Root, Inc. (ROOT) Bundle
Uma breve história da Root, Inc.
A Root, Inc. é uma companhia de seguros de automóveis orientada por tecnologia que passou por uma transformação significativa desde a sua criação em 2015. A empresa aproveita a tecnologia móvel e a análise de dados para oferecer prêmios de seguro personalizados com base no comportamento de direção.
Empresa Overview
A partir de 2024, a Root, Inc. se posicionou como uma força disruptiva no setor de seguros, com foco nas vendas diretas ao consumidor por meio de seu aplicativo móvel. A estratégia de crescimento da empresa confiou fortemente no marketing de desempenho e na expansão de suas ofertas de políticas.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Root relatou um aumento substancial nas métricas financeiras, indicando um forte crescimento na receita e na eficiência operacional. A tabela a seguir descreve os principais números financeiros para o período:
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 771,2 milhões | US $ 223,9 milhões | US $ 547,3 milhões | 244.4% |
| Receita de investimento líquido | US $ 27,2 milhões | US $ 22,5 milhões | US $ 4,7 milhões | 20.9% |
| Receita de taxa | US $ 48,4 milhões | US $ 13,2 milhões | US $ 35,2 milhões | 266.7% |
| Receita total | US $ 849,8 milhões | US $ 260,2 milhões | US $ 589,6 milhões | 226.6% |
No terceiro trimestre de 2024, a Root relatou um lucro líquido de US $ 22,8 milhões, uma reviravolta significativa de uma perda líquida de US $ 45,8 milhões no mesmo período de 2023. Essa melhoria foi principalmente devido ao aumento das políticas em força e prêmios mais altos por política.
Métricas operacionais
As métricas operacionais da Root também mostraram melhorias notáveis, conforme indicado na tabela a seguir:
| Métrica | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Políticas em vigor | 407,313 | 259,522 | 147,791 | 57.0% |
| Premiums por política | $1,558 | $1,398 | $160 | 11.4% |
| Prêmios brutos escritos | US $ 331,7 milhões | US $ 224,2 milhões | US $ 107,5 milhões | 47.9% |
Posição de mercado e estratégia de crescimento
A Root continua a se concentrar em expandir sua presença no mercado por meio de marketing agressivo e avanços tecnológicos. A empresa investiu fortemente no marketing de desempenho, levando ao aumento do reconhecimento da marca e ao envolvimento do cliente. Essa estratégia contribuiu diretamente para o aumento das políticas em vigor e o crescimento geral da receita.
Perspectivas futuras
A partir de 2024, a raiz está posicionada para o crescimento contínuo, com ênfase no aprimoramento de sua plataforma de tecnologia e em expansão de suas ofertas de produtos de seguros. O compromisso da empresa com a subscrição orientado a dados e o serviço centrado no cliente deverá impulsionar mais melhorias em seu desempenho financeiro.
