JBG SMITH Properties (JBGS) Bundle
Eine kurze Geschichte von JBG Smith -Eigenschaften
JBG Smith Properties, ein börsennotiertes Immobilieninvestitionstrust (REIT), hat seine Wurzeln in der Metropolitan -Region Washington D.C. Ab 2024 hat sich das Unternehmen in seinem Portfolio und der finanziellen Leistung erhebliche Transformationen unterzogen.
Portfolio Overview
Zum 30. September 2024 meldete JBG Smith eine Mehrfamilienhilfe -Portfolio -Belegungsrate von 95.7%, eine bemerkenswerte Erhöhung gegenüber dem Vorquartal. Die effektiven Mieten für neue Mietverträge wurden durch 4.5%, während die Erneuerungsmieten vorbei stiegen 6.1%.
| Portfoliosegment | Belegungsrate | Effektive Mieterhöhung (neue Mietverträge) | Effektive Mieterhöhung (Erneuerungen) |
|---|---|---|---|
| Mehrfamilienhause | 95.7% | 4.5% | 6.1% |
| Kommerziell | 79.1% | N / A | N / A |
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete JBG Smith einen Gesamtumsatz von Immobilienvermietungen von 113,3 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 5.8% von 120,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Rückgang wurde in erster Linie von a angetrieben 9,8 Millionen US -Dollar Einnahmen aus dem Umsatz aus gewerblichen Vermögenswerten.
Der Nettoverlust des Gesellschaft 27,0 Millionen US -Dollar, oder 0,32 USD pro verdünnter Aktieim Vergleich zu einem Verlust von 58,0 Millionen US -Dollar, oder 0,58 USD pro verdünnter Aktieim gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamteinnahmen des Immobilienverleihes | 113,3 Millionen US -Dollar | 120,3 Millionen US -Dollar | -5.8% |
| Nettoverlust | 27,0 Millionen US -Dollar | 58,0 Millionen US -Dollar | -53.8% |
Schulden und Finanzierung
Ab dem 30. September 2024 belief sich JBG Smiths Gesamtkredite von Hypothekon an 1,83 Milliarden US -Dollarmit einem gewichteten durchschnittlichen effektiven Zinssatz von 4.54%. Das Unternehmen hatte auch eine revolvierende Kreditfazilität insgesamt 750 Millionen US -Dollar mit einem Reifedatum im Juni 2027.
| Schuldenart | Betrag (in Tausenden) | Effektiver Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Drehende Kreditfazilität | $750,000 | 6.46% | Juni 2027 |
| Laufzeitdarlehen | $1,080,000 | 4.20% - 5.34% | 2026 - 2028 |
Jüngste Entwicklungen
Im Jahr 2024 hat sich JBG Smith darauf konzentriert, sein Portfolio zu optimieren, indem sie Immobilien außer Betrieb nehmen, einschließlich 1800 South Bell Street Und 2100 Kristallantrieb. Das Unternehmen zielt darauf ab, diese Vermögenswerte für die Sanierung neu zu verwenden, und hat seine Entwurfs- und Anspruchsanstrengungen für eine geschätzte Veröffentlichung vorangetrieben 11,4 Millionen Quadratfuß von potenzieller Entwicklungsdichte.
Das ganze Jahr über hat JBG Smith zurückgekauft 10,8 Millionen Stammaktien für 168,3 Millionen US -Dollar, Weitere Verbesserung der Shareholder Value. Das Unternehmen unterhält einen disziplinierten Ansatz für das Kapitalmanagement und navigiert gleichzeitig die Herausforderungen auf dem kommerziellen Immobilienmarkt.
A Who gehört JBG Smith Properties (JBGS)
Eigentümerstruktur
Zum 30. September 2024 hat JBG Smith Properties (JBGS) ein erhebliches Eigentumsinteresse an JBG Smith LP, wo es 85,8% der beschränkten Partnerschaftsinteressen hält. Diese Struktur ermöglicht es JBG Smith-Eigenschaften, als Generalpartner zu fungieren und die volle Kontrolle über die täglichen Betriebsabläufe von JBG Smith LP auszuüben.
Stammaktien und OP -Einheiten
Zum 30. September 2024 werden 84.434 Stammaktien ausgegeben und ausstehend. Das Unternehmen hat außerdem 13,9 Millionen Einheiten der Betriebspartnerschaft (OP) ausgestellt, die ein Eigentumsinteresse von 14,2% an JBG Smith LP darstellen.
