AmerisourceBergen Corporation (ABC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Amerisourcebergen Corporation (ABC)
Entendendo os fluxos de receita da AmerisourceBerGen Corporation
A receita da Amerisourcebergen Corporation para o ano fiscal de 2024 foi US $ 294,0 bilhões, refletindo a 12.1% aumento da receita do ano fiscal anterior de US $ 262,2 bilhões.
Repartição de fontes de receita primária
A receita da empresa é derivada principalmente de dois segmentos:
- Soluções de Saúde dos EUA: Receita de US $ 265,3 bilhões, um aumento de 13.0% de US $ 234,8 bilhões no ano anterior.
- Soluções Internacionais de Saúde: Receita de US $ 28,6 bilhões, acima 4.4% de US $ 27,4 bilhões.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para o quarto trimestre de 2024 fiscal foi 14.7%, com a receita atingindo US $ 79,1 bilhões, comparado com US $ 68,9 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Receita para o ano fiscal de 2024 | Receita para o ano fiscal de 2023 | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Soluções de Saúde dos EUA | US $ 265,3 bilhões | US $ 234,8 bilhões | 13.0% |
| Soluções Internacionais de Saúde | US $ 28,6 bilhões | US $ 27,4 bilhões | 4.4% |
| Receita total | US $ 294,0 bilhões | US $ 262,2 bilhões | 12.1% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No quarto trimestre do ano fiscal de 2024, o segmento de soluções de saúde dos EUA gerado US $ 71,7 bilhões, a 15.7% aumentar em comparação com US $ 61,9 bilhões No quarto trimestre do ano fiscal de 2023. Enquanto isso, o segmento internacional de soluções de saúde relatou receita de US $ 7,4 bilhões, que é um 5.5% aumento de US $ 7,0 bilhões no mesmo trimestre do ano fiscal anterior.
No geral, o aumento da receita é atribuído ao crescimento do mercado impulsionado pelo crescimento do volume unitário, particularmente em produtos relacionados ao diabetes e produtos especializados vendidos a profissionais de saúde.
Um profundo mergulho na lucratividade da Amerisourcebergen Corporation (ABC)
Um mergulho profundo nas métricas de rentabilidade
Lucro bruto: No quarto trimestre do ano fiscal de 2024, o lucro bruto foi US $ 2,5 bilhões, representando a 10.6% Aumentar em comparação com o mesmo período do ano anterior. A margem de lucro bruta como uma porcentagem de receita foi 3.15%, um declínio de 12 pontos base do trimestre do ano anterior.
Lucro operacional: A receita operacional para o quarto trimestre do ano fiscal de 2024 foi US $ 126,6 milhões, que indica um significativo 73.4% diminuir ano a ano. A margem de renda operacional foi 0.16%, de baixo de 0.69% no ano anterior.
Lucro líquido: O lucro líquido atribuível à empresa era US $ 3 milhões Para o quarto trimestre de 2024 fiscal, uma diminuição drástica de 97.9% comparado com US $ 348,98 milhões No mesmo trimestre do ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O ano fiscal de 2024 viu um aumento de receita de 12.1% para US $ 294 bilhões de US $ 262 bilhões No ano fiscal de 2023. No entanto, a receita operacional diminuiu por 7.1% para US $ 2,18 bilhões de US $ 2,34 bilhões.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta ajustada para o ano fiscal de 2024 foi 3.31%, enquanto a margem de renda operacional ajustada estava em 1.24%. Comparativamente, as médias do setor para empresas semelhantes geralmente variam de 4% a 6% para margens de lucro bruto e 2% a 4% para margens operacionais.
Análise da eficiência operacional
Despesas operacionais: As despesas operacionais totais no fiscal 2024 foram US $ 7,73 bilhões, representando um aumento de 16.9% do ano anterior US $ 6,62 bilhões. Este aumento foi amplamente impulsionado por um US $ 418 milhões Taxa de prejuízo de boa vontade.
