Root, Inc. (ROOT) Bundle
Une brève histoire de Root, Inc.
Root, Inc. est une compagnie d'assurance automobile axée sur la technologie qui a subi une transformation importante depuis sa création en 2015. La société tire parti de la technologie mobile et de l'analyse des données pour offrir des primes d'assurance personnalisées en fonction du comportement de conduite.
Entreprise Overview
En 2024, Root, Inc. s'est positionné comme une force perturbatrice dans le secteur de l'assurance, en se concentrant sur les ventes directes aux consommateurs via son application mobile. La stratégie de croissance de l'entreprise s'est fortement appuyée sur le marketing de performance et l'élargissement de ses offres de politique.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Root a signalé une augmentation substantielle des mesures financières, indiquant une forte croissance des revenus et de l'efficacité opérationnelle. Le tableau suivant décrit les principaux chiffres financiers de la période:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Primes nettes gagnées | 771,2 millions de dollars | 223,9 millions de dollars | 547,3 millions de dollars | 244.4% |
| Revenu de placement net | 27,2 millions de dollars | 22,5 millions de dollars | 4,7 millions de dollars | 20.9% |
| Revenu | 48,4 millions de dollars | 13,2 millions de dollars | 35,2 millions de dollars | 266.7% |
| Revenus totaux | 849,8 millions de dollars | 260,2 millions de dollars | 589,6 millions de dollars | 226.6% |
Au troisième trimestre de 2024, Root a déclaré un bénéfice net de 22,8 millions de dollars, un revirement important par rapport à une perte nette de 45,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette amélioration était principalement due à une augmentation des politiques en vigueur et à des primes plus élevées par politique.
Métriques opérationnelles
Les mesures opérationnelles de Root ont également montré des améliorations notables, comme indiqué dans le tableau suivant:
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Politiques en vigueur | 407,313 | 259,522 | 147,791 | 57.0% |
| Primes par politique | $1,558 | $1,398 | $160 | 11.4% |
| Primes brutes écrites | 331,7 millions de dollars | 224,2 millions de dollars | 107,5 millions de dollars | 47.9% |
Position du marché et stratégie de croissance
Root continue de se concentrer sur l'élargissement de sa présence sur le marché grâce à une commercialisation agressive et à des progrès technologiques. L'entreprise a investi massivement dans le marketing des performances, conduisant à une notoriété accrue de la marque et à l'engagement des clients. Cette stratégie a directement contribué à l'augmentation des politiques de force et à la croissance globale des revenus.
Perspectives futures
En 2024, Root est positionné pour une croissance continue, en mettant l'accent sur l'amélioration de sa plate-forme technologique et l'élargissement de ses offres de produits d'assurance. L'engagement de l'entreprise envers la souscription basée sur les données et le service centré sur le client devraient entraîner de nouvelles améliorations de ses performances financières.