Aktionärszusammensetzung
Die Aktionärszusammensetzung ist in der folgenden Tabelle aufgeführt:
| Aktionärsart | Eigentümerprozentsatz | Anzahl der Aktien/Einheiten |
|---|---|---|
| Stammaktien | 100% | 84,434 |
| OP -Einheiten | 14.2% | 13,900,000 |
| Nicht kontrollierende Interessen | 0.7% | 13,614 |
Institutionelles Eigentum
Institutionelle Anleger haben einen erheblichen Anteil an JBG Smith Properties. Die folgende Tabelle fasst die Top -institutionellen Aktionäre zum 30. September 2024 zusammen:
| Institution | Eigentümerprozentsatz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| Vanguard -Gruppe | 7.9% | 6,657 |
| BlackRock Inc. | 6.4% | 5,408 |
| State Street Corporation | 4.5% | 3,806 |
| Franklin Templeton Investments | 3.2% | 2,704 |
| Invesco Ltd. | 2.9% | 2,445 |
Jüngste Transaktionen
Im Juni 2024 erwarb JBG Smith Properties das Interesse des Grundvertreters an 1900 Crystal Drive für 26,6 Mio. USD, was zu einer Verringerung der nicht kontrollierenden Interessen an der Bilanz um 4,7 Mio. USD führte. Diese Akquisition ist signifikant, da sie den VIE -Status von 1900 Crystal Drive von 1900 Variable Interest ENTION (VISE -Interessenst) beseitigt.
Finanziell Overview
Zum 30. September 2024 meldete JBG Smith Properties Gesamtvermögen von 5,18 Mrd. USD und Gesamtverbindlichkeiten von 3,29 Milliarden US -Dollar. Der Gesamtkapital, der auf JBG Smith Properties zurückzuführen ist, betrug ungefähr 1,88 Milliarden US -Dollar, wobei einlösbare nicht kontrollierende Interessen auf 444,9 Mio. USD entspricht.
| Finanzmetrik | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtvermögen | $5,182,477 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $3,290,825 |
| Gesamtwert | $1,882,038 |
| Einlösbare nicht kontrollierende Interessen | $444,945 |
Jüngste Leistung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete JBG Smith Properties einen Nettoverlust, der auf Stammaktionäre von 27,0 Mio. USD zurückzuführen ist, verglichen mit einem Nettoverlust von 58,0 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Ergebnis des Unternehmens pro verwässertem Stammanteil betrug (Gewinne prodiert 0,32) für Q3 2024.
JBG Smith Properties (JBGS) Leitbild
Unternehmen Overview
JBG Smith Properties (NYSE: JBGS) ist ein führender Immobilieninvestitions -Trust (REIT), der sich auf die Metropolregion Washington, D.C. Das Unternehmen investiert in erster Linie in Mehrfamilien- und Handelsobjekte und beabsichtigt, um das Leben und Arbeitsumgebungen in der Gemeinde zu verbessern.
Leitbild
Ab 2024 zielt JBG Smith Properties darauf ab, durch innovative Immobilienentwicklung und -management lebendige, nachhaltige Gemeinschaften zu schaffen. Die Mission betont ein Engagement für qualitativ hochwertige Service, Zufriedenheit der Mieter und das Engagement in der Gemeinde, während sie den Aktionären starke Renditen erzielen.
Wichtige finanzielle Metriken
| Metrisch | 2024 | 2023 | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Immobilienmieteinnahmen | 348,5 Millionen US -Dollar | 364,9 Millionen US -Dollar | (4.5%) |
| Immobiliendienstleistungen von Drittanbietern | 52,3 Millionen US -Dollar | 69,6 Millionen US -Dollar | (24.8%) |
| Nettoverlust, der auf Stammaktionäre zurückzuführen ist | 83,6 Millionen US -Dollar () | $ 47,4 Millionen) | 77.2% |
| Konsolidierter NOI | 197,2 Millionen US -Dollar | 225,6 Millionen US -Dollar | (12.6%) |
| Betrieb der Mehrfamilien -Portfolio -Belegung | 95.7% | 94.3% | 1.4% |
| Betrieb von kommerziellen Portfoliosebeträgen | 79.1% | 84.4% | (5.3%) |
Operative Höhepunkte
Zum 30. September 2024 berichteten JBG Smith Properties über die folgenden operativen Highlights:
- Das Multifamilienportfolio im Service war 95,7% besetzt, gegenüber 94,3% im Juni 2024.
- Die effektiven Mieten stiegen bei neuen Mietverträgen um 4,5% und bei Verlängerungen um 6,1%.
- Die gemieteten Prozentsätze für die Gnade und die Reva betrugen 64,7% bzw. 56,8%.
- Die Belegung des Büroportfolios ging gegenüber Juni 2024 auf 79,1%zurück, um 150 Basispunkte.
Entwicklungspipeline
JBG Smith Properties fördert seine Entwicklungspipeline, einschließlich:
- 11,4 Millionen Quadratfuß geschätzte potenzielle Entwicklungsdichte.
