Root, Inc. (ROOT) Bundle
Eine kurze Geschichte von Root, Inc.
Root, Inc. ist ein technologiebetriebenes Autoversicherungsunternehmen, das seit seiner Gründung im Jahr 2015 erhebliche Transformationen unterzogen wurde. Das Unternehmen nutzt mobile Technologie- und Datenanalysen, um personalisierte Versicherungsprämien auf der Grundlage des Fahrverhaltens anzubieten.
Unternehmen Overview
Ab 2024 hat sich Root, Inc. als disruptive Kraft in der Versicherungsbranche positioniert und sich über seine mobile App auf den Umsatz mit direkter Konsumenten konzentriert. Die Wachstumsstrategie des Unternehmens stützte sich stark auf die Leistung des Leistungsmarketings und die Erweiterung seiner politischen Angebote.
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 berichtete Root über einen erheblichen Anstieg der finanziellen Metriken, was auf ein starkes Wachstum sowohl der Umsatz- als auch der betrieblichen Effizienz hinweist. Die folgende Tabelle beschreibt die wichtigsten Finanzzahlen für den Zeitraum:
| Metrisch | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) | $ Change | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Nettoprämien verdient | 771,2 Millionen US -Dollar | 223,9 Millionen US -Dollar | 547,3 Millionen US -Dollar | 244.4% |
| Nettoinvestitionseinkommen | 27,2 Millionen US -Dollar | 22,5 Millionen US -Dollar | 4,7 Millionen US -Dollar | 20.9% |
| Gebühreneinkommen | 48,4 Millionen US -Dollar | 13,2 Millionen US -Dollar | 35,2 Millionen US -Dollar | 266.7% |
| Gesamtumsatz | 849,8 Millionen US -Dollar | 260,2 Millionen US -Dollar | 589,6 Millionen US -Dollar | 226.6% |
Im dritten Quartal von 2024 meldete Root ein Nettoergebnis von 22,8 Mio. USD, was im gleichen Zeitraum von 2023 einen erheblichen Wechsel aus einem Nettoverlust von 45,8 Mio. USD in Höhe von 45,8 Mio. USD erzielte. Diese Verbesserung war in erster Linie auf erhöhte Gewaltrichtlinien und höhere Prämien pro Politik zurückzuführen.
Betriebsmetriken
Die operativen Metriken von Root haben auch bemerkenswerte Verbesserungen gezeigt, wie in der folgenden Tabelle angegeben:
| Metrisch | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | $ Change | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| In Kraftspolitik | 407,313 | 259,522 | 147,791 | 57.0% |
| Prämien pro Politik | $1,558 | $1,398 | $160 | 11.4% |
| Bruttoprämien geschrieben | 331,7 Millionen US -Dollar | 224,2 Millionen US -Dollar | 107,5 Millionen US -Dollar | 47.9% |
Marktpositions- und Wachstumsstrategie
Root konzentriert sich weiterhin darauf, seine Marktpräsenz durch aggressive Marketing- und technologische Fortschritte zu erweitern. Das Unternehmen hat stark in das Leistungsmarketing investiert, was zu einem erhöhten Markenbekanntheit und dem Kundenbindung führt. Diese Strategie hat direkt zum Erhöhung der Gewaltwachstumsrichtlinien und des Gesamtumsatzwachstums beigetragen.
Zukünftige Aussichten
Ab 2024 ist Wurzel für ein weiteres Wachstum positioniert, wobei der Schwerpunkt auf der Verbesserung seiner Technologieplattform und der Erweiterung der Versicherungsproduktangebote liegt. Das Engagement des Unternehmens für datengesteuerte Underwriting und kundenorientiertes Service dürfte weitere Verbesserungen der finanziellen Leistung steigern.
