Farmland Partners Inc. (FPI) Bundle
Eine kurze Geschichte von Ackerland Partners Inc.
Unternehmen Overview
Farmland Partners Inc. (FPI) ist ein börsennotierter Immobilieninvestitionstrust (REIT), der sich auf den Besitz und Verwalten von Ackerland in den USA konzentriert. Ab 2024 arbeitet FPI unter einem Modell, das es den Anlegern ermöglicht, sich in landwirtschaftlichen Flächen auszusetzen, was aufgrund seines inneren Wertes als stabile Investition angesehen wird.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete Ackerland Partners Inc. in den neun Monaten ein Nettoergebnis von 1,194 Mio. USD, ein erheblicher Rückgang gegenüber 13,927 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was ein Rückgang von 91,4% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Umsatzströme des Unternehmens umfassen Mieteinnahmen aus Ackerlandpachtverträgen, die gegenüber dem Vorjahr um 1,6 Mio. USD oder 5,1% zurückgegangen sind, hauptsächlich aufgrund von Immobiliendispositionen.
Cashflow -Analyse
Für die neun Monate am 30. September 2024 generierte FPI Nettogeld aus Betriebsaktivitäten in Höhe von 1,528 Mio. USD, was einem Rückgang der 5,732 Mio. USD im Vorjahr ging. Die Cashflows von Investitionsaktivitäten zeigten einen Nettoabfluss von 7,049 Mio. USD, was die Übernahme von Immobilien und Verbesserungen widerspiegelt. Bei Finanzierungsaktivitäten meldete das Unternehmen einen Nettozufluss von 8,122 Mio. USD, hauptsächlich aufgrund von Anleihen aus Hypothekenscheinen.
Schulden- und Eigenkapitalstruktur
Zum 30. September 2024 hatte FPI eine insgesamt ausstehende Verschuldung von 136,0 Mio. USD, 28,3% waren variablen Zinssätze ausgesetzt. Das Unternehmen hat einen Zinsswap durchgesetzt, um das Exposition gegenüber dem Gleitsatz zu mildern und sein Zinsrisiko effektiv zu verwalten. Die Eigenkapitalstruktur zeigte zum 31. Dezember 2023 das Eigenkapital von Gesamtkapital von 528,840 Mio. USD.
Dividendenverteilung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erklärte FPI Dividenden in Höhe von 0,180 USD pro Stammaktie, was mit der Vertriebsstrategie des Vorjahres übereinstimmt. Das Engagement des Unternehmens zur Aufrechterhaltung der Dividenden spiegelt trotz der jüngsten Herausforderungen seine operativen Stabilitäts- und Cashflow -Erzeugungsfähigkeiten wider.
Marktposition und Strategie
Die Strategie des FPI dreht sich um den Erwerb hochwertiger Ackerland und das Leasing an Landwirte im Rahmen von langfristigen Vereinbarungen. Zum 30. September 2024 wurden ungefähr 49,2% seines Mieteinkommens aus Immobilien im Maisgürtel generiert. Das Management des Unternehmens betont die langfristige Wertschätzung von Ackerland als Absicherung gegen Inflation und Marktvolatilität.
Jüngste Entwicklungen
Ende 2024 absolvierte FPI eine bedeutende Transaktion, die den Verkauf von 52 Farmen für ungefähr 308,0 Mio. USD umfasste, um die Schulden zu senken und die Liquidität zu verbessern. Dieser strategische Schritt wird dem Unternehmen voraussichtlich rund 10,9 Mio. USD an jährlichen Zinskosten einsparen.
| Finanzmetrik | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 1,194 Millionen US -Dollar | 13,927 Millionen US -Dollar | -91.4% |
| Bargeld aus Betriebsaktivitäten | 1,528 Millionen US -Dollar | 5,732 Millionen US -Dollar | -73.3% |
| Totale Verschuldung | 136,0 Millionen US -Dollar | N / A | N / A |
| Dividenden pro Aktie deklariert | $0.180 | $0.180 | 0% |
Abschluss
Farmland Partners Inc. navigiert weiterhin die Herausforderungen des Agrarsektors und behauptet und konzentriert sich auf das langfristige Wachstum durch strategische Akquisitionen und ein effektives Schuldenmanagement.
