Briser Zynex, Inc. (ZYXI) Santé financière: Informations clés pour les investisseurs

Comprendre Zynex, Inc. (ZYXI) Structure de revenus

Comprendre les sources de revenus de Zynex, Inc.

Les revenus de Zynex, Inc. proviennent principalement de deux sources principales: les ventes d'appareils et les fournitures consommables. La rupture des revenus nets pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023, est la suivante:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets ont augmenté de 7% ou 9,3 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. La croissance est attribuée à un 18% Augmentation des commandes d'appareils, qui reflète une clientèle plus importante et des ventes accrues de fournitures consommables.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

La croissance des revenus d'une année sur l'autre montre une augmentation modeste des revenus totaux, avec des revenus nets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, légèrement en hausse par 0.2% par rapport au même trimestre en 2023. La période de neuf mois reflète un taux de croissance plus substantiel de 7%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Les contributions des revenus de l'appareil et des fournitures indiquent une dépendance équilibrée aux deux segments, les revenus de l'approvisionnement représentant une plus grande partie des revenus totaux. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus fournissent environ environ 69% du total des revenus, soulignant son importance pour le modèle commercial global.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les revenus de l'appareil ont connu une diminution de 12% Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, attribué à un effectif réduit de la force de vente et à des taux de croissance de l'ordre inférieur. Cependant, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des appareils ont augmenté de 5%, indiquant une reprise motivée par une augmentation des commandes malgré les défis du personnel de vente et des prix des produits.

Inversement, les revenus de fournitures ont montré une croissance cohérente, augmentant par 6% dans la période de trois mois et 7% Au cours de la période de neuf mois, tirée par une clientèle plus large associée à l'augmentation des commandes d'appareils.

Dans l'ensemble, l'entreprise continue de naviguer dans les complexités de ses sources de revenus tout en démontrant la résilience grâce à la croissance des revenus des fournitures et à la récupération des ventes d'appareils.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Zynex, Inc. (ZYXI)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Zynex, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 79.6%, calculé à partir d'un bénéfice brut de 39,8 millions de dollars sur les revenus nets totaux de 49,966 millions de dollars. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 79.9%, avec un profit brut de 116,6 millions de dollars sur les revenus nets de 146,4 millions de dollars.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 3,8 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation d'environ 7.6%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation était 6,6 millions de dollars, produisant une marge bénéficiaire d'exploitation d'environ 4.5%.

Marge bénéficiaire nette: Le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 2,4 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire nette d'environ 4.8%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net était 3,6 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette d'environ 2.5%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

La comparaison des mesures de rentabilité de 2023 à 2024 révèle une tendance à la baisse. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, le revenu net était 3,6 millions de dollars avec une marge bénéficiaire nette de 7.2%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, le bénéfice net était 8,5 millions de dollars avec une marge bénéficiaire nette de 6.2%. Cela indique une baisse de la rentabilité d'une année à l'autre.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La moyenne de l'industrie pour les marges bénéficiaires nettes dans le secteur des dispositifs médicaux varie généralement de 5% à 10%. Au troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire nette de Zynex 4.8% est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie, indiquant des domaines potentiels d'amélioration de l'efficacité et de la gestion des coûts.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Le coût des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 10,2 millions de dollars, qui est 20% du total des revenus. En comparaison, le coût des revenus pour la même période en 2023 était 9,6 millions de dollars, ou 19% du total des revenus. Cette augmentation du pourcentage de coûts suggère un besoin d'amélioration des stratégies de gestion des coûts.

Les frais de vente et de marketing pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 20,7 millions de dollars, représentant 41% du total des revenus, en baisse de 44% Au cours de la même période en 2023. Cette diminution indique une allocation plus efficace des ressources de vente et de marketing, malgré l'augmentation globale des coûts.

