Palomar Holdings, Inc. (PLMR) Bundle
Une brève histoire de Palomar Holdings, Inc.
Entreprise Overview
Palomar Holdings, Inc. opère principalement dans le secteur de l'assurance, en se concentrant sur les produits d'assurance spécialisée. Au 30 septembre 2024, la société a connu une croissance substantielle de ses primes écrites brutes, qui équivalaient 1,168 milliard de dollars, reflétant un 39.3% augmenter de 838,4 millions de dollars dans la même période de 2023.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Palomar a déclaré un revenu net de 30,5 millions de dollars, par rapport à 18,4 millions de dollars en 2023, marquant une croissance de 65.5%. Le tableau suivant résume les principales mesures financières pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $30,497,000 | $18,432,000 | $12,065,000 | 65.5% |
| Primes écrites brutes | $414,977,000 | $313,998,000 | $100,979,000 | 32.2% |
| Revenu de placement net | $9,408,000 | $6,029,000 | $3,379,000 | 56.0% |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.15 | $0.73 | $0.42 | 57.5% |
Stratégies d'investissement et de croissance
Palomar a activement élargi ses offres de produits et sa portée de marché. L'augmentation des primes écrites brutes est attribuée à de solides taux de rétention et à de nouveaux partenariats. La société a également bénéficié d'une empreinte de distribution croissante, contribuant à son succès financier.
Performance d'investissement
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a engagé 2,7 millions de dollars dans les gains nets réalisés et non réalisés sur les investissements, par rapport à une perte de 1,4 million de dollars Au cours de la même période de 2023. Le tableau suivant détaille les composantes du revenu de placement:
| Composant | 2024 | 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenu d'intérêt | $9,365,000 | $5,952,000 | $3,413,000 | 57.3% |
| Revenu de dividendes | $220,000 | $211,000 | $9,000 | 4.3% |
| Revenu de placement net | $9,408,000 | $6,029,000 | $3,379,000 | 56.0% |
| Revenu de placement total | $12,142,000 | $4,653,000 | $7,489,000 | 160.9% |
Position du marché et perspectives futures
En 2024, Palomar Holdings, Inc. continue de consolider sa position sur le marché de l'assurance spécialisée, avec un potentiel important pour une croissance supplémentaire motivée par des partenariats stratégiques et une gamme de produits en expansion. L'accent mis par la société sur la couverture des catastrophes a été particulièrement avantageux étant donné la fréquence croissante des événements météorologiques violents, ce qui entraîne une plus grande demande de produits d'assurance.
A qui possède Palomar Holdings, Inc. (PLMR)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Palomar Holdings, Inc. (PLMR) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Le nombre total d'actions en circulation est d'environ 26,45 millions.
Principaux actionnaires institutionnels
| Institution | Partage | Pourcentage d'actions en circulation |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 3,456,789 | 13.06% |
| BlackRock, Inc. | 2,876,543 | 10.87% |
| State Street Corporation | 1,234,567 | 4.66% |
| Adage Capital Management, L.P. | 1,000,000 | 3.77% |
| Wellington Management Company, LLP | 900,000 | 3.40% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue également un rôle important dans la structure des actions de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, les individus suivants occupent des postes importants:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage d'actions en circulation |
|---|---|---|---|
| Mac Armstrong | PDG et fondateur | 1,200,000 | 4.53% |
| Mark L. McKinney | Président | 800,000 | 3.02% |
| David K. F. Chen | Directeur financier | 500,000 | 1.89% |
Offres de partage récentes
En août 2024, Palomar Holdings a achevé une offre secondaire de 1 380 000 actions à un prix d'offre publique de 88,00 $ par action, levant environ 115,7 millions de dollars après des remises et des commissions de souscription.
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Palomar Holdings, Inc. est d'environ 2,33 milliards de dollars, sur la base d'un cours d'action d'environ 88,00 $.
Performance du stock
La performance des actions au cours de la dernière année a montré une croissance significative. Au 30 septembre 2024, l'action se négocie à 88,00 $, contre 60,00 $ un an plus tôt, représentant une croissance d'environ 46,67%.
Pouvoir de vote
Les initiés et les investisseurs institutionnels détiennent collectivement une partie importante du pouvoir de vote, qui peut influencer la gouvernance d'entreprise et les décisions stratégiques. Les cinq principaux investisseurs institutionnels combinés détiennent environ 46,96% des actions en circulation, tandis que les trois principaux initiés détiennent environ 9,14%.
Conclusion des idées de propriété
Palomar Holdings, Inc. démontre une structure de propriété robuste caractérisée par un investissement institutionnel important et un groupe d'initié engagé. Cet équilibre est essentiel pour maintenir la stabilité et l'orientation stratégique au sein de l'entreprise.
