Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) Bundle
Eine kurze Geschichte von Martin Midstream Partners L.P.
Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) hat sich als bedeutender Akteur im Energiesektor etabliert, insbesondere im Midstream -Segment. Zum 30. September 2024 erzielte das Unternehmen für die neun Monate, die zu diesem Zeitpunkt enden, insgesamt einen Betriebsumsatz von 553,23 Mio. USD, ein Rückgang von 637,15 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Finanziell Overview
Die finanzielle Leistung von Martin Midstream zeigt die operativen Herausforderungen und Marktbedingungen des Unternehmens. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte finanzielle Zusammenfassung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, im Vergleich zum Vorjahr.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Betriebsumsatz | $553,228,000 | $637,154,000 | $(83,926,000) | (13.16%) |
| Kosten für verkaufte Produkte | $179,800,000 | $256,898,000 | $(77,098,000) | (30.00%) |
| Betriebseinkommen | $50,473,000 | $49,538,000 | $935,000 | 1.89% |
| Nettoeinkommen (Verlust) | $3,734,000 | $(5,066,000) | $8,800,000 | — |
Segmentleistung
Martin Midstream arbeitet über vier Hauptsegmente: Terminalling und Lagerung, Transport, Schwefeldienstleistungen und Spezialprodukte. Jedes Segment hat unterschiedliche Leistungsniveaus gezeigt:
| Segment | Betriebsumsatz (2024) | Betriebsumsatz (2023) | Betriebsergebnisse (2024) | Betriebsergebnisse (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Terminalling und Speicher | $73,101,000 | $71,798,000 | $9,634,000 | $10,661,000 |
| Transport | $183,705,000 | $178,875,000 | $26,450,000 | $25,135,000 |
| Schwefeldienste | $95,534,000 | $108,586,000 | $12,402,000 | $12,582,000 |
| Spezialprodukte | $200,888,000 | $277,895,000 | $13,384,000 | $13,089,000 |
Verschuldung und Cashflow
Zum 30. September 2024 belief sich die langfristige Schulden von Martin Midstream auf 469,27 Mio. USD, was sich bis Ende 2023 um 421,17 Mio. USD erhöhte. Das Unternehmen hat die Einhaltung seiner Schuldenverschreibungen aufrechterhalten, was sich auf die laufenden Finanzmanagementbemühungen widerspiegelt.
| Schuldenkomponente | Betrag (30. September 2024) | Betrag (31. Dezember 2023) |
|---|---|---|
| Kreditfazilität | $83,997,000 | $39,208,000 |
| Senior Notes (11,5%) | $385,272,000 | $381,965,000 |
| Totale langfristige Schulden | $469,269,000 | $421,173,000 |
In Bezug auf die Cashflows betrug das Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 geliefert wurde, 6,18 Mio. USD, was einem erheblichen Rückgang von 106,07 Mio. USD im Vorjahr.
Jüngste Entwicklungen
Am 3. Oktober 2024 kündigte Martin Midstream eine Fusionsvereinbarung mit der Martin Resource Management Corporation an, mit der letztere alle ausstehenden gemeinsamen Einheiten erwerben werden, die nicht bereits im Besitz von ihm sind. Diese Fusion wird voraussichtlich abgeschlossen sein, bis die Zustimmung der regulatorischen Zulassungen und der Einwilligung der Vereinsfachinhaber ausgesetzt sein wird.
Das Unternehmen erklärte außerdem eine vierteljährliche Barausschüttung von 0,005 USD pro gemeinsamer Einheit für das Quartal 2024 von 0,020 USD auf Jahresbasis und zahlbar am 14. November 2024.
A WHO gehört Martin Midstream Partners L.P. (MMLP)
Eigentümerstruktur
Ab dem 30. September 2024 besitzt die Martin Resource Management Corporation (MRMC) 6.114.532 gemeinsame Einheiten von Martin Midstream Partners L.P. (MMLP), die ungefähr ungefähr sein 15.7% der ausstehenden beschränkten Partnereinheiten der Partnerschaft. MRMC kontrolliert auch den Generalpartner der Partnerschaft durch seine 100% Stimmeninteresse an MMGP Holdings, LLC, das alleinige Mitglied des Generalpartners der Partnerschaft.
Generalpartnerinteresse
Der Generalpartner MMGP hält a 2% General Partner Interesse an Martin Midstream Partners. Dieses Interesse ermöglicht es MMGP, die Partnerschaft effektiv zu verwalten und zu betreiben. Das kombinierte Eigentum an MRMC und MMGP bietet MRMC erhebliche Kontrolle über die Geschäfts- und Verwaltungsentscheidungen der Partnerschaft.
