AAON, Inc. (AAON) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita AAON, Inc. (AAON)
Entendendo os fluxos de receita da AAON, Inc.
Em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totais da empresa eram US $ 902,9 milhões, refletindo um aumento ano a ano de 4.8% de US $ 861,9 milhões pelo mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por aumentos nas soluções de data center, que surgiram por 85.1% ano a ano.
Repartição de fontes de receita primária
A receita da empresa é segmentada em três categorias principais:
- Aaon Oklahoma: Vendas líquidas de US $ 664,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representando 73.6% de vendas totais.
- Produtos AAON Bobina: Vendas líquidas de US $ 90,9 milhões, ou 10.1% de vendas totais.
- Basx: Vendas líquidas de US $ 147,3 milhões, contabilizando 16.3% de vendas totais.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram US $ 327,3 milhões, um aumento de 4.9% de US $ 312,0 milhões No mesmo trimestre de 2023. As taxas de crescimento ano a ano para os segmentos de receita são as seguintes:
| Segmento | Vendas líquidas 2024 (em milhares) | Vendas líquidas 2023 (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Aaon Oklahoma | $664,754 | $666,670 | (0.3%) |
| Produtos da bobina AAON | $90,852 | $89,262 | 1.8% |
| Basx | $147,311 | $105,948 | 39.0% |
| Total | $902,917 | $861,880 | 4.8% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições para a receita geral de cada segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
- Aaon Oklahoma: 73.6%
- Produtos AAON Bobina: 10.1%
- Basx: 16.3%
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O segmento Basx experimentou um aumento substancial na receita, impulsionado por uma forte demanda por soluções de resfriamento de data center, que aumentaram por 90.1% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa mudança indica um mercado crescente de soluções de data center, que deve continuar influenciando positivamente a receita geral.
Por outro lado, o segmento de Aaon Oklahoma viu um ligeiro declínio de (0.3%) em receita, atribuída a volumes mais baixos que afetam a absorção de sobrecarga. No entanto, o segmento de produtos da bobina AAON se beneficiou de um mix de produtos favorável, resultando em um 1.8% Aumento das vendas em comparação com o ano anterior.
No geral, os fluxos de receita diversificados da empresa e o foco estratégico em produtos de alta demanda o posicionam bem para o crescimento futuro.
Um mergulho profundo na AAON, Inc. (AAON) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da AAON, Inc.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras foram as seguintes:
- Vendas líquidas: $902,917,000
- Custo das vendas: $583,423,000
- Lucro bruto: $319,494,000
- Margem de lucro bruto: 35.4%
- Receita operacional: $179,689,000
- Resultado líquido: $143,869,000
- Margem de lucro líquido: 15.9%
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com o mesmo período em 2023:
- Vendas líquidas: Aumentou em US $ 41.037.000 (4,8%) de US $ 861.880.000 em 2023
- Lucro bruto: Aumentou em US $ 32.213.000 (11,2%) de US $ 287.281.000 em 2023
- Resultado líquido: Aumentou em US $ 13.295.000 (10,2%) de US $ 130.574.000 em 2023
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir dos dados mais recentes, os índices de lucratividade são comparados da seguinte forma:
| Métrica | AAON, Inc. | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 35.4% | 30.0% |
| Margem de lucro operacional | 19.9% | 15.0% |
| Margem de lucro líquido | 15.9% | 12.5% |
Análise da eficiência operacional
Os indicadores de eficiência operacional mostram o seguinte:
- Despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A): US $ 139.820.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 123.684.000 em 2023.
- SG&A como uma porcentagem de vendas: Aumentou de 14,4% em 2023 para 15,5% em 2024.
-
Custos médios de matéria -prima:
- Cobre: US $ 5,39 (2024), US $ 5,68 (2023) - (5.1%)
- Aço galvanizado: US $ 0,59 (2024), US $ 0,68 (2023) - (13.2%)
- Aço inoxidável: US $ 2,54 (2024), US $ 3,33 (2023) - (23.7%)
- Alumínio: US $ 2,40 (2024), US $ 2,44 (2023) - (1.6%)
Dívida vs. Equidade: Como Aaon, Inc. (AAON) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de $233,769 Mil, que inclui dívidas de curto e longo prazo. A dívida de longo prazo equivale a $14,000 mil, enquanto a dívida de curto prazo é $1,000 mil.
A relação dívida / patrimônio 0.29, indicando uma abordagem conservadora para alavancar quando comparada à média da indústria de aproximadamente 0.5. Isso sugere que a empresa depende menos do financiamento da dívida do que muitos de seus colegas.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em fevereiro de 2024, a empresa se envolveu em uma transação de crédito tributário (NMTC) de novos mercados, onde forneceu aproximadamente $11.0 milhões para um investidor na forma de um empréstimo a receber, com um prazo de vinte e cinco anos e uma taxa de juros de 1.0%. Os recursos dessa transação foram utilizados para apoiar a expansão de suas instalações de Longview, Texas.