Ein Who besitzt Root, Inc. (Root)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 verfügt Root, Inc. über eine komplexe Eigentümerstruktur, die sowohl Stammaktien der Klasse A als auch Klasse B enthält. Die Gesamtzahl der ausgestellten Aktien sind wie folgt:
| Bestandsklasse | Aktien ausgegeben | Nennwert | Zusätzliches eingezahltes Kapital |
|---|---|---|---|
| Stammaktienklasse A | 10,6 Millionen | $0.0001 | 1.883,8 Millionen US -Dollar |
| Stammaktien der Klasse B | 4,4 Millionen | $0.0001 | - |
| Einlösbarer Cabrio -Vorzugsbestand | 14,1 Millionen | $0.0001 | 112,0 Millionen US -Dollar |
Hauptaktionäre
Das Eigentum an Root, Inc. konzentriert sich auf einige wichtige Stakeholder. Die folgende Tabelle fasst die Hauptaktionäre zum Ende von Q3 2024 zusammen:
| Aktionär | Art des Eigentums | Anzahl der Aktien | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|---|
| Gründer und Management | Insider | Ungefähr 20% | 20% |
| Institutionelle Anleger | Institutionell | Ungefähr 35% | 35% |
| Öffentlicher Float | Öffentlich | Ungefähr 45% | 45% |
Jüngste finanzielle Leistung
Root, Inc. hat im Vergleich zu den Vorjahren im Jahr 2024 signifikante finanzielle Änderungen gezeigt. Die wichtigsten finanziellen Metriken für die neun Monate am 30. September 2024 sind wie folgt:
| Metrisch | 2024 | 2023 | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoprämien verdient | 771,2 Millionen US -Dollar | 223,9 Millionen US -Dollar | 244.4% |
| Nettoeinkommen (Verlust) | 8,8 Millionen US -Dollar | $ (123,4) Millionen | 107.1% |
| Bruttoprämien geschrieben | 970,6 Millionen US -Dollar | 503,9 Millionen US -Dollar | 92.6% |
| Verlust und Lae | 541,2 Millionen US -Dollar | 208,6 Millionen US -Dollar | 159.4% |
Aktienleistung
Die Aktienleistung von Root, Inc. hat 2024 Schwankungen erlebt. In der folgenden Tabelle werden die Aktienkursleistung beschrieben:
| Datum | Aktienkurs (Schließung) | Marktkapitalisierung |
|---|---|---|
| 1. Januar 2024 | $3.50 | 525 Millionen US -Dollar |
| 1. April 2024 | $4.00 | 600 Millionen Dollar |
| 1. Juli 2024 | $5.00 | 750 Millionen US -Dollar |
| 30. September 2024 | $6.50 | 975 Millionen Dollar |
Schuldenverpflichtungen
Root, Inc. hat erhebliche Schuldenverpflichtungen, die sich auf die finanzielle Stabilität auswirken. Zum 30. September 2024 werden die folgenden Schuldenkennzahlen gemeldet:
| Schuldenart | Menge | Reife Datum | Zinssatz |
|---|---|---|---|
| Laufzeitdarlehen | 300 Millionen Dollar | 27. Januar 2027 | Sofr + 9,0% |
| Geänderter Laufzeitdarlehen | 200 Millionen Dollar | 29. Oktober 2030 | SOFR + 5,25% bis 6,00% |
Schlussfolgerung zu Eigentum und finanzieller Gesundheit
Root, Inc. entwickelt sich in seiner Eigentümerstruktur weiterentwickelt, wobei im Jahr 2024 signifikante Änderungen der finanziellen Leistungen und der Aktienmetriken im Jahr 2024 sind. Die Konzentration des Eigentums zwischen Insidern, institutionellen Anlegern und öffentlichen Aktionären zeigt die vielfältige Unterstützung für die laufenden Geschäftstätigkeit des Unternehmens.
Root, Inc. (Root) Mission Statement
Root, Inc. zielt darauf ab, die persönliche Versicherung zu revolutionieren, indem sie die Technologie nutzen, um ein Preismodell zu schaffen, das auf Fairness und einem modernen Kundenerlebnis basiert. Das Unternehmen arbeitet in erster Linie über ein Direktmodell für den Verbraucher und konzentriert sich auf die Erweiterung seines Partnerschaftskanals.
