Quebrando a Saúde Financeira Zynex, Inc. (Zyxi): Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita Zynex, Inc. (Zyxi)

Entendendo os fluxos de receita da Zynex, Inc.

A receita da Zynex, Inc. é derivada principalmente de duas fontes principais: vendas de dispositivos e suprimentos consumíveis. A discriminação das receitas líquidas nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023, é o seguinte:

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida aumentou em 7% ou US $ 9,3 milhões comparado ao mesmo período em 2023. O crescimento é atribuído a um 18% Aumento das ordens de dispositivo, que reflete uma base de clientes maior e as vendas aumentadas de suprimentos consumíveis.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

O crescimento da receita ano a ano mostra um aumento modesto na receita total, com receita líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, ligeiramente acima por 0.2% comparado ao mesmo trimestre em 2023. O período de nove meses reflete uma taxa de crescimento mais substancial de 7%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

As contribuições da receita do dispositivo e do fornecimento indicam uma dependência equilibrada nos dois segmentos, com a receita de suprimentos representando uma parte maior da receita total. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de suprimentos representou aproximadamente 69% de receita total, destacando sua importância para o modelo de negócios geral.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A receita do dispositivo viu uma diminuição de 12% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, atribuídos a um número reduzido de funcionários da força de vendas e taxas de crescimento de ordem inferior. No entanto, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do dispositivo aumentou por 5%, indicando uma recuperação impulsionada pelo aumento de ordens, apesar dos desafios no pessoal de vendas e no preço do produto.

Por outro lado, a receita de suprimentos exibiu um crescimento consistente, aumentando por 6% no período de três meses e 7% No período de nove meses, impulsionado por uma base de clientes mais ampla associada ao aumento das ordens do dispositivo.

No geral, a empresa continua a navegar pelas complexidades de seus fluxos de receita, demonstrando resiliência através do crescimento da receita de suprimentos e da recuperação de vendas de dispositivos.

Um mergulho profundo na Zynex, Inc. (Zyxi) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Zynex, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi de aproximadamente 79.6%, calculado a partir de um lucro bruto de US $ 39,8 milhões na receita líquida total de US $ 49,966 milhões. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 79.9%, com um lucro bruto de US $ 116,6 milhões nas receitas líquidas de US $ 146,4 milhões.

Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 3,8 milhões, resultando em uma margem de lucro operacional de aproximadamente 7.6%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro operacional foi US $ 6,6 milhões, produzindo uma margem de lucro operacional de cerca de 4.5%.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 2,4 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de aproximadamente 4.8%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 3,6 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de cerca de 2.5%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A comparação das métricas de rentabilidade de 2023 a 2024 revela uma tendência de queda. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, o lucro líquido foi US $ 3,6 milhões com uma margem de lucro líquido de 7.2%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, o lucro líquido foi US $ 8,5 milhões com uma margem de lucro líquido de 6.2%. Isso indica uma diminuição na lucratividade ano a ano.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A média da indústria para margens de lucro líquido no setor de dispositivos médicos normalmente varia de 5% a 10%. No terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro líquido de Zynex de 4.8% está ligeiramente abaixo da média da indústria, indicando possíveis áreas de melhoria na eficiência e gerenciamento de custos.

Análise da eficiência operacional

O custo da receita para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 10,2 milhões, que é 20% de receita total. Em comparação, o custo da receita para o mesmo período em 2023 foi US $ 9,6 milhões, ou 19% de receita total. Esse aumento na porcentagem de custos sugere a necessidade de melhores estratégias de gerenciamento de custos.

As despesas de vendas e marketing nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 20,7 milhões, representando 41% de receita total, abaixo de 44% No mesmo período de 2023. Essa diminuição indica uma alocação mais eficiente de recursos de vendas e marketing, apesar do aumento geral dos custos.

Dívida vs. Equidade: como Zynex, Inc. (Zyxi) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como Zynex, Inc. financia seu crescimento

A estrutura financeira da Zynex, Inc. consiste em financiamento de dívidas e patrimônio, que desempenha um papel crucial em suas operações e estratégia de crescimento.

