Global Partners LP (GLP) Bundle
Eine kurze Geschichte der globalen Partner LP
Global Partners LP wurde 2005 gegründet und hat sich zu einem bedeutenden Akteur im Energiesektor entwickelt und sich hauptsächlich auf die Benzinverteilung und den Terminalbetrieb konzentriert. Das Unternehmen hat seine Geschäftstätigkeit strategisch durch Akquisitionen erweitert und seine Marktpräsenz entlang der Ostküste und in die Regionen Golfküste verbessert.
Akquisitionen und Wachstum
Im Dezember 2023 haben Global Partners die Übernahme von 25 raffinierten Produktterminals von Motiva Enterprises abgeschlossen, was seine Vertriebsfunktionen weiter festigte. Diese Akquisition war entscheidend, was den betrieblichen Fußabdruck des Unternehmens erheblich erhöhte und seine logistische Effizienz verbesserte.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldeten Global Partners für die drei Monate, die am 30. September 2024 zu Ende ging, einen Gesamtumsatz von 4,4 Milliarden US , insgesamt 12,9 Milliarden US -Dollar im Jahr 2024, gegenüber 12,1 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.
| Zeitraum | Umsatz (in Milliarden) | Bruttogewinn (in Millionen) | Nettoeinkommen (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $4.422 | $286.0 | $45.9 |
| Q3 2023 | $4.221 | $228.5 | $26.8 |
| 9m 2024 | $12.977 | $789.1 | $86.5 |
| 9m 2023 | $12.083 | $693.2 | $97.2 |
Bargeldausschüttungen
Global Partners hat durch Bargeldausschüttungen konsequent den Wert an seine Aktionäre zurückgegeben. Im Jahr 2024 zahlte das Unternehmen die folgenden Barausschüttungen an seine gemeinsamen Anteilinhaber:
| Zahlungsdatum | Bargeldverteilung (in Millionen) | Vierteljährlich endete |
|---|---|---|
| 14. Februar 2024 | $26.8 | Q4 2023 |
| 15. Mai 2024 | $27.5 | Q1 2024 |
| 14. August 2024 | $28.2 | Q2 2024 |
| 23. Oktober 2024 | $ 28,8 (erwartet) | Q3 2024 |
Schulden- und Zinsaufwendungen
Zum 30. September 2024 hatten globale Partner eine Gesamtverbindlichkeit von rund 2,9 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen entstand für die neun Monate, die am 30. September 2024 zu Ende war, erhebliche Zinsaufwendungen von 100,3 Mio. USD gegenüber 64,9 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf eine Erhöhung von 54% hauptsächlich aufgrund der Ausgabe von 8,250% vorrangigen Schuldverschreibungen 2032 zurückzuführen ist.
| Schuldeninstrumente | Nennwert (in Millionen) | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Senior Notes fällig 2027 | $400.0 | 7.00% | 2027 |
| Senior Notes fällig 2029 | $350.0 | 6.875% | 2029 |
| Senior Notes fällig 2032 | $450.0 | 8.250% | 2032 |
Marktposition und zukünftige Aussichten
Globale Partner stärken seine Marktposition weiterhin durch strategische Akquisitionen und operative Effizienz. Der Fokus des Unternehmens auf die Erweiterung seiner Terminalbetriebe und die Verbesserung seines Verteilungsnetzes dürfte das Wachstum in den kommenden Jahren steigern und es im Wettbewerbsenergiesektor gut positioniert.
A Who gehört Global Partners LP (GLP)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 arbeitet Global Partners LP (GLP) im Rahmen einer Master Limited Partnership Struktur. Die Eigentümerinteressen an globalen Partnern werden in gemeinsame Einheiten, Serien -A -Vorzugseinheiten und bevorzugten Einheiten der Serie B unterteilt. Der Generalpartner von Global Partners gehört ausschließlich von verbundenen Unternehmen der Familie Slifka.