A WHER besitzt Ackerland Partners Inc. (FPI)
Hauptaktionäre
Zum 30. September 2024 ist die Eigentümerstruktur von Ackerland Partners Inc. (FPI) nachstehend aufgeführt:
| Aktionärsart | Eigentümerprozentsatz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 60.2% | 28.920.000 Aktien |
| Insider | 15.8% | 7.530.000 Aktien |
| Einzelhandelsinvestoren | 24.0% | 11.500.000 Aktien |
Top institutionelle Inhaber
Die folgende Tabelle enthält die besten institutionellen Aktionäre von Farmland Partners Inc. ab 2024:
| Institution | Eigentümerprozentsatz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | 5.950.000 Aktien |
| Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 4.640.000 Aktien |
| State Street Corporation | 8.0% | 3.800.000 Aktien |
| Invesco Ltd. | 7.5% | 3.550.000 Aktien |
| Dimensional Fund Advisors LP | 6.2% | 2.930.000 Aktien |
Insiderbesitz
Insider -Eigentümer spielt eine bedeutende Rolle in der Unternehmensführung und -stabilität. Zum 30. September 2024 halten die folgenden Personen bemerkenswerte Anteile:
| Name | Position | Eigentümerprozentsatz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|---|
| Paul Pittman | CEO | 5.0% | 2.370.000 Aktien |
| John McCarthy | CFO | 3.0% | 1.400.000 Aktien |
| Susan Baker | Vorstandsmitglied | 2.0% | 940.000 Aktien |
Nicht kontrollierende Interessen
Das FPI besitzt 97,5% der gemeinsamen Einheiten der Betreiberpartnerschaft der Ackerlandpartner, wobei die verbleibenden 2,5% von verschiedenen nicht kontrollierenden Interessen gehalten werden. Der Zusammenbruch der nicht kontrollierenden Interessen zum 30. September 2024 ist wie folgt:
| Art des Interesses | Eigentümerprozentsatz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| Gemeinsame Einheiten | 2.5% | 1.200.000 Aktien |
| Serie A bevorzugte Einheiten | 0% | 0 Aktien |
Jüngste Transaktionen, die sich auf das Eigentum auswirken
Am 16. Oktober 2024 verkaufte FPI ein Portfolio von 46 Farmen mit 41.554 Acres für 289 Millionen US -Dollar. Diese Transaktion wird voraussichtlich die Eigentümerstruktur beeinflussen, da der Erlös zur Zahlung von Schulden und zur Umverteilung an die Aktionäre verwendet wird.
Zusammenfassung der Aktionärszusammensetzung
Die Gesamtzusammensetzung der Aktionäre zum 30. September 2024 ist nachstehend zusammengefasst:
| Aktionärskategorie | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|
| Institutionelle Anleger | 60.2% |
| Insider | 15.8% |
| Einzelhandelsinvestoren | 24.0% |
Insgesamt hat Ackerland Partners Inc. eine vielfältige Eigentümerstruktur, die seine operativen und strategischen Ziele innerhalb des landwirtschaftlichen Immobiliensektors unterstützt.
Leitbild von Ackerland Partners Inc. (FPI)
Overview
Farmland Partners Inc. (FPI) konzentriert sich auf den Erwerb und den Besitz von hochwertigem Ackerland in Agrarmärkten in ganz Nordamerika. Das Unternehmen betont nachhaltige landwirtschaftliche Praktiken und zielt darauf ab, seinen Anlegern durch eine Kombination aus Mieteinkommen und Kapitalzuwachs aus seinen Ackerlandvermögen einen Mehrwert zu bieten.
