Global Partners LP (GLP) Bundle
Una breve historia de los socios globales LP
Fundada en 2005, Global Partners LP se ha convertido en un jugador significativo en el sector energético, centrándose principalmente en la distribución de gasolina y las operaciones terminales. La compañía ha ampliado estratégicamente sus operaciones a través de adquisiciones, mejorando su presencia en el mercado a lo largo de la costa este y en las regiones de la costa del Golfo.
Adquisiciones y crecimiento
En diciembre de 2023, Global Partners completó la adquisición de 25 terminales de productos refinados de Motiva Enterprises, solidificando aún más sus capacidades de distribución. Esta adquisición fue fundamental, aumentando significativamente la huella operativa de la compañía y mejorando su eficiencia logística.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Global Partners reportó ventas totales de $ 4.4 mil millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento del 5% en comparación con $ 4.2 mil millones durante el mismo período en 2023. Las ventas de nueve meses también mostraron crecimiento. , totalizando $ 12.9 mil millones en 2024, frente a $ 12.1 mil millones en 2023.
| Período | Ventas (en miles de millones) | Ganancia bruta (en millones) | Ingresos netos (en millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $4.422 | $286.0 | $45.9 |
| P3 2023 | $4.221 | $228.5 | $26.8 |
| 9m 2024 | $12.977 | $789.1 | $86.5 |
| 9m 2023 | $12.083 | $693.2 | $97.2 |
Distribuciones de efectivo
Global Partners ha devuelto constantemente valor a sus accionistas a través de distribuciones de efectivo. En 2024, la Compañía pagó las siguientes distribuciones de efectivo a sus tituladores comunes:
| Fecha de pago | Distribución de efectivo (en millones) | Período trimestral finalizado |
|---|---|---|
| 14 de febrero de 2024 | $26.8 | P4 2023 |
| 15 de mayo de 2024 | $27.5 | Q1 2024 |
| 14 de agosto de 2024 | $28.2 | Q2 2024 |
| 23 de octubre de 2024 | $ 28.8 (esperado) | P3 2024 |
Gastos de deuda e intereses
Al 30 de septiembre de 2024, los socios globales tenían pasivos totales de aproximadamente $ 2.9 mil millones. La Compañía incurrió en gastos de interés significativos de $ 100.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 64.9 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento del 54% principalmente debido a la emisión de 8.250% de notas senior vencidas a 2032.
| Instrumentos de deuda | Valor nominal (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas senior vencidas 2027 | $400.0 | 7.00% | 2027 |
| Notas senior vencidas 2029 | $350.0 | 6.875% | 2029 |
| Notas senior vencidas 2032 | $450.0 | 8.250% | 2032 |
Posición de mercado y perspectiva futura
Global Partners continúa fortaleciendo su posición de mercado a través de adquisiciones estratégicas y eficiencias operativas. Se espera que el enfoque de la compañía en expandir sus operaciones terminales y mejorar su red de distribución impulse el crecimiento en los próximos años, posicionándolo bien dentro del sector energético competitivo.
A Who posee Global Partners LP (GLP)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Global Partners LP (GLP) opera bajo una estructura de sociedad limitada maestra. Los intereses de propiedad en los socios globales se dividen en unidades comunes, unidades preferidas de la Serie A y las unidades preferidas de la Serie B. El socio general de Global Partners es propiedad completamente de afiliados de la familia Slifka.
Desglose de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad de Global Partners LP se organiza de la siguiente manera:
| Tipo de unidad | Unidades emitidas | Unidades excepcionales | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Unidades preferidas de la Serie A | 0 | 0 | 0% |
| Unidades preferidas de la Serie B | 3,000,000 | 3,000,000 | 8.0% |
| Socios limitados comunes | 33,995,563 | 33,727,256 | 92.0% |
| Interés de socio general | 230,303 | 230,303 | 0.67% |
Unidades preferidas y distribuciones de efectivo
En 2024, Global Partners LP ha realizado las siguientes distribuciones de efectivo en sus unidades preferidas:
| Fecha de pago de distribución de efectivo | Serie A Distribución pagada | Distribución de la Serie B pagada |
|---|---|---|
| 15 de febrero de 2024 | $ 2.1 millones | $ 1.8 millones |
| 15 de mayo de 2024 | — | $ 1.8 millones |
| 15 de agosto de 2024 | — | $ 1.8 millones |
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Global Partners LP informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $12,977,328 |
| Costo de ventas | $12,188,260 |
| Beneficio bruto | $789,068 |
| Lngresos netos | $45,922 |
| Activos totales | $3,665,115 |
| Pasivos totales | $2,941,793 |
| Equidad de socios | $723,322 |
Socio general y gestión
El socio general de Global Partners LP es propiedad de la familia Slifka. El socio general es responsable de la gestión de la asociación y emplea a la mayor parte de la fuerza laboral de la asociación. En 2024, la sociedad reembolsó al socio general por gastos por un total de $ 165.4 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Inversión en empresas conjuntas
Global Partners LP tiene una inversión significativa en Spring Partners Retail LLC (SPR), una empresa conjunta con ExxonMobil. La asociación posee un interés del 49.99% en SPR, con una inversión de aproximadamente $ 69.5 millones. Al 30 de septiembre de 2024, el saldo de inversión de la sociedad en SPR era de $ 73.5 millones.