Kapitalstruktur
Die Kapitalstruktur von Martin Midstream Partners L.P. zum 30. September 2024 ist wie folgt:
| Einheiten | Betrag ($) | Gesamt ($) |
|---|---|---|
| Common Limited Partner -Einheiten | 39,001,086 | (62,963) |
| Generalpartnerinteresse | 1,621 | (61,342) |
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die finanziellen Leistungskennzahlen für Martin Midstream Partners:
| Metrisch | Wert ($) |
|---|---|
| Betriebsumsatz | 536,295 |
| Betriebseinkommen | 50,473 |
| Nettoeinkommen (Verlust) | 3,734 |
| Bargeldausschüttungen | 0,005 pro Einheit |
Verwandte Parteitransaktionen
Die Martin Resource Management Corporation ist gemäß der Omnibus -Vereinbarung an mehreren Transaktionen der verwandten Partei beteiligt, die verschiedene Aspekte ihrer Geschäftsbeziehungen regelt, einschließlich Verwaltungsdienste und potenzieller Wettbewerbsbeschränkungen.
Jüngste Entwicklungen
Am 3. Oktober 2024 schloss MRMC einen Fusionsvertrag ab, um alle ausstehenden gemeinsamen MMLP -Einheiten zu erwerben $4.02 pro Einheit. Diese Fusion führt dazu, dass MMLP eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von MRMC wird.
Zum 30. September 2024 spiegeln die für den Betrieb der Partnerschaft relevanten finanziellen Kennzahlen und seine Eigentümerstruktur eine komplexe Wechselwirkung zwischen den beteiligten Unternehmen wider und betonen, dass die Kontroll -MRMC die strategischen Entscheidungen und die finanzielle Leistung von MMLP übernimmt.
Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) Leitzahlung
Kernmission
Martin Midstream Partners L.P. setzt sich für die Bereitstellung ein Hochwertige Dienste Bei der Terminalling, Lagerung, Transport- und Schwefeldienste für die Energie- und Chemikalienindustrie, die starke Beziehungen zu Kunden und Stakeholdern fördert.
Geschäftsegmente
- Terminalling und Speicher
- Transport
- Schwefeldienste
- Spezialprodukte
Finanziell Overview
Für das dritte Quartal von 2024 meldete Martin Midstream Partners die folgenden finanziellen Leistungsmetriken:
| Segment | Betriebsumsatz | Betriebsergebnis (Verlust) | Investitionsausgaben |
|---|---|---|---|
| Terminalling und Speicher | $22,562 | $2,193 | $5,695 |
| Transport | $56,506 | $1,929 | $4,858 |
| Schwefeldienste | $24,660 | $7,929 | $2,937 |
| Spezialprodukte | $67,206 | $484 | $5,902 |
| Gesamt | $170,934 | $12,535 | $12,651 |
Jüngste Entwicklungen
Bis zum 30. September 2024 wurden die Gesamtvermögen der Partnerschaft bei gemeldet $554,757 Tausend, mit totalen Verbindlichkeiten in Höhe $616,099 tausend. Das Kapitaldefizit der Partner war ($61,342) tausend.
Schuldenstruktur
Am Ende des dritten Quartals 2024 bestand die langfristige Schulden aus:
| Schuldenart | Wert tragen | Fairer Wert |
|---|---|---|
| Kreditfazilität | $83,997 | Nicht offengelegt |
| Senior Notes (11,5% Zinsen) | $385,272 | $441,587 |
| Totale langfristige Schulden | $469,269 | Nicht offengelegt |
Partnerschaftsstruktur
Zum 30. September 2024 gab es da 39,001,086 Common Limited Partner -Einheiten ausstehend, wobei die Martin Resource Management Corporation ungefähr besitzt 15.7% dieser Einheiten.
Cashflow und Verteilung
Die Partnerschaft erklärte eine vierteljährliche Barausschüttung von $0.005 pro gemeinsamer Einheit für das dritte Quartal 2024, was einem annualisierten Verbreitung von $0.020 pro gemeinsames Gerät.
Zukünftige Aussichten
Mit Blick auf die Zukunft konzentriert sich Martin Midstream Partners auf die Verbesserung der betrieblichen Effizienz und die Erweiterung der Serviceangebote, um den sich entwickelnden Bedürfnissen seiner Kunden im Energiesektor zu erfüllen.