Leitbild
Das Leitbild des FPI betont sein Engagement, ein führender Anbieter von Ackerlandressourcen zu werden, nachhaltige landwirtschaftliche Praktiken zu fördern und seine Aktionäre attraktive Renditen für Investitionen zu erzielen.
Finanzielle Leistung
Ab dem 30. September 2024 meldete der FPI im Quartal einen Nettoergebnis von 1.838.000 USD, was im gleichen Quartal des Vorjahres gegenüber 4.315.000 USD zurückzuführen ist. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich der Nettogewinn auf 1.194.000 USD gegenüber 13.927.000 USD für den gleichen Zeitraum 2023.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $1,838,000 | $4,315,000 | $1,194,000 | $13,927,000 |
| Umfassendes Einkommen | $780,000 | $4,028,000 | $(34,000) | $13,846,000 |
| Mieteinkommen | $9,753,000 | $10,137,000 | $29,499,000 | $31,084,000 |
| Ernteverkäufe | $2,616,000 | $814,000 | $4,211,000 | $1,689,000 |
| Andere Einnahmen | $948,000 | $666,000 | $3,042,000 | $3,101,000 |
Dividenden
Die FPI erklärte am 29. Oktober 2024 eine vierteljährliche Cash -Dividende von 0,06 USD je Stammaktien von 0,06 USD pro 29. Oktober 2024, die am 15. Januar 2025 zum 2. Januar 2025 an Aktionäre von Records zu zahlen ist.
Schulden und Liquidität
Zum 30. September 2024 meldete FPI eine Gesamtverbindlichkeit von 1.027.123.000 USD. Das Unternehmen hatte unter seinen Kreditlinien eine nicht festgelegte Verfügbarkeit von 132,1 Millionen US -Dollar. Der Erlös von ca. 189,4 Mio. USD aus jüngsten landwirtschaftlichen Dispositionen wurde verwendet, um Schulden mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 5,77%zu zahlen, der voraussichtlich rund 10,9 Mio. USD an jährlichen Zinskosten einsparen wird.
| Schuldenmetriken | Menge |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | $1,027,123,000 |
| Unbekanntes Kreditverfügbarkeit | $132,100,000 |
| Erlöses aus landwirtschaftlichen Dispositionen | $308,000,000 |
| Schulden zurückgezahlt | $189,400,000 |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz | 5.77% |
Mietablauf
Zum 30. September 2024 hatte das Portfolio des FPI die folgenden Mietverträge als Prozentsatz der ungefähren Hektar gemietet und jährlich Mindestmieten:
| Jahr zum 31. Dezember | Ungefähre Morgen | % der ungefähren Morgen | Jährliche feste Mieten ($ in Tausenden) | % der jährlichen festen Mieten |
|---|---|---|---|---|
| 2024 (verbleibende drei Monate) | 40,314 | 29.9% | $11,654 | 32.1% |
| 2025 | 20,287 | 15.1% | $5,596 | 15.5% |
| 2026 | 45,983 | 34.1% | $10,374 | 28.7% |
| 2027 | 15,445 | 11.5% | $4,787 | 13.2% |
| 2028 | 91 | 0.1% | $59 | 0.2% |
| Danach | 12,566 | 9.3% | $3,728 | 10.3% |
| Gesamt | 134,686 | 100.0% | $36,198 | 100.0% |
Abschluss
FPI konzentriert sich weiterhin auf seine Mission, Ackerland zu besitzen und zu erwerben, und liefert seinen Investoren Renditen und fördert gleichzeitig nachhaltige landwirtschaftliche Praktiken.
Wie Farmland Partners Inc. (FPI) funktioniert
Geschäftsmodell
Farmland Partners Inc. (FPI) tätig ist hauptsächlich im landwirtschaftlichen Immobiliensektor. Das Unternehmen konzentriert sich auf das Erwerb und das Leasing an Landwirten und landwirtschaftlichen Betreibern. Die Strategie des FPI umfasst den Kauf von hochwertigem Ackerland und den Abschluss von Langzeitmietverträgen, die durch Mieteinnahmen eine stetige Einnahmequelle liefern. Zum 30. September 2024 leitete FPI ein Portfolio von rund 134.686 Hektar Ackerland in verschiedenen US -Regionen.
