Global Partners LP (GLP) Bundle
Uma breve história do Global Partners LP
Fundada em 2005, a Global Partners LP evoluiu para um participante significativo no setor de energia, concentrando -se principalmente na distribuição de gasolina e operações terminais. A empresa expandiu estrategicamente suas operações por meio de aquisições, aumentando sua presença no mercado ao longo da costa leste e para as regiões da Costa do Golfo.
Aquisições e crescimento
Em dezembro de 2023, a Global Partners concluiu a aquisição de 25 terminais refinados de produtos da MotivA Enterprises, solidificando ainda mais seus recursos de distribuição. Essa aquisição foi fundamental, aumentando significativamente a pegada operacional da empresa e aumentando sua eficiência logística.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Global Partners reportou vendas totais de US $ 4,4 bilhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o que reflete um aumento de 5% em comparação com US $ 4,2 bilhões durante o mesmo período em 2023. As vendas de nove meses também mostraram crescimento , totalizando US $ 12,9 bilhões em 2024, contra US $ 12,1 bilhões em 2023.
| Período | Vendas (em bilhões) | Lucro bruto (em milhões) | Lucro líquido (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $4.422 | $286.0 | $45.9 |
| Q3 2023 | $4.221 | $228.5 | $26.8 |
| 9m 2024 | $12.977 | $789.1 | $86.5 |
| 9m 2023 | $12.083 | $693.2 | $97.2 |
Distribuições em dinheiro
A Global Partners retornou consistentemente valor aos seus acionistas por meio de distribuições de caixa. Em 2024, a empresa pagou as seguintes distribuições em dinheiro aos seus initedores comuns:
| Data de pagamento | Distribuição em dinheiro (em milhões) | O período trimestral terminou |
|---|---|---|
| 14 de fevereiro de 2024 | $26.8 | Q4 2023 |
| 15 de maio de 2024 | $27.5 | Q1 2024 |
| 14 de agosto de 2024 | $28.2 | Q2 2024 |
| 23 de outubro de 2024 | US $ 28,8 (esperado) | Q3 2024 |
Despesas de dívida e juros
Em 30 de setembro de 2024, os parceiros globais tinham passivos totais de aproximadamente US $ 2,9 bilhões. A Companhia sofreu despesas significativas de juros de US $ 100,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 64,9 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 54%, principalmente devido à emissão de 8,250% de notas sênior devido a 2032.
| Instrumentos de dívida | Valor nominal (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Notas seniores com vencimento de 2027 | $400.0 | 7.00% | 2027 |
| Notas seniores com vencimento de 2029 | $350.0 | 6.875% | 2029 |
| Notas seniores com vencimento 2032 | $450.0 | 8.250% | 2032 |
Posição de mercado e perspectiva futura
Os parceiros globais continuam a fortalecer sua posição de mercado por meio de aquisições estratégicas e eficiências operacionais. O foco da empresa em expandir suas operações terminais e aprimorar sua rede de distribuição deve impulsionar o crescimento nos próximos anos, posicionando -o bem no setor de energia competitiva.
A Who possui o Global Partners LP (GLP)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Global Partners LP (GLP) opera sob uma estrutura de parceria limitada mestre. Os interesses de propriedade em parceiros globais são divididos em unidades comuns, unidades preferenciais da Série A e unidades preferenciais da Série B. O parceiro geral da Global Partners pertence inteiramente por afiliadas da família Slifka.
Aparecimento dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade da Global Partners LP está organizada da seguinte forma:
| Tipo de unidade | Unidades emitidas | Unidades excelentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Unidades preferidas da série A | 0 | 0 | 0% |
| Unidades preferenciais da série B | 3,000,000 | 3,000,000 | 8.0% |
| Parceiros limitados comuns | 33,995,563 | 33,727,256 | 92.0% |
| Interesse geral do parceiro | 230,303 | 230,303 | 0.67% |
Unidades preferidas e distribuições de caixa
Em 2024, a Global Partners LP fez as seguintes distribuições em dinheiro em suas unidades preferidas:
| Data de pagamento de distribuição em dinheiro | Distribuição da Série A paga | Distribuição da série B paga |
|---|---|---|
| 15 de fevereiro de 2024 | US $ 2,1 milhões | US $ 1,8 milhão |
| 15 de maio de 2024 | — | US $ 1,8 milhão |
| 15 de agosto de 2024 | — | US $ 1,8 milhão |
Financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Global Partners LP relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $12,977,328 |
| Custo das vendas | $12,188,260 |
| Lucro bruto | $789,068 |
| Resultado líquido | $45,922 |
| Total de ativos | $3,665,115 |
| Passivos totais | $2,941,793 |
| Equidade dos parceiros | $723,322 |
Parceiro geral e gerenciamento
O parceiro geral da Global Partners LP é de propriedade totalmente da família Slifka. O parceiro geral é responsável pela administração da parceria e emprega a maior parte da força de trabalho da parceria. Em 2024, a parceria reembolsou o parceiro geral por despesas, totalizando US $ 165,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Investimento em joint ventures
A Global Partners LP tem um investimento significativo na Spring Partners Retail LLC (SPR), uma joint venture com a ExxonMobil. A parceria tem uma participação de 49,99% na SPR, com um investimento de aproximadamente US $ 69,5 milhões. Em 30 de setembro de 2024, o saldo de investimento da parceria na SPR era de US $ 73,5 milhões.