Finanzielle Leistung Overview
Zum 30. September 2024 verzeichnete Root, Inc. ein signifikantes Wachstum in verschiedenen finanziellen Metriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bruttoprämien geschrieben | 331,7 Millionen US -Dollar | 224,2 Millionen US -Dollar | 107,5 Millionen US -Dollar | 47.9% |
| Netzprämien geschrieben | 304,6 Millionen US -Dollar | 201,9 Millionen US -Dollar | 102,7 Millionen US -Dollar | 50.9% |
| Nettoprämien verdient | 279,3 Millionen US -Dollar | 100,0 Millionen US -Dollar | 179,3 Millionen US -Dollar | 179.3% |
| Nettoeinkommen (Verlust) | 22,8 Millionen US -Dollar | (45,8 Millionen US -Dollar) | 68,6 Millionen US -Dollar | — |
| In Kraftspolitik | 407,313 | 259,522 | 147,791 | 57.0% |
| Prämien pro Politik | $1,558 | $1,398 | $160 | 11.4% |
Kundenakquisitions- und Wachstumsstrategie
Die Mission von Root betont die Bedeutung des Kundenerlebnisses und der Effizienz für verbindliche Versicherungspolicen. Das Unternehmen setzt komplexe Verhaltensdaten und proprietäre Telematikmodelle ein, um das individuelle Risiko zu segmentieren und die Kundenzufriedenheit und -bindung zu verbessern.
Jüngste Entwicklungen
Im Rahmen seiner operativen Strategie hat Root seine Marketingausgaben erheblich erhöht, um neue Kundenakquisitionen voranzutreiben:
- Direkte Prämien geschrieben: 270,9 Mio. USD im dritten Quartal 2024, gegenüber 192,7 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
- Angenommene Prämien: 60,8 Mio. USD im ersten Quartal 2024, verglichen mit 31,5 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
- Abgeordnete Prämien: Rücknahme auf 27,1 Mio. USD im dritten Quartal 2024 von 22,3 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
Investitionsleistung
Das Investitionseinkommen von Root spiegelt auch seine finanzielle Gesundheit wider:
| Investitionsmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoinvestitionseinkommen | 8,0 Millionen US -Dollar | 9,0 Millionen US -Dollar |
| Investitionskosten | 3,3 Millionen US -Dollar | 0,3 Millionen US -Dollar |
Betriebseffizienz
Wurzel hat Fortschritte bei der operativen Effizienz gemacht, wie durch die Verringerung des kombinierten Nettoverhältnisses zeigt:
| Verhältnis | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Netto -kombinierter Verhältnis | 91.1% | 143.1% |
| Nettoverlust und LAE -Verhältnis | 66.1% | 85.8% |
Kapitalstruktur und Schuldenmanagement
Zum 30. September 2024 belief sich die Gesamtverbindlichkeiten von Root bei 1.268,0 Mio. USD, wobei ein erheblicher Teil auf langfristige Schulden zurückzuführen war:
| Schuldenmetrik | Menge |
|---|---|
| Laufzeitdarlehen | 300,0 Millionen US -Dollar |
| Aufgelaufene Zinsen zu zahlen | 7,6 Millionen US -Dollar |
| Totale langfristige Schulden | 300,9 Millionen US -Dollar |
Abschluss
Root, Inc. positioniert sich weiterhin als führend im Insurtech-Bereich, indem sie sich auf technologiebetriebene Lösungen, Kundenerfahrung und betriebliche Effizienz konzentriert.
Wie Root, Inc. (Root) funktioniert
Geschäftsmodell
Root, Inc. fungiert als Versicherungstechnologieunternehmen, das sich hauptsächlich auf die Autoversicherung konzentriert. Das Unternehmen verwendet ein einzigartiges Preismodell, das Daten und Algorithmen nutzt, um das Risiko zu bewerten und Prämien festzulegen. Dieses Modell zielt darauf ab, fairere Preisgestaltung zu bieten, die eher auf individuellem Fahrverhalten als auf traditionellen demografischen Faktoren basieren.
