Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) Bundle
Une brève histoire de Martin Midstream Partners L.P.
Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) s'est établi comme un acteur important dans le secteur de l'énergie, en particulier dans le segment intermédiaire. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 553,23 millions de dollars pour les neuf mois mettant en fin de cette date, une baisse de 637,15 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Financier Overview
La performance financière de Martin Midstream démontre les défis opérationnels et les conditions du marché de l'entreprise. Vous trouverez ci-dessous un résumé financier détaillé pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | $553,228,000 | $637,154,000 | $(83,926,000) | (13.16%) |
| Coût des produits vendus | $179,800,000 | $256,898,000 | $(77,098,000) | (30.00%) |
| Revenu opérationnel | $50,473,000 | $49,538,000 | $935,000 | 1.89% |
| Revenu net (perte) | $3,734,000 | $(5,066,000) | $8,800,000 | — |
Performance du segment
Martin Midstream opère à travers quatre segments principaux: terminale et stockage, transport, services de soufre et produits spécialisés. Chaque segment a montré différents niveaux de performance:
| Segment | Revenus opérationnels (2024) | Revenus opérationnels (2023) | Résultat d'exploitation (2024) | Revenu opérationnel (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Terminale et stockage | $73,101,000 | $71,798,000 | $9,634,000 | $10,661,000 |
| Transport | $183,705,000 | $178,875,000 | $26,450,000 | $25,135,000 |
| Services de soufre | $95,534,000 | $108,586,000 | $12,402,000 | $12,582,000 |
| Produits spécialisés | $200,888,000 | $277,895,000 | $13,384,000 | $13,089,000 |
Dette et flux de trésorerie
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Martin Midstream s'est élevé à 469,27 millions de dollars, soit une augmentation de 421,17 millions de dollars à la fin de 2023. La société a maintenu le respect de ses clauses de dette, reflétant ses efforts de gestion financière en cours.
| Composant de la dette | Montant (30 septembre 2024) | Montant (31 décembre 2023) |
|---|---|---|
| Facilité de crédit | $83,997,000 | $39,208,000 |
| Notes supérieures (11,5%) | $385,272,000 | $381,965,000 |
| Dette totale à long terme | $469,269,000 | $421,173,000 |
En termes de flux de trésorerie, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 6,18 millions de dollars, une baisse significative de 106,07 millions de dollars l'année précédente.
Développements récents
Le 3 octobre 2024, Martin Midstream a annoncé un accord de fusion avec Martin Resource Management Corporation, qui verra ce dernier acquérir toutes les unités communes en circulation qui ne sont pas déjà détenues. Cette fusion devrait être terminée en attendant les approbations réglementaires et le consentement de l'Unitholder.
La société a également déclaré une distribution en espèces trimestrielle de 0,005 $ par unité commune pour le troisième trimestre 2024, soit 0,020 $ sur une base annualisée, payable le 14 novembre 2024.
A Who possède Martin Midstream Partners L.P. (MMLP)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Martin Resource Management Corporation (MRMC) détient 6 114 532 unités communes de Martin Midstream Partners L.P. (MMLP), représentant approximativement 15.7% des unités de partenaires limitées exceptionnelles du partenariat. MRMC contrôle également le partenaire général du partenariat par le biais de son 100% Intérêt du vote dans MMGP Holdings, LLC, qui est le seul membre du partenaire général du partenariat.
Intérêt du partenaire général
Le partenaire général, MMGP, détient un 2% Intérêt des partenaires généraux pour Martin Midstream Partners. Cet intérêt permet à MMGP de gérer et d'exploiter efficacement le partenariat. La propriété combinée de MRMC et MMGP fournit un contrôle significatif de MRMC sur les décisions opérationnelles et de gestion du partenariat.
Structure du capital
La structure du capital de Martin Midstream Partners L.P. au 30 septembre 2024 est la suivante:
| Unités | Montant ($) | Total ($) |
|---|---|---|
| Unités de partenaires limités communs | 39,001,086 | (62,963) |
| Intérêt du partenaire général | 1,621 | (61,342) |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de performance financière pour Martin Midstream Partners étaient:
| Métrique | Valeur ($) |
|---|---|
| Revenus opérationnels | 536,295 |
| Revenu opérationnel | 50,473 |
| Revenu net (perte) | 3,734 |
| Distributions en espèces | 0,005 par unité |
Transactions des parties connexes
Martin Resource Management Corporation est impliquée dans plusieurs transactions des parties connexes conformément à l'accord omnibus, qui régit divers aspects de leurs relations commerciales, y compris les services administratifs et les restrictions potentielles de concurrence.
