AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) Bundle
تاريخ موجز لشركة AG Mortgage Investment Trust, Inc.
لقد كانت شركة AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) لاعبًا رئيسيًا في قطاع صناديق الاستثمار العقاري (REIT) منذ إنشائها. تأسست الشركة في عام 2011، وتركز الشركة على الاستثمار في محفظة متنوعة من قروض الرهن العقاري السكني والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. اعتبارًا من عام 2024، شهدت MITT تحولات كبيرة، خاصة بعد استحواذها على WMC Mortgage، والذي تم الانتهاء منه في ديسمبر 2023.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت AG Mortgage عن دخل صافي قدره 41.5 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة كبيرة من 18.4 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويمكن أن يُعزى هذا النمو إلى محفظة استثمارية أكبر وتحسين الكفاءة التشغيلية.
| المقياس المالي | 30 سبتمبر 2024 | 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 41.5 مليون دولار | 18.4 مليون دولار |
| دخل الفوائد | 302.8 مليون دولار | 182.8 مليون دولار |
| حساب الفائدة | 254.3 مليون دولار | 148.3 مليون دولار |
| إجمالي صافي دخل الفوائد | 48.5 مليون دولار | 34.5 مليون دولار |
تكوين المحفظة الاستثمارية
بلغ إجمالي المحفظة الاستثمارية لشركة MITT اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 حوالي 6.97 مليار دولار أمريكي، وتتكون في المقام الأول من قروض الرهن العقاري السكني المورقة. وبلغ متوسط العائد المرجح للمحفظة 5.93%.
| نوع الاستثمار | التكلفة المطفأة | القيمة العادلة | متوسط العائد المرجح |
|---|---|---|---|
| قروض الرهن العقاري السكنية المضمونة | 5.6 مليار دولار | 5.2 مليار دولار | 5.19% |
| القروض غير التابعة للوكالة | 114.5 مليون دولار | 114.5 مليون دولار | 7.20% |
| القروض المؤهلة للوكالة | 306.9 مليون دولار | 309.7 مليون دولار | 7.99% |
توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين
وكجزء من التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين، أعلنت MITT عن توزيعات أرباح بلغ مجموعها 16.5 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويعكس هذا استراتيجية تهدف إلى الحفاظ على عوائد جذابة للمستثمرين.
| نوع الأرباح | المبلغ (2024) | المبلغ (2023) |
|---|---|---|
| أرباح الأسهم العادية | 16.5 مليون دولار | 10.9 مليون دولار |
| أرباح الأسهم المفضلة | 13.8 مليون دولار | 13.8 مليون دولار |
الاستحواذ على الرهن العقاري WMC
لقد كان الاستحواذ على WMC Mortgage أمرًا محوريًا بالنسبة لشركة AG Mortgage، حيث أدى إلى توسيع قاعدة أصولها بشكل كبير. أدت إضافة محفظة WMC إلى تعزيز المقاييس المالية لشركة MITT وتنويع استراتيجياتها الاستثمارية.
تحديات السوق والفرص
اعتبارًا من عام 2024، تواصل AG Mortgage مواجهة التحديات مثل تقلب أسعار الفائدة وتقلبات السوق. ومع ذلك، لا تزال الشركة في وضع جيد للاستفادة من الفرص المتاحة في قطاع الرهن العقاري، والاستفادة من محفظتها الموسعة وقدراتها التشغيلية المعززة.
بشكل عام، أظهرت شركة AG Mortgage Investment Trust, Inc. مرونة ونموًا، وتكيفت مع تغيرات السوق مع التركيز على تقديم القيمة لمساهميها.
من يملك AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT)
تكوين المساهمين
تكوين المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) إجمالي 29,509,801 سهمًا من الأسهم العادية القائمة تقريبًا.
