Palomar Holdings, Inc. (PLMR) Bundle
Una breve historia de Palomar Holdings, Inc.
Compañía Overview
Palomar Holdings, Inc. opera principalmente en el sector de seguros, centrándose en productos de seguros especializados. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía ha visto un crecimiento sustancial en sus primas brutas escritas, que equivalían a $ 1.168 mil millones, reflejando un 39.3% aumentar de $ 838.4 millones en el mismo período de 2023.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Palomar informó un ingreso neto de $ 30.5 millones, en comparación con $ 18.4 millones en 2023, marcando un crecimiento de 65.5%. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $30,497,000 | $18,432,000 | $12,065,000 | 65.5% |
| Primas brutas escritas | $414,977,000 | $313,998,000 | $100,979,000 | 32.2% |
| Ingresos de inversión netos | $9,408,000 | $6,029,000 | $3,379,000 | 56.0% |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.15 | $0.73 | $0.42 | 57.5% |
Estrategias de inversión y crecimiento
Palomar ha ampliado activamente sus ofertas de productos y su alcance del mercado. El aumento de las primas escritas brutas se atribuye a fuertes tasas de retención y nuevas asociaciones. La compañía también se ha beneficiado de una creciente huella de distribución, contribuyendo a su éxito financiero.
Rendimiento de inversión
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía incurrió $ 2.7 millones En las ganancias netas realizadas y no realizadas en inversiones, en comparación con una pérdida de $ 1.4 millones En el mismo período de 2023. La siguiente tabla detalla los componentes de los ingresos por inversiones:
| Componente | 2024 | 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $9,365,000 | $5,952,000 | $3,413,000 | 57.3% |
| Ingreso de dividendos | $220,000 | $211,000 | $9,000 | 4.3% |
| Ingresos de inversión netos | $9,408,000 | $6,029,000 | $3,379,000 | 56.0% |
| Ingresos de inversión totales | $12,142,000 | $4,653,000 | $7,489,000 | 160.9% |
Posición de mercado y perspectiva futura
A partir de 2024, Palomar Holdings, Inc. continúa solidificando su posición dentro del mercado de seguros especializados, con un potencial significativo para un mayor crecimiento impulsado por asociaciones estratégicas y una línea de productos en expansión. El enfoque de la compañía en la cobertura de catástrofes ha sido particularmente ventajoso dada la frecuencia creciente de eventos climáticos severos, lo que lleva a una mayor demanda de dichos productos de seguros.
A Who posee Palomar Holdings, Inc. (PLMR)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Palomar Holdings, Inc. (PLMR) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la empresa. El número total de acciones en circulación es de aproximadamente 26.45 millones.
Los principales accionistas institucionales
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones en circulación |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 3,456,789 | 13.06% |
| Blackrock, Inc. | 2,876,543 | 10.87% |
| State Street Corporation | 1,234,567 | 4.66% |
| ADAGE Capital Management, L.P. | 1,000,000 | 3.77% |
| Wellington Management Company, LLP | 900,000 | 3.40% |
Propiedad interna
La propiedad interna también juega un papel importante en la estructura de capital de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, los siguientes individuos tienen posiciones significativas:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones en circulación |
|---|---|---|---|
| Mac Armstrong | CEO y fundador | 1,200,000 | 4.53% |
| Mark L. McKinney | Presidente | 800,000 | 3.02% |
| David K. F. Chen | director de Finanzas | 500,000 | 1.89% |
Ofertas de acciones recientes
En agosto de 2024, Palomar Holdings completó una oferta secundaria de 1,380,000 acciones a un precio de oferta pública de $ 88.00 por acción, recaudando aproximadamente $ 115.7 millones después de suscribir descuentos y comisiones.
Capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Palomar Holdings, Inc. es de aproximadamente $ 2.33 mil millones, según un precio de acciones de alrededor de $ 88.00.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones durante el último año ha mostrado un crecimiento significativo. Al 30 de septiembre de 2024, la acción se cotiza a $ 88.00, frente a $ 60.00 un año antes, lo que representa un crecimiento de aproximadamente 46.67%.
Poder de votación
Los expertos y los inversores institucionales poseen colectivamente una parte significativa del poder de voto, que puede influir en el gobierno corporativo y las decisiones estratégicas. Los cinco principales inversores institucionales combinaron aproximadamente el 46.96% de las acciones en circulación, mientras que los tres principales expertos poseen alrededor del 9.14%.
Conclusión de ideas de propiedad
Palomar Holdings, Inc. demuestra una sólida estructura de propiedad caracterizada por una importante inversión institucional y un grupo interno comprometido. Este equilibrio es esencial para mantener la estabilidad y la dirección estratégica dentro de la empresa.