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a Zynex, Inc. relatou dívidas de longo prazo de US $ 52,5 milhões da emissão de notas sênior conversíveis, que deve ser devida em 15 de maio de 2026. Além disso, a empresa possui obrigações de dívida de curto prazo, no valor de US $ 1,7 milhão relacionado a várias necessidades operacionais.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio da Zynex, Inc. em 30 de setembro de 2024 é de 1,46. Isso é calculado com base no total de US $ 90,3 milhões e no patrimônio total de US $ 61,8 milhões. Essa proporção é relativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 0,8, indicando uma posição mais alavancada em comparação com os pares no setor de dispositivos médicos.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em maio de 2023, a Zynex emitiu US $ 52,5 milhões em 5,00% de notas seniores conversíveis, com US $ 7,5 milhões adicionais da opção de imersão. Os juros dessas notas são pagáveis ​​semestralmente, e os custos de emissão não amortizados foram de US $ 1,7 milhão em 30 de setembro de 2024.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Zynex historicamente confiou na dívida e no patrimônio líquido para financiar suas operações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía US $ 37,6 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro, o que fornece um buffer contra suas obrigações de dívida. Além disso, a Zynex utilizou financiamento de ações por meio de programas de remuneração baseada em ações e recompra de ações, com US $ 20 milhões alocados para recompras de ações anunciadas em fevereiro de 2024.

Esse mix estratégico de financiamento de dívida e patrimônio permite que o Zynex mantenha a liquidez enquanto busca oportunidades de crescimento no mercado de dispositivos médicos.

Avaliando a liquidez da Zynex, Inc. (Zyxi)

Avaliando a liquidez da Zynex, Inc.

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da Zynex, Inc. é calculada da seguinte forma:

• Ativos circulantes: US $ 59,1 milhões
• Passivo circulante: US $ 0,6 milhão
• Proporção atual: 98.5

A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é:

• Ativos rápidos: US $ 59,1 milhões (assumindo um inventário mínimo)
• Passivo circulante: US $ 0,6 milhão
• Proporção rápida: 98.5

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro mostrou um declínio em relação ao ano anterior:

• Capital de giro em 30 de setembro de 2024: US $ 58,5 milhões
• Capital de giro em 31 de dezembro de 2023: US $ 69,3 milhões

Isso representa uma diminuição de aproximadamente 15.7%.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais é detalhado abaixo:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa tem um saldo de caixa de US $ 37,6 milhões em 30 de setembro de 2024, que, combinado com contas a receber de US $ 21,6 milhões, fornece uma posição de liquidez sólida. No entanto, a diminuição do capital de giro e do fluxo de caixa das operações em comparação com o ano anterior indica possíveis preocupações que precisam monitorar.

Além disso, o dinheiro líquido usado nas atividades de financiamento resultou principalmente de compras de ações do Tesouro, totalizando US $ 15,6 milhões, o que poderia impactar a liquidez futura se não fosse gerenciado de maneira eficaz.

A Zynex, Inc. (Zyxi) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E para a empresa está atualmente em 19.8 com base em um preço recente das ações de $1.39 e um lucro por ação (EPS) de doze meses (EPS) $0.07.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 1.2, calculado usando um valor contábil por ação de $1.16.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é atualmente 12.5, refletindo um valor corporativo de US $ 61,25 milhões e Ebitda de US $ 4,9 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre $1.20 e $2.50. No início do ano, as ações foram precificadas $2.00, mas viu um declínio de aproximadamente 30%.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não oferece um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento permanece em 0% Como nenhum dividendos foi declarado.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas indica uma classificação de Segurar, com metas de preços em média entre $1.50 e $2.00 Nos próximos 12 meses.

Riscos -chave enfrentados pela Zynex, Inc. (Zyxi)

Riscos -chave enfrentados pela Zynex, Inc.