Dette vs Équité: comment Zynex, Inc. (ZYXI) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Zynex, Inc. finance sa croissance

La structure financière de Zynex, Inc. se compose de la dette et du financement des actions, qui joue un rôle crucial dans sa stratégie d'opérations et de croissance.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre, 2024, Zynex, Inc. a déclaré une dette à long terme de 52,5 millions de dollars par rapport à l'émission de billets de premier rang convertibles, qui doit le 15 mai 2026. En outre, la société a des obligations de dette à court terme à 1,7 million de dollars pour 1,7 million de dollars à 1,7 million de dollars liés à divers besoins opérationnels.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement pour Zynex, Inc. au 30 septembre 2024 est de 1,46. Ceci est calculé sur la base des passifs totaux de 90,3 millions de dollars et des capitaux propres totaux de 61,8 millions de dollars. Ce ratio est relativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 0,8, indiquant une position plus à effet de levier par rapport aux pairs du secteur des dispositifs médicaux.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

En mai 2023, Zynex a émis 52,5 millions de dollars en billets de premier rang convertibles de 5,00%, avec 7,5 millions de dollars supplémentaires de l'option de sur-allocation. Les intérêts sur ces billets sont payables semestriels, et les frais d'émission non amortis étaient de 1,7 million de dollars au 30 septembre 2024.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Zynex s'est historiquement appuyé sur la dette et les capitaux propres pour financer ses opérations. Au 30 septembre 2024, la société avait 37,6 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents, qui fournit un tampon contre ses obligations de dette. En outre, Zynex a utilisé le financement des actions par le biais de programmes de rémunération et de rachat d'actions à base d'actions, avec 20 millions de dollars alloués aux rachats d'actions annoncés en février 2024.

Ce mélange stratégique de financement de la dette et des actions permet à Zynex de maintenir la liquidité tout en poursuivant des opportunités de croissance sur le marché des dispositifs médicaux.

Évaluation de la liquidité de Zynex, Inc. (ZYXI)

Évaluation des liquidités de Zynex, Inc.

Ratios actuels et rapides

Au 30 septembre 2024, le rapport actuel pour Zynex, Inc. est calculé comme suit:

• Actifs actuels: 59,1 millions de dollars
• Passifs actuels: 0,6 million de dollars
• Ratio actuel: 98.5

Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:

• Actifs rapides: 59,1 millions de dollars (en supposant un inventaire minimal)
• Passifs actuels: 0,6 million de dollars
• Ratio rapide: 98.5

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement a montré une baisse par rapport à l'année précédente:

• Fonds de roulement au 30 septembre 2024: 58,5 millions de dollars
• Fonds de roulement au 31 décembre 2023: 69,3 millions de dollars

Cela représente une diminution d'environ 15.7%.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le flux de trésorerie des activités d'exploitation est détaillé ci-dessous:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

L'entreprise a un solde de trésorerie de 37,6 millions de dollars au 30 septembre 2024, qui, combinés avec des comptes débiteurs de 21,6 millions de dollars, fournit une position de liquidité solide. Cependant, la diminution du fonds de roulement et des flux de trésorerie des opérations par rapport à l'année précédente indique des préoccupations potentielles qui nécessitent une surveillance.

De plus, les espèces nettes utilisées dans les activités de financement proviennent principalement des achats de titres de trésorerie totalisant 15,6 millions de dollars, ce qui pourrait avoir un impact sur les liquidités futures si elle n'est pas gérée efficacement.

Zynex, Inc. (Zyxi) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E pour l'entreprise est actuellement à 19.8 basé sur un cours de bourse récent de $1.39 et un bénéfice par action de douze mois. $0.07.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 1.2, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $1.16.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est actuellement 12.5, reflétant une valeur d'entreprise de 61,25 millions de dollars et l'ebitda de 4,9 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre $1.20 et $2.50. Au début de l'année, le stock était au prix $2.00, mais a vu un déclin d'environ 30%.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société n'offre actuellement pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement reste à 0% Comme aucun dividende n'a été déclaré.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus de l'analyste indique une note de Prise, avec des objectifs de prix en moyenne entre $1.50 et $2.00 Au cours des 12 prochains mois.