Gerenciamento de custos: As despesas operacionais ajustadas como uma porcentagem de receita foram 2.07% No fiscal de 2024, uma ligeira melhora de 2.18% no fiscal 2023.
| Métrica | Q4 2024 | Q4 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 2,5 bilhões | US $ 2,26 bilhões | +10.6% |
| Receita operacional | US $ 126,6 milhões | US $ 476,9 milhões | -73.4% |
| Resultado líquido | US $ 3 milhões | US $ 348,98 milhões | -97.9% |
| Margem de lucro bruto ajustado | 3.31% | 3.44% | -0.13% |
| Margem de renda operacional ajustada | 1.24% | 1.25% | -0.01% |
Dívida vs. patrimônio: como a Amerisourcebergen Corporation (ABC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Amerisourcebergen Corporation financia seu crescimento
No final do ano fiscal de 2024, a Amerisourcebergen Corporation relatou uma dívida total de curto prazo de US $ 576,3 milhões e dívida de longo prazo de US $ 3,8 bilhões. Isso significa uma dependência significativa do financiamento da dívida para apoiar suas operações e iniciativas de crescimento.
O índice de dívida / patrimônio da empresa é aproximadamente 4.83, que é consideravelmente maior que a média da indústria de cerca de 1.0. Isso indica que a empresa está alavancando a dívida significativamente mais do que seu patrimônio, uma estratégia que pode melhorar os retornos, mas também aumenta o risco financeiro.
No recente ano fiscal, o Amerisourcebergen emitiu novos instrumentos de dívida totalizando US $ 1,49 bilhão para aquisições e financiamento operacional. As classificações de crédito da empresa das principais agências estão atualmente Baa2 de Moody's e BBB da S&P, refletindo uma perspectiva estável, apesar dos altos níveis de dívida. A empresa também se envolveu em atividades de refinanciamento que reduziram sua despesa de juros, o que foi relatado em US $ 157 milhões para o ano fiscal.
A Amerisourcebergen equilibra sua estrutura de capital, utilizando uma mistura de dívida e financiamento de ações. A empresa consistentemente recompra ações, reduzindo ações diluídas em circulação 200,3 milhões. Essa estratégia de recompra de ações indica um compromisso de retornar o valor aos acionistas, gerenciando sua base de ações efetivamente.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | $576.3 |
| Dívida de longo prazo | $3,811.7 |
| Dívida total | $4,388.0 |
| Relação dívida / patrimônio | 4.83 |
| Classificação de crédito (Moody's) | Baa2 |
| Classificação de crédito (S&P) | BBB |
| Despesa de juros | $157.0 |
| Ações diluídas em circulação | 200,3 milhões |
Através dessa gestão financeira estratégica, a Amerisourcebergen Corporation continua apoiando seu crescimento enquanto navega pelas complexidades associadas à alta alavancagem.
Avaliando a liquidez da Amerisourcebergen Corporation (ABC)
Avaliação da liquidez e solvência
A liquidez e a solvência de uma empresa são indicadores críticos de sua saúde financeira. Nesta seção, analisaremos a posição de liquidez, tendências de capital de giro, declarações de fluxo de caixa e quaisquer possíveis preocupações ou pontos fortes da empresa.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou os seguintes índices de liquidez:
- Proporção atual: 0.93
- Proporção rápida: 0.57
O índice atual indica que a empresa possui US $ 0,93 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante, enquanto a proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, mostra uma posição de liquidez mais rigorosa de US $ 0,57.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, é uma medida crucial da saúde financeira de curto prazo. A empresa relatou os seguintes números de capital de giro:
| Ano fiscal | Ativos circulantes (US $ milhões) | Passivos circulantes (US $ milhões) | Capital de giro (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 47,718 | 50,942 | (3,224) |
| 2023 | 42,799 | 45,836 | (3,037) |
Esta tabela ilustra que o capital de giro piorou ligeiramente de US $ (3.037) milhões em 2023 para US $ (3,224) milhões em 2024.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa fornecem informações sobre as tendências de operação, investimento e fluxo de caixa da Companhia:
| Tipo de fluxo de caixa | Ano fiscal de 2024 (US $ milhões) | Ano fiscal de 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | 2,453 | 2,580 |
| Investindo fluxo de caixa | (618) | (2,602) |
| Financiamento de fluxo de caixa | (2,331) | (2,222) |
O fluxo de caixa operacional diminuiu de US $ 2.580 milhões em 2023 para US $ 2.453 milhões em 2024. No entanto, o fluxo de caixa de investimento reflete uma melhoria significativa, pois reduziu de US $ (2.602) milhões em 2023 para US $ (618) em 2024.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar da proporção atual estar abaixo de 1, indicando possíveis preocupações de liquidez, a empresa conseguiu manter fluxos de caixa positivos a partir das operações. A redução substancial no dinheiro usada para atividades de investimento sugere um foco na melhoria da liquidez. No entanto, a tendência de capital de giro negativo e a baixa proporção rápida destacam áreas de preocupação que podem exigir atenção.
