Palomar Holdings, Inc. (PLMR) Bundle
Eine kurze Geschichte von Palomar Holdings, Inc.
Unternehmen Overview
Palomar Holdings, Inc. ist hauptsächlich im Versicherungssektor tätig und konzentriert sich auf Spezialversicherungsprodukte. Ab dem 30. September 2024 hat das Unternehmen einen erheblichen Wachstum in den Brutto -schriftlichen Prämien verzeichnet, die sich auf das Unternehmen befanden 1,168 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 39.3% zunehmen von 838,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete Palomar ein Nettoeinkommen von 30,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 18,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren ein Wachstum von 65.5%. In der folgenden Tabelle werden wichtige finanzielle Metriken für die drei Monate zum 30. September 2024 und 2023 zusammengefasst:
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $30,497,000 | $18,432,000 | $12,065,000 | 65.5% |
| Brutto geschriebene Prämien | $414,977,000 | $313,998,000 | $100,979,000 | 32.2% |
| Nettoinvestitionseinkommen | $9,408,000 | $6,029,000 | $3,379,000 | 56.0% |
| Ergebnis je Aktie (verwässert) | $1.15 | $0.73 | $0.42 | 57.5% |
Investitions- und Wachstumsstrategien
Palomar hat seine Produktangebote und die Marktreichweite aktiv erweitert. Der Anstieg der Brutto -schriftlichen Prämien wird auf starke Retentionsraten und neue Partnerschaften zurückgeführt. Das Unternehmen hat auch von einem wachsenden Vertriebs Fußabdruck profitiert, was zu seinem finanziellen Erfolg beiträgt.
Investitionsleistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 wurde das Unternehmen angemacht 2,7 Millionen US -Dollar im Netz realisierte und nicht realisierte Gewinne für Investitionen im Vergleich zu einem Verlust von 1,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. In der folgenden Tabelle werden die Komponenten des Investitionseinkommens beschrieben:
| Komponente | 2024 | 2023 | Ändern | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Zinserträge | $9,365,000 | $5,952,000 | $3,413,000 | 57.3% |
| Dividendeneinkommen | $220,000 | $211,000 | $9,000 | 4.3% |
| Nettoinvestitionseinkommen | $9,408,000 | $6,029,000 | $3,379,000 | 56.0% |
| Gesamtinvestitionseinkommen | $12,142,000 | $4,653,000 | $7,489,000 | 160.9% |
Marktposition und zukünftige Aussichten
Ab 2024 verfestigt sich Palomar Holdings, Inc. weiterhin seine Position auf dem Spezialversicherungsmarkt, wobei ein erhebliches Wachstum von weiteren Wachstum durch strategische Partnerschaften und eine wachsende Produktlinie betroffen ist. Der Fokus des Unternehmens auf Katastrophenabdeckung war angesichts der zunehmenden Häufigkeit von Unwetterereignissen besonders vorteilhaft, was zu einer größeren Nachfrage nach Versicherungsprodukten führte.
A WHO gehört Palomar Holdings, Inc. (PLMR)
Eigentümerstruktur
Zum 30. September 2024 verfügt Palomar Holdings, Inc. (PLMR) über eine vielfältige Eigentümerstruktur, die institutionelle Anleger, einzelne Aktionäre und Insider von Unternehmen umfasst. Die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien beträgt ungefähr 26,45 Millionen.
Top institutionelle Aktionäre
| Institution | Aktien im Besitz | Prozentsatz der ausstehenden Aktien |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 3,456,789 | 13.06% |
| BlackRock, Inc. | 2,876,543 | 10.87% |
| State Street Corporation | 1,234,567 | 4.66% |
| Sprichkapitalverwaltung, L.P. | 1,000,000 | 3.77% |
| Wellington Management Company, LLP | 900,000 | 3.40% |
Insiderbesitz
Insider -Eigentümer spielt auch eine wichtige Rolle in der Aktienstruktur des Unternehmens. Ab dem 30. September 2024 haben die folgenden Personen bedeutende Positionen:
| Name | Position | Aktien im Besitz | Prozentsatz der ausstehenden Aktien |
|---|---|---|---|
| Mac Armstrong | CEO & Gründer | 1,200,000 | 4.53% |
| Mark L. McKinney | Präsident | 800,000 | 3.02% |
| David K. F. Chen | CFO | 500,000 | 1.89% |
Jüngste Aktienangebote
Im August 2024 schloss Palomar Holdings ein sekundäres Angebot von 1.380.000 Aktien zu einem öffentlichen Opferpreis von 88,00 USD je Aktie ab und erhöhte nach Unsicherungserbrgung und Provisionen rund 115,7 Millionen US -Dollar.