Aktionärsaufschlüsselung
Am 30. September 2024 ist das Eigentum an Global Partners LP wie folgt organisiert:
| Art der Einheit | Einheiten ausgestellt | Einheiten hervorragend | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|---|
| Serie A bevorzugte Einheiten | 0 | 0 | 0% |
| Serie B bevorzugte Einheiten | 3,000,000 | 3,000,000 | 8.0% |
| Common Limited Partners | 33,995,563 | 33,727,256 | 92.0% |
| Generalpartnerinteresse | 230,303 | 230,303 | 0.67% |
Bevorzugte Einheiten und Bargeldausschüttungen
Im Jahr 2024 hat Global Partners LP die folgenden Bargeldausschüttungen in seinen bevorzugten Einheiten vorgenommen:
| Zahlungsdarstellungsdatum von Bargeldausschüttung | Verteilung der Serie A bezahlt | Verteilung der Serie B bezahlt |
|---|---|---|
| 15. Februar 2024 | 2,1 Millionen US -Dollar | 1,8 Millionen US -Dollar |
| 15. Mai 2024 | — | 1,8 Millionen US -Dollar |
| 15. August 2024 | — | 1,8 Millionen US -Dollar |
Finanziell Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Global Partners LP die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtumsatz | $12,977,328 |
| Umsatzkosten | $12,188,260 |
| Bruttogewinn | $789,068 |
| Nettoeinkommen | $45,922 |
| Gesamtvermögen | $3,665,115 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $2,941,793 |
| Eigenkapital der Partner | $723,322 |
Generalpartner und Management
Der Generalpartner von Global Partners LP ist ganz im Besitz der Familie Slifka. Der Generalpartner ist für die Verwaltung der Partnerschaft verantwortlich und beschäftigt den größten Teil der Belegschaft der Partnerschaft. Im Jahr 2024 erstattete die Partnerschaft den Generalpartner für Ausgaben in Höhe von insgesamt 165,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten.
Investition in Joint Ventures
Global Partners LP hat erhebliche Investitionen in Spring Partners Retail LLC (SPR), ein Joint Venture mit ExxonMobil. Die Partnerschaft hält einen Anteil von 49,99% an SPR mit einer Investition von rund 69,5 Mio. USD. Zum 30. September 2024 betrug das Investitionsguthaben der Partnerschaft in SPR 73,5 Millionen US -Dollar.
Global Partners LP (GLP) Leitbild
Unternehmen Overview
Global Partners LP ist eine im März 2005 gegründete Master -Partnerschaft. Das Unternehmen ist einer der größten unabhängigen Eigentümer, Lieferanten und Betreiber von Benzinstationen und Convenience -Stores hauptsächlich im Nordosten der Vereinigten Staaten. Zum 30. September 2024 hatten Global Partners ein Portfolio von 1.589 im Besitz befindlichen, gemieteten und/oder gelieferten Benzinstationen, einschließlich 306 direkt betriebener Convenience -Stores.
Leitbild
Global Partners LP ist bestrebt, seinen Kunden überlegene Service- und Qualitätsprodukte zu liefern und gleichzeitig ein Engagement für Umweltverantwortung und das Engagement der Gemeinschaft beizubehalten. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung des Aktionärswertes durch strategisches Wachstum, operative Exzellenz und einen Fokus auf Nachhaltigkeit.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldeten Global Partners für die neun endgültigen Monate einen Gesamtumsatz von rund 12,98 Milliarden US -Dollar, was im Vergleich zum Vorjahr einen Anstieg entspricht. Der Bruttogewinn des Unternehmens für den gleichen Zeitraum betrug rund 789,07 Mio. USD, gegenüber 693,24 Mio. USD im Vorjahr.
| Finanzmetrik | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) |
|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $12,977,328,000 | $12,083,062,000 |
| Bruttogewinn | $789,068,000 | $693,243,000 |
| Nettoeinkommen | $86,469,000 | $97,228,000 |
| Grundes Nettoeinkommen pro gemeinsamer Einheit | $1.92 | $2.35 |
Betriebssegmente
Globale Partner arbeiten über drei Hauptsegmente: Großhandel, Benzinverteilung und Stationsbetrieb (GDSO) und kommerziell. Jedes Segment trägt zur allgemeinen Mission bei, indem verschiedene Dienstleistungen und Produkte wie Benzin, Destillate und Convenience Store -Angebote bereitgestellt werden.
| Segment | Umsatz (2024 Q3) | Umsatz (2023 Q3) |
|---|---|---|
| Großhandel | $2,724,210,000 | $2,329,896,000 |
| Benzinverteilung und Stationsbetrieb | $1,420,898,000 | $1,617,355,000 |
| Kommerziell | $277,130,000 | $273,794,000 |
Bargeldausschüttungen
Im Jahr 2024 hat Global Partners LP seine Anteilinhaber mehrere Bargeldausschüttungen vorgenommen, was die starken Fähigkeiten zur Erzeugung der Cashflows widerspiegelt.
