AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) Bundle
Eine kurze Geschichte von Ag Mortgage Investment Trust, Inc.
Ag Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) ist seit seiner Gründung ein wichtiger Akteur im Sektor für Immobilieninvestitionstrust (REIT). Das 2011 gegründete Unternehmen konzentriert sich auf die Investition in ein diversifiziertes Portfolio an Wohnhypothekenkrediten und hypothekenbesicherten Wertpapieren. Ab 2024 hat Mitt signifikante Transformationen unterzogen, insbesondere nach dem Erwerb von WMC -Hypotheken, die im Dezember 2023 abgeschlossen wurde.
Finanzielle Leistung Overview
Zum 30. September 2024 meldete die Ag -Hypothek ein Nettoergebnis von 41,5 Mio. USD, ein erheblicher Anstieg von 18,4 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum kann auf ein größeres Anlageportfolio und eine verbesserte operative Effizienz zurückgeführt werden.
| Finanzmetrik | 30. September 2024 | 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 41,5 Millionen US -Dollar | 18,4 Millionen US -Dollar |
| Zinserträge | 302,8 Millionen US -Dollar | 182,8 Millionen US -Dollar |
| Zinsaufwand | 254,3 Millionen US -Dollar | 148,3 Millionen US -Dollar |
| Gesamtnettozinserträge | 48,5 Millionen US -Dollar | 34,5 Millionen US -Dollar |
Investmentportfolio -Komposition
Das Anlageportfolio von Mitt zum 30. September 2024 belief sich auf rund 6,97 Mrd. USD, was hauptsächlich aus verbrieften Wohnhypothekendarlehen besteht. Die gewichtete durchschnittliche Ausbeute des Portfolios lag bei 5,93%.
| Investitionstyp | Amortisierte Kosten | Fairer Wert | Gewichtete Durchschnittsrendite |
|---|---|---|---|
| Verbriefte Wohnhypothekendarlehen | 5,6 Milliarden US -Dollar | 5,2 Milliarden US -Dollar | 5.19% |
| Kredite ohne Beschäftigung | 114,5 Millionen US -Dollar | 114,5 Millionen US -Dollar | 7.20% |
| Kredite für Agenturberechtigte | 306,9 Millionen US -Dollar | 309,7 Millionen US -Dollar | 7.99% |
Dividenden und Aktionärsrenditen
Im Rahmen seiner Verpflichtung gegenüber dem Rückkehrwert für die Aktionäre erklärte Mitt für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, Dividenden in Höhe von insgesamt 16,5 Millionen US -Dollar eingereicht. Dies spiegelt eine Strategie wider, die darauf abzielt, attraktive Renditen für Anleger aufrechtzuerhalten.
| Dividendentyp | Betrag (2024) | Betrag (2023) |
|---|---|---|
| Stammaktien -Dividenden | 16,5 Millionen US -Dollar | 10,9 Millionen US -Dollar |
| Bevorzugte Aktiendividenden | 13,8 Millionen US -Dollar | 13,8 Millionen US -Dollar |
Erwerb von WMC -Hypothek
Der Erwerb von WMC -Hypothek war für AG -Hypothek entscheidend und erweitert seine Vermögensbasis erheblich. Das Hinzufügen des Portfolios von WMC hat die finanziellen Metriken von Mitt erhöht und seine Anlagestrategien diversifiziert.
Marktherausforderungen und Chancen
Ab 2024 navigieren die Ag -Hypothek weiterhin Herausforderungen wie schwankende Zinssätze und Marktvolatilität. Das Unternehmen ist jedoch weiterhin gut positioniert, um die Chancen im Hypothekensektor zu nutzen, das erweiterte Portfolio und verbesserte Betriebsfähigkeiten zu nutzen.
Insgesamt hat Ag Mortgage Investment Trust, Inc. Resilienz und Wachstum gezeigt und sich an Marktveränderungen angepasst und gleichzeitig auf die Bereitstellung von Wert an seine Aktionäre konzentriert.
A Who gehört Ag Mortgage Investment Trust, Inc. (Mitt)
Aktionärszusammensetzung
Aktionärszusammensetzung
Zum 30. September 2024 hatte Ag Mortgage Investment Trust, Inc. (Mitt) insgesamt rund 29.509.801 Stammaktien ausstehende Aktien.