Marktkapitalisierung
Zum 30. September 2024 beträgt die Marktkapitalisierung von Palomar Holdings, Inc. rund 2,33 Milliarden US -Dollar, basierend auf einem Aktienkurs von rund 88,00 USD.
Aktienleistung
Die Aktienleistung im letzten Jahr hat ein erhebliches Wachstum gezeigt. Ab dem 30. September 2024 handelt die Aktie bei 88,00 USD gegenüber 60,00 USD im Vorjahr, was ein Wachstum von rund 46,67%entspricht.
Wahlbefugnis
Insider und institutionelle Anleger haben gemeinsam einen erheblichen Teil der Stimmrechte, was die Governance der Unternehmen und die strategischen Entscheidungen beeinflussen kann. Die fünf wichtigsten institutionellen Anleger kombinierten ungefähr 46,96% der ausstehenden Aktien, während die drei wichtigsten Insider rund 9,14% besitzen.
Schlussfolgerung von Eigentumserkenntnissen
Palomar Holdings, Inc. zeigt eine robuste Eigentümerstruktur, die durch erhebliche institutionelle Investitionen und eine engagierte Insider -Gruppe gekennzeichnet ist. Dieses Gleichgewicht ist für die Aufrechterhaltung der Stabilität und der strategischen Ausrichtung innerhalb des Unternehmens von wesentlicher Bedeutung.
Palomar Holdings, Inc. (PLMR) Leitbild
Unternehmen Overview
Palomar Holdings, Inc. fungiert als Spezialversicherungsgesellschaft, die sich auf die Bereitstellung von Immobilienversicherungslösungen konzentriert. Das Unternehmen richtet sich hauptsächlich an eine Wohn- und Gewerbeimmobilienversicherung, einschließlich Deckung für Katastrophen wie Erdbeben und Hurrikane.
Leitbild
Ab 2024 zielt Palomar Holdings, Inc. darauf ab, innovative Versicherungslösungen zu liefern und gleichzeitig ein Engagement für einen außergewöhnlichen Kundendienst und die betriebliche Effizienz beizubehalten. Die Mission des Unternehmens betont die Bedeutung des Risikomanagements, der Exzellenz in Underwriting und der Integration fortschrittlicher Technologie in seinen Betrieb.
Finanzielle Leistung
Im dritten Quartal 2024 meldete Palomar Holdings ein Nettoergebnis von 30,5 Mio. USD gegenüber 18,4 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Das verwässerte Gewinn je Aktie stieg von 0,73 USD gegenüber dem Vorjahr auf 1,15 USD.
Wichtige finanzielle Metriken
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen (in Tausenden) | $30,497 | $18,432 | +65.5% |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | $1.15 | $0.73 | +57.5% |
| Brutto geschriebene Prämien (in Tausenden) | $1,168,200 | $838,400 | +39.3% |
| Verlustverhältnis | 29.7% | 18.8% | +58.6% |
| Kombiniertes Verhältnis | 78.9% | 77.6% | +1.7% |
Anlagestrategie
Palomar Holdings hat ein robustes Anlageportfolio beibehalten, das hauptsächlich aus Wertpapieren mit fester Laufzeit besteht, die ab dem 30. September 2024 auf 882,98 Mio. USD belief.
Rückversicherungs- und Risikomanagement
Das Unternehmen verwendet eine umfassende Rückversicherungsstrategie, um seine Exposition gegenüber katastrophalen Risiken zu verwalten. Zum 30. September 2024 beträgt die Bindung von Palomars Katastrophenveranstaltungen 20 Millionen US -Dollar für Erdbebenereignisse und 15,5 Millionen US -Dollar für Hurrikanereignisse. Der Überschuss an Verlust -Rückversicherungsstruktur des Unternehmens bietet eine Abdeckung von bis zu 3,06 Milliarden US -Dollar für Erdbebenvorkommen.
Aktionär Eigenkapital
Das Eigenkapital der Aktionäre für Palomar Holdings stieg zum 30. September 2024 auf 703,3 Mio. USD, verglichen mit 471,3 Mio. USD Ende 2023.