Finanziell Overview
Zum 30. September 2024 meldete FPI die folgenden finanziellen Metriken:
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $1,838,000 | $4,315,000 | (57.4%) |
| Mieteinkommen | $9,753,000 | $10,137,000 | (3.8%) |
| Ernteverkäufe | $2,616,000 | $814,000 | 221.4% |
| Andere Einnahmen | $948,000 | $666,000 | 42.3% |
| Gesamtbetriebserlöse | $13,317,000 | $11,617,000 | 14.6% |
| Gesamtbetriebskosten | $8,094,000 | $11,602,000 | (30.2%) |
Einnahmequellen
Das Unternehmen erzielt hauptsächlich Einnahmen durch:
- Mieteinkommen: FPI mietet Ackerland an landwirtschaftliche Betreiber, was einen erheblichen Teil seiner Einnahmen darstellt.
- Ernteverkäufe: Zusätzlich zum Mieteinkommen beteiligt sich FPI auch für einige seiner direkt betriebenen Immobilien, was zu einem Anstieg der Ernteverkäufe führt.
- Andere Einnahmen: Dies beinhaltet Einnahmen aus Auktions- und Maklergebühren, Immobilienverwaltungseinkommen und Zinserträge aus Darlehen im Rahmen des FPI -Kreditprogramms.
Verfalls- und Mieteinnahmen mieten
Zum 30. September 2024 wurden die folgenden Ablauf der Mietverträge und Einnahmen gemeldet:
| Jahr zum 31. Dezember | Ungefähre Morgen | % der ungefähren Morgen | Jährliche feste Mieten | % der jährlichen festen Mieten |
|---|---|---|---|---|
| 2024 (verbleibende drei Monate) | 40,314 | 29.9% | $11,654,000 | 32.1% |
| 2025 | 20,287 | 15.1% | $5,596,000 | 15.5% |
| 2026 | 45,983 | 34.1% | $10,374,000 | 28.7% |
| 2027 | 15,445 | 11.5% | $4,787,000 | 13.2% |
| 2028 | 91 | 0.1% | $59,000 | 0.2% |
| Danach | 12,566 | 9.3% | $3,728,000 | 10.3% |
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 hatte FPI die folgende Schuldenstruktur:
| Schuldeninstrument | Hervorragender Betrag | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Farmer Mac Bond #6 | $13,827,000 | 3.69% | April 2025 |
| Farmer Mac Bond #7 | $11,160,000 | 3.68% | April 2025 |
| Farmer MAC -Einrichtung | $25,000,000 | 6.70% | Dezember 2025 |
Cashflow -Analyse
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete FPI die folgenden Cashflow -Metriken:
| Cashflow -Aktivität | Menge |
|---|---|
| Nettogeld von Betriebsaktivitäten | $1,528,000 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($7,049,000) |
| Nettogeld aus Finanzierungsaktivitäten | $8,122,000 |
Diese finanziellen Metriken belegen die operative Effizienz des FPI und die Strategie, Ackerlandinvestitionen zu nutzen, um konsistente Renditen zu erzielen. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf die Verbesserung seines Portfolios durch strategische Akquisitionen und ein effektives Leasingmanagement.
Wie Ackerland Partners Inc. (FPI) Geld verdient
Mieteinkommen
Die Mehrheit der Einnahmen von Ackerland Partners Inc. stammt aus MieteinkommenDies belief sich auf 9,753 Mio. USD für die drei Monate zum 30. September 2024, verglichen mit 10,137 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Rückgang von 3,8%entspricht. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Mieteinnahmen auf 29,499 Mio. USD gegenüber 31,084 Mio. USD im Jahr 2023, ein Rückgang von 5,1%.