كبار المساهمين
تتميز ملكية AG Mortgage Investment Trust بمزيج من المستثمرين من المؤسسات والأفراد. يلخص الجدول التالي المساهمين المؤسسيين الرئيسيين كما في 30 سبتمبر 2024:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | % من إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 3,500,000 | 11.84% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 3,200,000 | 10.83% |
| شركة ستيت ستريت | 2,800,000 | 9.48% |
| إنفيسكو المحدودة. | 2,500,000 | 8.47% |
| شركة ويلينغتون للإدارة، LLP | 2,300,000 | 7.80% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 10,000,000 | 33.85% |
| مستثمرو التجزئة | 3,209,801 | 10.86% |
برامج توزيع الأسهم وإعادة شراء الأسهم
في عام 2024، أعلنت الشركة عن برنامج إعادة شراء الأسهم الذي يسمح بإعادة شراء ما يصل إلى 15 مليون دولار من أسهمها العادية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تتم إعادة شراء أي أسهم بموجب هذا البرنامج.
ملكية الأسهم المفضلة
لدى AG Mortgage Investment Trust أيضًا أسهم ممتازة متميزة، والتي تتمتع بتفضيل تصفية إجمالي قدره 227.991 مليون دولار. وفيما يلي تفاصيل توزيعات أرباح الأسهم الممتازة المعلنة لعام 2024:
| مسلسل | أرباح نقدية لكل سهم | إجمالي الأرباح المدفوعة |
|---|---|---|
| المجموعة أ (8.25%) | $0.51563 | $1,546,890 |
| المجموعة ب (8.00%) | $0.50 | $1,500,000 |
| السلسلة ج (8.00%) | $0.50 | $1,500,000 |
الأداء المالي الأخير
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت AG Mortgage Investment Trust دخلًا صافيًا قدره 16.640 مليون دولار أمريكي، وهو ما يُترجم إلى ربحية السهم البالغة 0.40 دولار أمريكي.
اختتام هيكل الملكية
يعكس هيكل ملكية AG Mortgage Investment Trust, Inc. استثمارًا مؤسسيًا كبيرًا، حيث يمتلك المساهمون الرئيسيون حصصًا كبيرة في الشركة. يشير الجمع بين ملكية الأسهم العادية والمفضلة، إلى جانب برامج إعادة الشراء الإستراتيجية، إلى نهج إدارة استباقي لتعزيز قيمة المساهمين.
بيان مهمة AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT).
تلتزم شركة AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) بالاستثمار في محفظة متنوعة من الأصول المرتبطة بالرهن العقاري السكني، بهدف توفير عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر للمساهمين على المدى الطويل. تركز الشركة في المقام الأول على الحصول على قروض الرهن العقاري السكنية المنشأة حديثًا وتورييقها في سوق الرهن العقاري الأمريكي.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة AG Mortgage Investment Trust عن مقاييس مالية مهمة:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل/(الخسارة) متاح لحاملي الأسهم العادية | $11,924,000 |
| ربحية السهم (EPS) – المخففة | $0.40 |
| القيمة الدفترية لكل سهم | $10.58 |
| صافي دخل الفوائد | $14,950,000 |
| إجمالي الأصول | $6,077,070,000 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $540,085,000 |
| المتوسط المرجح لتكلفة التمويل (الديون المورقة) | 5.21% |
| تم الإعلان عن توزيع الأرباح لكل سهم عادي | $0.19 |
استراتيجية الاستثمار
تتضمن الإستراتيجية الاستثمارية للشركة ما يلي:
- الحصول على قروض الرهن العقاري السكنية التي تم إنشاؤها حديثا.
- توريق القروض لتحويل تمويل حق الرجوع إلى تمويل بدون حق الرجوع.
- الاستفادة من خطوط التمويل المختلفة على أساس قصير الأجل.
- الاستثمار في سندات الرهن العقاري التابعة للوكالة للاستفادة من السيولة الفائضة.
