Zynex, Inc. (ZYXI) Bundle
Comprensión de Zynex, Inc. (Zyxi) Fluk de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de Zynex, Inc.
Los ingresos de Zynex, Inc. se derivan principalmente de dos fuentes principales: ventas de dispositivos y suministros de consumo. El desglose de los ingresos netos para los tres y nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023, es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Ingreso del dispositivo | $14,858 | $16,855 | $44,803 | $42,542 |
| Suministros de ingresos | $35,108 | $33,060 | $101,577 | $94,495 |
| Ingresos totales | $49,966 | $49,915 | $146,380 | $137,037 |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos aumentaron en 7% o $ 9.3 millones en comparación con el mismo período en 2023. El crecimiento se atribuye a un 18% Aumento de los pedidos del dispositivo, que refleja una base de clientes más grande y las ventas elevadas de suministros de consumo.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año muestra un aumento modesto en los ingresos totales, con ingresos netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ligeramente activos por 0.2% en comparación con el mismo trimestre en 2023. El período de nueve meses refleja una tasa de crecimiento más sustancial de 7%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de los ingresos de dispositivos y suministros indican una dependencia equilibrada de ambos segmentos, con ingresos de suministros que representan una parte mayor de los ingresos totales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de suministros representaron aproximadamente 69% de ingresos totales, destacando su importancia para el modelo de negocio general.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos del dispositivo vieron una disminución de 12% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, atribuido a un recuento reducido de la fuerza de ventas y tasas de crecimiento de orden más bajo. Sin embargo, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del dispositivo aumentaron en 5%, que indica una recuperación impulsada por un aumento de los pedidos a pesar de los desafíos en el personal de ventas y los precios de los productos.
Por el contrario, los ingresos de suministros exhibieron un crecimiento constante, aumentando por 6% en el período de tres meses y 7% En el período de nueve meses, impulsada por una base de clientes más amplia asociada con el aumento de los pedidos del dispositivo.
En general, la compañía continúa navegando por las complejidades de sus flujos de ingresos al tiempo que demuestra la resistencia a través del crecimiento de los ingresos de suministros y la recuperación de las ventas de dispositivos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Zynex, Inc. (Zyxi)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Zynex, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 79.6%, calculado a partir de una ganancia bruta de $ 39.8 millones en ingresos netos totales de $ 49.966 millones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 79.9%, con una gran ganancia de $ 116.6 millones sobre ingresos netos de $ 146.4 millones.
Margen de beneficio operativo: El beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 3.8 millones, dando como resultado un margen de beneficio operativo de aproximadamente 7.6%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia operativa fue $ 6.6 millones, produciendo un margen de beneficio operativo de aproximadamente 4.5%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 2.4 millones, lo que lleva a un margen de beneficio neto de aproximadamente 4.8%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 3.6 millones, resultando en un margen de beneficio neto de aproximadamente 2.5%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparar las métricas de rentabilidad de 2023 a 2024 revela una tendencia a la baja. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, el ingreso neto fue $ 3.6 millones con un margen de beneficio neto de 7.2%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, el ingreso neto fue $ 8.5 millones con un margen de beneficio neto de 6.2%. Esto indica una disminución en la rentabilidad año tras año.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El promedio de la industria para los márgenes de beneficio neto en el sector de dispositivos médicos generalmente varía de 5% a 10%. A partir del tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio neto de Zynex de 4.8% está ligeramente por debajo del promedio de la industria, lo que indica áreas potenciales para mejorar la eficiencia y la gestión de costos.
Análisis de la eficiencia operativa
El costo de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 10.2 millones, que es 20% de ingresos totales. En comparación, el costo de los ingresos para el mismo período en 2023 fue $ 9.6 millones, o 19% de ingresos totales. Este aumento en el porcentaje de costo sugiere la necesidad de mejores estrategias de gestión de costos.