Declaración de misión de Global Partners LP (GLP)
Compañía Overview
Global Partners LP es una sociedad limitada maestra formada en marzo de 2005. La compañía es uno de los mayores propietarios independientes, proveedores y operadores de estaciones de gasolina y tiendas de conveniencia principalmente en el noreste de los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, Global Partners tenía una cartera de 1,589 estaciones de gasolina propiedad, arrendadas y/o suministradas, incluidas 306 tiendas de conveniencia operadas directamente.
Declaración de misión
Global Partners LP tiene como objetivo ofrecer servicios superiores y productos de calidad a sus clientes al tiempo que mantiene un compromiso con la administración ambiental y la participación de la comunidad. La compañía se enfoca en mejorar el valor de los accionistas a través del crecimiento estratégico, la excelencia operativa y un enfoque en la sostenibilidad.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Global Partners reportó ventas totales de aproximadamente $ 12.98 mil millones para los nueve meses terminados, lo que representa un aumento en comparación con el año anterior. La ganancia bruta de la compañía para el mismo período fue de aproximadamente $ 789.07 millones, frente a $ 693.24 millones en el año anterior.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ventas totales | $12,977,328,000 | $12,083,062,000 |
| Beneficio bruto | $789,068,000 | $693,243,000 |
| Lngresos netos | $86,469,000 | $97,228,000 |
| Ingresos netos básicos por unidad común | $1.92 | $2.35 |
Segmentos operativos
Global Partners opera a través de tres segmentos principales: mayoristas, distribución de gasolina y operaciones de estación (GDSO) y comerciales. Cada segmento contribuye a la misión general al proporcionar varios servicios y productos, incluidas la gasolina, los destilados y las ofertas de tiendas de conveniencia.
| Segmento | Ventas (2024 Q3) | Ventas (2023 Q3) |
|---|---|---|
| Al por mayor | $2,724,210,000 | $2,329,896,000 |
| Distribución de gasolina y operaciones de estación | $1,420,898,000 | $1,617,355,000 |
| Comercial | $277,130,000 | $273,794,000 |
Distribuciones de efectivo
En 2024, Global Partners LP ha realizado varias distribuciones de efectivo a sus unitholders, lo que refleja sus fuertes capacidades de generación de flujo de efectivo.
| Fecha de pago | Quarter terminó | Distribución de efectivo por unidad | Distribución total de efectivo |
|---|---|---|---|
| 02/14/2024 | 12/31/2023 | $0.7000 | $26,834,000 |
| 05/15/2024 | 03/31/2024 | $0.7100 | $27,496,000 |
| 08/14/2024 | 06/30/2024 | $0.7200 | $28,159,000 |
Compromiso ambiental y comunitario
Global Partners LP está comprometido con la sostenibilidad y la reducción del impacto ambiental a través de operaciones responsables. La compañía participa en iniciativas comunitarias y apoya a las economías locales al proporcionar empleos y servicios.
Conclusión sobre salud financiera
Al 30 de septiembre de 2024, Global Partners LP mostró una salud financiera sólida con activos totales que ascendieron a $ 3.67 mil millones y pasivos totales de $ 2.94 mil millones, lo que refleja una posición de capital robusta. La compañía continúa priorizando su misión de entregar valor mientras mantiene sus compromisos ambientales y comunitarios.