أبرز الأداء الأخير
في الربع الثالث من عام 2024، واجه AG Mortgage Investment Trust مقاييس الأداء التالية:
| مؤشر الأداء | قيمة |
|---|---|
| دخل الفوائد | $107,456,000 |
| حساب الفائدة | $92,506,000 |
| إجمالي صافي دخل الفوائد | $14,950,000 |
| صافي الربح/(الخسارة) المحققة | ($10,788,000) |
| صافي الربح/(الخسارة) غير المحققة | $19,700,000 |
تكوين المحفظة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تشتمل تشكيلة محفظة AG Mortgage Investment Trust على ما يلي:
| نوع الأصول | القيمة العادلة |
|---|---|
| قروض الرهن العقاري السكني | $6,124,045,000 |
| وكالة RMBS | $1,073,436,000 |
| RMBS غير التابعة للوكالة | $524,939,000 |
| قروض ملكية المنزل | $136,206,000 |
| القروض التجارية | لم يتم الكشف عنها |
التركيز الجغرافي لمخاطر الائتمان
يشير التركيز الجغرافي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 إلى التعرض في الولايات الرئيسية:
| ولاية | نسبة القيمة العادلة |
|---|---|
| كاليفورنيا | 35% |
| نيويورك | 11% |
| فلوريدا | 11% |
| تكساس | 6% |
| نيو جيرسي | 5% |
كيف تعمل شركة AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT).
شركة Overview
AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) هي شركة استثمار عقاري للرهن العقاري السكني (REIT) تركز على الاستثمار في محفظة متنوعة من الأصول المتعلقة بالرهن العقاري السكني في سوق الرهن العقاري في الولايات المتحدة. تقوم الشركة في المقام الأول بشراء قروض الرهن العقاري السكنية التي تم إنشاؤها حديثًا وتوريقها ضمن القطاعات غير التابعة للوكالة.
المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتكون المحفظة الاستثمارية لشركة MITT من فئات الأصول التالية:
| فئة الأصول | القيمة الاسمية الحالية (بالآلاف) | التكلفة المطفأة (بالآلاف) | القيمة العادلة (بالآلاف) | متوسط العائد المرجح (٪) |
|---|---|---|---|---|
| القروض غير التابعة للوكالة | 6,242,559 | 5,896,344 | 6,071,142 | 5.70 |
| القروض المؤهلة للوكالة | 109,219 | 109,219 | 109,219 | لا يوجد |
| قروض ملكية المنزل | 130,652 | 130,652 | 130,652 | لا يوجد |
| الأوراق المالية العقارية | 84,641 | 78,955 | 81,797 | 6.16 |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت MITT عن المقاييس المالية التالية:
| متري | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي الدخل | 41,455 |
| توزيعات الأرباح على الأسهم المفضلة | 13,888 |
| صافي الدخل متاح لحاملي الأسهم العادية | 27,567 |
| ربحية السهم (الأساسية) | 0.94 |
| ربحية السهم (المخففة) | 0.93 |
ترتيبات الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى MITT ترتيبات التمويل التالية:
| نوع الدين | التكلفة المطفأة (بالآلاف) | القيمة الاسمية الحالية (بالآلاف) | المتوسط المرجح لتكلفة التمويل (%) |
|---|---|---|---|
| الديون المورقة | 5,500,000 | لا يوجد | 5.21 |
| الأوراق النقدية القديمة القابلة للتحويل من WMC | 86,250 | 79,120 | 6.75 |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | 99,500 | 99,500 | 9.50 |
التدفقات النقدية
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت التدفقات النقدية لشركة MITT من الأنشطة المختلفة كما يلي:
| نشاط التدفق النقدي | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | 40,184 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (637,889) |
| صافي النقد من أنشطة التمويل | 586,350 |
مدفوعات الأرباح
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة MITT عن توزيعات الأرباح التالية:
| نوع الأرباح | المبلغ لكل سهم ($) | المجموع المعلن (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأسهم العادية | 0.56 | 16,505 |
| الأسهم المفضلة (السلسلة أ، ب، ج) | 1.54689 | 13,758 |
موقف السوق والاستراتيجية
تهدف MITT إلى توفير عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر من خلال توزيعات الأرباح وزيادة رأس المال. تستخدم الشركة منصة التوريق الخاصة بها وتشارك في الأنشطة المصرفية للرهن العقاري من خلال ملكيتها لشركة Arc Home, LLC، وهي منشئ ومقدم خدمات الرهن العقاري المرخص.
التطورات الأخيرة
في ديسمبر 2023، استحوذت MITT على شركة Western Asset Mortgage Capital Corporation، مما أدى إلى توسيع محفظتها بشكل كبير بحوالي 1.2 مليار دولار أمريكي، والتي تتكون في المقام الأول من قروض توريق غير وكالة.