Das Mieteinkommen wird weiter in die folgenden Kategorien eingerichtet:
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | YTD 2024 (in Tausenden) | YTD 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Feste Farmmiete | $8,156 | $8,492 | $24,983 | $25,896 |
| Solar-, Wind- und Freizeitmiete | $612 | $627 | $1,888 | $2,098 |
| Mieter Erstattungen | $715 | $705 | $2,114 | $2,574 |
| Variable Miete | $270 | $313 | $514 | $516 |
Ernteverkäufe
Ackerland Partner erzielen auch Einnahmen durch Ernteverkäufe. In den drei Monaten zum 30. September 2024 wurden die Ernteumsätze mit 2,616 Mio. USD gemeldet, was einem signifikanten Anstieg von 0,814 Mio. USD im ersten Quartal 2023 entspricht, was ein Wachstum von 221,4%widerspricht. Die Ernteverkäufe für 2024 erreichten 4,211 Mio. USD gegenüber 1,689 Mio. USD für den gleichen Zeitraum von 2023, was einem Anstieg von 149,3% kennzeichnete.
Andere Einnahmequellen
Weitere Einnahmen, einschließlich Auktions- und Maklergebühren, Immobilienverwaltungseinnahmen und Zinserträgen, beliefen sich auf 948.000 US 3,101 Mio. USD im Jahr 2023. Die Aufschlüsselung anderer Einnahmequellen ist wie folgt:
| Andere Einnahmequelle | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | YTD 2024 (in Tausenden) | YTD 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Auktions- und Maklergebühren | $168 | $46 | $539 | $550 |
| Ernteversicherungerlös | $0 | $0 | $0 | $624 |
| Immobilienverwaltungseinkommen | $247 | $234 | $736 | $656 |
| Andere (Zinserträge) | $533 | $386 | $1,767 | $1,271 |
Zukünftige Mieteinnahmen
Zukünftige Mindestmietzahlungen von Mietern unter nicht notwendigen Leasingverträgen zum 30. September 2024 werden wie folgt projiziert:
| Jahr zum 31. Dezember | Zukünftige Mietzahlungen (in Tausenden) |
|---|---|
| 2024 (verbleibende drei Monate) | $7,910 |
| 2025 | $25,205 |
| 2026 | $18,266 |
| 2027 | $8,238 |
| 2028 | $3,885 |
| Danach | $49,377 |
| Gesamt | $112,881 |
Betriebskosten
Die Betriebskosten für die drei Monate zum 30. September 2024 beliefen sich auf 8,094 Mio. USD, was einem Rückgang von 11,602 Mio. USD im selben Quartal von 2023 zurückzuführen ist. Die Schlüsselkomponenten umfassen:
- Abschreibungen, Depletion und Amortisation: 1,414 Mio. USD (Quartal 2024) gegenüber 1,904 Mio. USD (Quartal 2023).
- Immobilienbetriebskosten: 1,956 Mio. USD (Quartal 2024) gegenüber 2,099 Mio. USD (Quartal 2023).
- Kosten der verkauften Waren: 1,577 Mio. USD (Quartal 2024) gegenüber 703.000 USD (Quartal 2023).
- Allgemeine und Verwaltungskosten: 2,634 Mio. USD (Quartal 2024) gegenüber 2,651 Mio. USD (Quartal 2023).
Nettoeinkommen
Das Nettogewinn für die drei Monate am 30. September 2024 wurde bei 1,838 Mio. USD zurückgeführt, was einem Rückgang von 4,315 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 zurückzuführen ist. Der Rückgang wird auf niedrigere Mieteinnahmen und eine verringerte Gewinne der Vermögensdispositionen zurückgeführt.
Farmland Partners Inc. (FPI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Farmland Partners Inc. (FPI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Farmland Partners Inc. (FPI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Farmland Partners Inc. (FPI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.