Farmland Partners Inc. (FPI) Bundle
Uma breve história da Farmland Partners Inc.
Empresa Overview
A Farmland Partners Inc. (FPI) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto que se concentra em possuir e gerenciar terras agrícolas nos Estados Unidos. A partir de 2024, o FPI opera sob um modelo que permite que os investidores obtenham exposição a terras agrícolas, que é considerado um investimento estável devido ao seu valor intrínseco.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Farmland Partners Inc. registrou um lucro líquido de US $ 1,194 milhões nos nove meses, um declínio significativo em comparação com US $ 13,927 milhões no mesmo período em 2023, refletindo uma queda de 91,4% em ano anterior. Os fluxos de receita da empresa incluem receita de aluguel dos arrendamentos de terras agrícolas, que diminuíram US $ 1,6 milhão ou 5,1% em relação ao ano anterior, principalmente devido a disposições de propriedades.
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o FPI gerou dinheiro líquido de atividades operacionais de US $ 1,528 milhão, abaixo dos US $ 5,732 milhões no ano anterior. Os fluxos de caixa das atividades de investimento mostraram uma saída líquida de US $ 7,049 milhões, refletindo aquisições e melhorias de propriedades. Nas atividades de financiamento, a Companhia relatou uma entrada líquida de US $ 8,122 milhões, principalmente devido a empréstimos de notas de hipoteca.
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, o FPI teve um endividamento total em circulação de US $ 136,0 milhões, com 28,3% sujeitos a taxas de juros variáveis. A empresa implementou uma troca de taxa de juros para mitigar a exposição à taxa flutuante, gerenciando efetivamente seu risco de taxa de juros. A estrutura de ações mostrou o patrimônio líquido total em US $ 528,840 milhões em 31 de dezembro de 2023.
Distribuição de dividendos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o FPI declarou dividendos, totalizando US $ 0,180 por ação ordinária, consistente com a estratégia de distribuição do ano anterior. O compromisso da empresa em manter dividendos reflete sua estabilidade operacional e recursos de geração de fluxo de caixa, apesar dos desafios recentes.
Posição e estratégia de mercado
A estratégia da FPI gira em torno da aquisição de terras agrícolas de alta qualidade e arrendando-a para agricultores sob acordos de longo prazo. Em 30 de setembro de 2024, aproximadamente 49,2% de sua renda de aluguel foi gerada a partir de propriedades localizadas na correia do milho. A administração da Companhia enfatiza a apreciação a longo prazo das terras agrícolas como um hedge contra a inflação e a volatilidade do mercado.
Desenvolvimentos recentes
No final de 2024, o FPI concluiu uma transação significativa envolvendo a venda de 52 fazendas por aproximadamente US $ 308,0 milhões, com o objetivo de reduzir a dívida e aumentar a liquidez. Espera -se que esse movimento estratégico salve a empresa em aproximadamente US $ 10,9 milhões em custos anuais de juros.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 1,194 milhão | US $ 13,927 milhões | -91.4% |
| Dinheiro de atividades operacionais | US $ 1,528 milhão | US $ 5,732 milhões | -73.3% |
| Endividamento total | US $ 136,0 milhões | N / D | N / D |
| Dividendos declarados por ação | $0.180 | $0.180 | 0% |
Conclusão
A Farmland Partners Inc. continua a navegar pelos desafios do setor agrícola, mantendo seu foco no crescimento a longo prazo por meio de aquisições estratégicas e gerenciamento eficaz da dívida.