A qui possède Root, Inc. (Root)
Structure de propriété
En 2024, Root, Inc. a une structure de propriété complexe qui comprend à la fois les actions ordinaires de classe A et de classe B. Le total des actions émises est la suivante:
| Classe de stock | Actions émises | Valeur nominale | Capital payant supplémentaire |
|---|---|---|---|
| Classe A Stock | 10,6 millions | $0.0001 | 1 883,8 millions de dollars |
| Actions ordinaires de classe B | 4,4 millions | $0.0001 | - |
| Stock privilégié convertible échangeable | 14,1 millions | $0.0001 | 112,0 millions de dollars |
Importants actionnaires
La propriété de Root, Inc. est concentrée parmi quelques parties prenantes clés. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires à la fin du troisième trimestre 2024:
| Actionnaire | Type de propriété | Nombre d'actions | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Fondateurs et gestion | Initié | Environ 20% | 20% |
| Investisseurs institutionnels | Institutionnel | Environ 35% | 35% |
| Flotteur public | Publique | Environ 45% | 45% |
Performance financière récente
Root, Inc. a montré des changements financiers importants en 2024 par rapport aux années précédentes. Les principales mesures financières pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Primes nettes gagnées | 771,2 millions de dollars | 223,9 millions de dollars | 244.4% |
| Revenu net (perte) | 8,8 millions de dollars | (123,4) millions de dollars | 107.1% |
| Primes brutes écrites | 970,6 millions de dollars | 503,9 millions de dollars | 92.6% |
| Perte et Lae | 541,2 millions de dollars | 208,6 millions de dollars | 159.4% |
Performance du stock
La performance des actions de Root, Inc. a connu des fluctuations en 2024. Le tableau suivant décrit les performances du cours de l'action:
| Date | Prix de l'action (clôture) | Capitalisation boursière |
|---|---|---|
| 1er janvier 2024 | $3.50 | 525 millions de dollars |
| 1er avril 2024 | $4.00 | 600 millions de dollars |
| 1er juillet 2024 | $5.00 | 750 millions de dollars |
| 30 septembre 2024 | $6.50 | 975 millions de dollars |
Obligations
Root, Inc. a des obligations de créances importantes qui ont un impact sur sa stabilité financière. Au 30 septembre 2024, les mesures de dette suivantes sont signalées:
| Type de dette | Montant | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme | 300 millions de dollars | 27 janvier 2027 | SOFR + 9,0% |
| Prêt à terme modifié | 200 millions de dollars | 29 octobre 2030 | SOFR + 5,25% à 6,00% |
Conclusion sur la propriété et la santé financière
Root, Inc. continue d'évoluer dans sa structure de propriété, avec des changements importants dans les performances financières et les mesures d'action en 2024. La concentration de propriété entre les initiés, les investisseurs institutionnels et les actionnaires publics met en évidence le soutien diversifié pour les opérations en cours de l'entreprise.
Énoncé de mission Root, Inc. (racine)
Root, Inc. vise à révolutionner l'assurance personnelle en tirant parti de la technologie pour créer un modèle de tarification basé sur l'équité et une expérience client moderne. La société opère principalement par le biais d'un modèle direct aux consommateurs et se concentre sur l'élargissement de son canal de partenariat.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Root, Inc. a signalé une croissance significative dans diverses mesures financières:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Primes brutes écrites | 331,7 millions de dollars | 224,2 millions de dollars | 107,5 millions de dollars | 47.9% |
| Primes nettes écrites | 304,6 millions de dollars | 201,9 millions de dollars | 102,7 millions de dollars | 50.9% |
| Primes nettes gagnées | 279,3 millions de dollars | 100,0 millions de dollars | 179,3 millions de dollars | 179.3% |
| Revenu net (perte) | 22,8 millions de dollars | (45,8 millions de dollars) | 68,6 millions de dollars | — |
| Politiques en vigueur | 407,313 | 259,522 | 147,791 | 57.0% |
| Primes par politique | $1,558 | $1,398 | $160 | 11.4% |
Stratégie d'acquisition et de croissance des clients
La mission de Root souligne l'importance de l'expérience client et de l'efficacité dans les polices d'assurance automobile contraignantes. La Société utilise des données comportementales complexes et des modèles de télématique propriétaires pour segmenter les risques individuels, visant à améliorer la satisfaction et la rétention des clients.
Développements récents
Dans le cadre de sa stratégie opérationnelle, Root a augmenté ses dépenses de marketing considérablement pour générer de nouvelles acquisitions de clients:
- Primes directes écrites: 270,9 millions de dollars en troisième trimestre 2024, contre 192,7 millions de dollars en T3 2023.