Abschluss
Palomar Holdings, Inc. positioniert sich weiterhin als führend auf dem Markt für Spezialversicherungen durch innovative Lösungen und effektive Risikomanagementstrategien und zeigt gleichzeitig ein starkes finanzielles Wachstum und Stabilität.
Wie Palomar Holdings, Inc. (PLMR) funktioniert
Geschäftsmodell
Palomar Holdings, Inc. fungiert als Spezialversicherungsgesellschaft, die sich auf Underwriting-Immobilienversicherungen konzentriert, insbesondere in Hochrisikogebieten, die für Naturkatastrophen wie Erdbeben und Hurrikane neigen. Das Unternehmen nutzt eine Mischung aus traditionellen und innovativen Risikomanagementstrategien, einschließlich Rückversicherungs- und Katastrophenanleihen, um seine Exposition gegenüber großen Verlusten zu verwalten.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 berichtete Palomar Holdings über starke Geldkennzahlen für finanzielle Leistungen:
| Metrisch | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) | Ändern | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $82,608,000 | $53,305,000 | $29,303,000 | 55.0% |
| Brutto geschriebene Prämien | $1,168,239,000 | $838,406,000 | $329,833,000 | 39.3% |
| Netto verdiente Prämien | $365,796,000 | $252,164,000 | $113,632,000 | 45.1% |
| Ergebnis je Aktie (verwässert) | $3.19 | $2.10 | $1.09 | 51.9% |
Premium -Struktur
Die Premium -Struktur von Palomar spiegelt ein vielfältiges Portfolio über verschiedene Geschäftsbereiche hinweg wider:
| Geschäftslinie | 2024 Brutto geschriebene Prämien | % der gesamten Brutto -schriftlichen Prämien |
|---|---|---|
| Erdbeben | $376,088,000 | 32.2% |
| Fronting | $275,671,000 | 23.6% |
| Inland Marine und anderes Eigentum | $249,147,000 | 21.3% |
| Opfer | $166,762,000 | 14.3% |
| Ernte | $100,571,000 | 8.6% |
Rückversicherungsstrategie
Palomar verwendet eine robuste Rückversicherungsstrategie, um das Risiko zu mindern:
- Die Retention von Katastrophenereignissen beträgt 20 Millionen US -Dollar für Erdbeben und 15,5 Millionen US -Dollar für Hurrikane.
- Die Rückversicherung über den Verlust (XOL) bietet eine Abdeckung von bis zu 3,06 Milliarden US -Dollar für Erdbebenereignisse.
- Zu den jüngsten Katastrophenanleihen gehören eine Anleihe in Höhe von 420 Millionen US -Dollar, die am 1. Juni 2024 bis zum 1. Juni 2027 Erdbebenereignisse abdecken.
Verluste und Ausgaben
Die Verluste und die Kosten des Unternehmens haben erhebliche Änderungen festgestellt:
| Art des Verlustes | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) | Ändern | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtverluste und Lae | $97,583,000 | $54,696,000 | $42,887,000 | 78.4% |
| Katastrophenverluste | $19,724,000 | $3,432,000 | $16,292,000 | Nm |
| Nicht-Katastrophenverluste | $77,859,000 | $51,264,000 | $26,595,000 | 51.9% |
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 wurde das Anlageportfolio von Palomar wie folgt strukturiert:
| Investitionstyp | Fairer Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Festnetzwertigkeitsspeicher festgelegt | $675,130 |
| Eigenkapitalpapiere | $40,200 |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $86,584 |
Cashflow Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Cashflows wie folgt:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $188,520 | $93,836 |
| Investitionstätigkeit | ($224,884) | ($104,156) |
| Finanzierungsaktivitäten | $71,096 | ($4,556) |
Aktionär Eigenkapital
Zum 30. September 2024 betrug das Gesamtkapital der Aktionäre in Palomar 703,3 Mio. USD, was ein erhebliches Wachstum von 471,3 Mio. USD bis Ende 2023 aufgrund des Nettoeinkommens und des jüngsten sekundären Angebots widerspiegelte.
