AmerisourceBergen Corporation (ABC) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de AmerisourceBergen Corporation (ABC)
Comprensión de las fuentes de ingresos de AmerisourceBergen Corporation
Los ingresos de AmerisourceBergen Corporation para el año fiscal 2024 fueron $ 294.0 mil millones, reflejando un 12.1% aumento de los ingresos del año fiscal anterior de $ 262.2 mil millones.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos de la compañía se derivan principalmente de dos segmentos:
- Soluciones de atención médica de EE. UU.: Ingresos de $ 265.3 mil millones, un aumento de 13.0% de $ 234.8 mil millones en el año anterior.
- Soluciones internacionales de atención médica: Ingresos de $ 28.6 mil millones, arriba 4.4% de $ 27.4 mil millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para el cuarto trimestre del año fiscal 2024 fue 14.7%, con ingresos $ 79.1 mil millones, en comparación con $ 68.9 mil millones en el mismo trimestre del año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | Ingresos para el año fiscal 2024 | Ingresos para el año fiscal 2023 | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Soluciones de atención médica de EE. UU. | $ 265.3 mil millones | $ 234.8 mil millones | 13.0% |
| Soluciones internacionales de atención médica | $ 28.6 mil millones | $ 27.4 mil millones | 4.4% |
| Ingresos totales | $ 294.0 mil millones | $ 262.2 mil millones | 12.1% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el cuarto trimestre del año fiscal 2024, el segmento de soluciones de salud de EE. UU. Generó $ 71.7 mil millones, a 15.7% Aumento en comparación con $ 61.9 mil millones en el cuarto trimestre del año fiscal 2023. Mientras tanto, el segmento internacional de soluciones de salud informó ingresos de $ 7.4 mil millones, que es un 5.5% aumentar de $ 7.0 mil millones en el mismo trimestre del año fiscal anterior.
En general, el aumento en los ingresos se atribuye al crecimiento del mercado impulsado por el crecimiento de volumen de la unidad, particularmente en productos relacionados con diabetes y productos especializados vendidos a proveedores de atención médica.
Una profundidad de inmersión en AmerisourceBergen Corporation (ABC)
Una inmersión profunda en las métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: En el cuarto trimestre del año fiscal 2024, la ganancia bruta fue $ 2.5 mil millones, representando un 10.6% Aumento en comparación con el mismo período del año anterior. El margen de beneficio bruto como porcentaje de ingresos fue 3.15%, un declive de 12 puntos básicos del trimestre del año anterior.
Beneficio operativo: El ingreso operativo para el cuarto trimestre del año fiscal 2024 fue $ 126.6 millones, que indica un significativo 73.4% disminuir año tras año. El margen de ingresos operativos fue 0.16%, abajo de 0.69% en el año anterior.
Beneficio neto: El ingreso neto atribuible a la empresa fue $ 3 millones Para el cuarto trimestre del año fiscal 2024, una disminución drástica de 97.9% en comparación con $ 348.98 millones En el mismo trimestre del año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El año fiscal 2024 vio un aumento de los ingresos de 12.1% a $ 294 mil millones de $ 262 mil millones En el año fiscal 2023. Sin embargo, los ingresos operativos disminuyeron por 7.1% a $ 2.18 mil millones de $ 2.34 mil millones.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto ajustado para el año fiscal 2024 fue 3.31%, mientras que el margen de ingreso operativo ajustado se encontraba en 1.24%. Comparatively, industry averages for similar companies typically range from 4% a 6% for gross profit margins and 2% a 4% para márgenes operativos.
Análisis de la eficiencia operativa
Gastos operativos: Los gastos operativos totales en el año fiscal 2024 fueron $ 7.73 mil millones, representando un aumento de 16.9% del año anterior $ 6.62 mil millones. Este aumento fue impulsado en gran medida por un $ 418 millones Carga de deterioro de buena voluntad.