- Les primes supposées: 60,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 31,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Cédé primes: a diminué à 27,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 22,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Performance d'investissement
Le revenu de placement de Root reflète également sa santé financière:
| Métrique d'investissement | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu de placement net | 8,0 millions de dollars | 9,0 millions de dollars |
| Frais d'investissement | 3,3 millions de dollars | 0,3 million de dollars |
Efficacité opérationnelle
La racine a fait des progrès dans l'efficacité opérationnelle, comme le démontre la réduction de son rapport combiné net:
| Rapport | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ratio combiné net | 91.1% | 143.1% |
| Perte nette et ratio LAE | 66.1% | 85.8% |
Structure du capital et gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, les passifs totaux de Root se sont élevés à 1 268,0 millions de dollars, avec une partie importante attribuée à la dette à long terme:
| Métrique de la dette | Montant |
|---|---|
| Prêt à terme | 300,0 millions de dollars |
| Intérêts accumulés à payer | 7,6 millions de dollars |
| Dette totale à long terme | 300,9 millions de dollars |
Conclusion
Root, Inc. continue de se positionner comme un leader dans l'espace assurtech en se concentrant sur les solutions axées sur la technologie, l'expérience client et l'efficacité opérationnelle.
Comment Root, Inc. (Root) fonctionne
Modèle commercial
Root, Inc. fonctionne comme une société de technologie d'assurance qui se concentre principalement sur l'assurance automobile. L'entreprise utilise un modèle de tarification unique qui exploite les données et les algorithmes pour évaluer les risques et définir les primes. Ce modèle vise à offrir des prix plus équitables en fonction du comportement de conduite individuelle plutôt que des facteurs démographiques traditionnels.
Financier Overview
Au troisième trimestre de 2024, Root a déclaré une croissance financière significative par rapport à la même période en 2023. Les principales mesures financières comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Primes nettes gagnées | 279,3 millions de dollars | 100,0 millions de dollars | 179,3 millions de dollars | 179.3% |
| Revenu de placement net | 8,0 millions de dollars | 9,0 millions de dollars | (1,0 million de dollars) | (11.1%) |
| Revenu | 17,1 millions de dollars | 6,2 millions de dollars | 10,9 millions de dollars | 175.8% |
| Revenus totaux | 305,7 millions de dollars | 115,3 millions de dollars | 190,4 millions de dollars | 165.1% |
| Revenu net (perte) | 22,8 millions de dollars | (45,8 millions de dollars) | 68,6 millions de dollars | 149.8% |
Primes et politiques
Au 30 septembre 2024, Root avait 407 313 politiques en vigueur, avec des primes moyennes par politique à 1 558 $. Cela reflète une forte augmentation du nombre de politiques et des montants de primes par rapport à l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Politiques en vigueur | 407,313 | 259,522 |
| Primes par politique | $1,558 | $1,398 | Primes brutes écrites | 331,7 millions de dollars | 224,2 millions de dollars |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de la racine ont considérablement augmenté, reflétant l'investissement de l'entreprise dans la croissance et la pénétration du marché. Pour le troisième trimestre 2024, la répartition des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Frais d'ajustement des pertes et des pertes | 184,5 millions de dollars | 85,8 millions de dollars | 98,7 millions de dollars | 115.0% |
| Ventes et marketing | 34,0 millions de dollars | 13,1 millions de dollars | 20,9 millions de dollars | 159.5% |
| Autres dépenses d'assurance | 22,4 millions de dollars | 18,3 millions de dollars | 4,1 millions de dollars | 22.4% |
| Dépenses d'exploitation totales | 271,3 millions de dollars | 149,3 millions de dollars | 122,0 millions de dollars | 81.7% |
Investissement et flux de trésorerie
La stratégie d'investissement de Root se concentre sur le maintien de la liquidité et le soutien aux besoins opérationnels. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Equivalents en espèces et en espèces | 674,8 millions de dollars |
|---|---|
| Titres commercialisables | 274,8 millions de dollars |
| L'argent net des activités d'exploitation | 126,5 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (114,1 millions de dollars) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (16,3 millions de dollars) |
Conclusion
Root, Inc. continue de s'adapter et de se développer dans le paysage concurrentiel du marché de l'assurance automobile, tirant parti de la technologie pour améliorer leurs offres et stimuler les performances financières.
