugenommen wurde 6% in der dreimonatigen Zeit und 7% Im neunmonatigen Zeitraum, angetrieben von einem breiteren Kundenstamm, der mit der Erhöhung der Geräteaufträge verbunden ist.

Insgesamt navigiert das Unternehmen weiterhin die Komplexität seiner Einnahmequellen und demonstriert gleichzeitig die Widerstandsfähigkeit durch das Wachstum der Einnahmen aus Versorgung und den Umsatz von Geräten.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Zynex, Inc. (Zyxi)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Zynex, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 79.6%, berechnet aus einem groben Gewinn von 39,8 Millionen US -Dollar bei totalem Nettoumsatz von 49,966 Millionen US -Dollar. Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 79.9%, mit einem groben Gewinn von 116,6 Millionen US -Dollar im Nettoumsatz von 146,4 Millionen US -Dollar.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die drei Monate am 30. September 2024 war 3,8 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Gewinnspanne von ungefähr führt 7.6%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Betriebsgewinn 6,6 Millionen US -Dollareine operative Gewinnspanne von ungefähr 4.5%.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 2,4 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von ungefähr 4.8%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 3,6 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnspanne von ungefähr führt 2.5%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Der Vergleich der Rentabilitätsmetriken von 2023 bis 2024 zeigt einen Abwärtstrend. Für die drei Monate am 30. September 2023 war das Nettoeinkommen 3,6 Millionen US -Dollar mit einer Nettogewinnspanne von 7.2%. Für die neun Monate am 30. September 2023 war das Nettoeinkommen 8,5 Millionen US -Dollar mit einer Nettogewinnspanne von 6.2%. Dies weist auf einen Rückgang der Rentabilität gegenüber dem Vorjahr hin.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Der Branchendurchschnitt für die Nettogewinnmargen im Sektor für Medizinprodukte reicht normalerweise von 5% bis 10%. Ab dem dritten Quartal von 2024 die Nettogewinnspanne von Zynex von 4.8% liegt geringfügig unter dem Branchendurchschnitt, was potenzielle Bereiche zur Verbesserung der Effizienz und des Kostenmanagements anzeigt.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Umsatzkosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren 10,2 Millionen US -Dollar, was ist 20% des Gesamtumsatzes. Im Vergleich dazu waren die Umsatzkosten für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 9,6 Millionen US -Dollar, oder 19% des Gesamtumsatzes. Dieser Anstieg des Kostenanteils deutet darauf hin, dass eine verbesserte Kostenmanagementstrategien erforderlich sind.

Verkaufs- und Marketingkosten für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 20,7 Millionen US -Dollarrepräsentieren 41% des Gesamtumsatzes, unten von 44% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 weist dieser Rückgang eine effizientere Allokation von Vertriebs- und Marketingressourcen trotz der Gesamtkostensteigerung hin.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Zynex, Inc. (Zyxi) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Zynex, Inc. sein Wachstum finanziert

Die Finanzstruktur von Zynex, Inc. besteht sowohl aus Schulden als auch aus der Eigenkapitalfinanzierung, die eine entscheidende Rolle bei seiner Geschäfts- und Wachstumsstrategie spielt.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 verzeichnete Zynex, Inc. eine langfristige Schuld von 52,5 Mio. USD gegenüber der Ausgabe von Cabriolable-Vorgesetzten, die am 15. Mai 2026 fällig sind. Darüber hinaus hat das Unternehmen kurzfristige Schuldenverpflichtungen in Höhe von 1,7 Mio. USD in Höhe im Zusammenhang mit verschiedenen operativen Bedürfnissen.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für Zynex, Inc. zum 30. September 2024 liegt bei 1,46. Dies wird auf der Grundlage der Gesamtverbindlichkeiten von 90,3 Mio. USD und einem Gesamtkapital von 61,8 Mio. USD berechnet. Dieses Verhältnis ist relativ höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0,8, was auf eine mehr gehebelte Position im Vergleich zu Gleichaltrigen im Sektor für medizinische Geräte hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im Mai 2023 gab Zynex 52,5 Mio. USD in Cabrio-Senior-Notizen in Höhe von 52,5 Mio. USD aus, wobei zusätzliche 7,5 Millionen US-Dollar aus der Option Über Allotiments ausgestattet waren. Die Zinsen für diese Schuldverschreibungen sind halbjährlich zu zahlen, und die nicht amortisierten Ausstellungskosten betrugen zum 30. September 2024 1,7 Millionen US-Dollar.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Zynex hat sich in der Vergangenheit sowohl auf Schulden als auch auf Eigenkapital verlassen, um seine Operationen zu finanzieren. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen bar und Bargeldäquivalente in Höhe von 37,6 Mio. USD, was einen Puffer gegen seine Schuldenverpflichtungen bietet. Darüber hinaus hat Zynex die Aktienfinanzierung durch Aktienkompensations- und Aktienrückkaufprogramme verwendet, wobei im Februar 2024 20 Mio. USD für Aktienrückkäufe angekündigt wurden.