Wie Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) funktioniert
Geschäftsegmente
Martin Midstream Partners L.P. arbeitet über vier Hauptsegmente:
- Terminalling und Speicher
- Transport
- Schwefeldienste
- Spezialprodukte
Finanzielle Leistung (zum 30. September 2024)
Die folgende Tabelle fasst die finanzielle Leistung in den Segmenten für die neun Monate zum 30. September 2024 zusammen:
| Segment | Betriebsumsatz (in Tausenden) | Betriebsergebnis (Verlust) (in Tausenden) | Investitionsausgaben (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Terminalling und Speicher | $73,101 | $9,634 | $11,318 |
| Transport | $183,705 | $15,126 | $6,554 |
| Schwefeldienste | $95,534 | $22,620 | $22,826 |
| Spezialprodukte | $200,888 | $19,937 | $2,434 |
| Gesamt | $553,228 | $50,473 | $43,132 |
Umsatzbaus
Die Einnahmen aus jedem Segment für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, ist nachstehend aufgeführt:
| Segment | Einnahmen (in Tausenden) |
|---|---|
| Terminalling und Speicher | $22,562 |
| Transport | $60,196 |
| Schwefeldienste | $24,660 |
| Spezialprodukte | $67,206 |
| Gesamt | $176,624 |
Betriebskosten
Die Betriebskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, umfassen:
| Kategorie | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Kosten für verkaufte Produkte | $65 |
| Betriebskosten | $45,414 |
| Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben | $2,232 |
| Abschreibungen und Amortisation | $16,819 |
| Gesamt | $64,530 |
Cashflow -Analyse
Die Cashflows von Betriebsaktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind wie folgt:
| Cashflow -Kategorie | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Nettoeinkommen (Verlust) | $3,734 |
| Abschreibungen und Amortisation | $37,944 |
| Amortisation von aufgeschobenen Schuldenausgabekosten | $2,311 |
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $6,184 |
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 lautet die langfristige Schuldenstruktur wie folgt:
| Schuldeninstrument | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Kreditfazilität | $83,997 |
| Senior Notes | $385,272 |
| Totale langfristige Schulden | $469,269 |
Jüngste Entwicklungen
Am 3. Oktober 2024 hat die Martin Resource Management Corporation einen Fusionsvertrag mit Martin Midstream Partners L.P. geschlossen, wo gemeinsame Einheiten in bar zu 4,02 USD pro Einheit umgewandelt werden.
Wie Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) Geld verdient
Overview von Einnahmesegmenten
Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) erzielt Einnahmen durch vier Hauptsegmente: Terminalling und Lagerung, Transport, Schwefeldienste und Spezialprodukte. Jedes Segment trägt zur allgemeinen finanziellen Leistung des Unternehmens bei.
Terminalling und Speicher
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Terminalling- und Speichersegment Einnahmen von $73,101,000, hoch von $71,798,000 Im gleichen Zeitraum von 2023 reflektiert a 2% Zunahme. Dieser Anstieg wurde durch höhere Durchsatz- und Speichergebühren angetrieben.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Einnahmen | $73,101,000 | $71,798,000 | $1,303,000 |
| Betriebseinkommen | $9,634,000 | $10,661,000 | ($1,027,000) |
Transport
Das Transportsegment erzielte Einnahmen von $183,705,000 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $178,875,000 im Jahr 2023 markieren a 3% Zunahme. Dieses Wachstum wurde auf erhöhte Frachteinnahmen und verbesserte Transportraten zurückgeführt.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Einnahmen | $183,705,000 | $178,875,000 | $4,830,000 |
| Betriebseinkommen | $26,450,000 | $25,135,000 | $1,315,000 |
Schwefeldienste
Das Sulfur Services -Segment verzeichnete Einnahmen von $95,534,000 für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von $108,586,000 Im Jahr 2023 wird der Rückgang auf einen Rückgang des Umsatzes von Düngemitteln und den Umsatz von Schwefelprodukten zurückgeführt.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Einnahmen | $95,534,000 | $108,586,000 | ($13,052,000) |
| Betriebseinkommen | $12,402,000 | $21,890,000 | ($9,488,000) |
Spezialprodukte
Im Segment Specialty Products lagen die Einnahmen insgesamt $200,888,000 Für die neun Monate am 30. September 2024 ein Rückgang von einem Rückgang von $277,895,000 Im Jahr 2023. In diesem Segment wurde ein verringerter Umsatz in Schmierstoffe und Erdgasflüssigkeiten verzeichnet.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Einnahmen | $200,888,000 | $277,895,000 | ($77,007,000) |
| Betriebseinkommen | $13,384,000 | $24,073,000 | ($10,689,000) |
Kostenstruktur
Die Gesamtbetriebskosten für MMLP in den neun Monaten zum 30. September 2024 waren $487,142,000, im Vergleich zu $568,420,000 Im Jahr 2023 sind die Schlüsselkomponenten der Ausgaben:
- Kosten für verkaufte Produkte: 225.435.000 USD
- Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben: 32.108.000 USD
- Abschreibungen und Amortisation: 37.944.000 USD
Schulden und Finanzierung
Ab dem 30. September 2024 hatte MMLP die gesamte langfristige Schulden an $469,269,000, eine Zunahme von $421,173,000 Am Ende von 2023. Dies schließt Folgendes ein:
- 150.000.000 USD Kreditfazilität zu einem durchschnittlichen Zinssatz von 8.44%
- 400.000.000 US -Dollar -Schuldverschreibungen zu einem Zinssatz von 11.5%
Cashflow- und Investitionsausgaben
Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung gestellt wurde, war $6,184,000, deutlich niedriger als $106,065,000 Im gleichen Zeitraum von 2023. Zu den wichtigsten Investitionen gehörten:
- Zahlungen für Eigentum, Anlage und Ausrüstung: 34.058.000 USD
- Zahlungen für Anlagen -Turnaround -Kosten: 9.599.000 USD
Schlussfolgerung zur finanziellen Leistung
Insgesamt hat MMLP in den Segmenten in den Umsatzschwankungen in den Bereichen Einnahmen und die Betriebskosten hinweg beibehalten.
Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Martin Midstream Partners L.P. (MMLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Martin Midstream Partners L.P. (MMLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.