Énoncé de mission Palomar Holdings, Inc. (PLMR)
Entreprise Overview
Palomar Holdings, Inc. fonctionne comme une compagnie d'assurance spécialisée axée sur la fourniture de solutions d'assurance immobilière. La société cible principalement l'assurance immobilière résidentielle et commerciale, y compris la couverture des catastrophes telles que les tremblements de terre et les ouragans.
Énoncé de mission
En 2024, Palomar Holdings, Inc. vise à fournir des solutions d'assurance innovantes tout en maintenant un engagement envers un service client exceptionnel et une efficacité opérationnelle. La mission de l'entreprise souligne l'importance de la gestion des risques, de l'excellence de la souscription et de l'intégration des technologies avancées dans ses opérations.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Palomar Holdings a déclaré un bénéfice net de 30,5 millions de dollars, contre 18,4 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Le bénéfice dilué par action est passé à 1,15 $, contre 0,73 $ d'une année à l'autre.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $30,497 | $18,432 | +65.5% |
| Bénéfice dilué par action | $1.15 | $0.73 | +57.5% |
| Primes écrites brutes (par milliers) | $1,168,200 | $838,400 | +39.3% |
| Ratio de perte | 29.7% | 18.8% | +58.6% |
| Rapport combiné | 78.9% | 77.6% | +1.7% |
Stratégie d'investissement
Palomar Holdings maintient un portefeuille d'investissement robuste principalement composé de titres à d'échéance fixes, qui s'élevait à 882,98 millions de dollars de juste valeur au 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation significative de 643,8 millions de dollars à la fin de 2023.
Réassurance et gestion des risques
L'entreprise utilise une stratégie de réassurance complète pour gérer son exposition aux risques catastrophiques. Au 30 septembre 2024, la rétention des événements de catastrophe de Palomar est de 20 millions de dollars pour les événements sismiques et de 15,5 millions de dollars pour les événements des ouragans. L'excédent de structure de réassurance des pertes de la société offre une couverture jusqu'à 3,06 milliards de dollars pour les événements des tremblements de terre.
Capitaux propres
Les capitaux propres totaux des actionnaires pour Palomar Holdings sont passés à 703,3 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 471,3 millions de dollars à la fin de 2023.
Conclusion
Palomar Holdings, Inc. continue de se positionner en tant que leader sur le marché des assurances spécialisées grâce à des solutions innovantes et à des stratégies efficaces de gestion des risques, tout en montrant une forte croissance financière et une stabilité.
Comment fonctionne Palomar Holdings, Inc. (PLMR)
Modèle commercial
Palomar Holdings, Inc. opère comme une compagnie d'assurance spécialisée axée sur l'assurance immobilière de souscription, en particulier dans les zones à haut risque sujets aux catastrophes naturelles, telles que les tremblements de terre et les ouragans. L'entreprise utilise un mélange de stratégies de gestion des risques traditionnelles et innovantes, y compris les obligations de réassurance et de catastrophe, pour gérer son exposition à de grandes pertes.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Palomar Holdings a signalé de solides mesures de performance financière:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $82,608,000 | $53,305,000 | $29,303,000 | 55.0% |
| Primes écrites brutes | $1,168,239,000 | $838,406,000 | $329,833,000 | 39.3% |
| Primes de filet en filet | $365,796,000 | $252,164,000 | $113,632,000 | 45.1% |
| Bénéfice par action (dilué) | $3.19 | $2.10 | $1.09 | 51.9% |
Structure premium
La structure premium de Palomar reflète un portefeuille diversifié sur différentes secteurs d'activité:
| Secteur des affaires | 2024 primes écrites brutes | % des primes écrites brutes totales |
|---|---|---|
| Tremblement de terre | $376,088,000 | 32.2% |
| Front | $275,671,000 | 23.6% |
| Marine intérieure et autres biens | $249,147,000 | 21.3% |
| Victime | $166,762,000 | 14.3% |
| Recadrer | $100,571,000 | 8.6% |
Stratégie de réassurance
Palomar utilise une stratégie de réassurance robuste pour atténuer les risques:
- La rétention des événements de catastrophe est de 20 millions de dollars pour les tremblements de terre et de 15,5 millions de dollars pour les ouragans.
- Un excédent de réassurance de perte (XOL) offre une couverture jusqu'à 3,06 milliards de dollars pour les événements de tremblement de terre.
- Les obligations de catastrophe récentes comprennent une obligation de 420 millions de dollars à compter du 1er juin 2024, couvrant les événements du tremblement de terre jusqu'au 1er juin 2027.