Los gastos de ventas y marketing para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 20.7 millones, representando 41% de ingresos totales, por debajo de 44% en el mismo período en 2023. Esta disminución indica una asignación más eficiente de recursos de ventas y marketing, a pesar del aumento general de los costos.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 49.966 millones | $ 49.915 millones | $ 146.4 millones | $ 137.0 millones |
| Beneficio bruto | $ 39.8 millones | $ 39.3 millones | $ 116.6 millones | $ 109.5 millones |
| Lngresos netos | $ 2.4 millones | $ 3.6 millones | $ 3.6 millones | $ 8.5 millones |
| Beneficio operativo | $ 3.8 millones | $ 5.5 millones | $ 6.6 millones | $ 8.5 millones |
| Margen de beneficio neto | 4.8% | 7.2% | 2.5% | 6.2% |
Deuda vs. Equidad: Cómo Zynex, Inc. (Zyxi) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Zynex, Inc. financia su crecimiento
La estructura financiera de Zynex, Inc. consiste en financiamiento de deuda y capital, lo que juega un papel crucial en sus operaciones y estrategia de crecimiento.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Zynex, Inc. reportó una deuda a largo plazo de $ 52.5 millones a partir de la emisión de notas mayores convertibles, que se debe entre el 15 de mayo de 2026. Además, la compañía tiene obligaciones de deuda a corto plazo que ascienden a $ 1.7 millones relacionado con diversas necesidades operativas.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Zynex, Inc. al 30 de septiembre de 2024 es de 1.46. Esto se calcula en función de los pasivos totales de $ 90.3 millones y el capital total de $ 61.8 millones. Esta relación es relativamente más alta que el promedio de la industria de aproximadamente 0.8, lo que indica una posición más apalancada en comparación con los pares en el sector de dispositivos médicos.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En mayo de 2023, Zynex emitió $ 52.5 millones en 5.00% de notas mayores convertibles, con $ 7.5 millones adicionales de la opción de sobre-asignación. El interés en estas notas se paga semestralmente, y los costos de emisión no amortizados fueron de $ 1.7 millones al 30 de septiembre de 2024.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Zynex ha dependido históricamente de la deuda y el patrimonio para financiar sus operaciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía $ 37.6 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, lo que proporciona un amortiguador contra sus obligaciones de deuda. Además, Zynex ha utilizado la financiación de capital a través de programas de compensación y recompra de acciones basados en acciones, con $ 20 millones asignados para recompras de acciones anunciadas en febrero de 2024.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas mayores convertibles | 52.5 | 5.00% | 15 de mayo de 2026 |
| Deuda a corto plazo | 1.7 | N / A | Actual |
| Métrica financiera | Zynex, Inc. | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación deuda / capital | 1.46 | 0.80 |
Esta combinación estratégica de financiamiento de deuda y capital permite a Zynex mantener liquidez mientras busca oportunidades de crecimiento en el mercado de dispositivos médicos.
Evaluar la liquidez de Zynex, Inc. (Zyxi)
Evaluar la liquidez de Zynex, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para Zynex, Inc. se calcula de la siguiente manera:
- Activos actuales: $ 59.1 millones
- Pasivos corrientes: $ 0.6 millones
- Relación actual: 98.5
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
- Activos rápidos: $ 59.1 millones (suponiendo un inventario mínimo)
- Pasivos corrientes: $ 0.6 millones
- Relación rápida: 98.5
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha mostrado una disminución del año anterior:
- Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024: $ 58.5 millones
- Capital de trabajo al 31 de diciembre de 2023: $ 69.3 millones
Esto representa una disminución de aproximadamente 15.7%.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas se detalla a continuación:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $10,276 | $11,568 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($362) | ($10,390) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($15,625) | ($24,402) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía tiene un saldo de efectivo de $ 37.6 millones Al 30 de septiembre de 2024, que, combinado con cuentas por cobrar $ 21.6 millones, proporciona una posición de liquidez sólida. Sin embargo, la disminución del capital de trabajo y el flujo de efectivo de las operaciones en comparación con el año anterior indica posibles preocupaciones que necesitan monitoreo.
Además, el efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento surgió principalmente de las compras de acciones del Tesoro por un total $ 15.6 millones, que podría afectar la liquidez futura si no se maneja de manera efectiva.
¿Zynex, Inc. (Zyxi) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para la compañía está actualmente en 19.8 basado en un precio reciente de acciones de $1.39 y una ganancia de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $0.07.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.2, calculado usando un valor en libros por acción de $1.16.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 12.5, reflejar un valor empresarial de $ 61.25 millones y ebitda de $ 4.9 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre $1.20 y $2.50. A principios de año, la acción tenía un precio $2.00, pero ha visto una disminución de aproximadamente 30%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no ofrece un dividendo, lo que resulta en un dividendo de rendimiento de 0%. La relación de pago permanece en 0% Como no se han declarado dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica una calificación de Sostener, con objetivos de precio promedio entre $1.50 y $2.00 En los próximos 12 meses.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 19.8 |
| Relación p/b | 1.2 |
| EV/EBITDA | 12.5 |
| Precio de las acciones (rango de 12 meses) | $1.20 - $2.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Zynex, Inc. (Zyxi)
Los riesgos clave enfrentan Zynex, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
Zynex, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: La industria de dispositivos médicos es altamente competitiva, con numerosos jugadores que compiten por la participación en el mercado. Zynex compite tanto con empresas establecidas como con nuevos participantes, lo que puede afectar las estrategias de precios y la cuota de mercado.