Diese strategische Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung ermöglicht es Zynex, Liquidität aufrechtzuerhalten und gleichzeitig Wachstumschancen auf dem Markt für medizinische Geräte zu verfolgen.

Bewertung der Liquidität von Zynex, Inc. (ZYXI)

Bewertung der Liquidität von Zynex, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Ab dem 30. September 2024 wird das aktuelle Verhältnis für Zynex, Inc. wie folgt berechnet:

• Aktuelle Vermögenswerte: 59,1 Millionen US -Dollar
• Aktuelle Verbindlichkeiten: 0,6 Millionen US -Dollar
• Stromverhältnis: 98.5

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet:

• Schnelle Vermögenswerte: 59,1 Mio. USD (unter der Annahme eines minimalen Inventars)
• Aktuelle Verbindlichkeiten: 0,6 Millionen US -Dollar
• Schnellverhältnis: 98.5

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr gezeigt:

• Betriebskapital zum 30. September 2024: 58,5 Millionen US -Dollar
• Betriebskapital zum 31. Dezember 2023: 69,3 Millionen US -Dollar

Dies ist eine Abnahme von ungefähr 15.7%.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 ist der Cashflow aus Betriebsaktivitäten nachstehend aufgeführt:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hat einen Barguthaben von 37,6 Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024, was in Kombination mit den Forderungen von Forderungen von 21,6 Millionen US -Dollarliefert eine solide Liquiditätsposition. Der Rückgang des Betriebskapitals und des Cashflows aus dem Geschäft im Vergleich zum Vorjahr zeigt jedoch potenzielle Bedenken, die eine Überwachung erfordern.

Darüber hinaus stammte das Nettogeld, das für Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde 15,6 Millionen US -Dollar, was sich auf die zukünftige Liquidität auswirken könnte, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Ist Zynex, Inc. (Zyxi) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis für das Unternehmen befindet sich derzeit auf 19.8 basierend auf einem aktuellen Aktienkurs von $1.39 und ein Gewinn von zwölf Monaten (TTM) pro Aktie (EPS) von TTM (EPS) von $0.07.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 1.2, berechnet unter Verwendung eines Buchwerts pro Aktie von $1.16.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 12.5, widerspiegeln einen Unternehmenswert von 61,25 Millionen US -Dollar und Ebitda von 4,9 Millionen US -Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen $1.20 Und $2.50. Zu Beginn des Jahres wurde die Aktie bewertet $2.00, hat aber einen Rückgang von ungefähr verzeichnet 30%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen bietet derzeit keine Dividende an, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsquote bleibt bei 0% Da wurden keine Dividenden deklariert.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt eine Bewertung von an Haltenmit Preiszielen zwischen durchschnittlich zwischen $1.50 Und $2.00 In den nächsten 12 Monaten.