Gestión de costos: Los gastos operativos ajustados como porcentaje de ingresos fueron 2.07% En el año fiscal 2024, una ligera mejora de 2.18% En el año fiscal 2023.
| Métrico | P4 2024 | P4 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 2.5 mil millones | $ 2.26 mil millones | +10.6% |
| Ingreso operativo | $ 126.6 millones | $ 476.9 millones | -73.4% |
| Lngresos netos | $ 3 millones | $ 348.98 millones | -97.9% |
| Margen de beneficio bruto ajustado | 3.31% | 3.44% | -0.13% |
| Margen de ingresos operativos ajustados | 1.24% | 1.25% | -0.01% |
Deuda versus capital: cómo AmerisourceBergen Corporation (ABC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo AmerisourceBergen Corporation financia su crecimiento
Al final del año fiscal 2024, AmerisourceBergen Corporation informó una deuda total a corto plazo de $ 576.3 millones y deuda a largo plazo de $ 3.8 mil millones. Esto significa una dependencia significativa del financiamiento de la deuda para respaldar sus operaciones e iniciativas de crecimiento.
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 4.83, que es considerablemente más alto que el promedio de la industria de alrededor 1.0. Esto indica que la compañía está aprovechando la deuda significativamente más que su capital, una estrategia que puede mejorar los rendimientos pero que también aumenta el riesgo financiero.
In the recent fiscal year, AmerisourceBergen issued new debt instruments totaling $ 1.49 mil millones for acquisitions and operational funding. The company’s credit ratings from major agencies are currently Baa2 de Moody's y Bbb de S&P, que refleja una perspectiva estable a pesar de los altos niveles de deuda. The company has also engaged in refinancing activities that have reduced its interest expense, which was reported at $ 157 millones para el año fiscal.
AmerisourceBergen balances its capital structure by utilizing a mix of debt and equity financing. The company has consistently repurchased shares, reducing diluted shares outstanding to 200.3 million. This strategy of share repurchase indicates a commitment to returning value to shareholders while managing its equity base effectively.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $576.3 |
| Deuda a largo plazo | $3,811.7 |
| Deuda total | $4,388.0 |
| Relación deuda / capital | 4.83 |
| Calificación crediticia (Moody's) | Baa2 |
| Calificación crediticia (S&P) | Bbb |
| Gasto de interés | $157.0 |
| Acciones diluidas en circulación | 200.3 millones |
A través de esta gestión financiera estratégica, AmerisourceBergen Corporation continúa apoyando su crecimiento mientras navega por las complejidades asociadas con una alta apalancamiento.
Assessing AmerisourceBergen Corporation (ABC) Liquidity
Evaluar la liquidez y la solvencia
La liquidez y solvencia de una empresa son indicadores críticos de su salud financiera. En esta sección, analizaremos la posición de liquidez, las tendencias de capital de trabajo, los estados de flujo de efectivo y cualquier posible preocupación o fortaleza de liquidez para la empresa.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó las siguientes relaciones de liquidez:
- Relación actual: 0.93
- Relación rápida: 0.57
La relación actual indica que la Compañía tiene $ 0.93 en activos corrientes por cada $ 1.00 de pasivos corrientes, mientras que la relación rápida, que excluye el inventario de los activos corrientes, muestra una posición de liquidez más estricta de $ 0.57.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Working capital, calculated as current assets minus current liabilities, is a crucial measure of short-term financial health. The company reported the following working capital figures:
| Año fiscal | Activos actuales ($ millones) | Pasivos corrientes ($ millones) | Capital de trabajo ($ millones) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 47,718 | 50,942 | (3,224) |
| 2023 | 42,799 | 45,836 | (3,037) |
This table illustrates that working capital has slightly worsened from $(3,037) million in 2023 to $(3,224) million in 2024 .
Estados de flujo de efectivo Overview
The cash flow statements provide insights into the company's operating, investing, and financing cash flow trends:
| Tipo de flujo de caja | Fiscal Year 2024 ($ million) | Fiscal Year 2023 ($ million) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 2,453 | 2,580 |
| Invertir flujo de caja | (618) | (2,602) |
| Financiamiento de flujo de caja | (2,331) | (2,222) |
El flujo de efectivo operativo ha disminuido de $ 2,580 millones en 2023 a $ 2,453 millones en 2024. Sin embargo, el flujo de efectivo de inversión refleja una mejora significativa, ya que se ha reducido de $ (2,602) millones en 2023 a $ (618) millones en 2024.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Despite the current ratio being below 1, indicating potential liquidity concerns, the company has managed to maintain positive cash flows from operations. La reducción sustancial en el efectivo utilizada para las actividades de inversión sugiere un enfoque en mejorar la liquidez. Sin embargo, la tendencia negativa de capital de trabajo y la baja relación rápida destacan áreas de preocupación que pueden requerir atención.