Hauptaktionäre
Der Eigentum an Ag Mortgage Investment Trust ist durch eine Mischung aus institutionellen und Einzelhandelsinvestoren gekennzeichnet. Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten institutionellen Aktionäre zum 30. September 2024 zusammen:
| Institution | Aktien im Besitz | % der gesamten Aktien |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 3,500,000 | 11.84% |
| The Vanguard Group, Inc. | 3,200,000 | 10.83% |
| State Street Corporation | 2,800,000 | 9.48% |
| Invesco Ltd. | 2,500,000 | 8.47% |
| Wellington Management Company, LLP | 2,300,000 | 7.80% |
| Andere institutionelle Investoren | 10,000,000 | 33.85% |
| Einzelhandelsinvestoren | 3,209,801 | 10.86% |
Aktienverteilung und Aktienrückkaufprogramme
Im Jahr 2024 kündigte das Unternehmen ein Aktienrückkaufprogramm an, das den Rückkauf von bis zu 15 Millionen US -Dollar seiner Stammaktien genehmigt. Zum 30. September 2024 waren im Rahmen dieses Programms keine Aktien zurückgekauft worden.
Bevorzugte Aktienbesitz
Ag Mortgage Investment Trust hat außerdem eine ausstehende Vorzugsaktien, die eine aggregierte Liquidationspräferenz von 227,991 Mio. USD hat. Die Details der bevorzugten Aktien -Dividenden, die 2024 deklariert wurden, sind wie folgt:
| Serie | Bargelddividende pro Aktie | Gesamtdividende bezahlt |
|---|---|---|
| Serie A (8,25%) | $0.51563 | $1,546,890 |
| Serie B (8,00%) | $0.50 | $1,500,000 |
| Serie C (8,00%) | $0.50 | $1,500,000 |
Jüngste finanzielle Leistung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete Ag Mortgage Investment Trust ein Nettoergebnis von 16,640 Mio. USD, was auf Gewinne je Aktie von 0,40 USD entspricht.
Schlussfolgerung der Eigentümerstruktur
Die Eigentümerstruktur von Ag Mortgage Investment Trust, Inc. spiegelt erhebliche institutionelle Investitionen wider, wobei wichtige Aktionäre erhebliche Beteiligungen am Unternehmen haben. Die Kombination aus gemeinsamen und bevorzugten Aktienbesitz sowie den strategischen Rückkaufprogrammen weist auf einen proaktiven Managementansatz zur Verbesserung der Aktionärswert hin.
Ag -Mortgage Investment Trust, Inc. (Mitt) Missionserklärung
Ag Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) setzt sich für die Investition in ein diversifiziertes Portfolio an hypothekenbezogenen Vermögenswerten für Wohngebäude ein, um den Aktionären langfristig attraktive risikobereinigte Renditen zu erzielen. Das Unternehmen konzentriert sich in erster Linie auf den Erwerb und die Verbrennung von neu origierten Wohnhypothekendarlehen auf dem US-amerikanischen Hypothekenmarkt.
Finanziell Overview
Zum 30. September 2024 meldete Ag Mortgage Investment Trust erhebliche finanzielle Metriken:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettoergebnis/(Verlust), die den Stammaktionären zur Verfügung stehen | $11,924,000 |
| Ergebnis je Aktie (EPS) - verwässert | $0.40 |
| Buchwert pro Aktie | $10.58 |
| Nettozinserträge | $14,950,000 |
| Gesamtvermögen | $6,077,070,000 |
| Eigenkapital der Aktionäre | $540,085,000 |
| Gewichtete durchschnittliche Finanzierungskosten (verbriefte Schulden) | 5.21% |
| Dividende pro Stammanteil erklärt | $0.19 |
Anlagestrategie
Die Anlagestrategie des Unternehmens umfasst:
- Erwerb neuer Hypothekenkredite für Wohngebäude.
- Verbriefung von Kredite zur Umwandlung der Rückgriffsfinanzierung in die Finanzierung von Nichtzeitern.
- Kurzfristig der Verwendung verschiedener Finanzierungsgrenzen.
- Investitionen in die Agentur RMBS, um überschüssige Liquidität zu nutzen.
