AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) Bundle
Uma breve história da AG Mortgage Investment Trust, Inc.
A AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) tem sido um participante importante no setor de Trust (REIT) desde o seu início. Fundada em 2011, a empresa se concentra em investir em um portfólio diversificado de empréstimos hipotecários residenciais e valores mobiliários apoiados por hipotecas. A partir de 2024, Mitt passou por transformações significativas, principalmente após a aquisição da WMC Mortgage, que foi finalizada em dezembro de 2023.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a AG hipoteca registrou um lucro líquido de US $ 41,5 milhões, um aumento substancial de US $ 18,4 milhões no mesmo período em 2023. Esse crescimento pode ser atribuído a um portfólio de investimentos maior e uma melhor eficiência operacional.
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 41,5 milhões | US $ 18,4 milhões |
| Receita de juros | US $ 302,8 milhões | US $ 182,8 milhões |
| Despesa de juros | US $ 254,3 milhões | US $ 148,3 milhões |
| Receita total de juros líquidos | US $ 48,5 milhões | US $ 34,5 milhões |
Composição do portfólio de investimentos
O portfólio de investimentos de Mitt em 30 de setembro de 2024, totalizou aproximadamente US $ 6,97 bilhões, composto principalmente por empréstimos hipotecários residenciais securitizados. O rendimento médio ponderado do portfólio ficou em 5,93%.
| Tipo de investimento | Custo amortizado | Valor justo | Rendimento médio ponderado |
|---|---|---|---|
| Empréstimos de hipotecas residenciais securitizadas | US $ 5,6 bilhões | US $ 5,2 bilhões | 5.19% |
| Empréstimos não agregados | US $ 114,5 milhões | US $ 114,5 milhões | 7.20% |
| Empréstimos elegíveis para a agência | US $ 306,9 milhões | US $ 309,7 milhões | 7.99% |
Dividendos e devoluções de acionistas
Como parte de seu compromisso de retornar o valor aos acionistas, Mitt declarou dividendos, totalizando US $ 16,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso reflete uma estratégia destinada a manter retornos atraentes para os investidores.
| Tipo de dividendo | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Dividendos de ações ordinárias | US $ 16,5 milhões | US $ 10,9 milhões |
| Dividendos preferenciais de ações | US $ 13,8 milhões | US $ 13,8 milhões |
Aquisição da hipoteca WMC
A aquisição da WMC Mortgage tem sido fundamental para a AG hipoteca, expandindo significativamente sua base de ativos. A adição do portfólio da WMC aprimorou as métricas financeiras de Mitt e diversificou suas estratégias de investimento.
Desafios e oportunidades de mercado
A partir de 2024, a AG hipoteca continua a navegar por desafios, como taxas de juros flutuantes e volatilidade do mercado. No entanto, a empresa permanece bem posicionada para capitalizar oportunidades no setor hipotecário, alavancando seu portfólio expandido e recursos operacionais aprimorados.
No geral, a AG Mortgage Investment Trust, Inc. mostrou resiliência e crescimento, adaptando -se às mudanças no mercado enquanto se concentra em agregar valor aos seus acionistas.
A OMS possui a AG Mortgage Investment Trust, Inc. (Mitt)
Composição dos acionistas
Composição dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) tinha um total de aproximadamente 29.509.801 ações ordinárias em circulação.
Principais acionistas
A propriedade do AG Mortgage Investment Trust é caracterizada por uma mistura de investidores institucionais e de varejo. A tabela a seguir resume os principais acionistas institucionais em 30 de setembro de 2024:
| Instituição | Ações pertencentes | % das ações totais |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 3,500,000 | 11.84% |
| O Vanguard Group, Inc. | 3,200,000 | 10.83% |
| State Street Corporation | 2,800,000 | 9.48% |
| Invesco Ltd. | 2,500,000 | 8.47% |
| Wellington Management Company, LLP | 2,300,000 | 7.80% |
| Outros investidores institucionais | 10,000,000 | 33.85% |
| Investidores de varejo | 3,209,801 | 10.86% |
Distribuição de ações e programas de recompra de ações
Em 2024, a empresa anunciou um programa de recompra de ações autorizando a recompra de até US $ 15 milhões de suas ações ordinárias. Em 30 de setembro de 2024, nenhuma ação foi recomprada sob este programa.
Propriedade de ações preferenciais
O AG Mortgage Investment Trust também possui ações preferenciais pendentes, que têm uma preferência agregada de liquidação de US $ 227.991 milhões. Os detalhes dos dividendos preferenciais de ações declarados em 2024 são os seguintes:
| Série | Dividendo em dinheiro por ação | Dividendo total pago |
|---|---|---|
| Série A (8,25%) | $0.51563 | $1,546,890 |
| Série B (8,00%) | $0.50 | $1,500,000 |
| Série C (8,00%) | $0.50 | $1,500,000 |
Desempenho financeiro recente
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a AG Mortgage Investment Trust registrou um lucro líquido de US $ 16,640 milhões, traduzindo -se com ganhos por ação de US $ 0,40.