Declaração de Missão Global Partners LP (GLP)
Empresa Overview
A Global Partners LP é uma parceria limitada mestre formada em março de 2005. A empresa é um dos maiores proprietários, fornecedores e operadores independentes de postos de gasolina e lojas de conveniência principalmente no nordeste dos Estados Unidos. Em 30 de setembro de 2024, a Global Partners tinha um portfólio de 1.589 postos de gasolina de propriedade, arrendados e/ou fornecidos, incluindo 306 lojas de conveniência diretamente operadas.
Declaração de missão
A Global Partners LP visa fornecer serviços de serviço e qualidade superiores aos seus clientes, mantendo um compromisso com a administração ambiental e o envolvimento da comunidade. A empresa se concentra em melhorar o valor do acionista por meio de crescimento estratégico, excelência operacional e foco na sustentabilidade.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Global Partners reportou vendas totais de aproximadamente US $ 12,98 bilhões nos nove meses terminados, representando um aumento em comparação com o ano anterior. O lucro bruto da empresa no mesmo período foi de aproximadamente US $ 789,07 milhões, acima dos US $ 693,24 milhões no ano anterior.
| Métrica financeira | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Vendas totais | $12,977,328,000 | $12,083,062,000 |
| Lucro bruto | $789,068,000 | $693,243,000 |
| Resultado líquido | $86,469,000 | $97,228,000 |
| Lucro líquido básico por unidade comum | $1.92 | $2.35 |
Segmentos operacionais
A Global Partners opera através de três segmentos principais: atacado, distribuição de gasolina e operações de estação (GDSO) e comercial. Cada segmento contribui para a missão geral, fornecendo vários serviços e produtos, incluindo gasolina, destilados e ofertas de lojas de conveniência.
| Segmento | Vendas (2024 Q3) | Vendas (2023 Q3) |
|---|---|---|
| Atacado | $2,724,210,000 | $2,329,896,000 |
| Distribuição de gasolina e operações de estação | $1,420,898,000 | $1,617,355,000 |
| Comercial | $277,130,000 | $273,794,000 |
Distribuições em dinheiro
Em 2024, a Global Partners LP fez várias distribuições de caixa aos seus inituladores, refletindo seus fortes recursos de geração de fluxo de caixa.
| Data de pagamento | Terminou o trimestre | Distribuição em dinheiro por unidade | Distribuição total em dinheiro |
|---|---|---|---|
| 02/14/2024 | 12/31/2023 | $0.7000 | $26,834,000 |
| 05/15/2024 | 03/31/2024 | $0.7100 | $27,496,000 |
| 08/14/2024 | 06/30/2024 | $0.7200 | $28,159,000 |
Compromisso ambiental e comunitário
A Global Partners LP está comprometida com a sustentabilidade e a redução do impacto ambiental por meio de operações responsáveis. A empresa se envolve em iniciativas comunitárias e apoia as economias locais, fornecendo empregos e serviços.
Conclusão sobre saúde financeira
Em 30 de setembro de 2024, a Global Partners LP mostrou uma sólida saúde financeira com ativos totais no valor de US $ 3,67 bilhões e passivos totais de US $ 2,94 bilhões, refletindo uma posição robusta de patrimônio. A empresa continua a priorizar sua missão de agregar valor, mantendo seus compromissos ambientais e comunitários.
Como funciona o Global Partners LP (GLP)
Modelo de negócios Overview
A Global Partners LP (GLP) opera principalmente na distribuição de atacado e varejo de gasolina e produtos relacionados. A empresa segenta suas operações em três áreas principais:
- Segmento por atacado
- Distribuição de gasolina e operações de estação
- Segmento comercial
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o GLP relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas totais | $4,422,238,000 | $4,221,045,000 | $12,977,328,000 | $12,083,062,000 |
| Lucro bruto | $286,049,000 | $228,520,000 | $789,068,000 | $693,243,000 |
| Resultado líquido | $45,922,000 | $26,808,000 | $86,469,000 | $97,228,000 |
Relatórios de segmento
Os segmentos relatáveis da parceria e suas respectivas margens de vendas e produtos nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Segmento | Vendas (terceiro trimestre 2024) | Margem do produto (Q3 2024) | Vendas (YTD 2024) | Margem do produto (YTD 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Segmento por atacado | $2,724,210,000 | $71,142,000 | $8,026,246,000 | $212,427,000 |
| Distribuição de gasolina e operações de estação | $1,420,898,000 | $237,712,000 | $4,114,416,000 | $646,896,000 |
| Segmento comercial | $277,130,000 | $9,509,000 | $836,666,000 | $22,699,000 |
Destaques operacionais
Em 2024, o GLP concluiu a aquisição de quatro terminais de produtos refinados da Gulf Oil por aproximadamente US $ 215 milhões, aumentando sua capacidade operacional e alcance do mercado.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía ativos totais de US $ 3.665.115.000, com investimentos significativos em propriedades e equipamentos avaliados em US $ 1.661.397.000.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o GLP tinha os seguintes empréstimos:
| Tipo de empréstimo | Valor pendente |
|---|---|
| Linha de crédito rotativo de capital de giro | $219,200,000 |
| Linha de crédito rotativo | $177,000,000 |
| Notas seniores com vencimento de 2027 | $450,000,000 |
| Notas seniores com vencimento de 2029 | Não especificado |
| Notas seniores com vencimento 2032 | $450,000,000 |
Distribuições em dinheiro
Em 2024, o GLP distribuiu dinheiro aos seus initedores da seguinte forma:
| Data de pagamento | Valor de distribuição | Período trimestral |
|---|---|---|
| 14 de fevereiro de 2024 | $26,800,000 | Q4 2023 |
| 15 de maio de 2024 | $27,500,000 | Q1 2024 |
| 14 de agosto de 2024 | $28,200,000 | Q2 2024 |
| 23 de outubro de 2024 | US $ 28.800.000 (esperado) | Q3 2024 |
Posição de mercado
Em 30 de setembro de 2024, os passivos totais do GLP eram de US $ 2.941.793.000, refletindo sua estratégia de alavancagem financeira para apoiar o crescimento e as aquisições. A estratégia da empresa inclui a expansão de suas operações terminais e aprimoramento dos recursos de distribuição em várias regiões.