Finanziell Overview
Im dritten Quartal von 2024 verzeichnete Root im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2023 ein signifikantes finanzielles Wachstum. Zu den wichtigsten finanziellen Metriken gehören:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | $ Change | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Nettoprämien verdient | 279,3 Millionen US -Dollar | 100,0 Millionen US -Dollar | 179,3 Millionen US -Dollar | 179.3% |
| Nettoinvestitionseinkommen | 8,0 Millionen US -Dollar | 9,0 Millionen US -Dollar | (1,0 Millionen US -Dollar) | (11.1%) |
| Gebühreneinkommen | 17,1 Millionen US -Dollar | 6,2 Millionen US -Dollar | 10,9 Millionen US -Dollar | 175.8% |
| Gesamtumsatz | 305,7 Millionen US -Dollar | 115,3 Millionen US -Dollar | $ 190,4 Millionen | 165.1% |
| Nettoeinkommen (Verlust) | 22,8 Millionen US -Dollar | (45,8 Millionen US -Dollar) | 68,6 Millionen US -Dollar | 149.8% |
Prämien und Richtlinien
Zum 30. September 2024 hatte Root 407.313 Richtlinien mit durchschnittlicher Prämien pro Police von 1.558 USD. Dies spiegelt einen starken Anstieg sowohl der Anzahl der Richtlinien als auch der Prämienmengen im Vergleich zum Vorjahr wider.
| Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| In Kraftspolitik | 407,313 | 259,522 |
| Prämien pro Politik | $1,558 | $1,398 | Bruttoprämien geschrieben | 331,7 Millionen US -Dollar | 224,2 Millionen US -Dollar |
Betriebskosten
Die Betriebskosten für Wurzel stiegen erheblich und widerspiegeln die Investitionen des Unternehmens in Wachstum und Marktdurchdringung. Für Q3 2024 lautet die Aufschlüsselung der Betriebskosten wie folgt:
| Kostentyp | Q3 2024 | Q3 2023 | $ Change | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Verlust- und Verlustanpassungskosten | 184,5 Millionen US -Dollar | 85,8 Millionen US -Dollar | 98,7 Millionen US -Dollar | 115.0% |
| Vertrieb und Marketing | 34,0 Millionen US -Dollar | 13,1 Millionen US -Dollar | 20,9 Millionen US -Dollar | 159.5% |
| Andere Versicherungskosten | 22,4 Millionen US -Dollar | 18,3 Millionen US -Dollar | 4,1 Millionen US -Dollar | 22.4% |
| Gesamtbetriebskosten | 271,3 Millionen US -Dollar | 149,3 Millionen US -Dollar | 122,0 Millionen US -Dollar | 81.7% |
Investition und Cashflow
Die Anlagestrategie von Root konzentriert sich auf die Aufrechterhaltung der Liquidität und die Unterstützung der betrieblichen Bedürfnisse. Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 674,8 Millionen US -Dollar |
|---|---|
| Marktfähige Wertpapiere | 274,8 Millionen US -Dollar |
| Nettogeld von Betriebsaktivitäten | 126,5 Millionen US -Dollar |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | (114,1 Millionen US -Dollar) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | (16,3 Millionen US -Dollar) |
Abschluss
Root, Inc. passt sich weiter an und wächst in der Wettbewerbslandschaft des Autoversicherungsmarktes und nutzt die Technologie, um ihre Angebote zu verbessern und die finanzielle Leistung zu steigern.
Wie Root, Inc. (Root) Geld verdient
Einnahmequellen
Root, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen über drei Schlüsselströme: Nettoprämien, Gebührenerträge und Nettoinvestitionserträge.