Jüngste Leistungshighlights
Im dritten Quartal 2024 stieß der Ag Mortgage Investment Trust auf die folgenden Leistungsmetriken:
| Leistungsindikator | Wert |
|---|---|
| Zinserträge | $107,456,000 |
| Zinsaufwand | $92,506,000 |
| Gesamtnettozinserträge | $14,950,000 |
| Netto realisierter Gewinn/(Verlust) | ($10,788,000) |
| Netto nicht realisierter Gewinn/(Verlust) | $19,700,000 |
Portfolio -Komposition
Zum 30. September 2024 umfasst die Zusammensetzung des Portfolios von Ag Mortgage Investment Trust:
| Asset -Typ | Fairer Wert |
|---|---|
| Wohnhypothekendarlehen | $6,124,045,000 |
| Agentur RMBS | $1,073,436,000 |
| RMBS Nicht-Behörden | $524,939,000 |
| Eigenkapitalkredite | $136,206,000 |
| Werbekredite | Nicht offengelegt |
Geografische Konzentration des Kreditrisikos
Die geografische Konzentration zum 30. September 2024 zeigt die Exposition in den Hauptstaaten an:
| Zustand | Anteil des beizulegenden Zeitwerts |
|---|---|
| Kalifornien | 35% |
| New York | 11% |
| Florida | 11% |
| Texas | 6% |
| New Jersey | 5% |
Wie Ag Mortgage Investment Trust, Inc. (Mitt) funktioniert
Unternehmen Overview
Ag Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) ist ein Hypothekenhypotheken-Immobilien-Investment-Trust (REIT), der sich auf die Investition in ein diversifiziertes Portfolio von Hypothekenvermögen im US-amerikanischen Hypothekenmarkt konzentriert. Das Unternehmen erwirbt in erster Linie neu entstandene Wohnhypothekendarlehen in Nicht-Agentur-Segmenten.
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 bestand das Anlageportfolio von Mitt aus den folgenden Anlageklassen:
| Vermögensklasse | Aktueller Nennwert ($ in Tausenden) | Amortisierte Kosten ($ in Tausenden) | Fair Value ($ in Tausenden) | Gewichtete Durchschnittsrendite (%) |
|---|---|---|---|---|
| Kredite ohne Beschäftigung | 6,242,559 | 5,896,344 | 6,071,142 | 5.70 |
| Kredite für Agenturberechtigte | 109,219 | 109,219 | 109,219 | N / A |
| Eigenkapitalkredite | 130,652 | 130,652 | 130,652 | N / A |
| Immobilienpapiere | 84,641 | 78,955 | 81,797 | 6.16 |
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Mitt die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert ($ in Tausenden) |
|---|---|
| Nettoeinkommen | 41,455 |
| Dividenden für bevorzugte Aktien | 13,888 |
| Nettogewinnung für Stammaktionäre zur Verfügung steht | 27,567 |
| Gewinne je Aktie (Basic) | 0.94 |
| Ergebnis je Aktie (verwässert) | 0.93 |
Verschuldungs- und Finanzierungsvereinbarungen
Zum 30. September 2024 hatte Mitt die folgenden Finanzierungsvereinbarungen:
| Schuldenart | Amortisierte Kosten ($ in Tausenden) | Aktueller Nennwert ($ in Tausenden) | Gewichtete durchschnittliche Finanzierungskosten (%) |
|---|---|---|---|
| Verbriefte Schulden | 5,500,000 | N / A | 5.21 |
| Legacy WMC Cabrio -Notizen | 86,250 | 79,120 | 6.75 |
| Senior ungesicherte Notizen | 99,500 | 99,500 | 9.50 |
Cashflows
Für die neun Monate am 30. September 2024 lagen die Cashflows von Mitt aus verschiedenen Aktivitäten wie folgt:
| Cashflow -Aktivität | Wert ($ in Tausenden) |
|---|---|
| Nettogeld von Betriebsaktivitäten | 40,184 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | (637,889) |
| Nettogeld aus Finanzierungsaktivitäten | 586,350 |
Dividendenzahlungen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erklärte Mitt die folgenden Dividenden:
| Dividendentyp | Betrag pro Aktie ($) | Gesamt deklariert ($ in Tausenden) |
|---|---|---|
| Stammaktien | 0.56 | 16,505 |
| Vorzugsbestand (Serie A, B, C) | 1.54689 | 13,758 |
Marktposition und Strategie
Mitt ist ein attraktiver risikobereinigter Renditen durch Dividenden und Kapitalzuwachs. Das Unternehmen nutzt eine proprietäre Verbriefungsplattform und betreibt Hypothekenbankenaktivitäten durch sein Eigentum an Arc Home, LLC, einem lizenzierten Hypotheken -Urheber und -diener.
Jüngste Entwicklungen
Im Dezember 2023 erwarb Mitt die Western Asset Mortgage Capital Corporation und erweiterte sein Portfolio erheblich um rund 1,2 Milliarden US-Dollar, was hauptsächlich aus verbrieften Darlehen mit Nicht-Behörden bestand.