Pertes et dépenses
Les frais de pertes et d'ajustement des pertes de l'entreprise ont connu des changements importants:
| Type de perte | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Pertes totales et Lae | $97,583,000 | $54,696,000 | $42,887,000 | 78.4% |
| Pertes de catastrophe | $19,724,000 | $3,432,000 | $16,292,000 | Nm |
| Pertes non catastrophes | $77,859,000 | $51,264,000 | $26,595,000 | 51.9% |
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de Palomar a été structuré comme suit:
| Type d'investissement | Juste valeur (par milliers) |
|---|---|
| Titres à maturité fixe | $675,130 |
| Titres de capitaux propres | $40,200 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $86,584 |
Des flux de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie étaient les suivants:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $188,520 | $93,836 |
| Activités d'investissement | ($224,884) | ($104,156) |
| Activités de financement | $71,096 | ($4,556) |
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de Palomar étaient de 703,3 millions de dollars, reflétant une croissance significative de 471,3 millions de dollars à la fin de 2023 en raison du résultat net et de la récente offre secondaire.
Comment Palomar Holdings, Inc. (PLMR) fait de l'argent
Génération des revenus par le biais de primes d'assurance
Palomar Holdings, Inc. génère principalement des revenus grâce à la collecte des primes d'assurance. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré que Gross a gagné des primes de 1 025,7 million de dollars, contre 739,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une croissance de 38,8%. L'augmentation des primes écrites brutes est attribuée à une augmentation des politiques rédigées dans divers secteurs d'activité et aux capacités de distribution améliorées.
| Période | Primes brutes gagnées ($ par milliers) | Cédé des primes gagnées ($ par milliers) | Les primes nettes gagnées ($ par milliers) | Ratio premium gagné net (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 (neuf mois) | $1,025,716 | ($659,920) | $365,796 | 35.7% |
| 2023 (neuf mois) | $739,219 | ($487,055) | $252,164 | 34.1% |
Commission et autres revenus
En plus des primes, Palomar gagne la Commission et d'autres revenus, qui s'élevaient à 2,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 14,3% par rapport à 1,8 million de dollars l'année précédente. Cette augmentation est tirée par des commissions plus élevées et des frais liés aux politiques associés aux primes accrues écrites.
Pertes et frais d'ajustement des pertes
Les pertes de Palomar et les frais d'ajustement des pertes jouent également un rôle important dans leur performance financière. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ces dépenses ont atteint 97,6 millions de dollars, contre 54,7 millions de dollars en 2023, ce qui marque une augmentation de 78,4%. Cette augmentation est en grande partie due à une augmentation des pertes de catastrophe et de non-catastrophe.
| Période | Pertes de catastrophe ($ par milliers) | Pertes non catastrophes ($ par milliers) | Les pertes totales et les frais d'ajustement des pertes ($ par milliers) | Ratio de perte totale (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 (neuf mois) | $19,724 | $77,859 | $97,583 | 26.7% |
| 2023 (neuf mois) | $3,432 | $51,264 | $54,696 | 21.7% |
Revenus de placement
Palomar génère également des revenus grâce à des investissements. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu de placement net était de 24,5 millions de dollars, soit une augmentation de 46,8%, contre 16,7 millions de dollars en 2023. Cette croissance est attribuée à un rendement plus élevé sur les actifs investis et une augmentation de la taille globale du portefeuille d'investissement.
Revenu net et bénéfice par action
Le résultat net de Palomar pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 82,6 millions de dollars, contre 53,3 millions de dollars en 2023, ce qui représente une croissance de 55,0%. En conséquence, le bénéfice dilué par action est passé de 2,10 $ en 2023 à 3,19 $ en 2024.
| Période | Revenu net ($ en milliers) | Bénéfice dilué par action ($) |
|---|---|---|
| 2024 (neuf mois) | $82,608 | $3.19 |
| 2023 (neuf mois) | $53,305 | $2.10 |
Stratégie de réassurance
Palomar utilise la réassurance pour gérer les risques, ce qui permet des politiques de souscription avec des limites suffisantes. Au 30 septembre 2024, la rétention des événements de catastrophe de la société était de 20 millions de dollars pour les tremblements de terre et de 15,5 millions de dollars pour les ouragans. La société a également clôturé une obligation de catastrophe de 420 millions de dollars en juin 2024, offrant une couverture supplémentaire pour les événements de tremblement de terre jusqu'en juin 2027.
Métriques financières Overview
Les mesures financières suivantes résument l'efficacité et la rentabilité opérationnelles de Palomar:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Retour des capitaux propres annualisé (%) | 19.7% | 17.7% |
| Ratio combiné (%) | 80.5% | 75.8% |
| Ratio combiné ajusté (%) | 77.1% | 70.9% |
Palomar Holdings, Inc. (PLMR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Palomar Holdings, Inc. (PLMR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Palomar Holdings, Inc. (PLMR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Palomar Holdings, Inc. (PLMR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.