Schlüsselrisiken gegenüber Zynex, Inc. (Zyxi)

Schlüsselrisiken für Zynex, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

Zynex, Inc. steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Die Medizinproduktbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zynex konkurriert sowohl mit etablierten Unternehmen als auch mit neuen Teilnehmern, die sich auf die Preisstrategien und den Marktanteil auswirken können.
• Regulatorische Veränderungen: Als Hersteller von Medizinprodukten unterliegt Zynex strengen Vorschriften der FDA und anderer Regulierungsbehörden. Änderungen der Vorschriften oder der Nichteinhaltung können zu Geldbußen oder Einschränkungen des Produktumsatzes führen.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen können sich auf die Verbraucherausgaben für medizinische Geräte auswirken. Ein Abschwung in der Wirtschaft kann die Nachfrage nach Zynex -Produkten verringern und die Umsatz und Rentabilität beeinflussen.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken:

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:

• Verringerte Geräteeinnahmen: Die Einnahmen der Geräte nahmen um 2,0 Millionen US -Dollar oder 12% Zu 14,9 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 16,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Erhöhte Betriebskosten: Die allgemeinen und administrativen Ausgaben wurden durch 2,5 Millionen US -Dollar oder 20% Zu 15,3 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.
• Nettoeinkommensrückgang: Nettoeinkommen fiel auf 2,4 Millionen US -Dollar für die drei Monate endeten am 30. September 2024 von unten von 3,6 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Minderungsstrategien:

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern:

• Kostenkontrollmaßnahmen: Zynex hat sich auf die Verwaltung der Betriebskosten konzentriert, wie durch a 6% Rückgang der Verkaufs- und Marketingkosten für die drei Monate am 30. September 2024.
• Diversifizierung von Produktlinien: Das Unternehmen erweitert sein Produktangebot auf neue Technologien und Geräte, die dazu beitragen können, zusätzlichen Marktanteil zu erfassen und die Abhängigkeit von vorhandenen Produkten zu verringern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Zynex, Inc. (Zyxi)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für Zynex, Inc. werden von mehreren Schlüsselfaktoren zurückzuführen, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischen Partnerschaften.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen entwickelt seine Produktlinie weiter und konzentriert sich auf nicht-invasive medizinische Geräte wie Elektrotherapieprodukte. Die Übernahme von Kestrel Labs im Dezember 2021 führte laserbasierte Überwachungstechnologien ein, die voraussichtlich ihre Angebote verbessern sollen, die einst von der FDA gelöscht wurden.
• Markterweiterungen: In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, wurden die Geräteaufträge im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 um 18% gewachsen, was auf einen erweiterten Kundenstamm und eine erhöhte Marktdurchdringung hinweist.
• Strategische Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Gesundheitsdienstleistern und Zahler sind entscheidend für die Erhöhung der Einführung der Geräte und die Verbesserung der Erstattungsraten.

Umsatzwachstumsprojektionen

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoumsatz 146,4 Millionen US -Dollar, hoch von 137,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, das ein Wachstum von widerspiegelt 7%. Der Umsatz für die drei Monate am 30. September 2024 war 50,0 Millionen US -Dollar, leicht zunimmt von 49,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Einkommensschätzungen

Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 3,6 Millionen US -Dollar, unten von 8,5 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Für die drei Monate war das Nettoeinkommen 2,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 3,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Verwässerter Ergebnis je Aktie für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurden geschätzt $0.11, unten von $0.23 im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Strategische Initiativen

Das Unternehmen hat ein Aktienrückkaufprogramm mit bis zu bis zu 20 Millionen Dollar autorisiert für Rückkäufe ab dem 4. März 2024. Aus diesem Plan, aus diesem Plan, 423.894 Aktien wurden gekauft für 5,2 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Zynex gehören ein diversifiziertes Produktportfolio und ein starker Kundenbasis, der zu a führt 13% Zunahme der Geräteaufträge für die drei Monate am 30. September 2024. Der innovative Ansatz des Unternehmens, einschließlich des Fokus auf FDA-geschlossene Technologien, Positionen gegen Wettbewerber.

Diese Wachstumstreiber und strategischen Initiativen unterstreichen das Potenzial für kontinuierliche Umsatzsteigerungen und Betriebsverbesserungen in Zukunft.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Zynex, Inc. (ZYXI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Zynex, Inc. (ZYXI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Zynex, Inc. (ZYXI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.