Overview de riscos internos e externos:

A Zynex, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:

• Concorrência da indústria: A indústria de dispositivos médicos é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. A Zynex compete com empresas estabelecidas e novos participantes, o que pode afetar as estratégias de preços e a participação de mercado.
• Alterações regulatórias: Como fabricante de dispositivos médicos, o Zynex está sujeito a regulamentos rigorosos do FDA e de outros órgãos regulatórios. Quaisquer alterações nos regulamentos ou falha no cumprimento podem resultar em multas ou restrições nas vendas de produtos.
• Condições de mercado: As flutuações econômicas podem afetar os gastos dos consumidores em dispositivos médicos. Uma queda na economia pode reduzir a demanda pelos produtos da Zynex, afetando a receita e a lucratividade.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:

Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:

• Receita de dispositivo diminuída: A receita do dispositivo diminuiu por US $ 2,0 milhões ou 12% para US $ 14,9 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 16,9 milhões para o mesmo período em 2023.
• Aumento das despesas operacionais: Despesas gerais e administrativas aumentadas por US $ 2,5 milhões ou 20% para US $ 15,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Declínio do lucro líquido: O lucro líquido caiu para US $ 2,4 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 3,6 milhões para o mesmo período em 2023.

Estratégias de mitigação:

A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Medidas de controle de custos: Zynex se concentrou em gerenciar os custos operacionais, como evidenciado por um 6% Diminuição das despesas de vendas e marketing nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Diversificação das linhas de produtos: A empresa está expandindo suas ofertas de produtos para incluir novas tecnologias e dispositivos, o que pode ajudar a capturar participação de mercado adicional e reduzir a dependência dos produtos existentes.

Perspectivas de crescimento futuro para Zynex, Inc. (Zyxi)

Oportunidades de crescimento

As perspectivas de crescimento futuro da Zynex, Inc. são impulsionadas por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa continua a desenvolver sua linha de produtos, com foco em dispositivos médicos não invasivos, como produtos de eletroterapia. A aquisição da Kestrel Labs, em dezembro de 2021, introduziu tecnologias de monitoramento baseadas em laser, que devem melhorar suas ofertas, uma vez liberado pelo FDA.
• Expansões de mercado: Houve um crescimento de 18% nas ordens de dispositivo nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, indicando uma base de clientes ampliada e maior penetração no mercado.
• Parcerias estratégicas: As colaborações com prestadores de serviços de saúde e pagadores são críticos para aumentar a adoção de dispositivos e melhorar as taxas de reembolso.

Projeções de crescimento de receita

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida foi US $ 146,4 milhões, de cima de US $ 137,0 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um crescimento de 7%. A receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 50,0 milhões, aumentando um pouco de US $ 49,9 milhões em 2023.

Estimativas de ganhos

O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 3,6 milhões, de baixo de US $ 8,5 milhões Em 2023. Nos três meses, o lucro líquido foi US $ 2,4 milhões comparado com US $ 3,6 milhões em 2023. O lucro diluído por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi estimado em $0.11, de baixo de $0.23 no mesmo período do ano anterior.

Iniciativas estratégicas

A empresa embarcou em um programa de recompra de ações, com até US $ 20 milhões autorizado para recompras a partir de 4 de março de 2024. Destre este plano, 423.894 ações foram comprados para US $ 5,2 milhões em 30 de setembro de 2024.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas da Zynex incluem um portfólio diversificado de produtos e uma forte base de clientes que leva a um 13% Aumento das ordens de dispositivo para os três meses findos em 30 de setembro de 2024. A abordagem inovadora da empresa, incluindo seu foco nas tecnologias limpas da FDA, posiciona-se favoravelmente contra os concorrentes.

Esses fatores de crescimento e iniciativas estratégicas destacam o potencial de aumentos contínuos de receita e melhorias operacionais no futuro.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Zynex, Inc. (ZYXI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Zynex, Inc. (ZYXI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Zynex, Inc. (ZYXI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.