A OMS é o dono da Farmland Partners Inc. (FPI)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de propriedade da Farmland Partners Inc. (FPI) é detalhada abaixo:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 60.2% | 28.920.000 ações |
| Insiders | 15.8% | 7.530.000 ações |
| Investidores de varejo | 24.0% | 11.500.000 ações |
Principais detentores institucionais
A tabela a seguir apresenta os principais acionistas institucionais da Farmland Partners Inc. a partir de 2024:
| Instituição | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | 5.950.000 ações |
| Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 4.640.000 ações |
| State Street Corporation | 8.0% | 3.800.000 ações |
| Invesco Ltd. | 7.5% | 3.550.000 ações |
| Dimensional Fund Advisors LP | 6.2% | 2.930.000 ações |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada desempenha um papel significativo na governança e na estabilidade da empresa. Em 30 de setembro de 2024, os seguintes indivíduos possuem ações notáveis:
| Nome | Posição | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|---|
| Paul Pittman | CEO | 5.0% | 2.370.000 ações |
| John McCarthy | Diretor Financeiro | 3.0% | 1.400.000 ações |
| Susan Baker | Membro do conselho | 2.0% | 940.000 ações |
Interesses não controladores
O FPI possui 97,5% das unidades comuns da Parceria Operacional dos Parceiros das terras agrícolas, com os 2,5% restantes mantidos por vários interesses não controladores. O colapso dos interesses não controladores em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Tipo de interesse | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Unidades comuns | 2.5% | 1.200.000 ações |
| Unidades preferidas da série A | 0% | 0 ações |
Transações recentes que afetam a propriedade
Em 16 de outubro de 2024, a FPI vendeu um portfólio de 46 fazendas, composto por 41.554 acres por US $ 289 milhões. Espera -se que essa transação afete a estrutura de propriedade, pois os recursos serão usados para pagar dívidas e potencialmente redistribuir aos acionistas.
Resumo da composição dos acionistas
A composição geral dos acionistas, em 30 de setembro de 2024, está resumida abaixo:
| Categoria de acionistas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|
| Investidores institucionais | 60.2% |
| Insiders | 15.8% |
| Investidores de varejo | 24.0% |
No total, a Farmland Partners Inc. possui uma estrutura de propriedade diversificada, que apóia seus objetivos operacionais e estratégicos no setor imobiliário agrícola.
Farmland Partners Inc. (FPI) Declaração de Missão
Overview
A Farmland Partners Inc. (FPI) está focada em adquirir e possuir terras agrícolas de alta qualidade localizadas em mercados agrícolas em toda a América do Norte. A Companhia enfatiza práticas agrícolas sustentáveis e visa agregar valor aos seus investidores por meio de uma combinação de renda de aluguel e valorização de capital de seus ativos de terras agrícolas.
Declaração de missão
A declaração de missão da FPI enfatiza seu compromisso de se tornar um fornecedor líder de recursos agrícolas, promovendo práticas agrícolas sustentáveis e fornecendo retornos atraentes sobre investimentos para seus acionistas.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a FPI registrou um lucro líquido de US $ 1.838.000 no trimestre, abaixo dos US $ 4.315.000 no mesmo trimestre do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 1.194.000 em comparação com US $ 13.927.000 para o mesmo período em 2023.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $1,838,000 | $4,315,000 | $1,194,000 | $13,927,000 |
| Renda abrangente | $780,000 | $4,028,000 | $(34,000) | $13,846,000 |
| Renda de aluguel | $9,753,000 | $10,137,000 | $29,499,000 | $31,084,000 |
| Vendas de culturas | $2,616,000 | $814,000 | $4,211,000 | $1,689,000 |
| Outra receita | $948,000 | $666,000 | $3,042,000 | $3,101,000 |
Dividendos
O FPI declarou um dividendo trimestral em dinheiro de US $ 0,06 por ação das ações ordinárias em 29 de outubro de 2024, pagável em 15 de janeiro de 2025, aos acionistas registrados em 2 de janeiro de 2025.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o FPI registrou passivos totais de US $ 1.027.123.000. A empresa possuía US $ 132,1 milhões em disponibilidade não recompensada sob suas linhas de crédito. Aproximadamente US $ 189,4 milhões em receitas de disposições agrícolas recentes foram usadas para pagar dívidas com uma taxa de juros médio ponderada de 5,77%, que deve economizar cerca de US $ 10,9 milhões em custos anuais de juros.