Conclusão da estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da Ag Mortgage Investment Trust, Inc. reflete investimentos institucionais significativos, com os principais acionistas mantendo participações substanciais na empresa. A combinação de propriedade comum e preferencial, juntamente com os programas de recompra estratégica, indica uma abordagem de gerenciamento proativo para aprimorar o valor do acionista.
AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) Declaração de missão
A Ag Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) está comprometida em investir em um portfólio diversificado de ativos relacionados a hipotecas residenciais, com o objetivo de fornecer retornos atraentes ajustados ao risco aos acionistas a longo prazo. A empresa se concentra principalmente na aquisição e segurança de empréstimos hipotecários residenciais recém-originados no mercado de hipotecas dos EUA.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a AG Mortgage Investment Trust relatou métricas financeiras significativas:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Lucro líquido/(perda) disponível para acionistas ordinários | $11,924,000 |
| Ganhos por ação (EPS) - diluído | $0.40 |
| Valor contábil por ação | $10.58 |
| Receita de juros líquidos | $14,950,000 |
| Total de ativos | $6,077,070,000 |
| Equidade total dos acionistas | $540,085,000 |
| Custo médio de financiamento ponderado (dívida securitizada) | 5.21% |
| Dividendo por ação ordinária declarada | $0.19 |
Estratégia de investimento
A estratégia de investimento da empresa inclui:
- Adquirir empréstimos hipotecários residenciais recém -originados.
- Empréstimos securitizantes para converter o financiamento do recurso em financiamento não-relógio.
- Utilizando várias linhas de financiamento a curto prazo.
- Investir em RMBs da agência para utilizar o excesso de liquidez.
Destaques recentes de desempenho
No terceiro trimestre de 2024, a AG Mortgage Investment Trust encontrou as seguintes métricas de desempenho:
| Indicador de desempenho | Valor |
|---|---|
| Receita de juros | $107,456,000 |
| Despesa de juros | $92,506,000 |
| Receita total de juros líquidos | $14,950,000 |
| Ganho/perda realizado na rede (perda) | ($10,788,000) |
| Ganho/perda não realizado líquido (perda) | $19,700,000 |
Composição do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, a composição do portfólio da AG Mortgage Investment Trust inclui:
| Tipo de ativo | Valor justo |
|---|---|
| Empréstimos hipotecários residenciais | $6,124,045,000 |
| Agency RMBS | $1,073,436,000 |
| RMBs não agrence | $524,939,000 |
| Empréstimos para o patrimônio líquido | $136,206,000 |
| Empréstimos comerciais | Não divulgado |
Concentração geográfica do risco de crédito
A concentração geográfica em 30 de setembro de 2024 indica exposição nos principais estados:
| Estado | Porcentagem de valor justo |
|---|---|
| Califórnia | 35% |
| Nova Iorque | 11% |
| Flórida | 11% |
| Texas | 6% |
| Nova Jersey | 5% |
Como funciona o AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT)
Empresa Overview
O AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) é um Trust Residencial Mortgage Real Estate Investment (REIT), com foco em investir em um portfólio diversificado de ativos relacionados a hipotecas residenciais no mercado de hipotecas dos EUA. A Companhia adquire principalmente e securitiza empréstimos hipotecários residenciais recém-originados em segmentos que não são de agência.
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos de Mitt consistia nas seguintes classes de ativos:
| Classe de ativos | Valor nominal atual ($ em milhares) | Custo amortizado ($ em milhares) | Valor justo ($ em milhares) | Rendimento médio ponderado (%) |
|---|---|---|---|---|
| Empréstimos não agregados | 6,242,559 | 5,896,344 | 6,071,142 | 5.70 |
| Empréstimos elegíveis para a agência | 109,219 | 109,219 | 109,219 | N / D |
| Empréstimos para o patrimônio líquido | 130,652 | 130,652 | 130,652 | N / D |
| Títulos imobiliários | 84,641 | 78,955 | 81,797 | 6.16 |
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Mitt relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Resultado líquido | 41,455 |
| Dividendos em estoque preferencial | 13,888 |
| Receio líquido disponível para acionistas ordinários | 27,567 |
| Ganhos por ação (básico) | 0.94 |
| Ganhos por ação (diluída) | 0.93 |
Acordos de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, Mitt tinha os seguintes acordos de financiamento:
| Tipo de dívida | Custo amortizado ($ em milhares) | Valor nominal atual ($ em milhares) | Custo médio de financiamento ponderado (%) |
|---|---|---|---|
| Dívida securitizada | 5,500,000 | N / D | 5.21 |
| Notas conversíveis WMC legadas | 86,250 | 79,120 | 6.75 |
| Notas não seguras sênior | 99,500 | 99,500 | 9.50 |
Fluxos de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa de Mitt de várias atividades foram os seguintes:
| Atividade de fluxo de caixa | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | 40,184 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (637,889) |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | 586,350 |
Pagamentos de dividendos
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Mitt declarou os seguintes dividendos:
| Tipo de dividendo | Valor por ação ($) | Total declarado ($ em milhares) |
|---|---|---|
| Ações ordinárias | 0.56 | 16,505 |
| Estoque preferencial (Série A, B, C) | 1.54689 | 13,758 |
Posição e estratégia de mercado
Mitt pretende fornecer retornos atraentes ajustados ao risco por meio de dividendos e apreciação de capital. A Companhia utiliza uma plataforma de securitização proprietária e se envolve em atividades bancárias de hipotecas por meio de sua propriedade na Arc Home, LLC, que é um criador de hipotecas licenciado e prestador de serviços.