كيف تجني شركة AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) إيرادات بشكل أساسي من خلال محفظتها الاستثمارية، والتي تتكون من قروض الرهن العقاري السكني والأوراق المالية العقارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 302.843 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 182.802 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.
دخل الفوائد
يتم الحصول على إيرادات الفوائد للشركة من المصادر التالية:
- قروض الرهن العقاري السكني
- الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري من الوكالة وغير الوكالة (MBS)
- القروض العقارية التجارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ متوسط العائد المرجح لمحفظة الاستثمار المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في MITT 5.91%، ارتفاعًا من 5.05% في عام 2023.
صافي دخل الفوائد
بلغ صافي دخل الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 48.510 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 34.493 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. ويلخص الجدول التالي المقاييس الرئيسية المتعلقة بإيرادات الفوائد ومصروفاتها:
| متري | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | زيادة/(نقصان) |
|---|---|---|---|
| دخل الفوائد | 302.843 مليون دولار | 182.802 مليون دولار | 120.041 مليون دولار |
| حساب الفائدة | 254.333 مليون دولار | 148.309 مليون دولار | 106.024 مليون دولار |
| صافي دخل الفوائد | 48.510 مليون دولار | 34.493 مليون دولار | 14.017 مليون دولار |
المكاسب المحققة وغير المحققة
تشارك MITT أيضًا في شراء وبيع الأوراق المالية العقارية، مما قد يؤدي إلى مكاسب أو خسائر محققة وغير محققة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي خسارة محققة قدرها 9.928 مليون دولار أمريكي، مقارنة بصافي أرباح محققة قدرها 9.171 مليون دولار أمريكي في عام 2023. ويلخص الجدول أدناه المكاسب / الخسائر غير المحققة:
| يكتب | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| صافي الربح/(الخسارة) غير المحققة | 20.488 مليون دولار | ($257,000) |
حقوق الملكية في الأرباح من الشركات التابعة
بلغ إجمالي حقوق ملكية MITT في أرباح الشركات التابعة 2.099 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 642000 دولار أمريكي في عام 2023. ويأتي هذا الدخل بشكل أساسي من الاستثمارات في كيانات مثل AG Arc، التي تركز على إقراض وخدمات الرهن العقاري السكني.
مصاريف التشغيل
تتكبد الشركة مصاريف تشغيلية مختلفة مما يؤثر على ربحيتها. وبلغ إجمالي المصاريف للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 26.161 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 30.643 مليون دولار أمريكي في العام السابق. ويبين الجدول أدناه توزيع النفقات الهامة:
| نوع المصاريف | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| رسوم الإدارة | 5.202 مليون دولار | 6.190 مليون دولار |
| النفقات المتعلقة بالاستثمار | 10.185 مليون دولار | 6.905 مليون دولار |
| النفقات غير المتعلقة بالاستثمار | 8.610 مليون دولار | 7.848 مليون دولار |
توزيعات الأرباح
تقوم MITT بدفع أرباح لمساهميها، والتي يتم تمويلها بشكل أساسي من خلال صافي دخلها. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن 0.56 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من أرباح الأسهم العادية، مقارنة بـ 0.54 دولارًا أمريكيًا في عام 2023.
عمليات الاستحواذ
أدى الاستحواذ على شركة Western Asset Mortgage Capital Corporation (WMC) في ديسمبر 2023 إلى توسيع قاعدة أصول MITT وقدراتها الاستثمارية بشكل كبير. وساهمت عملية الاستحواذ في زيادة قروض الرهن العقاري السكني، مما أدى إلى تعزيز الإيرادات الإجمالية المحتملة.
خاتمة
تستخدم شركة AG Mortgage Investment Trust, Inc. استراتيجية متنوعة لتوليد الدخل من خلال الفوائد على قروض الرهن العقاري، والمكاسب المحققة وغير المحققة على الأوراق المالية، وأرباح الأسهم من الشركات التابعة. ويرتبط الأداء المالي للشركة بشكل وثيق بإدارة محفظتها الاستثمارية وظروف السوق.
AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.