| Métricas de dívida | Quantia |
|---|---|
| Passivos totais | $1,027,123,000 |
| Disponibilidade de crédito desconhecida | $132,100,000 |
| Procedimentos de disposições agrícolas | $308,000,000 |
| Dívida paga | $189,400,000 |
| Taxa de juros médio ponderada | 5.77% |
Expiração do arrendamento
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da FPI teve os seguintes expiração de arrendamento como uma porcentagem de acres aproximados arrendados e aluguéis fixos mínimos anuais:
| Ano que terminou em 31 de dezembro | Acres aproximados | % de acres aproximados | Aluguéis fixos anuais ($ em milhares) | % dos aluguéis fixos anuais |
|---|---|---|---|---|
| 2024 (restantes três meses) | 40,314 | 29.9% | $11,654 | 32.1% |
| 2025 | 20,287 | 15.1% | $5,596 | 15.5% |
| 2026 | 45,983 | 34.1% | $10,374 | 28.7% |
| 2027 | 15,445 | 11.5% | $4,787 | 13.2% |
| 2028 | 91 | 0.1% | $59 | 0.2% |
| Depois disso | 12,566 | 9.3% | $3,728 | 10.3% |
| Total | 134,686 | 100.0% | $36,198 | 100.0% |
Conclusão
O FPI continua a se concentrar em sua missão de possuir e adquirir terras agrícolas, oferecendo retornos a seus investidores e promovendo práticas agrícolas sustentáveis.
Como funciona a Farmland Partners Inc. (FPI)
Modelo de negócios
A Farmland Partners Inc. (FPI) opera principalmente no setor imobiliário agrícola. A empresa se concentra na aquisição e arrendamento de terras agrícolas para agricultores e operadores agrícolas. A estratégia da FPI envolve a compra de terras agrícolas de alta qualidade e a entrada de acordos de arrendamento de longo prazo, que fornecem um fluxo de receita constante por meio da receita de aluguel. Em 30 de setembro de 2024, o FPI administrou um portfólio de aproximadamente 134.686 acres de terras agrícolas em várias regiões dos EUA.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, o FPI relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $1,838,000 | $4,315,000 | (57.4%) |
| Renda de aluguel | $9,753,000 | $10,137,000 | (3.8%) |
| Vendas de culturas | $2,616,000 | $814,000 | 221.4% |
| Outra receita | $948,000 | $666,000 | 42.3% |
| Receita operacional total | $13,317,000 | $11,617,000 | 14.6% |
| Despesas operacionais totais | $8,094,000 | $11,602,000 | (30.2%) |
Fluxos de receita
A empresa gera receita principalmente por meio de:
- Renda de aluguel: O FPI aluga terras agrícolas a operadores agrícolas, que constitui uma parcela significativa de sua receita.
- Vendas de culturas: Além da receita de aluguel, o FPI também se envolve na produção agrícola em algumas de suas propriedades diretamente operadas, levando ao aumento das vendas de culturas.
- Outras receitas: Isso inclui receita de taxas de leilão e corretagem, receita de gerenciamento de propriedades e receita de juros de empréstimos sob o programa de empréstimos do FPI.
Expiração do arrendamento e receita de aluguel
Em 30 de setembro de 2024, foram relatados os seguintes expiração e detalhes da receita do arrendamento:
| Ano que terminou em 31 de dezembro | Acres aproximados | % de acres aproximados | Aluguéis fixos anuais | % dos aluguéis fixos anuais |
|---|---|---|---|---|
| 2024 (restantes três meses) | 40,314 | 29.9% | $11,654,000 | 32.1% |
| 2025 | 20,287 | 15.1% | $5,596,000 | 15.5% |
| 2026 | 45,983 | 34.1% | $10,374,000 | 28.7% |
| 2027 | 15,445 | 11.5% | $4,787,000 | 13.2% |
| 2028 | 91 | 0.1% | $59,000 | 0.2% |
| Depois disso | 12,566 | 9.3% | $3,728,000 | 10.3% |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o FPI tinha a seguinte estrutura de dívida:
| Instrumento de dívida | Quantidade pendente | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Agricultor Mac Bond #6 | $13,827,000 | 3.69% | Abril de 2025 |
| Fazendeiro Mac Bond #7 | $11,160,000 | 3.68% | Abril de 2025 |
| Fazendeiro Mac Facility | $25,000,000 | 6.70% | Dezembro de 2025 |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o FPI relatou as seguintes métricas de fluxo de caixa:
| Atividade de fluxo de caixa | Quantia |
|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | $1,528,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($7,049,000) |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | $8,122,000 |
Essas métricas financeiras destacam a eficiência operacional da FPI e sua estratégia de alavancar investimentos em terras agrícolas para gerar retornos consistentes. A empresa continua se concentrando em aprimorar seu portfólio por meio de aquisições estratégicas e gerenciamento eficaz de arrendamento.
