AAON, Inc. (AAON) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de AAON, Inc. (AAON)
Comprender las fuentes de ingresos de Aaon, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totales para la compañía fueron $ 902.9 millones, que refleja un aumento de año tras año de 4.8% de $ 861.9 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por aumentos en las soluciones del centro de datos, que aumentó por 85.1% año tras año.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos de la compañía están segmentados en tres categorías principales:
- Aaon Oklahoma: Ventas netas de $ 664.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, representando 73.6% de ventas totales.
- Productos de bobina AAON: Ventas netas de $ 90.9 millones, o 10.1% de ventas totales.
- BASX: Ventas netas de $ 147.3 millones, accounting for 16.3% de ventas totales.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron $ 327.3 millones, un aumento de 4.9% de $ 312.0 millones in the same quarter of 2023. The year-over-year growth rates for the revenue segments are as follows:
| Segmento | Ventas netas 2024 (en miles) | Ventas netas 2023 (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Aaon Oklahoma | $664,754 | $666,670 | (0.3%) |
| Productos de bobina aaon | $90,852 | $89,262 | 1.8% |
| Basx | $147,311 | $105,948 | 39.0% |
| Total | $902,917 | $861,880 | 4.8% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
The contributions to overall revenue from each segment for the nine months ended September 30, 2024, were:
- AAON Oklahoma: 73.6%
- AAON Coil Products: 10.1%
- BASX: 16.3%
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
The BASX segment experienced a substantial increase in revenue, driven by a strong demand for data center cooling solutions, which rose by 90.1% Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este cambio indica un mercado creciente para las soluciones de centros de datos, que se espera que continúe influyendo positivamente en los ingresos generales.
En contraste, el segmento de Aaon Oklahoma vio una ligera disminución de (0.3%) en ingresos, atribuido a volúmenes más bajos que afectan la absorción de gastos generales. Sin embargo, el segmento de productos de bobina AAON se benefició de una mezcla de productos favorable, lo que resultó en un 1.8% Aumento de ventas en comparación con el año anterior.
En general, los flujos de ingresos diversificados de la compañía y el enfoque estratégico en productos de alta demanda lo posicionan bien para un crecimiento futuro.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Aaon, Inc. (AAON)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Aaon, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras fueron las siguientes:
- Ventas netas: $902,917,000
- Costo de ventas: $583,423,000
- Beneficio bruto: $319,494,000
- Margen de beneficio bruto: 35.4%
- Ingresos operativos: $179,689,000
- Lngresos netos: $143,869,000
- Margen de beneficio neto: 15.9%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con el mismo período en 2023:
- Ventas netas: Increased by $41,037,000 (4.8%) from $861,880,000 in 2023
- Beneficio bruto: Aumentó en $ 32,213,000 (11.2%) de $ 287,281,000 en 2023
- Lngresos netos: Aumentó en $ 13,295,000 (10.2%) de $ 130,574,000 en 2023
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de los últimos datos, las relaciones de rentabilidad se comparan de la siguiente manera:
| Métrico | Aaon, Inc. | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 35.4% | 30.0% |
| Margen de beneficio operativo | 19.9% | 15.0% |
| Margen de beneficio neto | 15.9% | 12.5% |
Análisis de la eficiencia operativa
Los indicadores de eficiencia operativa muestran lo siguiente:
- Gastos de venta, general y administrativo (SG&A): $ 139,820,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 123,684,000 en 2023.
- SG&A como porcentaje de ventas: Aumentó del 14.4% en 2023 a 15.5% en 2024.
-
Costos promedio de materia prima:
- Cobre: $ 5.39 (2024), $ 5.68 (2023) - (5.1%)
- Acero galvanizado: $ 0.59 (2024), $ 0.68 (2023) - (13.2%)
- Acero inoxidable: $ 2.54 (2024), $ 3.33 (2023) - (23.7%)
- Aluminio: $ 2.40 (2024), $ 2.44 (2023) - (1.6%)
Deuda vs. Equidad: Cómo Aaon, Inc. (AAON) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $233,769 Mil, que incluye deuda a corto y largo plazo. La deuda a largo plazo equivale a $14,000 mil, mientras que la deuda a corto plazo es $1,000 mil.
La relación deuda / capital se encuentra en 0.29, indicando un enfoque conservador para aprovechar en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 0.5. Esto sugiere que la compañía depende menos del financiamiento de la deuda que muchos de sus pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En febrero de 2024, la compañía participó en una nueva transacción de crédito fiscal de mercados (NMTC), donde proporcionó aproximadamente $11.0 millones a un inversor en forma de un préstamo por cobrar, con un plazo de veinticinco años y una tasa de interés de 1.0%. Los ingresos de esta transacción se utilizaron para apoyar la expansión de sus instalaciones de Longview, Texas.