Como o Global Partners LP (GLP) ganha dinheiro
Fluxos de receita
O Global Partners LP gera receita através de vários segmentos -chave, concentrando -se principalmente na distribuição e venda de produtos de petróleo refinados. A empresa opera em três segmentos principais: atacado, distribuição de gasolina e operações de estação (GDSO) e operações comerciais.
Segmento por atacado
O segmento atacadista é um contribuinte significativo para a receita do GLP, abrangendo as vendas de gasolina, blendstocks de gasolina, destilados e outros óleos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os números de vendas foram os seguintes:
| Tipo de produto | Vendas (em milhares) |
|---|---|
| Gasolina e gasolina mistura | $4,909,560 |
| Destilados e outros óleos | $3,116,686 |
| Vendas totais no atacado | $8,026,246 |
A margem do produto para o segmento atacadista para o mesmo período foi relatada em US $ 212.427 mil.
Distribuição de gasolina e operações de estação (GDSO)
Esse segmento inclui vendas de postos de gasolina e lojas de conveniência. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas foram:
| Categoria | Vendas (em milhares) |
|---|---|
| Gasolina | $3,683,780 |
| Operações da estação | $430,636 |
| Vendas totais do GDSO | $4,114,416 |
A margem do produto para o segmento GDSO foi de US $ 646.896 mil.
Segmento comercial
O segmento comercial abrange várias vendas, incluindo produtos preparados para lojas de conveniência. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas totais para este segmento foram:
| Categoria | Vendas (em milhares) |
|---|---|
| Vendas comerciais | $836,666 |
A margem do produto para o segmento comercial para o mesmo período foi de US $ 22.699 mil.
Desempenho financeiro geral
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o GLP registrou vendas totais de US $ 4.422.238 mil, com um lucro bruto de US $ 286.049 mil. O custo das vendas durante esse período foi de US $ 4.136.189 mil.
Estrutura de custos
A empresa incorre em várias despesas operacionais, que incluem:
- Despesas de vendas, gerais e administrativas: US $ 70.495 mil
- Despesas operacionais: US $ 137.126 mil
- Despesas de amortização: US $ 2.288 mil
As despesas operacionais totais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 202.596 mil.
Aquisição e expansão
Em 9 de abril de 2024, o GLP adquiriu quatro terminais de produtos refinados do Gulf Oil por aproximadamente US $ 215 milhões, financiados por meio de empréstimos sob sua linha de crédito rotativa.
Distribuições em dinheiro
A Global Partners LP manteve uma política de distribuir dinheiro aos seus inituladores. Em 2024, a empresa declarou várias distribuições em dinheiro:
| Data de pagamento | Distribuição por unidade | Total pago (em milhares) |
|---|---|---|
| 14 de fevereiro de 2024 | $0.7000 | $26,834 |
| 15 de maio de 2024 | $0.7100 | $27,496 |
| 14 de agosto de 2024 | $0.7200 | $28,159 |
Em 23 de outubro de 2024, foi declarada uma distribuição trimestral em dinheiro de US $ 0,7300 por unidade.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o GLP tinha empréstimos de US $ 219,2 milhões em sua linha de crédito rotativa de capital de giro e US $ 177 milhões em sua linha de crédito rotativa. A disponibilidade restante total de empréstimos e cartas de crédito foi de US $ 1,09 bilhão.
Conclusão
Os diversos fluxos de receita da Global Partners LP de operações de atacado, GDSO e comerciais, juntamente com aquisições estratégicas e distribuições consistentes de caixa, ilustram seu modelo financeiro robusto a partir de 2024.
Global Partners LP (GLP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Global Partners LP (GLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Global Partners LP (GLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Global Partners LP (GLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.