¿Está AmerISourceBergen Corporation (ABC) sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
To assess the valuation of the company, key metrics such as the price-to-earnings (P/E) ratio, price-to-book (P/B) ratio, and enterprise value-to-EBITDA (EV/EBITDA) are evaluado.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para la compañía está actualmente 18.2. Esto indica una valoración premium en comparación con el P/E promedio de la industria de 15.5.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 3.1, mientras que el promedio de la industria es 2.4. Esto sugiere que la acción puede estar sobrevaluada en función del valor en libros.
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 12.5, que está por encima del promedio de la industria de 10.7. Esto puede indicar una sobrevaluación en relación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha experimentado un aumento de precios de 20%. El precio de las acciones era aproximadamente $130 Hace un año y actualmente está cerca $156.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 1.4%, con una relación de pago de 40%. Esto indica una política de dividendos estable al tiempo que conserva una parte significativa de las ganancias para el crecimiento.
Consenso de analista
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener en el stock, con 45% Recomendándolo como una compra, 40% como una bodega, y 15% como una venta.
| Métrico | Valor de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 18.2 | 15.5 |
| Relación p/b | 3.1 | 2.4 |
| EV/EBITDA | 12.5 | 10.7 |
| Precio de las acciones (hace 12 meses) | $130 | |
| Precio de las acciones actual | $156 | |
| Aumento del precio de las acciones | 20% | |
| Rendimiento de dividendos | 1.4% | |
| Relación de pago | 40% | |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta AmerisourceBergen Corporation (ABC)
Riesgos clave que enfrenta AmerisourceBergen Corporation
AmerisourceBergen Corporation enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos provienen de la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La industria de distribución de atención médica es altamente competitiva. Los competidores clave incluyen McKesson Corporation y Cardinal Health. A partir del año fiscal 2024, los ingresos de AmerisourceBergen alcanzaron $ 294.0 mil millones, a 12.1% Aumentar el año tras año, pero mantener la cuota de mercado en un panorama competitivo sigue siendo un desafío.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones de atención médica pueden imponer costos adicionales u cambios operativos. La tasa impositiva efectiva para el cuarto trimestre del año fiscal 2024 fue notablemente alta en 94.0%, principalmente debido a un $ 418 millones El cargo por deterioro de la buena voluntad relacionado con Pharmalex. Dichas presiones regulatorias pueden afectar significativamente la rentabilidad.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones del mercado y las recesiones económicas pueden afectar la demanda de productos farmacéuticos. Los ingresos operativos de la compañía para el año fiscal 2024 fueron $ 2.2 mil millones, abajo 7.1% del año anterior, lo que refleja el impacto de las condiciones del mercado externas.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones de la cadena de suministro y mayores costos operativos. En el cuarto trimestre del año fiscal 2024, los gastos operativos aumentaron a $ 2.4 mil millones, a 33.2% Aumento del año anterior. Este aumento se atribuye a varios factores, incluidos los mayores costos administrativos y los costos administrativos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros implican fluctuaciones de tasas de interés y riesgos de crédito. El gasto de interés neto para el cuarto trimestre del año fiscal 2024 fue $ 21 millones, una disminución de 65.6% en comparación con el año anterior. Sin embargo, las fluctuaciones significativas en las tasas de interés aún pueden representar un riesgo para la rentabilidad futura.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen el potencial de fusiones y adquisiciones fallidas. La compañía anunció recientemente una adquisición de Retina Consultants of America, que podría presentar desafíos de integración. Las adquisiciones anteriores han incluido un $ 1.4 mil millones La inversión en Pharmalex, que también destaca el compromiso financiero y los riesgos asociados de tales estrategias.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, AmerisourceBergen ha implementado varias estrategias, incluida la diversificación de sus ofertas de productos y mejorar las eficiencias operativas. The company has reported adjusted operating income growth expectations of 5% a 6.5% for fiscal year 2025. This conservative approach aims to balance growth while managing the inherent risks in the healthcare distribution sector.