- 775 Einheiten im Bau der National Landing, voraussichtlich im dritten Quartal 2025 liefern.
- Pläne, ältere Bürogebäude für Mehrfamilien- und andere Spezialzwecke zu verwenden.
Finanzielle Leistung Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 wurden JBG Smith Properties erfahren:
| Finanzieller Artikel | 2024 | 2023 | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Immobilienmieteinnahmen | 348,5 Millionen US -Dollar | 364,9 Millionen US -Dollar | (4.5%) |
| Immobiliendienstleistungen von Drittanbietern | 52,3 Millionen US -Dollar | 69,6 Millionen US -Dollar | (24.8%) |
| Konsolidierter NOI | 197,2 Millionen US -Dollar | 225,6 Millionen US -Dollar | (12.6%) |
| Zinsaufwand | 97,4 Millionen US -Dollar | 80,6 Millionen US -Dollar | 20.9% |
| Immobiliensteuern Kosten | 40,0 Millionen US -Dollar | 44,1 Millionen US -Dollar | (9.2%) |
Aktionärsrenditen
Im Jahr 2024 kaufte das Unternehmen 10,8 Millionen Stammaktien für 168,3 Mio. USD mit einem gewichteten durchschnittlichen Kaufpreis von 15,61 USD pro Aktie zurück. Das Unternehmen erklärte außerdem eine vierteljährliche Dividende von 0,175 USD pro Stammaktie, die am 22. November 2024 zu zahlen ist.
Abschluss
Die Mission von JBG Smith Properties ist es, ein nachhaltiges Wachstum und das Engagement der Gemeinschaft voranzutreiben und gleichzeitig seinen Aktionären durch strategische Initiativen zur Bewirtschaftung und Entwicklung von Immobilien zu Wert zu liefern.
Wie JBG Smith Properties (JBGS) funktioniert
Operativ Overview
JBG Smith Properties (JBGS) tätig ist hauptsächlich im Immobiliensektor und konzentriert sich auf den Besitz, Entwickeln und Verwalten von Immobilien in der Metropolregion Washington DC. Ab dem 30. September 2024 bestand das Portfolio von JBGS aus einer Mischung aus Mehrfamilien- und Handelsobjekten.
Finanzielle Leistung
Die Finanzergebnisse für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 deuten auf einen Rückgang der Immobilienmieteinnahmen hin:
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Immobilienmieteinnahmen | 348,5 Millionen US -Dollar | 364,9 Millionen US -Dollar | (4.5%) |
| Immobiliendienstleistungen von Drittanbietern | 52,3 Millionen US -Dollar | 69,6 Millionen US -Dollar | (24.8%) |
| Nettoverlust, der auf Stammaktionäre zurückzuführen ist | 83,6 Millionen US -Dollar | 47,4 Millionen US -Dollar | 77.0% |
| Verlust pro Aktie | $0.95 | $0.45 | 111.1% |
Umsatzbaus
Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Zusammenbruch der Immobilienmieteinnahmen nach Segment wie folgt:
| Segment | Immobilienmieteinnahmen | Ändern (%) |
|---|---|---|
| Mehrfamilienhause | 159,3 Millionen US -Dollar | +2.8% |
| Kommerziell | 178,5 Millionen US -Dollar | (16.2%) |
| Andere | 9,7 Millionen US -Dollar | (4.0%) |
Belegungsraten
Zum 30. September 2024 waren die Belegungsraten für die Eigenschaften von JBGS:
| Typ | Belegungsrate |
|---|---|
| Mehrfamilienhause | 95.7% |
| Kommerziell | 79.1% |
Ausgaben und Kosten
Die wichtigsten Ausgaben für die neun Monate am 30. September 2024, einschließlich:
| Kostentyp | Menge |
|---|---|
| Eigentumsbetriebskosten | 110,8 Millionen US -Dollar |
| Immobiliensteuern | 40,0 Millionen US -Dollar |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | 57,1 Millionen US -Dollar |
| Zinsaufwand | 97,4 Millionen US -Dollar | Abschreibungs- und Amortisationsaufwand | 158,2 Millionen US -Dollar |
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 umfasste die Schuldenstruktur von JBGS:
| Schuldenart | Menge | Effektiver Zinssatz |
|---|---|---|
| Kredite mit variabler Rate | 724,3 Millionen US -Dollar | 6.12% |
| Kredite festgelegt | 1,1 Milliarden US -Dollar | 4.54% |
| Gesamthypothekenkredite | 1,8 Milliarden US -Dollar | N / A |
Jüngste Entwicklungen
JBGS fördert mehrere Entwicklungsprojekte mit einer geschätzten potenziellen Entwicklungsdichte von 11,4 Millionen Quadratfuß. Das Unternehmen konzentriert sich auch auf die Neupositionierung von Underperformance -Büro -Vermögenswerten, um die Marktherausforderungen zu bewältigen.