| Zahlungsdatum | Viertel endete | Bargeldverteilung pro Einheit | Totaler Barausschüttung |
|---|---|---|---|
| 02/14/2024 | 12/31/2023 | $0.7000 | $26,834,000 |
| 05/15/2024 | 03/31/2024 | $0.7100 | $27,496,000 |
| 08/14/2024 | 06/30/2024 | $0.7200 | $28,159,000 |
Engagement für Umwelt und Gemeinschaft
Global Partners LP engagiert sich für Nachhaltigkeit und senkt die Umweltauswirkungen durch verantwortungsvolle Operationen. Das Unternehmen beteiligt sich an Community -Initiativen und unterstützt die lokalen Wirtschaft durch die Bereitstellung von Arbeitsplätzen und Dienstleistungen.
Schlussfolgerung zur finanziellen Gesundheit
Zum 30. September 2024 verzeichnete Global Partners LP eine solide finanzielle Gesundheit mit Gesamtvermögen von 3,67 Milliarden US -Dollar und Gesamtverbindlichkeiten in Höhe von 2,94 Milliarden US -Dollar, was eine robuste Eigenkapitalposition widerspiegelt. Das Unternehmen priorisiert weiterhin seine Mission, Wert zu liefern und gleichzeitig seine Umwelt- und Gemeinschaftsverpflichtungen beizubehalten.
Wie Global Partners LP (GLP) funktioniert
Geschäftsmodell Overview
Global Partners LP (GLP) arbeitet hauptsächlich im Groß- und Einzelhandelsvertrieb von Benzin und verwandten Produkten. Das Unternehmen unterteilt seinen Betrieb in drei Hauptbereiche:
- Großhandelssegment
- Benzinverteilung und Stationsbetrieb
- Handelssegment
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete GLP die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $4,422,238,000 | $4,221,045,000 | $12,977,328,000 | $12,083,062,000 |
| Bruttogewinn | $286,049,000 | $228,520,000 | $789,068,000 | $693,243,000 |
| Nettoeinkommen | $45,922,000 | $26,808,000 | $86,469,000 | $97,228,000 |
Segmentberichterstattung
Die meldepflichtigen Segmente der Partnerschaft und ihre jeweiligen Verkaufs- und Produktmargen für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind wie folgt:
| Segment | Umsatz (Q3 2024) | Produktspanne (Q3 2024) | Umsatz (YTD 2024) | Produktspanne (YTD 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Großhandelssegment | $2,724,210,000 | $71,142,000 | $8,026,246,000 | $212,427,000 |
| Benzinverteilung und Stationsbetrieb | $1,420,898,000 | $237,712,000 | $4,114,416,000 | $646,896,000 |
| Handelssegment | $277,130,000 | $9,509,000 | $836,666,000 | $22,699,000 |
Operative Höhepunkte
Im Jahr 2024 schloss GLP die Übernahme von vier Terminals für raffinierte Produkte von Golföl für rund 215 Millionen US-Dollar ab, wodurch die Betriebskapazität und die Marktreichweite verbessert wurden.
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen einen Gesamtvermögen von 3.665.115.000 USD, wobei erhebliche Investitionen in Immobilien und Ausrüstung im Wert von 1.661.397.000 USD beteiligt waren.
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 hatte GLP die folgenden Kredite:
| Ausleihentyp | Ausstehend |
|---|---|
| Wirtschaftskapital revolvierende Kreditfazilität | $219,200,000 |
| Drehende Kreditfazilität | $177,000,000 |
| Senior Notes fällig 2027 | $450,000,000 |
| Senior Notes fällig 2029 | Nicht angegeben |
| Senior Notes fällig 2032 | $450,000,000 |
Bargeldausschüttungen
Im Jahr 2024 verteilte GLP Bargeld an seine Anteilinhaber wie folgt:
| Zahlungsdatum | Verteilungsbetrag | Vierteljährliche Periode |
|---|---|---|
| 14. Februar 2024 | $26,800,000 | Q4 2023 |
| 15. Mai 2024 | $27,500,000 | Q1 2024 |
| 14. August 2024 | $28,200,000 | Q2 2024 |
| 23. Oktober 2024 | 28.800.000 USD (erwartet) | Q3 2024 |
Marktposition
Zum 30. September 2024 belief sich die Gesamtverbindlichkeiten von GLP auf 2.941.793.000 USD, was auf die finanzielle Hebelwirtschaftsstrategie zur Unterstützung von Wachstum und Akquisitionen zurückzuführen ist. Die Strategie des Unternehmens umfasst die Erweiterung des Terminalbetriebs und die Verbesserung der Vertriebsfähigkeiten in verschiedenen Regionen.