Développements récents
Le 3 octobre 2024, MRMC a conclu un accord de fusion pour acquérir toutes les unités communes en circulation de MMLP qui ne sont pas déjà détenues par MRMC à un prix en espèces de $4.02 par unité. Cette fusion entraînera la MMLP de devenir une filiale en propriété exclusive de MRMC.
Depuis le 30 septembre 2024, les mesures financières pertinentes pour l'exploitation du partenariat et sa structure de propriété reflètent une interaction complexe entre les entités impliquées, soulignant le contrôle que MRMC a sur les décisions stratégiques et les performances financières de MMLP.
Énoncé de mission Martin Midstream Partners L.P. (MMLP)
Mission de base
Martin Midstream Partners L.P. s'engage à fournir services de haute qualité Dans les services de terminaison, de stockage, de transport et de soufre aux industries de l'énergie et des produits chimiques, favoriser des relations solides avec les clients et les parties prenantes.
Segments d'entreprise
- Terminale et stockage
- Transport
- Services de soufre
- Produits spécialisés
Financier Overview
Pour le troisième trimestre de 2024, Martin Midstream Partners a déclaré les mesures de performance financière suivantes:
| Segment | Revenus opérationnels | Revenu opérationnel (perte) | Dépenses en capital |
|---|---|---|---|
| Terminale et stockage | $22,562 | $2,193 | $5,695 |
| Transport | $56,506 | $1,929 | $4,858 |
| Services de soufre | $24,660 | $7,929 | $2,937 |
| Produits spécialisés | $67,206 | $484 | $5,902 |
| Total | $170,934 | $12,535 | $12,651 |
Développements récents
Au 30 septembre 2024, le total des actifs du partenariat a été signalé à $554,757 mille, avec des passifs totaux s'élevant à $616,099 mille. Le déficit en capital des partenaires était ($61,342) mille.
Structure de la dette
À la fin du troisième trimestre 2024, la dette à long terme consistait à:
| Type de dette | Valeur de transport | Juste valeur |
|---|---|---|
| Facilité de crédit | $83,997 | Non divulgué |
| Billets supérieurs (11,5% d'intérêt) | $385,272 | $441,587 |
| Dette totale à long terme | $469,269 | Non divulgué |
Structure de partenariat
Au 30 septembre 2024, il y avait 39,001,086 unités de partenaires limités communs exceptionnels, avec Martin Resource Management Corporation possédant approximativement 15.7% de ces unités.
Flux de trésorerie et distribution
Le partenariat a déclaré une distribution en espèces trimestrielle de $0.005 par unité commune pour le troisième trimestre de 2024, s'élevant à une distribution annualisée de $0.020 par unité commune.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Martin Midstream Partners se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et l'élargissement de ses offres de services pour répondre aux besoins en évolution de ses clients dans le secteur de l'énergie.