A Who é o proprietário da Root, Inc. (raiz)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Root, Inc. possui uma estrutura de propriedade complexa que inclui ações ordinárias de Classe A e Classe B. As ações totais emitidas são as seguintes:
| Classe de estoque | Ações emitidas | Valor nominal | Capital adicional pago |
|---|---|---|---|
| Classe A comum estoque | 10,6 milhões | $0.0001 | US $ 1.883,8 milhões |
| Ações ordinárias da classe B | 4,4 milhões | $0.0001 | - |
| Ações preferenciais conversíveis resgatáveis | 14,1 milhões | $0.0001 | US $ 112,0 milhões |
Principais acionistas
A propriedade da Root, Inc. está concentrada entre algumas partes interessadas importantes. A tabela a seguir resume os principais acionistas no final do terceiro trimestre de 2024:
| Acionista | Tipo de propriedade | Número de ações | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Fundadores e gerenciamento | Insider | Aproximadamente 20% | 20% |
| Investidores institucionais | Institucional | Cerca de 35% | 35% |
| Flutuação pública | Público | Aproximadamente 45% | 45% |
Desempenho financeiro recente
A Root, Inc. mostrou mudanças financeiras significativas em 2024 em comparação com os anos anteriores. As principais métricas financeiras para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Métrica | 2024 | 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 771,2 milhões | US $ 223,9 milhões | 244.4% |
| Lucro líquido (perda) | US $ 8,8 milhões | $ (123,4) milhões | 107.1% |
| Prêmios brutos escritos | US $ 970,6 milhões | US $ 503,9 milhões | 92.6% |
| Perda e Lae | US $ 541,2 milhões | US $ 208,6 milhões | 159.4% |
Desempenho de ações
O desempenho das ações da Root, Inc. experimentou flutuações em 2024. A tabela a seguir descreve o desempenho do preço das ações:
| Data | Preço das ações (fechamento) | Capitalização de mercado |
|---|---|---|
| 1 de janeiro de 2024 | $3.50 | US $ 525 milhões |
| 1 de abril de 2024 | $4.00 | US $ 600 milhões |
| 1 de julho de 2024 | $5.00 | US $ 750 milhões |
| 30 de setembro de 2024 | $6.50 | US $ 975 milhões |
Obrigações de dívida
A Root, Inc. tem obrigações de dívida significativas que afetam sua estabilidade financeira. Em 30 de setembro de 2024, são relatadas as seguintes métricas de dívida:
| Tipo de dívida | Quantia | Data de maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo | US $ 300 milhões | 27 de janeiro de 2027 | SOFR + 9,0% |
| Empréstimo de prazo alterado | US $ 200 milhões | 29 de outubro de 2030 | SOFR + 5,25% a 6,00% |
Conclusão sobre propriedade e saúde financeira
A Root, Inc. continua a evoluir em sua estrutura de propriedade, com mudanças significativas no desempenho financeiro e nas métricas de ações em 2024. A concentração de propriedade entre insiders, investidores institucionais e acionistas públicos destaca o apoio diverso para as operações em andamento da Companhia.
ROOT, Inc. (raiz) Declaração de missão
A Root, Inc. visa revolucionar o seguro pessoal, aproveitando a tecnologia para criar um modelo de preços baseado na justiça e em uma experiência moderna do cliente. A empresa opera principalmente por meio de um modelo direto ao consumidor e está focado em expandir seu canal de parceria.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Root, Inc. relatou um crescimento significativo em várias métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Prêmios brutos escritos | US $ 331,7 milhões | US $ 224,2 milhões | US $ 107,5 milhões | 47.9% |
| Prêmios líquidos escritos | US $ 304,6 milhões | US $ 201,9 milhões | US $ 102,7 milhões | 50.9% |
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 279,3 milhões | US $ 100,0 milhões | US $ 179,3 milhões | 179.3% |
| Lucro líquido (perda) | US $ 22,8 milhões | (US $ 45,8 milhões) | US $ 68,6 milhões | — |
| Políticas em vigor | 407,313 | 259,522 | 147,791 | 57.0% |
| Premiums por política | $1,558 | $1,398 | $160 | 11.4% |
Aquisição de clientes e estratégia de crescimento
A missão da Root enfatiza a importância da experiência e da eficiência do cliente nas apólices de seguro de automóvel vinculativas. A empresa emprega modelos complexos de dados comportamentais e telemáticos proprietários para segmentar riscos individuais, com o objetivo de melhorar a satisfação e a retenção do cliente.