Como Farmland Partners Inc. (FPI) ganha dinheiro
Renda de aluguel
A maioria da receita da Farmland Partners Inc. é derivada de renda de aluguel, que totalizou US $ 9,753 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 10,137 milhões no mesmo período em 2023, representando uma queda de 3,8%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de aluguel totalizou US $ 29,499 milhões, abaixo dos US $ 31,084 milhões em 2023, um declínio de 5,1%.
A renda do aluguel é ainda mais desagregada nas seguintes categorias:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | YTD 2024 (em milhares) | YTD 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Aluguel da fazenda fixa | $8,156 | $8,492 | $24,983 | $25,896 |
| Aluguel solar, eólico e recreação | $612 | $627 | $1,888 | $2,098 |
| Reembolsos de inquilino | $715 | $705 | $2,114 | $2,574 |
| Aluguel variável | $270 | $313 | $514 | $516 |
Vendas de culturas
Parceiros de terras agrícolas também gera receita através de vendas de culturas. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas de culturas foram relatadas em US $ 2,616 milhões, um aumento significativo de US $ 0,814 milhões no terceiro trimestre de 2023, refletindo um crescimento de 221,4%. As vendas de culturas no acumulação de 2024 atingiram US $ 4,211 milhões, em comparação com US $ 1,689 milhões no mesmo período em 2023, marcando um aumento de 149,3%.
Outros fluxos de receita
Outra receita, que inclui taxas de leilão e corretagem, receita de gerenciamento de propriedades e receita de juros, totalizou US $ 948.000 para o terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 666.000 no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, esta categoria gerou US $ 3,042 milhões, ligeiramente abaixo US $ 3,101 milhões em 2023. A quebra de outras fontes de receita é a seguinte:
| Outra fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | YTD 2024 (em milhares) | YTD 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de leilão e corretagem | $168 | $46 | $539 | $550 |
| Prossegue o seguro de colheita | $0 | $0 | $0 | $624 |
| Receita de gerenciamento de propriedades | $247 | $234 | $736 | $656 |
| Outra (renda de juros) | $533 | $386 | $1,767 | $1,271 |
Receita de aluguel futura
Os pagamentos mínimos de aluguel fixo futuro de inquilinos sob arrendamentos não canceláveis em 30 de setembro de 2024 são projetados da seguinte forma:
| Ano que terminou em 31 de dezembro | Pagamentos futuros de aluguel (em milhares) |
|---|---|
| 2024 (restantes três meses) | $7,910 |
| 2025 | $25,205 |
| 2026 | $18,266 |
| 2027 | $8,238 |
| 2028 | $3,885 |
| Depois disso | $49,377 |
| Total | $112,881 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 8,094 milhões, abaixo dos US $ 11,602 milhões no mesmo trimestre de 2023. Os principais componentes incluem:
- Depreciação, depleção e amortização: US $ 1,414 milhão (terceiro trimestre 2024) vs. US $ 1,904 milhão (terceiro trimestre de 2023)
- Despesas operacionais de propriedade: US $ 1,956 milhão (terceiro trimestre de 2024) vs. US $ 2,099 milhões (terceiro trimestre de 2023)
- Custo dos bens vendidos: US $ 1,577 milhão (terceiro trimestre 2024) vs. US $ 703.000 (Q3 2023)
- Despesas gerais e administrativas: US $ 2,634 milhões (terceiro trimestre de 2024) vs. US $ 2,651 milhões (terceiro trimestre de 2023)
Resultado líquido
O lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 1,838 milhão, abaixo dos US $ 4,315 milhões no mesmo período de 2023. O declínio é atribuído à menor renda de aluguel e ganhos reduzidos nas disposições de ativos.
Farmland Partners Inc. (FPI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Farmland Partners Inc. (FPI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Farmland Partners Inc. (FPI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Farmland Partners Inc. (FPI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.