Cómo funciona Global Partners LP (GLP)
Modelo de negocio Overview
Global Partners LP (GLP) opera principalmente en la distribución mayorista y minorista de gasolina y productos relacionados. La compañía segmenta sus operaciones en tres áreas principales:
- Segmento al por mayor
- Distribución de gasolina y operaciones de estación
- Segmento comercial
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, GLP informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas totales | $4,422,238,000 | $4,221,045,000 | $12,977,328,000 | $12,083,062,000 |
| Beneficio bruto | $286,049,000 | $228,520,000 | $789,068,000 | $693,243,000 |
| Lngresos netos | $45,922,000 | $26,808,000 | $86,469,000 | $97,228,000 |
Informes de segmentos
Los segmentos reportables de la asociación y sus respectivos márgenes de ventas y productos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Segmento | Ventas (tercer trimestre 2024) | Margen de producto (tercer trimestre 2024) | Ventas (YTD 2024) | Margen de producto (YTD 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Segmento al por mayor | $2,724,210,000 | $71,142,000 | $8,026,246,000 | $212,427,000 |
| Distribución de gasolina y operaciones de estación | $1,420,898,000 | $237,712,000 | $4,114,416,000 | $646,896,000 |
| Segmento comercial | $277,130,000 | $9,509,000 | $836,666,000 | $22,699,000 |
Destacados operativos
En 2024, GLP completó la adquisición de cuatro terminales de productos refinados de Gulf Oil por aproximadamente $ 215 millones, mejorando su capacidad operativa y alcance del mercado.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía activos totales de $ 3,665,115,000, con importantes inversiones en propiedades y equipos valorados en $ 1,661,397,000.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, GLP tenía los siguientes préstamos:
| Tipo de préstamo | Cantidad pendiente |
|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio de capital de trabajo | $219,200,000 |
| Facilidad de crédito giratorio | $177,000,000 |
| Notas senior vencidas 2027 | $450,000,000 |
| Notas senior vencidas 2029 | No especificado |
| Notas senior vencidas 2032 | $450,000,000 |
Distribuciones de efectivo
En 2024, GLP distribuyó efectivo a sus unitholders de la siguiente manera:
| Fecha de pago | Cantidad de distribución | Período trimestral |
|---|---|---|
| 14 de febrero de 2024 | $26,800,000 | P4 2023 |
| 15 de mayo de 2024 | $27,500,000 | Q1 2024 |
| 14 de agosto de 2024 | $28,200,000 | Q2 2024 |
| 23 de octubre de 2024 | $ 28,800,000 (esperado) | P3 2024 |
Posición de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de GLP se situaron en $ 2,941,793,000, lo que refleja su estrategia de apalancamiento financiero para apoyar el crecimiento y las adquisiciones. La estrategia de la compañía incluye expandir sus operaciones terminales y mejorar las capacidades de distribución en varias regiones.
Cómo Global Partners LP (GLP) gana dinero
Flujos de ingresos
Global Partners LP genera ingresos a través de varios segmentos clave, centrándose principalmente en la distribución y venta de productos de petróleo refinados. La compañía opera en tres segmentos principales: mayoristas, distribución de gasolina y operaciones de estación (GDSO) y operaciones comerciales.
Segmento al por mayor
El segmento mayorista es un contribuyente significativo a los ingresos de GLP, que abarca las ventas de gasolina, combinaciones de gasolina, destilados y otros aceites. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las cifras de ventas fueron las siguientes:
| Tipo de producto | Ventas (en miles) |
|---|---|
| Mezclas de gasolina y gasolina | $4,909,560 |
| Destilados y otros aceites | $3,116,686 |
| Ventas al por mayor | $8,026,246 |
El margen del producto para el segmento mayorista para el mismo período se informó en $ 212,427 mil.
Distribución de gasolina y operaciones de estación (GDSO)
Este segmento incluye ventas de estaciones de gasolina y tiendas de conveniencia. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas fueron:
| Categoría | Ventas (en miles) |
|---|---|
| Gasolina | $3,683,780 |
| Operaciones de estación | $430,636 |
| Ventas totales de GDSO | $4,114,416 |
El margen del producto para el segmento GDSO fue de $ 646,896 mil.
Segmento comercial
El segmento comercial cubre varias ventas, incluidos productos preparados para alimentos y tiendas de conveniencia. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas totales para este segmento fueron:
| Categoría | Ventas (en miles) |
|---|---|
| Ventas comerciales | $836,666 |
El margen del producto para el segmento comercial para el mismo período fue de $ 22,699 mil.
Desempeño financiero general
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, GLP reportó ventas totales de $ 4,422,238 mil, con una ganancia bruta de $ 286,049 mil. El costo de las ventas durante este período fue de $ 4,136,189 mil.
Estructura de costos
La Compañía incurre en varios gastos operativos, que incluyen:
- Gastos de venta, general y administrativo: $ 70,495 mil
- Gastos operativos: $ 137,126 mil
- Gasto de amortización: $ 2,288 mil
Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 202,596 mil.
Adquisición y expansión
El 9 de abril de 2024, GLP adquirió cuatro terminales de productos refinados de Gulf Oil por aproximadamente $ 215 millones, financiado a través de préstamos bajo su línea de crédito renovable.
Distribuciones de efectivo
Global Partners LP ha mantenido una política de distribución de efectivo a sus exigentes. En 2024, la compañía declaró varias distribuciones de efectivo:
| Fecha de pago | Distribución por unidad | Total pagado (en miles) |
|---|---|---|
| 14 de febrero de 2024 | $0.7000 | $26,834 |
| 15 de mayo de 2024 | $0.7100 | $27,496 |
| 14 de agosto de 2024 | $0.7200 | $28,159 |
El 23 de octubre de 2024, se declaró una distribución trimestral de efectivo de $ 0.7300 por unidad.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, GLP tenía préstamos de $ 219.2 millones en su línea de crédito giratorio de capital de trabajo y $ 177 millones en su línea de crédito giratorio. La disponibilidad total restante para préstamos y cartas de crédito fue de $ 1.09 mil millones.
Conclusión
Global Partners LP Fluk de ingresos de las operaciones mayoristas, GDSO y comerciales, junto con adquisiciones estratégicas y distribuciones de efectivo consistentes, ilustran su sólido modelo financiero a partir de 2024.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Global Partners LP (GLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Global Partners LP (GLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Global Partners LP (GLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.