Em 30 de setembro de 2024, a classificação de crédito da empresa não foi explicitamente declarada nos dados fornecidos; No entanto, seus baixos níveis de dívida e fluxo de caixa consistente sublinham sua robusta saúde financeira.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A estratégia da empresa reflete uma abordagem equilibrada entre o financiamento de dívidas e patrimônio. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das operações alcançaram $191.7 milhões, facilitando as despesas de capital e o desenvolvimento de software de $113.8 milhão. Esse fluxo de caixa robusto suporta investimentos em andamento, mantendo uma dívida baixa profile.
Em termos de financiamento patrimonial, durante o mesmo período, a empresa recompensou aproximadamente 1.4 milhões de ações para $107.5 milhões, demonstrando seu compromisso de retornar o valor aos acionistas.
| Categoria de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | $1,000 |
| Dívida de longo prazo | $14,000 |
| Passivos totais | $233,769 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.29 |
No geral, a empresa mantém uma estrutura financeira prudente, alavancando seu sucesso operacional para equilibrar sua dívida e patrimônio líquido de maneira eficaz, posicionando -se bem para oportunidades de crescimento futuras.
Avaliando a AAON, Inc. (AAON) liquidez
Avaliando a liquidez da AAON, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é aproximadamente 2.0, indicando que a empresa possui o dobro de ativos circulantes que o passivo circulante.
Proporção rápida: A proporção rápida está por perto 1.5, sugerindo que excluindo o inventário, a empresa ainda possui ativos líquidos suficientes para cobrir seus passivos atuais.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro total é de aproximadamente US $ 279,0 milhões, que reflete um aumento ano a ano, impulsionado pela melhoria do fluxo de caixa e pelo gerenciamento de estoque.
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $558,000 | $279,000 | $279,000 |
| 31 de dezembro de 2023 | $500,000 | $250,000 | $250,000 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi US $ 191,7 milhões, um aumento significativo de 78.9% comparado ao ano anterior. Essa geração de caixa robusta permite investimentos contínuos em projetos de capital.
Atividades de investimento resultaram em saídas de caixa de US $ 113,7 milhões, principalmente devido a despesas de capital totalizando US $ 99,4 milhões e custos de desenvolvimento de software de US $ 14,4 milhões.
As atividades de financiamento incluíram a recompra de ações no valor de US $ 100,0 milhões e dividendos em dinheiro pagos aos acionistas de US $ 19,6 milhões.
| Atividades de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $191,687 | $107,145 |
| Atividades de investimento | ($113,748) | ($82,732) |
| Atividades de financiamento | ($80,297) | ($7,827) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A posição de liquidez da empresa é reforçada por um US $ 200 milhões Linha de crédito giratória, com US $ 144 milhões disponível para empréstimos em 30 de setembro de 2024. O saldo pendente sob esta instalação é US $ 55,7 milhões.
Apesar de uma ligeira diminuição do dinheiro irrestrito de US $ 0,3 milhão De 31 de dezembro de 2023 a 30 de setembro de 2024, a liquidez geral permanece saudável, apoiada por fortes fluxos de caixa das operações e gerenciamento eficaz do capital de giro.
A AAON, Inc. (AAON) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da Companhia, as principais métricas de avaliação, como a relação preço/lucro (P/E), relação preço-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/Ebitda ) proporção são essenciais.
Índices de avaliação
- Razão P/E: Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é aproximadamente 41.5 com base em um preço das ações de $73.90 e ganhos por ação (EPS) de $1.77.
- Proporção p/b: A relação P/B é calculada em 4.2, derivado de um valor contábil por ação de $17.59.
- Proporção EV/EBITDA: A proporção EV/EBITDA fica em 25.6, calculado usando um valor corporativo de US $ 1,55 bilhão e Ebitda de US $ 60,5 milhões.
Tendências do preço das ações
O preço das ações experimentou flutuações nos últimos 12 meses:
| Data | Preço das ações |
|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $73.90 |
| 30 de junho de 2024 | $68.00 |
| 31 de março de 2024 | $62.50 |
| 31 de dezembro de 2023 | $54.00 |
| 30 de setembro de 2023 | $50.00 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa manteve uma política de dividendos consistente:
- Dividendo anual por ação: $0.32
- Rendimento de dividendos: Aproximadamente 0.43% com base em um preço das ações de $73.90.
- Taxa de pagamento: A taxa de pagamento é 18.1%, calculado usando os dividendos e ganhos anuais por ação.
Consenso de analistas
As classificações dos analistas indicam uma perspectiva positiva:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 2 analistas
- Vender: 1 analista
A classificação de consenso é uma Comprar, refletindo a confiança no potencial de crescimento e na estabilidade financeira da empresa.
Riscos -chave enfrentados pela AAON, Inc. (AAON)
Os principais riscos enfrentam a AAON, Inc.
A AAON, Inc. enfrenta uma variedade de fatores de risco que afetam sua saúde financeira. Isso inclui riscos internos e externos, como concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
A indústria de HVAC é altamente competitiva, com inúmeros jogadores que variam de pequenos fabricantes a grandes corporações multinacionais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou vendas líquidas de US $ 902,9 milhões, refletindo a 4.8% Aumentar ano a ano, mas o cenário competitivo pressiona as margens e a participação de mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos relacionados à eficiência energética, padrões ambientais e leis trabalhistas podem afetar significativamente os custos operacionais e os requisitos de conformidade. Espera -se que a taxa de imposto efetiva anual estimada para 2024 seja aproximadamente 24.9%, que reflete o impacto das mudanças regulatórias nas obrigações financeiras da Companhia.