| Tipo de riesgo | Descripción | Fiscal Year 2024 Impact | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competition from major players in the healthcare distribution market. | Los ingresos aumentaron por 12.1% a $ 294.0 mil millones. | Diversification of product offerings. |
| Cambios regulatorios | Los cambios en las regulaciones de atención médica aumentan los costos operativos. | Tasa impositiva efectiva a 94.0% Debido al deterioro de la buena voluntad. | Monitoreo continuo de cumplimiento. |
| Condiciones de mercado | Las recesiones económicas afectan la demanda de productos farmacéuticos. | Los ingresos operativos disminuyeron por 7.1% a $ 2.2 mil millones. | Análisis de mercado y estrategias adaptativas. |
| Riesgos operativos | Las interrupciones de la cadena de suministro conducen a mayores costos. | Los gastos operativos aumentaron a $ 2.4 mil millones, arriba 33.2%. | Mejora de la resiliencia de la cadena de suministro. |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones de tasas de interés que afectan la rentabilidad. | Gasto de interés neto de $ 21 millones. | Cobertura contra riesgos de tasa de interés. |
| Riesgos estratégicos | Desafíos en fusiones y adquisiciones. | Adquisición reciente de Retina Consultants of America. | Deligencia debida exhaustiva antes de las adquisiciones. |
Perspectivas de crecimiento futuro para AmerisourceBergen Corporation (ABC)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para la empresa están impulsadas por varios factores clave:
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía ha visto un crecimiento significativo de ingresos atribuido a una mayor ventas de productos especializados, particularmente aquellos dirigidos a la diabetes y la pérdida de peso. En el año fiscal 2024, los ingresos por soluciones de salud de EE. UU. Alcanzaron $ 265.3 mil millones, a 13.0% Aumento del año anterior.
- Expansiones del mercado: El segmento internacional de soluciones de salud también contribuyó al crecimiento, con ingresos de $ 28.6 mil millones, a 4.4% Aumento del fiscal 2023.
- Adquisiciones: Se espera que la reciente adquisición de Retina Consultants of America mejore las ofertas de servicios y expanda el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se prevé que el crecimiento de los ingresos proyectados para el año fiscal 2025 sea entre 5% a 6.5% para ingresos operativos ajustados y 8% a 10% Para ganancias diluidas ajustadas por acción (EPS). En el año fiscal 2024, el EPS diluido ajustado fue $13.76, arriba de $11.99 en el año fiscal 2023, que refleja un 8.1% Aumento de la ganancia bruta ajustada a $ 9.7 mil millones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha implementado iniciativas estratégicas como:
- Mejora de sus capacidades logísticas a través de asociaciones e inversiones tecnológicas.
- Ampliando su presencia global en productos farmacéuticos especializados.
Ventajas competitivas
La compañía mantiene ventajas competitivas que lo posicionan para el crecimiento, incluyendo:
- Una red de distribución robusta que admite operaciones eficientes de la cadena de suministro.
- Relaciones sólidas con proveedores de atención médica y fabricantes farmacéuticos.
Desempeño financiero Overview
| Métrico | Año fiscal 2024 | Año fiscal 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 294.0 mil millones | $ 262.2 mil millones | 12.1% |
| Beneficio bruto | $ 9.9 mil millones | $ 8.96 mil millones | 10.6% |
| Ingreso operativo | $ 2.18 mil millones | $ 2.34 mil millones | (7.1%) |
| Lngresos netos | $ 1.51 mil millones | $ 1.73 mil millones | (12.3%) |
| EPS diluido | $7.53 | $8.53 | (11.7%) |
En resumen, la compañía está bien posicionada para aprovechar sus oportunidades de crecimiento a través de iniciativas estratégicas, innovaciones de productos y expansiones del mercado al tiempo que mantiene una perspectiva financiera sólida.
AmerisourceBergen Corporation (ABC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AmerisourceBergen Corporation (ABC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of AmerisourceBergen Corporation (ABC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AmerisourceBergen Corporation (ABC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.