Desenvolvimentos recentes
Como parte de sua estratégia operacional, a Root aumentou seus gastos de marketing significativamente para impulsionar novas aquisições de clientes:
- Prêmios diretos escritos: US $ 270,9 milhões no terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 192,7 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Premiums assumidos: US $ 60,8 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 31,5 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Prêmios cedidos: diminuiu para US $ 27,1 milhões no terceiro trimestre de 2024, ante US $ 22,3 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Desempenho do investimento
A receita de investimento da Root também reflete sua saúde financeira:
| Métrica de investimento | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita de investimento líquido | US $ 8,0 milhões | US $ 9,0 milhões |
| Despesas de investimento | US $ 3,3 milhões | US $ 0,3 milhão |
Eficiência operacional
A raiz fez progressos na eficiência operacional, como demonstrado pela redução em sua proporção combinada da rede:
| Razão | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Razão combinada da rede | 91.1% | 143.1% |
| Perda líquida e proporção de lae | 66.1% | 85.8% |
Estrutura de capital e gerenciamento de dívidas
Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da Root era de US $ 1.268,0 milhões, com uma parcela significativa atribuída à dívida de longo prazo:
| Métrica de dívida | Quantia |
|---|---|
| Empréstimo a prazo | US $ 300,0 milhões |
| Juros acumulados a pagar | US $ 7,6 milhões |
| Dívida total de longo prazo | US $ 300,9 milhões |
Conclusão
A Root, Inc. continua a se posicionar como líder no espaço da Insurtech, concentrando-se em soluções orientadas para a tecnologia, experiência do cliente e eficiência operacional.
Como funciona a raiz, Inc. (raiz)
Modelo de negócios
A Root, Inc. opera como uma empresa de tecnologia de seguros que se concentra principalmente no seguro automóvel. A empresa utiliza um modelo de preços exclusivo que aproveita dados e algoritmos para avaliar o risco e definir prêmios. Este modelo tem como objetivo oferecer preços mais justos com base no comportamento de direção individual, e não nos fatores demográficos tradicionais.
Financeiro Overview
No terceiro trimestre de 2024, a Root relatou um crescimento financeiro significativo em comparação com o mesmo período em 2023. As principais métricas financeiras incluem:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 279,3 milhões | US $ 100,0 milhões | US $ 179,3 milhões | 179.3% |
| Receita de investimento líquido | US $ 8,0 milhões | US $ 9,0 milhões | (US $ 1,0 milhão) | (11.1%) |
| Receita de taxa | US $ 17,1 milhões | US $ 6,2 milhões | US $ 10,9 milhões | 175.8% |
| Receita total | US $ 305,7 milhões | US $ 115,3 milhões | US $ 190,4 milhões | 165.1% |
| Lucro líquido (perda) | US $ 22,8 milhões | (US $ 45,8 milhões) | US $ 68,6 milhões | 149.8% |
Premiums e políticas
Em 30 de setembro de 2024, a Root tinha 407.313 políticas em vigor, com prêmios médios por política em US $ 1.558. Isso reflete um forte aumento no número de políticas e nos valores premium em comparação com o ano anterior.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Políticas em vigor | 407,313 | 259,522 |
| Premiums por política | $1,558 | $1,398 | Prêmios brutos escritos | US $ 331,7 milhões | US $ 224,2 milhões |
Despesas operacionais
As despesas operacionais da raiz aumentaram significativamente, refletindo o investimento da empresa em crescimento e penetração no mercado. Para o terceiro trimestre de 2024, a quebra das despesas operacionais é a seguinte:
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Despesas de ajuste de perda e perda | US $ 184,5 milhões | US $ 85,8 milhões | US $ 98,7 milhões | 115.0% |
| Vendas e marketing | US $ 34,0 milhões | US $ 13,1 milhões | US $ 20,9 milhões | 159.5% |
| Outras despesas de seguro | US $ 22,4 milhões | US $ 18,3 milhões | US $ 4,1 milhões | 22.4% |
| Despesas operacionais totais | US $ 271,3 milhões | US $ 149,3 milhões | US $ 122,0 milhões | 81.7% |
Investimento e fluxo de caixa
A estratégia de investimento da Root se concentra em manter a liquidez e apoiar as necessidades operacionais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 674,8 milhões |
|---|---|
| Valores mobiliários comercializáveis | US $ 274,8 milhões |
| Caixa líquido de atividades operacionais | US $ 126,5 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (US $ 114,1 milhões) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | (US $ 16,3 milhões) |
Conclusão
A Root, Inc. continua a se adaptar e crescer dentro do cenário competitivo do mercado de seguros de automóveis, alavancando a tecnologia para aprimorar suas ofertas e impulsionar o desempenho financeiro.