Wie Global Partners LP (GLP) Geld verdient
Einnahmequellen
Global Partners LP erzielt Einnahmen in mehreren wichtigen Segmenten und konzentriert sich hauptsächlich auf den Vertrieb und den Verkauf raffinierter Erdölprodukte. Das Unternehmen tätig in drei Hauptsegmenten: Großhandel, Benzinverteilung und Stationsbetrieb (GDSO) und kommerzielle Operationen.
Großhandelssegment
Das Großhandelssegment trägt wesentlich zu den Einnahmen von GLP bei, wobei der Verkauf von Benzin, Benzinmischungen, Destillaten und andere Öle umfasst. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Verkaufszahlen wie folgt:
| Produkttyp | Umsatz (in Tausenden) |
|---|---|
| Benzin- und Benzinmischungen | $4,909,560 |
| Destillate und andere Öle | $3,116,686 |
| Gesamtumsatz des Großhandels | $8,026,246 |
Die Produktmarge für das Großhandelssegment für den gleichen Zeitraum wurde bei 212.427 USD gemeldet.
Benzinverteilung und Stationsbetrieb (GDSO)
Dieses Segment umfasst Verkäufe von Benzinstationen und Convenience -Stores. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Verkäufe:
| Kategorie | Umsatz (in Tausenden) |
|---|---|
| Benzin | $3,683,780 |
| Stationsbetrieb | $430,636 |
| Gesamt -GDSO -Umsatz | $4,114,416 |
Die Produktmarge für das GDSO -Segment betrug 646.896 USD.
Handelssegment
Das kommerzielle Segment deckt verschiedene Verkäufe ab, einschließlich vorbereiteter Produkte für Lebensmittel- und Convenience -Store -Produkte. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren der Gesamtumsatz für dieses Segment:
| Kategorie | Umsatz (in Tausenden) |
|---|---|
| Kommerzielle Verkäufe | $836,666 |
Die Produktmarge für das kommerzielle Segment für denselben Zeitraum betrug 22.699 USD.
Gesamt finanzielle Leistung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete GLP einen Gesamtumsatz von 4.422.238 Tausend, mit einem Bruttogewinn von 286.049 USD. Die Umsatzkosten in diesem Zeitraum betrugen 4.136.189 USD.
Kostenstruktur
Das Unternehmen verursacht verschiedene Betriebskosten, darunter:
- Verkauf, allgemeine und Verwaltungskosten: 70.495 USD Tausend $
- Betriebskosten: $ 137.126 Tausend
- Amortisationsaufwand: 2.288 USD Tausend $
Die Gesamtbetriebskosten für die drei Monate am 30. September 2024 beliefen sich auf 202.596 USD.
Akquisition und Expansion
Am 9. April 2024 erwarb GLP vier Terminals für raffinierte Produkte von Golföl für ungefähr 215 Millionen US-Dollar, die durch Kredite im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität finanziert wurden.
Bargeldausschüttungen
Global Partners LP hat die Politik zur Verteilung von Bargeld an seine Anteilinhaber beibehalten. Im Jahr 2024 erklärte das Unternehmen mehrere Barausschüttungen:
| Zahlungsdatum | Verteilung pro Einheit | Gesamtbezahlt (in Tausenden) |
|---|---|---|
| 14. Februar 2024 | $0.7000 | $26,834 |
| 15. Mai 2024 | $0.7100 | $27,496 |
| 14. August 2024 | $0.7200 | $28,159 |
Am 23. Oktober 2024 wurde eine vierteljährliche Barausschüttung von 0,7300 USD pro Einheit erklärt.
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 hatte GLP Kredite in Höhe von 219,2 Mio. USD für die revolvierende Kreditfazilität und 177 Millionen US -Dollar für seine revolvierende Kreditfazilität. Die verbleibende Verfügbarkeit von Krediten und Kreditschreiben betrug 1,09 Milliarden US -Dollar.
Abschluss
Die verschiedenen Einnahmequellen der Global Partners LP aus Großhandels-, GDSO- und Handelsgeschäften, gepaart mit strategischen Akquisitionen und konsistenten Bargeldausschüttungen, veranschaulichen sein robustes Finanzmodell ab 2024.
Global Partners LP (GLP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Global Partners LP (GLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Global Partners LP (GLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Global Partners LP (GLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.