Wie Ag Mortgage Investment Trust, Inc. (Mitt) Geld verdient
Einnahmequellen
Ag Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) erzielt hauptsächlich über sein Anlageportfolio, das aus Wohnhypothekendarlehen und Immobilienpapieren besteht. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Gesamtzinserträge von 302,843 Mio. USD, was einem Anstieg von 182,802 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Zinserträge
Die Zinserträge des Unternehmens stammen aus den folgenden Quellen:
- Wohnhypothekendarlehen
- Agentur und Nicht-Agentur Hypothekenbetragspapier (MBS)
- Kredite für gewerbliche Immobilienkredite
Zum 30. September 2024 betrug die gewichtete durchschnittliche Rendite des GAAP -Anlageportfolios von Mitt 5,91% von 5,05% im Jahr 2023.
Nettozinserträge
Nettozinserträge für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 48,510 Mio. USD, verglichen mit 34,493 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In der folgenden Tabelle fasst die wichtigsten Kennzahlen im Zusammenhang mit Zinserträgen und Ausgaben zusammen:
| Metrisch | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 | Erhöhung/(Abnahme) |
|---|---|---|---|
| Zinserträge | 302,843 Millionen US -Dollar | 182,802 Millionen US -Dollar | 120,041 Millionen US -Dollar |
| Zinsaufwand | 254,333 Millionen US -Dollar | 148,309 Millionen US -Dollar | 106,024 Millionen US -Dollar |
| Nettozinserträge | 48,510 Millionen US -Dollar | 34,493 Millionen US -Dollar | 14,017 Millionen US -Dollar |
Realisierte und nicht realisierte Gewinne
Mitt ist auch der Kauf und Verkauf von Immobilienpapieren beteiligt, was zu realisierten und nicht realisierten Gewinnen oder Verlusten führen kann. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen nettuellen realisierten Verlust von 9,928 Mio. USD im Vergleich zu einem realisierten Nettogewinn von 9,171 Mio. USD im Jahr 2023. Die folgende Tabelle fasst nicht realisierte Gewinne/Verluste zusammen:
| Typ | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Netto nicht realisierter Gewinn/(Verlust) | 20,488 Millionen US -Dollar | ($257,000) |
Eigenkapital bei den Partnern
Mitteilung des Gewinns aus verbundenen Unternehmen betrug in den neun Monaten, die am 30. September 2024, 2,099 Mio. USD im Vergleich zu 642.000 US -Dollar im Jahr 2023 betrugen. Dieses Einkommen stammt hauptsächlich aus Anlagen in Unternehmen wie AG ARC, die sich auf Hypothekenkredite und Wartung in Wohngebieten konzentrieren.
Betriebskosten
Das Unternehmen verursacht verschiedene Betriebskosten, die sich auf die Rentabilität auswirken. Die Gesamtkosten für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen 26,161 Mio. USD, was einem Rückgang von 30,643 Mio. USD im Vorjahr war. Die Aufschlüsselung erheblicher Ausgaben ist in der folgenden Tabelle angezeigt:
| Kostentyp | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Verwaltungsgebühren | 5,202 Millionen US -Dollar | 6,190 Millionen US -Dollar |
| Investitionsbezogene Ausgaben | 10,185 Millionen US -Dollar | 6,905 Millionen US -Dollar |
| Nichtinvestitionen im Zusammenhang mit Ausgaben | 8,610 Millionen US -Dollar | 7,848 Millionen US -Dollar |
Dividenden
Mitt zahlt seinen Aktionären Dividenden aus, die hauptsächlich durch sein Nettoergebnis finanziert werden. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erklärte das Unternehmen 0,56 USD je Aktie bei Stammaktien, verglichen mit 0,54 USD im Jahr 2023.
Akquisitionen
Der Akquisition der Western Asset Mortgage Capital Corporation (WMC) im Dezember 2023 erweiterte die Vermögensbasis und die Investitionsfunktionen von Mitt in die Vermögenswerte und die Investition. Die Akquisition trug zu einer Erhöhung der Hypothekenkredite in Wohngebieten bei und steigerte das Gesamtumsatzpotential.
Abschluss
Ag Mortgage Investment Trust, Inc. engagiert eine diversifizierte Strategie, um Erträge durch Zinsen für Hypothekenkredite, realisierte und nicht realisierte Gewinne für Wertpapiere und Eigenkapitalerträge von verbundenen Unternehmen zu erzielen. Die finanzielle Leistung des Unternehmens ist eng mit dem Management und den Marktbedingungen des Anlageportfolios verbunden.
AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.