Nettoprämien verdient
Im dritten Quartal 2024 meldete Root die NET -Prämien, die er verdient hatte 279,3 Millionen US -Dollareine signifikante Zunahme von 179.3% im Vergleich zu 100,0 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichte die verdienten Nettoprämien 771,2 Millionen US -Dollar, hoch 244.4% aus 223,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
| Zeitraum | Nettoprämien verdient (in Millionen) | Veränderung des Vorjahres (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $279.3 | 179.3% |
| Q3 2023 | $100.0 | |
| 9m 2024 | $771.2 | 244.4% |
| 9m 2023 | $223.9 |
Gebühreneinkommen
Die Gebühreneinnahmen von Wurzel erhöhten sich erheblich, insgesamt 17,1 Millionen US -Dollar für Q3 2024, up 175.8% aus 6,2 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. Für den Zeitraum von neun Monaten war das Gebühreneinkommen 48,4 Millionen US -Dollarein Aufstieg von 266.7% aus 13,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
| Zeitraum | Gebühreneinkommen (in Millionen) | Veränderung des Vorjahres (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $17.1 | 175.8% |
| Q3 2023 | $6.2 | |
| 9m 2024 | $48.4 | 266.7% |
| 9m 2023 | $13.2 |
Nettoinvestitionseinkommen
Nettoinvestitionseinkommen für Q3 2024 war 8,0 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 11.1% aus 9,0 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. Für den Zeitraum von neun Monaten stieg das Nettoinvestitionseinkommen auf 27,2 Millionen US -Dollar, hoch 20.9% aus 22,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
| Zeitraum | Nettoinvestitionseinkommen (in Millionen) | Veränderung des Vorjahres (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $8.0 | -11.1% |
| Q3 2023 | $9.0 | |
| 9m 2024 | $27.2 | 20.9% |
| 9m 2023 | $22.5 |
Betriebskosten
Die Betriebskosten von Root nahmen ebenfalls zu, was seine Wachstumsstrategie widerspiegelt. In Q3 2024 waren die Gesamtbetriebskosten 271,3 Millionen US -Dollar, hoch 81.7% aus 149,3 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Betriebskosten insgesamt 806,2 Millionen US -Dollareine Zunahme von 130.9% aus 349,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
| Zeitraum | Gesamtbetriebskosten (in Millionen) | Veränderung des Vorjahres (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $271.3 | 81.7% |
| Q3 2023 | $149.3 | |
| 9m 2024 | $806.2 | 130.9% |
| 9m 2023 | $349.2 |
Direkter Beitrag und angepasster EBITDA
Der direkte Beitrag von Root für Q3 2024 war 110,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 37,0 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2023. Für den Zeitraum von neun Monaten erreichte der direkte Beitrag 278,2 Millionen US -Dollar, hoch von 84,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Ein angepasstes EBITDA für Q3 2024 war 41,6 Millionen US -Dollar, während die neun Monate es war 68,8 Millionen US -Dollar im Vergleich zu einem Verlust im Vorjahr.
| Zeitraum | Direkter Beitrag (in Millionen) | Angepasstes EBITDA (in Millionen) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $110.5 | $41.6 |
| Q3 2023 | $37.0 | $-19.4 |
| 9m 2024 | $278.2 | $68.8 |
| 9m 2023 | $84.9 | $-42.6 |
Ansprüche und Verlustverhältnisse
Das Verhältnis von Bruttounfallperioden für den Quartal von 2324 war 58.4%, unten von 62.8% Im dritten Quartal 2023. Für die neun Monate zum 30. September 2024 war die Verlustquote 60.3%, unten von 64.5% im gleichen Zeitraum 2023.
| Zeitraum | Verlustquote für Bruttounfallperioden (%) |
|---|---|
| Q3 2024 | 58.4 |
| Q3 2023 | 62.8 |
| 9m 2024 | 60.3 |
| 9m 2023 | 64.5 |
Abschluss
Root, Inc. erweitert seinen Umsatz weiterhin durch erhöhte Gewaltrichtlinien, verbesserte Marketingbemühungen und diversifizierte Einkommensquellen, während die Betriebskosten effektiv verwaltet werden.
Root, Inc. (ROOT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Root, Inc. (ROOT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Root, Inc. (ROOT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Root, Inc. (ROOT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.