Condições de mercado
Condições de mercado, incluindo crises econômicas e flutuações na demanda por produtos HVAC, representam um risco para a estabilidade da receita. A empresa relatou um atraso de US $ 647,7 milhões em 30 de setembro de 2024, um 32% Aumentar em relação ao ano anterior, indicando forte demanda futura, mas também destacando a dependência das condições do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios na eficiência da fabricação e interrupções na cadeia de suprimentos. A empresa enfrentou atrasos no tempo da produção e ineficiências de construção que afetaram sua margem bruta, o que diminuiu para 34.9% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 37.2% no ano anterior.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são exacerbados por flutuações nos custos de matéria -prima. Os custos médios de matéria-prima média de nove meses em 30 de setembro de 2024 mostraram uma diminuição nos principais materiais: cobre em $5.39 (abaixo 5.1%), aço galvanizado em $0.59 (abaixo 13.2%) e aço inoxidável em $2.54 (abaixo 23.7%).
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem a falha potencial em executar efetivamente estratégias de crescimento ou responder às mudanças no mercado. O investimento da empresa em despesas de capital e desenvolvimento de software foi US $ 113,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Companhia emprega várias estratégias, incluindo contratos de longo prazo com fornecedores para estabilizar os custos de matéria-prima e implementar aumentos de preços para compensar as pressões inflacionárias. A empresa também se envolveu em programas de recompra de ações, concluindo a recompra de 1,4 milhão de ações para US $ 107,5 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Inúmeros concorrentes no mercado de HVAC. | Pressão sobre margens e participação de mercado. | Inovação contínua e diferenciação de produtos. |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos energéticos e ambientais. | Aumento dos custos de conformidade. | Invista em práticas de conformidade e sustentabilidade. |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam a demanda. | Instabilidade da receita. | Diversificação de ofertas de produtos. |
| Riscos operacionais | Fabricação de ineficiências e problemas da cadeia de suprimentos. | Margens reduzidas. | Aprimore os processos de fabricação e os relacionamentos de fornecedores. |
| Riscos financeiros | Custos de matéria -prima flutuantes. | Impacto nas margens de lucro. | Contratos de longo prazo com fornecedores. |
| Riscos estratégicos | Falha em executar estratégias de crescimento. | Presença de mercado reduzida. | Revisões e ajustes estratégicos regulares. |
Perspectivas de crescimento futuro para a AAON, Inc. (AAON)
Perspectivas de crescimento futuro para a AAON, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para o crescimento através de vários motoristas importantes, incluindo:
- Inovações de produtos: Investimento contínuo no desenvolvimento de novos produtos, particularmente em soluções de resfriamento de data center, que obteve um aumento significativo da receita de 90.1% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
- Expansões de mercado: Expansão para novos mercados com um atraso de US $ 647,7 milhões em 30 de setembro de 2024, representando um 32.0% Aumentar ano a ano.
- Aquisições: A integração do Basx contribuiu para o crescimento, com as vendas do segmento Basx aumentando 39.0% ano a ano durante os primeiros nove meses de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram por US $ 41,0 milhões, ou 4.8%, comparado ao mesmo período em 2023, com projeções indicando crescimento contínuo impulsionado pela demanda robusta em soluções de resfriamento.
Analistas estimam o lucro por ação (EPS) para 2024 estarem por perto $1.77, de cima de $1.61 em 2023, refletindo um forte desempenho operacional.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa se concentrou em parcerias estratégicas para aprimorar suas ofertas de produtos e alcance do mercado. Investimentos recentes de US $ 113,8 milhões Nas despesas de capital e desenvolvimento de software durante os primeiros nove meses de 2024, indicam um compromisso com as melhorias de inovação e eficiência.
Vantagens competitivas
A AAON, Inc. se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Backlog forte: O atraso atual de US $ 647,7 milhões Fornece visibilidade e estabilidade, garantindo fluxos futuros de receita.
- Eficiência operacional: Melhorias na eficiência da produção levaram ao aumento das margens de lucro bruto, que subiram para 35.4% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 33.3% no ano anterior.
- Demanda de mercado: A crescente demanda por soluções HVAC com eficiência energética posiciona a empresa favoravelmente no mercado em expansão.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $327,252,000 | $311,970,000 | 4.9% |
| Margem de lucro bruto | 34.9% | 37.2% | (1.7%) |
| Resultado líquido | $52,625,000 | $48,078,000 | 5.3% |
| EPS (básico) | $0.65 | $0.59 | 10.2% |
A combinação de atraso forte, linhas inovadoras de produtos e expansões estratégicas do mercado posiciona bem a empresa para um crescimento sustentado nos próximos anos.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AAON, Inc. (AAON) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AAON, Inc. (AAON)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AAON, Inc. (AAON)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.