Risques clés face à Zynex, Inc. (ZYXI)

Risques clés face à Zynex, Inc.

Overview des risques internes et externes:

Zynex, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: L'industrie des dispositifs médicaux est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Zynex rivalise à la fois avec les entreprises établies et les nouveaux entrants, ce qui peut affecter les stratégies de tarification et la part de marché.
• Modifications réglementaires: En tant que fabricant de dispositifs médicaux, Zynex est soumis à des réglementations strictes de la FDA et d'autres organismes de réglementation. Tout changement de réglementation ou non-respect pourrait entraîner des amendes ou des restrictions sur les ventes de produits.
• Conditions du marché: Les fluctuations économiques peuvent avoir un impact sur les dépenses de consommation sur des dispositifs médicaux. Un ralentissement de l'économie peut réduire la demande de produits de Zynex, affectant les revenus et la rentabilité.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:

Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:

• Diminution des revenus des appareils: Les revenus de l'appareil ont diminué de 2,0 millions de dollars ou 12% à 14,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 16,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Augmentation des dépenses d'exploitation: Les dépenses générales et administratives ont augmenté de 2,5 millions de dollars ou 20% à 15,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
• Dispose nette du revenu: Le bénéfice net est tombé à 2,4 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 3,6 millions de dollars pour la même période en 2023.

Stratégies d'atténuation:

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:

• Mesures de contrôle des coûts: Zynex s'est concentré sur la gestion des coûts opérationnels, comme en témoignent un 6% Diminution des frais de vente et de marketing pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
• Diversification des gammes de produits: L'entreprise élargit ses offres de produits pour inclure de nouvelles technologies et appareils, ce qui peut aider à saisir des parts de marché supplémentaires et à réduire la dépendance à l'égard des produits existants.

Perspectives de croissance futures pour Zynex, Inc. (ZYXI)

Opportunités de croissance

Les perspectives de croissance futures de Zynex, Inc. sont motivées par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les expansions du marché et les partenariats stratégiques.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: La société continue de développer sa gamme de produits, en se concentrant sur des dispositifs médicaux non invasifs tels que les produits d'électrothérapie. L'acquisition de Kestrel Labs en décembre 2021 a introduit des technologies de surveillance laser, qui devraient améliorer ses offres une fois effacées par la FDA.
• Extensions du marché: Il y a eu une croissance de 18% des commandes d'appareils pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, indiquant une clientèle élargie et une pénétration accrue du marché.
• Partenariats stratégiques: Les collaborations avec les prestataires de soins de santé et les payeurs sont essentielles pour accroître l'adoption des appareils et améliorer les taux de remboursement.

Projections de croissance des revenus

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets étaient 146,4 millions de dollars, à partir de 137,0 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, reflétant une croissance de 7%. Les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 50,0 millions de dollars, légèrement augmentant de 49,9 millions de dollars en 2023.

Estimations des bénéfices

Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 3,6 millions de dollars, à partir de 8,5 millions de dollars en 2023. Pendant les trois mois, le bénéfice net était 2,4 millions de dollars par rapport à 3,6 millions de dollars en 2023. Le bénéfice par action dilué pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été estimé à $0.11, à partir de $0.23 au cours de la même période de l'année précédente.

Initiatives stratégiques

La société s'est lancée dans un programme de rachat d'actions, avec jusqu'à 20 millions de dollars autorisé pour les rachats à partir du 4 mars 2024. De ce plan, 423 894 actions ont été achetés pour 5,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de Zynex comprennent un portefeuille de produits diversifié et une clientèle solide menant à un 13% L'augmentation des commandes d'appareils pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. L'approche innovante de l'entreprise, y compris l'accent mis sur les technologies protégées par la FDA, la positionne favorablement contre les concurrents.

Ces moteurs de croissance et les initiatives stratégiques mettent en évidence le potentiel d'augmentation continue des revenus et d'améliorations opérationnelles à l'avenir.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Zynex, Inc. (ZYXI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Zynex, Inc. (ZYXI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Zynex, Inc. (ZYXI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.