Al 30 de septiembre de 2024, la calificación crediticia de la compañía no se ha establecido explícitamente en los datos proporcionados; Sin embargo, sus bajos niveles de deuda y su flujo de efectivo constante subrayan su sólida salud financiera.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La estrategia de la compañía refleja un enfoque equilibrado entre la deuda y el financiamiento de capital. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las operaciones alcanzaron $191.7 millones, facilitando los gastos de capital y el desarrollo de software de $113.8 millón. Este flujo de efectivo robusto respalda las inversiones en curso mientras se mantiene una baja deuda profile.
En términos de financiación de capital, durante el mismo período, la Compañía recompra aproximadamente 1.4 millones de acciones para $107.5 millones, demostrando su compromiso de devolver el valor a los accionistas.
| Categoría de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $1,000 |
| Deuda a largo plazo | $14,000 |
| Pasivos totales | $233,769 |
| Relación deuda / capital | 0.29 |
En general, la compañía mantiene una estructura financiera prudente, aprovechando su éxito operativo para equilibrar su deuda y capital de manera efectiva, posicionándose bien para futuras oportunidades de crecimiento.
Evaluar la liquidez de AAON, Inc. (AAON)
Evaluar la liquidez de Aaon, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es aproximadamente 2.0, indicando que la compañía tiene el doble de activos corrientes que los pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida es alrededor 1.5, lo que sugiere que excluyendo el inventario, la compañía todavía tiene suficientes activos líquidos para cubrir sus pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo total se encuentra aproximadamente $ 279.0 millones, que refleja un aumento de año tras año impulsado por un mejor flujo de efectivo y la gestión de inventario.
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $558,000 | $279,000 | $279,000 |
| 31 de diciembre de 2023 | $500,000 | $250,000 | $250,000 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue $ 191.7 millones, un aumento significativo de 78.9% en comparación con el año anterior. Esta sólida generación de efectivo permite una inversión continua en proyectos de capital.
Las actividades de inversión dieron como resultado salidas de efectivo de $ 113.7 millones, principalmente debido a los gastos de capital por un total $ 99.4 millones y costos de desarrollo de software de $ 14.4 millones.
Las actividades de financiamiento incluyeron la recompra de acciones por valor de $ 100.0 millones y dividendos en efectivo pagados a los accionistas de $ 19.6 millones.
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $191,687 | $107,145 |
| Actividades de inversión | ($113,748) | ($82,732) |
| Actividades financieras | ($80,297) | ($7,827) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La posición de liquidez de la compañía está reforzada por un $ 200 millones Facilidad de crédito giratorio, con $ 144 millones Disponible para préstamos al 30 de septiembre de 2024. El saldo pendiente bajo esta instalación es $ 55.7 millones.
A pesar de una ligera disminución en el efectivo sin restricciones de $ 0.3 millones Desde el 31 de diciembre de 2023 hasta el 30 de septiembre de 2024, la liquidez general sigue siendo saludable, respaldada por fuertes flujos de efectivo de las operaciones y la gestión efectiva del capital de trabajo.
¿Aaon, Inc. (Aaon) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, las métricas de valoración clave, como la relación precio-ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA ) La relación es esencial.
Relaciones de valoración
- Relación P/E: Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E es aproximadamente 41.5 basado en un precio de acciones de $73.90 y ganancias por acción (EPS) de $1.77.
- Relación P/B: La relación P/B se calcula en 4.2, derivado de un valor en libros por acción de $17.59.
- Relación EV/EBITDA: La relación EV/EBITDA se encuentra en 25.6, calculado utilizando un valor empresarial de $ 1.55 mil millones y ebitda de $ 60.5 millones.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones experimentó fluctuaciones en los últimos 12 meses:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $73.90 |
| 30 de junio de 2024 | $68.00 |
| 31 de marzo de 2024 | $62.50 |
| 31 de diciembre de 2023 | $54.00 |
| 30 de septiembre de 2023 | $50.00 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ha mantenido una política de dividendos consistente:
- Dividendo anual por acción: $0.32
- Rendimiento de dividendos: Aproximadamente 0.43% basado en un precio de acciones de $73.90.
- Ratio de pago: La relación de pago es 18.1%, calculado utilizando el dividendo anual y las ganancias por acción.
Consenso de analista
Las calificaciones de los analistas indican una perspectiva positiva:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 2 analistas
- Vender: 1 analista
La calificación de consenso es una Comprar, reflejando la confianza en el potencial de crecimiento y la estabilidad financiera de la empresa.
Riesgos clave que enfrenta Aaon, Inc. (Aaon)
Los riesgos clave enfrentan Aaon, Inc.