- Cambios regulatorios: Como fabricante de dispositivos médicos, Zynex está sujeto a regulaciones estrictas de la FDA y otros cuerpos regulatorios. Cualquier cambio en las regulaciones o el incumplimiento podría dar lugar a multas o restricciones en las ventas de productos.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas pueden afectar el gasto del consumidor en dispositivos médicos. Una recesión en la economía puede reducir la demanda de productos de Zynex, afectando los ingresos y la rentabilidad.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Disminución de ingresos del dispositivo: Los ingresos del dispositivo disminuyeron por $ 2.0 millones o 12% a $ 14.9 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 16.9 millones para el mismo período en 2023.
- Aumento de los gastos operativos: Los gastos generales y administrativos aumentaron por $ 2.5 millones o 20% a $ 15.3 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Disminución del ingreso neto: El ingreso neto cayó a $ 2.4 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 3.6 millones para el mismo período en 2023.
Estrategias de mitigación:
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Medidas de control de costos: Zynex se ha centrado en gestionar los costos operativos, como lo demuestra un 6% Disminución de los gastos de ventas y marketing para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Diversificación de líneas de productos: La compañía está ampliando sus ofertas de productos para incluir nuevas tecnologías y dispositivos, lo que puede ayudar a capturar una participación de mercado adicional y reducir la dependencia de los productos existentes.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el mercado de dispositivos médicos. | Pérdida potencial de participación de mercado y presión de precios. |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de la FDA y otras regulaciones. | Multas o restricciones en la venta de productos. |
| Condiciones de mercado | Retallas económicas que afectan el gasto del consumidor. | Reducción de la demanda de productos. |
| Disminución de ingresos del dispositivo | Los ingresos del dispositivo disminuyeron en $ 2.0 millones o 12%. | Impacta los ingresos generales y la rentabilidad. |
| Aumento de los gastos operativos | Los gastos generales y administrativos aumentaron en $ 2.5 millones. | Presión sobre los márgenes de ganancia. |
| Disminución del ingreso neto | El ingreso neto cayó a $ 2.4 millones. | Refleja la disminución general de la salud financiera. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Zynex, Inc. (Zyxi)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para Zynex, Inc. están impulsadas por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las asociaciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía continúa desarrollando su línea de productos, centrándose en dispositivos médicos no invasivos, como productos de electroterapia. La adquisición de Kestrel Labs en diciembre de 2021 introdujo las tecnologías de monitoreo basadas en láser, que se espera que mejoren sus ofertas una vez que la FDA se autorice.
- Expansiones del mercado: Ha habido un crecimiento del 18% en los pedidos de dispositivos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, lo que indica una ampliación de la base de clientes y una mayor penetración del mercado.
- Asociaciones estratégicas: Las colaboraciones con proveedores de atención médica y pagadores son críticas para aumentar la adopción de dispositivos y mejorar las tasas de reembolso.
Proyecciones de crecimiento de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos fueron $ 146.4 millones, arriba de $ 137.0 millones en el mismo período en 2023, reflejando un crecimiento de 7%. Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 50.0 millones, aumentando ligeramente de $ 49.9 millones en 2023.
Estimaciones de ganancias
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 3.6 millones, abajo de $ 8.5 millones en 2023. Durante los tres meses, el ingreso neto fue $ 2.4 millones en comparación con $ 3.6 millones en 2023. Las ganancias diluidas por acción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se estimaron en $0.11, abajo de $0.23 en el mismo período del año anterior.
Iniciativas estratégicas
La compañía se ha embarcado en un programa de recompra de acciones, con hasta $ 20 millones autorizado para recompras a partir del 4 de marzo de 2024. De este plan, 423,894 acciones fueron comprados para $ 5.2 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Zynex incluyen una cartera de productos diversificada y una sólida base de clientes que conduce a un 13% Aumento de los pedidos de dispositivos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El enfoque innovador de la compañía, incluido su enfoque en las tecnologías aprobadas por la FDA, lo posiciona favorablemente contra los competidores.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 146.4 millones | $ 137.0 millones | 7% |
| Lngresos netos | $ 3.6 millones | $ 8.5 millones | -58% |
| Regreso de pedidos del dispositivo | 18% | N / A | N / A |
| Suministros de ingresos | $ 101.6 millones | $ 94.5 millones | 7% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 37.6 millones | N / A | N / A |
Estos impulsores de crecimiento e iniciativas estratégicas destacan el potencial de aumentos continuos de ingresos y mejoras operativas en el futuro.
Zynex, Inc. (ZYXI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Zynex, Inc. (ZYXI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Zynex, Inc. (ZYXI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Zynex, Inc. (ZYXI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.