Comment fonctionne Martin Midstream Partners L.P. (MMLP)
Segments d'entreprise
Martin Midstream Partners L.P. fonctionne à travers quatre segments principaux:
- Terminale et stockage
- Transport
- Services de soufre
- Produits spécialisés
Performance financière (au 30 septembre 2024)
Le tableau suivant résume les performances financières à travers les segments pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus opérationnels (par milliers) | Revenu opérationnel (perte) (par milliers) | Dépenses en capital (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Terminale et stockage | $73,101 | $9,634 | $11,318 |
| Transport | $183,705 | $15,126 | $6,554 |
| Services de soufre | $95,534 | $22,620 | $22,826 |
| Produits spécialisés | $200,888 | $19,937 | $2,434 |
| Total | $553,228 | $50,473 | $43,132 |
Répartition des revenus
Les revenus générés à partir de chaque segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillés ci-dessous:
| Segment | Revenus (en milliers) |
|---|---|
| Terminale et stockage | $22,562 |
| Transport | $60,196 |
| Services de soufre | $24,660 |
| Produits spécialisés | $67,206 |
| Total | $176,624 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprennent:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Coût des produits vendus | $65 |
| Dépenses d'exploitation | $45,414 |
| Vente, dépenses générales et administratives | $2,232 |
| Dépréciation et amortissement | $16,819 |
| Total | $64,530 |
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Catégorie de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenu net (perte) | $3,734 |
| Dépréciation et amortissement | $37,944 |
| Amortissement des coûts d'émission de dette différée | $2,311 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $6,184 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la structure de la dette à long terme est la suivante:
| Instrument de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Facilité de crédit | $83,997 |
| Notes seniors | $385,272 |
| Dette totale à long terme | $469,269 |
Développements récents
Le 3 octobre 2024, Martin Resource Management Corporation a conclu un accord de fusion avec Martin Midstream Partners L.P., où les unités communes seront converties en espèces à 4,02 $ par unité.
Comment Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) fait de l'argent
Overview des segments de revenus
Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) génère des revenus grâce à quatre segments principaux: terminale et stockage, transport, services de soufre et produits spécialisés. Chaque segment contribue à la performance financière globale de l'entreprise.
Terminale et stockage
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le segment de terminale et de stockage a rapporté des revenus de $73,101,000, à partir de $71,798,000 dans la même période de 2023, reflétant un 2% augmenter. Cette augmentation a été entraînée par des frais de débit et de stockage plus élevés.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | $73,101,000 | $71,798,000 | $1,303,000 |
| Revenu opérationnel | $9,634,000 | $10,661,000 | ($1,027,000) |
Transport
Le segment des transports a atteint des revenus de $183,705,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $178,875,000 en 2023, marquant un 3% augmenter. Cette croissance a été attribuée à l'augmentation des revenus de fret et à l'amélioration des taux de transport.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | $183,705,000 | $178,875,000 | $4,830,000 |
| Revenu opérationnel | $26,450,000 | $25,135,000 | $1,315,000 |
Services de soufre
Le segment des services de soufre a enregistré des revenus de $95,534,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de $108,586,000 en 2023. La baisse est attribuée à une diminution des ventes de produits d'engrais et des ventes de produits en soufre.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | $95,534,000 | $108,586,000 | ($13,052,000) |
| Revenu opérationnel | $12,402,000 | $21,890,000 | ($9,488,000) |
Produits spécialisés
Dans le segment des produits spécialisés, les revenus ont totalisé $200,888,000 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une baisse de $277,895,000 En 2023. Ce segment a connu une diminution des ventes des lubrifiants et des liquides de gaz naturel.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | $200,888,000 | $277,895,000 | ($77,007,000) |
| Revenu opérationnel | $13,384,000 | $24,073,000 | ($10,689,000) |
Structure des coûts
Les dépenses d'exploitation totales pour le MMLP au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $487,142,000, par rapport à $568,420,000 en 2023. Les principales composantes des dépenses comprennent:
- Coût des produits vendus: 225 435 000 $
- Vente, dépenses générales et administratives: 32 108 000 $
- Dépréciation et amortissement: 37 944 000 $
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la MMLP avait une dette totale à long terme de $469,269,000, une augmentation de $421,173,000 à la fin de 2023. Cela comprend:
- 150 000 000 $ de facilité de crédit à un taux d'intérêt moyen 8.44%
- 400 000 000 de billets supérieurs à un taux d'intérêt de 11.5%
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $6,184,000, significativement inférieur à $106,065,000 Au cours de la même période de 2023. Les principales dépenses en capital comprenaient:
- Paiements pour la propriété, l'usine et l'équipement: 34 058 000 $
- Paiements pour les frais de redressement des usines: 9 599 000 $
Conclusion sur la performance financière
Dans l'ensemble, bien que le MMLP ait connu des fluctuations des revenus dans ses segments, il continue de maintenir une source de revenus diversifiée et de gérer ses coûts opérationnels.
Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Martin Midstream Partners L.P. (MMLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Martin Midstream Partners L.P. (MMLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Martin Midstream Partners L.P. (MMLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.