A Amerisourcebergen Corporation (ABC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação da Companhia, as principais métricas, como a relação preço-lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA) são avaliado.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a empresa é atualmente 18.2. Isso indica uma avaliação premium em comparação com a média da indústria P/E de 15.5.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 3.1, enquanto a média da indústria é 2.4. Isso sugere que o estoque pode ser supervalorizado com base no valor contábil.
Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)
A relação EV/EBITDA é relatada em 12.5, que está acima da média da indústria de 10.7. Isso pode indicar uma supervalorização em relação aos ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, as ações sofreram um aumento de preço de 20%. O preço das ações foi aproximadamente $130 um ano atrás e está atualmente por aí $156.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 1.4%, com uma taxa de pagamento de 40%. Isso indica uma política de dividendos estáveis, mantendo uma parcela significativa dos ganhos para o crescimento.
Consenso de analistas
Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Segurar no estoque, com 45% recomendando -o como uma compra, 40% como um espera, e 15% como uma venda.
| Métrica | Valor da empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 18.2 | 15.5 |
| Proporção P/B. | 3.1 | 2.4 |
| EV/EBITDA | 12.5 | 10.7 |
| Preço das ações (12 meses atrás) | $130 | |
| Preço atual das ações | $156 | |
| Aumento do preço das ações | 20% | |
| Rendimento de dividendos | 1.4% | |
| Taxa de pagamento | 40% | |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Amerisourcebergen Corporation (ABC)
Riscos -chave enfrentados pela Amerisourcebergen Corporation
A Amerisourcebergen Corporation enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos decorrem da concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O setor de distribuição de saúde é altamente competitivo. Os principais concorrentes incluem a McKesson Corporation e a Cardinal Health. A partir do ano fiscal de 2024, a receita da Amerisourcebergen alcançou US $ 294,0 bilhões, a 12.1% Aumentar o ano anterior, mas manter a participação de mercado em um cenário competitivo continua sendo um desafio.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos de saúde podem impor custos adicionais ou mudanças operacionais. A taxa de imposto efetiva para o quarto trimestre do ano fiscal de 2024 foi notavelmente alta em 94.0%, principalmente devido a um US $ 418 milhões Taxa de redução ao valor de boa vontade relacionada à Pharmalex. Tais pressões regulatórias podem afetar significativamente a lucratividade.
Condições de mercado
As flutuações do mercado e as crises econômicas podem afetar a demanda por produtos farmacêuticos. A receita operacional da empresa para o ano fiscal de 2024 foi US $ 2,2 bilhões, abaixo 7.1% A partir do ano anterior, refletindo o impacto das condições externas do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos e aumento dos custos operacionais. No quarto trimestre do ano fiscal de 2024, as despesas operacionais aumentaram para US $ 2,4 bilhões, a 33.2% aumento em relação ao ano anterior. Esse aumento é atribuído a vários fatores, incluindo maior distribuição e custos administrativos.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros envolvem flutuações de taxa de juros e riscos de crédito. A despesa de juros líquidos para o quarto trimestre do ano fiscal de 2024 foi US $ 21 milhões, uma diminuição de 65.6% comparado ao ano anterior. No entanto, flutuações significativas nas taxas de juros ainda podem representar um risco para a lucratividade futura.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem o potencial de fusões e aquisições sem sucesso. A empresa anunciou recentemente uma aquisição da Retina Consultants of America, que poderia apresentar desafios de integração. Aquisições anteriores incluíram um US $ 1,4 bilhão Investimento em Pharmalex, que também destaca o comprometimento financeiro e os riscos associados de tais estratégias.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, o Amerisourcebergen implementou várias estratégias, incluindo a diversificação de suas ofertas de produtos e o aumento da eficiência operacional. A empresa relatou as expectativas de crescimento de renda operacional ajustadas de 5% a 6,5% Para o ano fiscal de 2025. Essa abordagem conservadora visa equilibrar o crescimento, gerenciando os riscos inerentes ao setor de distribuição de saúde.