Wie Palomar Holdings, Inc. (PLMR) Geld verdient
Umsatzerzeugung durch Versicherungsprämien
Palomar Holdings, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch die Sammlung von Versicherungsprämien. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Brutto -Prämien in Höhe von 1.025,7 Mio. USD, gegenüber 739,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023, was ein Wachstum von 38,8%widerspricht. Die Zunahme der Brutto -schriftlichen Prämien wird auf einen Anstieg der Richtlinien zurückgeführt, die über verschiedene Geschäftsbereiche hinweg geschrieben wurden, und verbesserte Verteilungsfunktionen.
| Zeitraum | Brutto verdiente Prämien ($ in Tausenden) | CEDED verdiente Prämien ($ in Tausenden) | Netto verdiente Prämien (in Tausenden) ($ in Tausenden) | Netto -verdientes Prämienverhältnis (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 (neun Monate) | $1,025,716 | ($659,920) | $365,796 | 35.7% |
| 2023 (neun Monate) | $739,219 | ($487,055) | $252,164 | 34.1% |
Provision und ein anderes Einkommen
Zusätzlich zu den Prämien verdient Palomar Provision und sonstige Einnahmen, was für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, auf 2,0 Mio. USD betrug, was einem Anstieg von 14,3% gegenüber 1,8 Mio. USD im Vorjahr entspricht. Dieser Anstieg wird durch höhere Kommissionen und politische Gebühren zurückzuführen, die mit erhöhten Prämien verbunden sind.
Verluste und Anpassungskosten für Verluste
Die Verluste von Palomar und die Anpassungskosten spielen auch eine bedeutende Rolle bei ihrer finanziellen Leistung. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stiegen diese Ausgaben von 54,7 Mio. USD im Jahr 2023 auf 97,6 Mio. USD, was eine Steigerung von 78,4%kennzeichnete. Dieser Anstieg ist hauptsächlich auf einen Anstieg sowohl der Katastrophen- als auch der Nicht-Katastrophenverluste zurückzuführen.
| Zeitraum | Katastrophenverluste ($ in Tausenden) | Nicht-Katastrophenverluste ($ in Tausenden) | Totalverluste und Verlustanpassungskosten (in Tausenden) | Totalverlustverhältnis (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 (neun Monate) | $19,724 | $77,859 | $97,583 | 26.7% |
| 2023 (neun Monate) | $3,432 | $51,264 | $54,696 | 21.7% |
Anlageeinkommen
Palomar erzielt auch Einkommen durch Anlagen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Nettoinvestitionseinkommen 24,5 Mio. USD, ein Anstieg von 46,8% gegenüber 16,7 Mio. USD im Jahr 2023. Dieses Wachstum wird auf eine höhere Rendite für investierte Vermögenswerte und eine Erhöhung der Gesamtinvestitionsportfoliogröße zurückgeführt.
Nettoeinkommen und Gewinn pro Aktie
Der Nettoeinkommen für Palomar für die neun Monate zum 30. September 2024 wurde bei 82,6 Mio. USD gegenüber 53,3 Mio. USD im Jahr 2023 gemeldet, was einem Wachstum von 55,0%entspricht. Entsprechend stieg das verwässerte Ergebnis je Aktie von 2,10 USD im Jahr 2023 auf 3,19 USD im Jahr 2024.
| Zeitraum | Nettoeinkommen (in Tausenden) | Verwässertes Ergebnis je Aktie ($) |
|---|---|---|
| 2024 (neun Monate) | $82,608 | $3.19 |
| 2023 (neun Monate) | $53,305 | $2.10 |
Rückversicherungsstrategie
Palomar nutzt die Rückversicherung, um das Risiko zu verwalten, was Zeichnungsrichtlinien mit ausreichenden Grenzen ermöglicht. Zum 30. September 2024 betrug die Bindung von Katastrophen des Unternehmens für Erdbeben 20 Millionen US -Dollar und 15,5 Millionen US -Dollar für Hurrikane. Das Unternehmen schloss auch im Juni 2024 eine Katastrophenanleihe in Höhe von 420 Millionen US -Dollar und lieferte bis Juni 2027 zusätzliche Deckung für Erdbebenveranstaltungen.
Finanzielle Metriken Overview
Die folgenden finanziellen Metriken fassen die operative Effizienz und Rentabilität von Palomar zusammen:
| Metrisch | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Annualisierte Eigenkapitalrendite (%) | 19.7% | 17.7% |
| Kombiniertes Verhältnis (%) | 80.5% | 75.8% |
| Eingepacktes kombiniertes Verhältnis (%) | 77.1% | 70.9% |
Palomar Holdings, Inc. (PLMR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Palomar Holdings, Inc. (PLMR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Palomar Holdings, Inc. (PLMR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Palomar Holdings, Inc. (PLMR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.