Palomar Holdings, Inc. (PLMR) Declaración de misión
Compañía Overview
Palomar Holdings, Inc. opera como una compañía de seguros especializada centrada en proporcionar soluciones de seguro de propiedad. La compañía se dirige principalmente a un seguro de propiedad residencial y comercial, incluida la cobertura de catástrofes como terremotos y huracanes.
Declaración de misión
A partir de 2024, Palomar Holdings, Inc. tiene como objetivo ofrecer soluciones de seguros innovadoras mientras mantiene un compromiso con un servicio al cliente excepcional y una eficiencia operativa. La misión de la compañía enfatiza la importancia de la gestión de riesgos, la excelencia en la suscripción y la integración de la tecnología avanzada en sus operaciones.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Palomar Holdings informó un ingreso neto de $ 30.5 millones, en comparación con $ 18.4 millones en el mismo período del año anterior. Las ganancias diluidas por acción aumentaron a $ 1.15 desde $ 0.73 año tras año.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | $30,497 | $18,432 | +65.5% |
| Ganancias diluidas por acción | $1.15 | $0.73 | +57.5% |
| Primas brutas escritas (en miles) | $1,168,200 | $838,400 | +39.3% |
| Relación de pérdida | 29.7% | 18.8% | +58.6% |
| Relación combinada | 78.9% | 77.6% | +1.7% |
Estrategia de inversión
Palomar Holdings mantiene una sólida cartera de inversiones compuesta principalmente de valores de vencimiento fijo, que ascendieron a $ 882.98 millones en valor razonable al 30 de septiembre de 2024. Esto representa un aumento significativo de $ 643.8 millones a fines de 2023.
Reaseguro y gestión de riesgos
La compañía emplea una estrategia de reaseguro integral para gestionar su exposición a riesgos catastróficos. Al 30 de septiembre de 2024, la retención de eventos de catástrofe de Palomar es de $ 20 millones para eventos de terremotos y $ 15.5 millones para eventos de huracanes. El exceso de estructura de reaseguro de pérdidas de la compañía proporciona una cobertura de hasta $ 3.06 mil millones para ocurrencias de terremotos.
Capital accionista
El capital total de los accionistas para Palomar Holdings aumentó a $ 703.3 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 471.3 millones a fines de 2023.
Conclusión
Palomar Holdings, Inc. continúa posicionándose como líder en el mercado de seguros especializados a través de soluciones innovadoras y estrategias efectivas de gestión de riesgos, al tiempo que muestra un fuerte crecimiento financiero y estabilidad.
Cómo funciona Palomar Holdings, Inc. (PLMR)
Modelo de negocio
Palomar Holdings, Inc. opera como una compañía de seguros especializadas que se centra en suscribir el seguro de propiedad, particularmente en áreas de alto riesgo propensas a desastres naturales, como terremotos y huracanes. La compañía utiliza una combinación de estrategias de gestión de riesgos tradicionales e innovadoras, incluidos los bonos de reaseguro y catástrofe, para gestionar su exposición a grandes pérdidas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Palomar Holdings informó fuertes métricas de desempeño financiero:
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $82,608,000 | $53,305,000 | $29,303,000 | 55.0% |
| Primas brutas escritas | $1,168,239,000 | $838,406,000 | $329,833,000 | 39.3% |
| Netas las primas ganadas | $365,796,000 | $252,164,000 | $113,632,000 | 45.1% |
| Ganancias por acción (diluida) | $3.19 | $2.10 | $1.09 | 51.9% |
Estructura premium
La estructura premium de Palomar refleja una cartera diversa en diferentes líneas de negocios:
| Línea de negocios | 2024 primas escritas brutas | % de las primas escritas brutas totales |
|---|---|---|
| Terremoto | $376,088,000 | 32.2% |
| Fronting | $275,671,000 | 23.6% |
| Marine Inland y otras propiedades | $249,147,000 | 21.3% |
| Víctima | $166,762,000 | 14.3% |
| Cultivo | $100,571,000 | 8.6% |
Estrategia de reaseguro
Palomar emplea una estrategia de reaseguro sólida para mitigar el riesgo:
- La retención de eventos de catástrofe es de $ 20 millones para terremotos y $ 15.5 millones para huracanes.
- El reaseguro en exceso de pérdida (XOL) proporciona una cobertura de hasta $ 3.06 mil millones para eventos de terremotos.
- Los recientes bonos de catástrofe incluyen un bono de $ 420 millones en vigencia el 1 de junio de 2024, que cubre eventos de terremotos hasta el 1 de junio de 2027.