Aaon, Inc. enfrenta una variedad de factores de riesgo que afectan su salud financiera. Estos incluyen riesgos internos y externos como la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
La industria del HVAC es altamente competitiva, con numerosos jugadores que van desde pequeños fabricantes hasta grandes corporaciones multinacionales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ventas netas de $ 902.9 millones, reflejando un 4.8% Aumente año tras año, pero el panorama competitivo presiona continuamente los márgenes y la cuota de mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones relacionadas con la eficiencia energética, las normas ambientales y las leyes laborales pueden afectar significativamente los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. Se espera que la tasa impositiva efectiva anual estimada para 2024 sea aproximadamente 24.9%, que refleja el impacto de los cambios regulatorios en las obligaciones financieras de la Compañía.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas y las fluctuaciones en la demanda de productos HVAC, representan un riesgo para la estabilidad de los ingresos. La compañía informó una acumulación de $ 647.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, un 32% Aumento del año anterior, lo que indica una fuerte demanda futura, pero también destaca la dependencia de las condiciones del mercado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en la eficiencia de fabricación y las interrupciones de la cadena de suministro. La compañía enfrentó retrasos de tiempo de producción e ineficiencias de construcción que afectaron su margen bruto, que disminuyó a 34.9% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 37.2% en el año anterior.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros se ven exacerbados por las fluctuaciones en los costos de las materias primas. Los costos promedio de materia prima promedio de nueve meses al 30 de septiembre de 2024 mostraron una disminución en los materiales clave: cobre a $5.39 (abajo 5.1%), acero galvanizado en $0.59 (abajo 13.2%), y acero inoxidable en $2.54 (abajo 23.7%).
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen el posible fracaso para ejecutar estrategias de crecimiento de manera efectiva o responder a los cambios en el mercado. La inversión de la compañía en gastos de capital y desarrollo de software fue $ 113.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la Compañía emplea varias estrategias, incluida la celebración de contratos a largo plazo con proveedores para estabilizar los costos de las materias primas e implementar aumentos de precios para compensar las presiones inflacionarias. La compañía también se ha dedicado a los programas de recompra de acciones, completando la recompra de 1,4 millones de acciones para $ 107.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Numerosos competidores en el mercado de HVAC. | Presión sobre los márgenes y la cuota de mercado. | Innovación continua y diferenciación de productos. |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones energéticas y ambientales. | Mayores costos de cumplimiento. | Invierta en prácticas de cumplimiento y sostenibilidad. |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan la demanda. | Inestabilidad de ingresos. | Diversificación de ofertas de productos. |
| Riesgos operativos | Ineficiencias de fabricación y problemas de cadena de suministro. | Márgenes reducidos. | Mejorar los procesos de fabricación y las relaciones con los proveedores. |
| Riesgos financieros | Costos de materia prima fluctuante. | Impacto en los márgenes de ganancias. | Contratos a largo plazo con proveedores. |
| Riesgos estratégicos | No ejecutar estrategias de crecimiento. | Presencia reducida del mercado. | Revisiones y ajustes estratégicos regulares. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Aaon, Inc. (Aaon)
Perspectivas de crecimiento futuro para Aaon, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está lista para el crecimiento a través de varios impulsores clave, que incluyen:
- Innovaciones de productos: Inversión continua en el desarrollo de nuevos productos, particularmente en soluciones de enfriamiento de centros de datos, que vieron un aumento significativo de los ingresos de 90.1% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
- Expansiones del mercado: Expansión a nuevos mercados con un atraso de $ 647.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, representando un 32.0% Aumente año tras año.
- Adquisiciones: La integración de BASX ha contribuido al crecimiento, con las ventas de segmentos BASX aumentando 39.0% año tras año durante los primeros nueve meses de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas aumentaron en $ 41.0 millones, o 4.8%, en comparación con el mismo período en 2023, con proyecciones que indican un crecimiento continuo impulsado por una demanda robusta en soluciones de enfriamiento.
Los analistas estiman las ganancias por acción (EPS) para 2024 $1.77, arriba de $1.61 en 2023, reflejando un fuerte rendimiento operativo.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía se ha centrado en las asociaciones estratégicas para mejorar sus ofertas de productos y el alcance del mercado. Inversiones recientes de $ 113.8 millones En los gastos de capital y el desarrollo de software durante los primeros nueve meses de 2024 indican un compromiso con las mejoras de innovación y eficiencia.
Ventajas competitivas
AAON, Inc. se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Fuerte atrasado: La acumulación actual de $ 647.7 millones Proporciona visibilidad y estabilidad, asegurando futuras flujos de ingresos.
- Eficiencia operativa: Las mejoras en la eficiencia de producción han llevado a un aumento de los márgenes brutos de ganancias, que aumentaron 35.4% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 33.3% en el año anterior.
- Demanda del mercado: La creciente demanda de soluciones de HVAC de eficiencia energética posiciona a la compañía favorablemente dentro del mercado en expansión.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $327,252,000 | $311,970,000 | 4.9% |
| Margen de beneficio bruto | 34.9% | 37.2% | (1.7%) |
| Lngresos netos | $52,625,000 | $48,078,000 | 5.3% |
| EPS (básico) | $0.65 | $0.59 | 10.2% |
La combinación de una fuerte cartera de pedidos, líneas de productos innovadoras y expansiones estratégicas del mercado posiciona bien a la compañía para un crecimiento sostenido en los próximos años.
AAON, Inc. (AAON) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AAON, Inc. (AAON) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AAON, Inc. (AAON)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AAON, Inc. (AAON)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.