Desenvolvimentos recentes
Em dezembro de 2023, a Mitt adquiriu a Western Asset Hortgage Capital Corporation, expandindo significativamente seu portfólio em aproximadamente US $ 1,2 bilhão, consistindo principalmente em empréstimos não agregados securitizados.
Como Ag Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Ag Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) gera receita principalmente por meio de seu portfólio de investimentos, que consiste em empréstimos hipotecários residenciais e valores mobiliários imobiliários. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma receita total de juros de US $ 302,843 milhões, um aumento de US $ 182,802 milhões para o mesmo período em 2023.
Receita de juros
A receita de juros da empresa é derivada das seguintes fontes:
- Empréstimos hipotecários residenciais
- Agência e títulos lastreados em hipotecas (MBS)
- Empréstimos imobiliários comerciais
Em 30 de setembro de 2024, o rendimento médio ponderado no portfólio de investimentos GAAP da MITT era de 5,91%, acima de 5,05% em 2023.
Receita de juros líquidos
A receita líquida de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 48,510 milhões, em comparação com US $ 34,493 milhões no mesmo período em 2023. A tabela a seguir resume as principais métricas relacionadas à receita e despesas de juros:
| Métrica | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Aumente/(diminuição) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros | US $ 302,843 milhões | US $ 182,802 milhões | US $ 120,041 milhões |
| Despesa de juros | US $ 254,333 milhões | US $ 148,309 milhões | US $ 106,024 milhões |
| Receita de juros líquidos | US $ 48,510 milhões | US $ 34,493 milhões | US $ 14,017 milhões |
Ganhos realizados e não realizados
Mitt também se envolve na compra e venda de títulos imobiliários, o que pode levar a ganhos ou perdas realizadas e não realizadas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 9,928 milhões, em comparação com um ganho líquido de US $ 9,171 milhões em 2023. A tabela abaixo resume os ganhos/perdas não realizados:
| Tipo | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Ganho/perda não realizado líquido (perda) | US $ 20,488 milhões | ($257,000) |
Patrimônio líquido de ganhos de afiliados
O patrimônio de Mitt nos ganhos de afiliados totalizou US $ 2,099 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 642.000 em 2023. Essa receita vem principalmente de investimentos em entidades como a AG ARC, que se concentra em empréstimos e manutenção de hipotecas residenciais.
Despesas operacionais
A Companhia incorre em várias despesas operacionais, que afetam sua lucratividade. As despesas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 26,161 milhões, uma queda de US $ 30.643 milhões no ano anterior. A quebra de despesas significativas é mostrada na tabela abaixo:
| Tipo de despesa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Taxas de gerenciamento | US $ 5,202 milhões | US $ 6,190 milhões |
| Despesas relacionadas ao investimento | US $ 10,185 milhões | US $ 6,905 milhões |
| Despesas relacionadas a não investimentos | US $ 8,610 milhões | US $ 7,848 milhões |
Dividendos
Mitt paga dividendos aos seus acionistas, que são financiados principalmente por meio de seu lucro líquido. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa declarou US $ 0,56 por ação em dividendos de ações ordinárias, em comparação com US $ 0,54 em 2023.
Aquisições
A aquisição da Western Asset Mortgage Capital Corporation (WMC) em dezembro de 2023 expandiu significativamente a base de ativos e as capacidades de investimento de Mitt. A aquisição contribuiu para um aumento nos empréstimos hipotecários residenciais, aumentando o potencial geral da receita.
Conclusão
A Ag Mortgage Investment Trust, Inc. emprega uma estratégia diversificada para gerar renda através de juros sobre empréstimos hipotecários, ganhos realizados e não realizados em valores mobiliários e ganhos de ações das afiliadas. O desempenho financeiro da empresa está intimamente ligado ao seu gerenciamento de portfólio de investimentos e condições de mercado.
AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.