Aktionärsrenditen
JBG Smith hat ein Aktienrückkaufprogramm mit der folgenden Aktivität:
| Zeitraum | Aktien zurückgekauft | Gesamtkosten | Durchschnittspreis pro Aktie |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 3,1 Millionen | 50,2 Millionen US -Dollar | $16.23 |
| 9 Monate 2024 | 10,8 Millionen | 168,3 Millionen US -Dollar | $15.61 |
Wie JBG Smith Properties (JBGS) Geld verdient
Einnahmequellen
JBG Smith Properties generiert hauptsächlich Einnahmen über die folgenden Kanäle:
- Immobilienmieteinkommen
- Immobiliendienstleistungen von Drittanbietern
- Andere Einnahmequellen, einschließlich Mietkündigungsgebühren
Immobilienmieteinkommen
Für die neun Monate am 30. September 2024 belief sich die Immobilienvermietungseinnahmen auf 348,5 Millionen US -Dollar, unten von 364,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert eine Abnahme von 4.5%.
Aufschlüsselung der Immobilienmieteinnahmen:
| Quelle | 2024 Einnahmen (in Tausenden) | 2023 Einnahmen (in Tausenden) | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Mehrfamilienhause | $159,287 | $154,814 | +2.8% |
| Kommerziell | $178,507 | $213,052 | -16.2% |
| Andere | $9,600 | $9,927 | -3.3% |
Zu diesen Abnahmen, die zu diesem Rückgang beitragen, gehören:
- A 32,8 Millionen US -Dollar Rückgang der Gewerbeeinnahmen, vor allem aufgrund von Immobilien, die aus dem Dienst genommen wurden.
- Eine Erhöhung des Mehrfamilienumsatzes von 4,9 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit neuen Entwicklungen.
Immobiliendienstleistungen von Drittanbietern
Immobiliendienstleistungen von Drittanbietern, einschließlich Erstattungen, fielen auf 52,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 69,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 eine Abnahme von 24.8%.
Zu den Komponenten dieser Einnahmen gehören:
- Entwicklungsgebühren
- Immobilienverwaltungsgebühren
- Erstattungseinnahmen
Der Rückgang wurde angetrieben von:
- A 4,0 Millionen US -Dollar Abnahme der Entwicklungsgebühren aufgrund des Zeitpunkts.
- A 2,3 Millionen US -Dollar Rücknahme der Erstattungseinnahmen.
Andere Einnahmequellen
Andere Einnahmen, einschließlich der Einnahmen aus Leasing -Kündigungseinnahmen, um erhöht um 11,9 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024 leistet er trotz Rückgänge in anderen Bereichen zum Gesamtumsatz.
Ausgaben und finanzielle Leistung
Gesamtkosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren 412,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 424,1 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 widerspiegelt sich ein allgemeiner Rückgang der Betriebskosten.
Zu den wichtigsten Ausgaben gehörten:
- Abschreibungen und Amortisation: 158,2 Millionen US -Dollar
- Eigentumsbetriebskosten: 110,8 Millionen US -Dollar
- Immobiliensteuern: 40,0 Millionen US -Dollar
Nettoverlust, der auf Stammaktionäre zurückzuführen war 83,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 47,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Betriebsmetriken
Zum 30. September 2024 waren die Belegungsraten in JBG Smiths Portfolio:
- Mehrfamilienhause: 95.7%
- Kommerziell: 79.1%
Mehrfamilienvermögen im Dienst erhöhte die wirksamen Mieten durch die wirksamen Mieten durch 4.5% für neue Mietverträge und 6.1% bei Erneuerung.
Schuldenmanagement
Zum 30. September 2024 meldete JBG Smith totale Hypothekendarlehen von 1,8 Milliarden US -Dollarmit einem gewichteten durchschnittlichen effektiven Zinssatz von 4.54% für feste Kredite und 6.12% für variable Ratendarlehen.
Cashflow Overview
Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 geliefert wurde, insgesamt 87,2 Millionen US -Dollar, unten von 114,9 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 waren Bar- und Bargeldäquivalente am Ende des Zeitraums 170,1 Millionen US -Dollar.
Die Strategie von JBG Smith umfasst die Nutzung seines Immobilienvermögens für den konsistenten Cashflow, die Konzentration auf Entwicklungsprojekte und die Optimierung bestehender Immobilien zur Verbesserung der Einnahmen.
JBG SMITH Properties (JBGS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- JBG SMITH Properties (JBGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of JBG SMITH Properties (JBGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View JBG SMITH Properties (JBGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.