Como Root, Inc. (raiz) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Root, Inc. gera receita principalmente por meio de três fluxos -chave: prêmios líquidos ganhos, receita de taxas e receita de investimento líquido.
Prêmios líquidos ganhos
No terceiro trimestre de 2024, Root relatou prêmios líquidos obtidos de US $ 279,3 milhões, um aumento significativo de 179.3% comparado com US $ 100,0 milhões No mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os prêmios líquidos ganhos atingidos US $ 771,2 milhões, acima 244.4% de US $ 223,9 milhões em 2023.
| Período | Prêmios líquidos ganhos (em milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $279.3 | 179.3% |
| Q3 2023 | $100.0 | |
| 9m 2024 | $771.2 | 244.4% |
| 9m 2023 | $223.9 |
Receita de taxa
A receita da taxa da raiz aumentou significativamente, totalizando US $ 17,1 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, UP 175.8% de US $ 6,2 milhões No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, a receita da taxa foi US $ 48,4 milhões, uma ascensão de 266.7% de US $ 13,2 milhões em 2023.
| Período | Receita de taxa (em milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $17.1 | 175.8% |
| Q3 2023 | $6.2 | |
| 9m 2024 | $48.4 | 266.7% |
| 9m 2023 | $13.2 |
Receita de investimento líquido
Receita líquida de investimento para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 8,0 milhões, uma diminuição de 11.1% de US $ 9,0 milhões No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, a receita líquida de investimento aumentou para US $ 27,2 milhões, acima 20.9% de US $ 22,5 milhões em 2023.
| Período | Receita de investimento líquido (em milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $8.0 | -11.1% |
| Q3 2023 | $9.0 | |
| 9m 2024 | $27.2 | 20.9% |
| 9m 2023 | $22.5 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais da Root também aumentaram, refletindo sua estratégia de crescimento. No terceiro trimestre de 2024, as despesas operacionais totais foram US $ 271,3 milhões, acima 81.7% de US $ 149,3 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totalizaram US $ 806,2 milhões, um aumento de 130.9% de US $ 349,2 milhões em 2023.
| Período | Despesas operacionais totais (em milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $271.3 | 81.7% |
| Q3 2023 | $149.3 | |
| 9m 2024 | $806.2 | 130.9% |
| 9m 2023 | $349.2 |
Contribuição direta e EBITDA ajustado
A contribuição direta da raiz para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 110,5 milhões, comparado com US $ 37,0 milhões No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, a contribuição direta alcançada US $ 278,2 milhões, de cima de US $ 84,9 milhões em 2023. Ebitda ajustada para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 41,6 milhões, enquanto nos nove meses foi US $ 68,8 milhões comparado a uma perda no ano anterior.
| Período | Contribuição direta (em milhões) | Ebitda ajustada (em milhões) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $110.5 | $41.6 |
| Q3 2023 | $37.0 | $-19.4 |
| 9m 2024 | $278.2 | $68.8 |
| 9m 2023 | $84.9 | $-42.6 |
Reclamações e índices de perda
A taxa de perda do período de acidente bruta para o terceiro trimestre de 2024 foi 58.4%, de baixo de 62.8% No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a taxa de perda foi 60.3%, de baixo de 64.5% no mesmo período de 2023.
| Período | Taxa de perda de período de acidente bruto (%) |
|---|---|
| Q3 2024 | 58.4 |
| Q3 2023 | 62.8 |
| 9m 2024 | 60.3 |
| 9m 2023 | 64.5 |
Conclusão
A Root, Inc. continua a expandir sua receita por meio de políticas aumentadas em vigor, esforços aprimorados de marketing e fontes de renda diversificadas, gerenciando suas despesas operacionais de maneira eficaz.
Root, Inc. (ROOT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Root, Inc. (ROOT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Root, Inc. (ROOT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Root, Inc. (ROOT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.