Pérdidas y gastos
Los gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas de la compañía han visto cambios significativos:
| Tipo de pérdida | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Pérdidas totales y lae | $97,583,000 | $54,696,000 | $42,887,000 | 78.4% |
| Pérdidas de catástrofe | $19,724,000 | $3,432,000 | $16,292,000 | Nuevo Méjico |
| Pérdidas de no catástrofe | $77,859,000 | $51,264,000 | $26,595,000 | 51.9% |
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de Palomar se estructuró de la siguiente manera:
| Tipo de inversión | Valor razonable (en miles) |
|---|---|
| Valores de vencimiento fijo | $675,130 |
| Valores de renta variable | $40,200 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $86,584 |
Flujo de fondos Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo fueron los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $188,520 | $93,836 |
| Actividades de inversión | ($224,884) | ($104,156) |
| Actividades financieras | $71,096 | ($4,556) |
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Palomar era de $ 703.3 millones, lo que refleja un crecimiento significativo de $ 471.3 millones a fines de 2023 debido a los ingresos netos y la reciente oferta secundaria.
Cómo Palomar Holdings, Inc. (PLMR) gana dinero
Generación de ingresos a través de primas de seguro
Palomar Holdings, Inc. genera principalmente ingresos a través de la recaudación de primas de seguros. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó que Gross obtuvo primas de $ 1,025.7 millones, frente a $ 739.2 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja un crecimiento de 38.8%. El aumento de las primas escritas brutas se atribuye a un aumento en las políticas escritas en varias líneas de negocios y capacidades de distribución mejoradas.
| Período | Gross ganó primas ($ en miles) | Ceded ganó primas ($ en miles) | Premios ganados netos ($ en miles) | Relación neta de prima ganada (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 (nueve meses) | $1,025,716 | ($659,920) | $365,796 | 35.7% |
| 2023 (nueve meses) | $739,219 | ($487,055) | $252,164 | 34.1% |
Comisión y otros ingresos
Además de las primas, Palomar gana comisión y otros ingresos, que ascendieron a $ 2.0 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que representa un aumento del 14.3% de $ 1.8 millones en el año anterior. Este aumento es impulsado por mayores comisiones y tarifas relacionadas con las políticas asociadas con mayores primas escritas.
Gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas
Los gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas de Palomar también juegan un papel importante en su desempeño financiero. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, estos gastos aumentaron a $ 97.6 millones de $ 54.7 millones en 2023, marcando un aumento del 78.4%. Este aumento se debe en gran medida a un aumento en las pérdidas de catástrofe y sin catástrofe.
| Período | Pérdidas de catástrofe ($ en miles) | Pérdidas de no catástrofe ($ en miles) | Pérdidas totales y gastos de ajuste de pérdidas ($ en miles) | Ratio de pérdida total (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 (nueve meses) | $19,724 | $77,859 | $97,583 | 26.7% |
| 2023 (nueve meses) | $3,432 | $51,264 | $54,696 | 21.7% |
Ingresos de inversión
Palomar también genera ingresos a través de inversiones. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso de inversión neto fue de $ 24.5 millones, un aumento de 46.8% de $ 16.7 millones en 2023. Este crecimiento se atribuye a un mayor rendimiento en los activos invertidos y un aumento en el tamaño general de la cartera de inversiones.
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto para Palomar para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 82.6 millones, frente a $ 53.3 millones en 2023, lo que representa un crecimiento del 55.0%. En consecuencia, las ganancias diluidas por acción aumentaron de $ 2.10 en 2023 a $ 3.19 en 2024.
| Período | Ingresos netos ($ en miles) | Ganancias diluidas por acción ($) |
|---|---|---|
| 2024 (nueve meses) | $82,608 | $3.19 |
| 2023 (nueve meses) | $53,305 | $2.10 |
Estrategia de reaseguro
Palomar utiliza el reaseguro para manejar el riesgo, lo que permite la suscripción de políticas con límites suficientes. Al 30 de septiembre de 2024, la retención de eventos de catástrofe de la compañía fue de $ 20 millones para terremotos y $ 15.5 millones para huracanes. La compañía también cerró un bono de catástrofe de $ 420 millones en junio de 2024, proporcionando cobertura adicional para eventos de terremotos hasta junio de 2027.
Métricas financieras Overview
Las siguientes métricas financieras resumen la eficiencia operativa y la rentabilidad de Palomar:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Retorno anualizado sobre el patrimonio (%) | 19.7% | 17.7% |
| Relación combinada (%) | 80.5% | 75.8% |
| Relación combinada ajustada (%) | 77.1% | 70.9% |
Palomar Holdings, Inc. (PLMR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Palomar Holdings, Inc. (PLMR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Palomar Holdings, Inc. (PLMR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Palomar Holdings, Inc. (PLMR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.