Comment Root, Inc. (Root) fait de l'argent
Sources de revenus
Root, Inc. génère des revenus principalement par le biais de trois volets clés: les primes nettes gagnées, les revenus de frais et les revenus de placement nets.
Primes nettes gagnées
Au troisième trimestre de 2024, Root a rapporté des primes nettes gagnées 279,3 millions de dollars, une augmentation significative de 179.3% par rapport à 100,0 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les primes nettes gagnées 771,2 millions de dollars, en haut 244.4% depuis 223,9 millions de dollars en 2023.
| Période | Primes nettes gagnées (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $279.3 | 179.3% |
| Q3 2023 | $100.0 | |
| 9m 2024 | $771.2 | 244.4% |
| 9m 2023 | $223.9 |
Revenu
Les revenus des frais de racine ont considérablement augmenté, totalisant 17,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, UP 175.8% depuis 6,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, le revenu des frais était 48,4 millions de dollars, une montée de 266.7% depuis 13,2 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenu des frais (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $17.1 | 175.8% |
| Q3 2023 | $6.2 | |
| 9m 2024 | $48.4 | 266.7% |
| 9m 2023 | $13.2 |
Revenu de placement net
Le revenu de placement net pour le troisième trimestre 2024 était 8,0 millions de dollars, une diminution de 11.1% depuis 9,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, le revenu de placement net a augmenté 27,2 millions de dollars, en haut 20.9% depuis 22,5 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenu net de placement (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $8.0 | -11.1% |
| Q3 2023 | $9.0 | |
| 9m 2024 | $27.2 | 20.9% |
| 9m 2023 | $22.5 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Root ont également augmenté, reflétant sa stratégie de croissance. Au troisième trimestre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient 271,3 millions de dollars, en haut 81.7% depuis 149,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation ont totalisé 806,2 millions de dollars, une augmentation de 130.9% depuis 349,2 millions de dollars en 2023.
| Période | Dépenses d'exploitation totales (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $271.3 | 81.7% |
| Q3 2023 | $149.3 | |
| 9m 2024 | $806.2 | 130.9% |
| 9m 2023 | $349.2 |
Contribution directe et EBITDA ajusté
La contribution directe de Root pour le troisième trimestre 2024 était 110,5 millions de dollars, par rapport à 37,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, la contribution directe a atteint 278,2 millions de dollars, à partir de 84,9 millions de dollars en 2023. EBITDA ajusté pour le troisième trimestre 2024 était 41,6 millions de dollars, tandis que pendant les neuf mois, c'était 68,8 millions de dollars par rapport à une perte l'année précédente.
| Période | Contribution directe (en millions) | EBITDA ajusté (en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $110.5 | $41.6 |
| Q3 2023 | $37.0 | $-19.4 |
| 9m 2024 | $278.2 | $68.8 |
| 9m 2023 | $84.9 | $-42.6 |
Ratios de réclamation et de perte
Le taux de pertes de période de l'accident brut pour le troisième trimestre 2024 était 58.4%, à partir de 62.8% au troisième trime 60.3%, à partir de 64.5% dans la même période de 2023.
| Période | Ratio de pertes de période d'accident brut (%) |
|---|---|
| Q3 2024 | 58.4 |
| Q3 2023 | 62.8 |
| 9m 2024 | 60.3 |
| 9m 2023 | 64.5 |
Conclusion
Root, Inc. continue d'étendre ses revenus grâce à des politiques accrues en vigueur, à des efforts de marketing améliorés et à des sources de revenus diversifiées, tout en gérant efficacement ses dépenses d'exploitation.
Root, Inc. (ROOT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Root, Inc. (ROOT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Root, Inc. (ROOT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Root, Inc. (ROOT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.