| Tipo de risco | Descrição | Ano fiscal de 2024 Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência dos principais players no mercado de distribuição de assistência médica. | A receita aumentou 12.1% para US $ 294,0 bilhões. | Diversificação de ofertas de produtos. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos de saúde aumentando os custos operacionais. | Taxa de imposto efetiva em 94.0% Devido ao comprometimento da boa vontade. | Monitoramento contínuo de conformidade. |
| Condições de mercado | As crises econômicas afetam a demanda por produtos farmacêuticos. | O lucro operacional diminuiu por 7.1% para US $ 2,2 bilhões. | Análise de mercado e estratégias adaptativas. |
| Riscos operacionais | As interrupções da cadeia de suprimentos que levam ao aumento dos custos. | As despesas operacionais aumentaram para US $ 2,4 bilhões, acima 33.2%. | Melhorando a resiliência da cadeia de suprimentos. |
| Riscos financeiros | Flutuações da taxa de juros que afetam a lucratividade. | Despesa de juros líquidos de US $ 21 milhões. | Hedge contra riscos da taxa de juros. |
| Riscos estratégicos | Desafios em fusões e aquisições. | Aquisição recente da Retina Consultants of America. | Due diligência completa antes das aquisições. |
Perspectivas futuras de crescimento para a Amerisourcebergen Corporation (ABC)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento para a empresa são impulsionadas por vários fatores -chave:
Análise dos principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa registrou um crescimento significativo de receita atribuído ao aumento das vendas de produtos especializados, particularmente aqueles que visam diabetes e perda de peso. No ano fiscal de 2024, a receita de soluções de saúde nos EUA alcançou US $ 265,3 bilhões, a 13.0% aumento em relação ao ano anterior.
- Expansões de mercado: O segmento internacional de soluções de saúde também contribuiu para o crescimento, com receitas de US $ 28,6 bilhões, a 4.4% Aumento do ano fiscal de 2023.
- Aquisições: A recente aquisição da Retina Consultants of America deve aprimorar as ofertas de serviços e expandir o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Prevê -se que o crescimento da receita projetado para o ano fiscal de 2025 esteja entre 5% para 6.5% para receita operacional ajustada e 8% para 10% para ganhos diluídos ajustados por ação (EPS). No ano fiscal de 2024, EPS diluído ajustado foi $13.76, de cima de $11.99 no ano fiscal de 2023, refletindo um 8.1% aumento do lucro bruto ajustado para US $ 9,7 bilhões.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa implementou iniciativas estratégicas como:
- Aprimorando seus recursos de logística por meio de parcerias e investimentos em tecnologia.
- Expandindo sua presença global em produtos farmacêuticos especializados.
Vantagens competitivas
A empresa mantém vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento, incluindo:
- Uma rede de distribuição robusta que suporta operações eficientes da cadeia de suprimentos.
- Relacionamentos fortes com profissionais de saúde e fabricantes farmacêuticos.
Desempenho financeiro Overview
| Métrica | Ano fiscal de 2024 | Ano fiscal de 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 294,0 bilhões | US $ 262,2 bilhões | 12.1% |
| Lucro bruto | US $ 9,9 bilhões | US $ 8,96 bilhões | 10.6% |
| Receita operacional | US $ 2,18 bilhões | US $ 2,34 bilhões | (7.1%) |
| Resultado líquido | US $ 1,51 bilhão | US $ 1,73 bilhão | (12.3%) |
| EPS diluído | $7.53 | $8.53 | (11.7%) |
Em resumo, a empresa está bem posicionada para alavancar suas oportunidades de crescimento por meio de iniciativas estratégicas, inovações de produtos e expansões de mercado, mantendo uma forte perspectiva financeira.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AmerisourceBergen Corporation (ABC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of AmerisourceBergen Corporation (ABC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AmerisourceBergen Corporation (ABC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.